Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İtalya-Fransa sanayi üretimi ve ABD toptan stoklar takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında Dolar/TL kurundaki yüksek seyir BİST-100 endeksini baskı altına almaya devam ediyor. Her ne kadar endekste kısa vadeli tepki hareketleri oluşuyor olsa da gelen tepkilerin hacimsiz olduğu dikkat çekmekte. Ayrıca dünkü kapanış ile birlikte 61.000 lerden başlayan yükseliş trendinin altında (80.700) ikinci kapanış gerçekleşti. Dolar daki yüksek seyir de göz önüne alındığında endeksteki satış baskısının bir süre daha devam edeceğini düşünüyoruz. Kısa vadede 80.000 de bulunan fibonacci destek noktası takip edilecek ilk seviye. Bu seviyenin altındaki kalıcı hareketlerde satışlar sertleşerek 78.800-78.000 desteklerine kadar sürebilir. Yukarıda ise 81.500-82.000 dirençleri takip edilmeye devam edilecek. Mevcut durumda kısa vadeli pozisyonlar 80.000 stop seviyesiyle korunabilir. Bugün BİST-100 endeksinde satıcılı açılış sonrasında 80.000 nin takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün hafif satıcılı bir hava hakimdi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %8.80, en düşük %8.69 seviyesini görürken, günü en yüksek seviye olan %8.80 den kapattı. TCMB tarafından 16 Mart 2015 vadeli 5 milyar TL tutarında repo tahvil ihalesi düzenlendi. İhalede basit faiz oranı %7.50, bileşik faiz oranı ise %7.78 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 98,600 ve 100,500 arasında dalgalanarak günü 99,325 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 195.622 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.451 artarak 199.352 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 97,900 ve direnç 100,950 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 98,750 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 99,250 seviyesine stop konularak 97,900 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 99,600 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 99.100 seviyesine stop konularak hedef olarak 100.500 direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi altında al konumunda bulunan MACD de yukarı yönlü seyrin devam ettiğini görmekteyiz. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST-100 80.645 0,42% -5,92% BIST-30 98.810 0,57% -6,91% BIST Mali 145.220 1,03% -8,63% BIST Sanayi 76.289-0,27% -3,09% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) 4.582 BIST-30 Vadeli 99,325 0,68% -6,08% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,80% 0,57% 9,73% Bono Faizi (10 yıllık) 8,28% -1,31% 4,02% Gecelik Faiz 9,62% 0,00% -4,18% CDS TR (5 yıllık) 217,67-0,15% 18,57% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1.162-0,36% -1,98% Brent Petrol 58,35-0,39% 1,41% USD/TRY 2,6039-1,34% 11,45% EUR/TRY 2,8249-1,53% 0,31% Döviz Sepeti 2,7110 0,20% 5,09% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 17.996 0,78% 0,97% S&P 500 2.079 0,39% 0,99% Nasdaq 4.942 0,31% 4,36% Çin 3.298-0,13% 1,96% Japonya 18.642-0,79% 6,82% Hindistan 28.915 0,24% 3,90% Hong Kong 23.983-0,58% 0,91% Almanya 11.582 0,27% 18,11% Fransa 4.937-0,55% 15,55% İngiltere 6.876-0,51% 4,73% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,55% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 9,9% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde 2.5900 ve 2.6328 arasında dalgalanarak günü 2.6011 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek 2.6000 ve direnç 2.6170 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.6070 seviyesi aşağı kırılınca 2.6110 a stop konularak 2.6000 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.6170 yukarı kırılması halinde 2.6150 ye stop konularak 2.6250 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. 2.6000 seviyesi kuvvetli destek konumunda bulunmakta. Bu seviye üzerinde kalındıkça kurda yukarı yönün hakim olduğunu ve yukarı yönlü hareketlere katılmanın sağlıklı olacağını düşünmekteyiz. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını üzerinde dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde al konumunda bulunan MACD yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Bugün yurt içinde ve ABD piyasalarında piyasaları etkileyebilecek herhangi bir veri akışı bulunmamaktadır. 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 1
i a alar e B S -100 Borsa İstanbul Dün 80.000 desteğine tutunma çabası içerisinde olan BIST100 endeksi günü %0.41 artışla 80.645 puandan kapattı. Hükümetin ekonomi yönetimiyle ve Erdem Başçı'yla görüşmesi sonrasında döviz kurunun sert yükselişine yönelik gerekli adımların atılacağı belirtilmişti. Dün TCMB'nin depo vadeli döviz faizlerinde indirime gitmesi (TCMB, bir hafta vadeli döviz depolarının faiz oranlarını 10 Mart'tan itibaren dolar için %7,5'ten yüzde 4,5'e, avro için %6,5'ten %2,5'e indirdi) Lira'nın güçlenmesini sağladı. Küresel çapta da büyük değişim göstermeyen Dolar sayesinde Dolar/TL kuru gün içinde bir ara 2.5900 seviyesine kadar indi. Dün önemle takip edilen gelişme yurt içinde açıklanan Sanayi Üretimi verisi oldu. Büyüme öncüsü olan veri beklediğimiz gibi piyasanın istediğini vermeyerek ilk çeyrek büyümesi adına olumlu sinyaller üretmedi. Beklentileri karşılamayan veri ilk seansta borsanın bir miktar satışa maruz kalmasına neden olsa da 80.000 desteğini kırmaya yetmedi. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İtalya-Fransa sanayi üretimi ve ABD toptan stoklar takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında Dolar/TL kurundaki yüksek seyir BİST-100 endeksini baskı altına almaya devam ediyor. Her ne kadar endekste kısa vadeli tepki hareketleri oluşuyor olsa da gelen tepkilerin hacimsiz olduğu dikkat çekmekte. Ayrıca dünkü kapanış ile birlikte 61.000 lerden başlayan yükseliş trendinin altında (80.700) ikinci kapanış gerçekleşti. Dolar daki yüksek seyir de göz önüne alındığında endeksteki satış baskısının bir süre daha devam edeceğini düşünüyoruz. Kısa vadede 80.000 de bulunan fibonacci destek noktası takip edilecek ilk seviye. Bu seviyenin altındaki kalıcı hareketlerde satışlar sertleşerek 78.800-78.000 desteklerine kadar sürebilir. Yukarıda ise 81.500-82.000 dirençleri takip edilmeye devam edilecek. Mevcut durumda kısa vadeli pozisyonlar 80.000 stop seviyesiyle korunabilir. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru 2.6160 civarında. Dolar da küresel bazda yaşanan yükseliş devam ediyor. ABD vadeliler ve Asya piyasalarında satıcılı seyir devam ediyor. Bugün BİST-100 endeksinde satıcılı açılış sonrasında 80.000 nin takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 98,600 ve 100,500 arasında dalgalanarak günü 99,325 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 195.622 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.451 artarak 199.352 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 97,900 ve direnç 100,950 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 98,750 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 99,250 seviyesine stop konularak 97,900 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 99,600 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 99.100 seviyesine stop konularak hedef olarak 100.500 direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi altında al konumunda bulunan MACD de yukarı yönlü seyrin devam ettiğini görmekteyiz. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 2
i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde 2.5900 ve 2.6328 arasında dalgalanarak günü 2.6011 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek 2.6000 ve direnç 2.6170 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.6070 seviyesi aşağı kırılınca 2.6110 a stop konularak 2.6000 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.6170 yukarı kırılması halinde 2.6150 ye stop konularak 2.6250 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. 2.6000 seviyesi kuvvetli destek konumunda bulunmakta. Bu seviye üzerinde kalındıkça kurda yukarı yönün hakim olduğunu ve yukarı yönlü hareketlere katılmanın sağlıklı olacağını düşünmekteyiz. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını üzerinde dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde al konumunda bulunan MACD yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Bugün yurt içinde ve ABD piyasalarında piyasaları etkileyebilecek herhangi bir veri akışı bulunmamaktadır. Euro/Dolar Günü 1.0852 seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük 1.0823 seviyesini görürken, en yüksek 1.0907 seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek 1.0785 direnç 1.0910 olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak 1.0785 seviyesinin aşağı kırılması halinde 1.0810 a stop konularak 1.0720 seviyesi için short pozisyon açılabilir. 1.0825 seviyesinin yukarı kırılması halinde 1.0810 stop olmak üzere 1.0860 seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte aşırı satım bölgesinde bulunan RSI kendi ortalaması altında sat konumunda aşağı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması altında aşırı satım bölgesinde dalgalanmaktadır. Paritede görülebilecek yükselişlerin satış fırsatı olduğunu düşünmekteyiz. Bugün EURO ve ABD tarafında parite üzerinde etkili olabilecek herhangi bir veri akışı bulunmamaktadır. Altın (ons) Günü 1167 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1165 ve 1175 seviyeleri arasında dalgalandı. Doların değer kazanmasına bağlı olarak altın da düşüşlerin devam ettiğini görmekteyiz. DXY bu sabah 98.19 seviyesine kadar yükseldi. Kısa vadede en kuvvetli destek 1160 ve en kuvvetli direnç 1175 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1160 seviyesi aşağı kırılınca 1165 stop olmak üzere 1145 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1170 yukarı kırılması halinde 1165 stop olmak üzere 1175 direnci hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında sat konumunda aşağı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması altında sat konumunda veaşırı satım bölgesinde bulunmaktadır. Bugün ABD piyasalarında veri akışı sakin, altını etkileyecek herhangi bir veri bulunmamaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 3
Haberi KA Halk Bankası (HALKB): Banka, yurtiçinde TL cinsinden farklı tür ve vadelerde halka arz edilerek ve/veya tahsisli olarak veya nitelikli yatırımcılara satış yoluyla 4 milyar TL tutara kadar bono ve/veya tahvil ihraç edilebilmesi için yapılan ihraç tavanı başvurusu, SPK tarafından onaylanmıştır. Akbank (AKBNK): Rekabet Kurulu'nun Bankaya idari para cezası verilmesine dair anılan kararına karşın, Banka tarafından Ankara 2.İdare Mahkemesi nezdinde iptal davası açılmış, Söz konusu iptal davası reddolunmuştur. Banka Danıştay'da temyiz başvurusunda bulunacaktır. Türk Hava Yolları (THYAO): Şirket, kargo uçağı ihtiyacının temini kapsamında Nisan 2015, Nisan 2016, Ekim 2016 ve Ocak 2017 tarihlerinde teslim edilmek üzere, toplam 4 adet A330-200F kargo uçağının Airbus firmasından satın alınmasına karar vermiştir. Rolls-Royce, şirket ile 300 milyon dolarlık Airbus A330 motoru anlaşması yaptı. Aselsan (ASELS): Aselsan ile İstanbul-İzmir Otoyolu Projesini üstlenen Nömayg Ortaklığı arasında, otoyolun Ücret Toplama Sistemlerinin tesisi için toplam bedeli 11.214.410 dolar olan bir sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2015 yılı sonunda tamamlanacaktır. Çelebi Hava Servisi (CLEBI): Şirketin, Hindistan'ın Mumbai şehrinde mukim, %55 oranında iştiraki bulunan bağlı ortaklığı Celebi Nas, faaliyet gösterdiği Mumbai şehrinde mukim Chhatrapati Shivaji International Airport ("CSIA") uluslararası havalimanının işletmecisi Mumbai International Airport Private Limited ("MIAL") şirketi tarafından, söz konusu havalimanı yolcu terminalindeki yolcu köprülerine monte edilmiş olan havalandırma ve jeneratör hizmetlerinin verilmesi işi ilgili olarak, MIAL ile İmtiyaz Sözleşmesi henüz imzalanmamış ve MIAL ile müzakereler devam etmektedir. Coca-Cola İçecek (CCOLA): Rekabet Kurulu nun, Şirketin iştiraki olan Coca-Cola Satış ve Dağıtım, Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 4. ve 6. maddelerinin ihlal edilip edilmediğinin tespiti amacı ile açılan soruşturmada, Rekabet Kurulu, CCSD'nin 4054 sayılı Kanun'un 4. ve 6. Maddesini ihlal etmediğine ve 16. Maddesi gereği idari para cezası uygulamasına gerek olmadığına karar vermiştir. Tüpraş (TUPRS): Şirket tarafından halka arz edilmeksizin borsa dışında nitelikli yatırımcıya satılmak üzere 36 ay vadeli, 3 ayda bir kupon ödemeli, değişken faizli, 75.000.000 TL nominal değerli (yatırımcılardan talep gelmesi durumunda 150.000.000 TL nominale kadar artırılacaktır) tahvilin 12-13 Mart 2015 tarihinde talep toplama işleminin gerçekleşmesi ve 16 Mart 2015 tarihinde ise ihraç edilmesi planlanmaktadır. Doğan Holding (DOHOL): Şirket sermayesinde %100 oranında pay sahibi olduğu iştiraki Doğan Enerji Yatırımları'nin ödenmiş sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle, 651.000.000 TL dan 754.000.000 TL na artırılmasında, iştirak payına isabet eden 103.000.000 TL tutarındaki yeni pay alma hakkının tamamen kullanılmasına karar vermiştir. Ege Endüstri (EGEEN): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 10.00 TL, net 8.50 TL nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Albaraka Türk (ALBRK): Banka ABC Islamic Bank (E.C.), Emirates NBD Capital Limited, Kuwait International Bank, Noor Bank P.J.S.C. ve Qatar Islamic Bank liderliğinde, 2 yıl ve 3 gün vadeli 150.000.000 dolar başlangıç meblağlı, usd döviz cinsinden Murabaha Sendikasyon Kredisi çalışması kapsamında Görevlendirme Mektubu imzalayarak, resmi olarak murabaha sendikasyon sürecine başlamıştır. Saf Gayrimenkul (SAFGY): Şirket payları ile ilgili olarak nominal değeri 60.000.000 TL olan payların 1,15 fiyatından alış/satış işlemi Şirket hissedarlarından Avni Çelik ve Abdullah Tivnikli arasında gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Avni Çelik'in Şirket sermayesindeki payları %0,42 oranına inerken, Abdullah Tivnikli'nin payları % 6,78'e çıkmıştır. Karsan Otomotiv (KARSN): Kocaeli Büyükşehir Belediyesi'nin "200 Adet CNG Yakıtlı Solo Otobüs" ihalesine ilişkin olarak en iyi teklif Şirket tarafından verilmiştir. Ceren Bakçay 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 4
Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen 09.03.2015 Pazartesi 01:50/ Japonya/ Cari Denge Ocak 288 mlr Yen 187.2 mlr Yen 0.061 mlr Yen 01:50/ Japonya/ 4. Çeyrek GSYİH (Çeyreklik) 4Ç2014 0.6% 0.6% 0,4% 01:50/ Japonya/ 4. Çeyrek GSYİH (Yıllık) 2014 2.20% 2.20% 1,50% 09:00/ Almanya/ Dış Ticaret Dengesi Ocak 19.5 mlr Euro 19.5 mlr Euro 19.7 mlr Euro 09:00/ Almanya/ Cari Denge Ocak 21.9 mlr Euro 25.3 mlr Euro 16.8 mlr Euro 10:00/ Türkiye/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 1.20% -1.4% 10:00/ Türkiye/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak 1.6% 2.6% -2.2% 16:00/ AB/ Maliye Bakanlar Toplatısı 20:25/ ABD/ Cveland FED Başkannı L. Mester'ın Konuşması 10.03.2015 Salı 01:30/ ABD/ Dallas FED Başkanı R. Fisher'ın Konuşması 03:30/ Çin/ TÜFE (Yıllık) Şubat 0.9% 0.8% 1,4% 03:30/ Çin/ ÜFE (Yıllık) Şubat -4.3% -4.3% -4.8% 16:00/ ABD/ İş İmkanları ve İş Gücü Hacmi Ocak 5.052 M 5.028 M 16:00/ ABD/ Toptan Satışlar Ocak 0.2% 0.1% 11.03.2015 Çarşamba 01:50/ Japonya/ ÜFE (Aylık) Şubat -1.3% 01:50/ Japonya/ ÜFE (Yıllık) Şubat 0.5% 0.3% 01:50/ Japonya/ Makine Siparişleri (Aylık) Ocak -4.1% 8.3% 01:50/ Japonya/ Makine Siparileri (Yıllık) Ocak -1.0% 11.4% 07:30/ Çin/ Perakende Satışlar (Yıllık) Şubat 15.0% 15.7% 07:30/ Çin/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Şubat 7.7% 7.9% 10:00/ Türkiye/ Cari Denge Ocak -2.57 mlr dolar -6.82 mlr dolar 13:00/ ABD/ Mortgage Başvuruları (Haftalık) 6.Mar.15 0.10% 20:00/ ABD/ Hazine Bütçe Dengesi Şubat -188 mlr dolar -17.5 mlr dolar Türkiye/ 2014 Konsolide Bilançoların Son Tarihi 12.03.2015 Perşembe 07:00/ Japonya/ Tüketici Güven Endeksi Şubat 39.75 39.10 09:00/ Almanya/ TÜFE (Aylık) Şubat 0.9% 0.9% 09:00/ Almanya/ TÜFE (Yıllık) Şubat 0.1% 0.1% 12:00/ AB/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 0.2% 0% 12:00/ AB/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak 0.1% -0.2% 14:30/ ABD/ Haftalık İşszlik Başvuruları 7.Mar.15 317 bin 320 bin 14:30/ ABD/ Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 0.5% -0.9% 14:30/ ABD/ Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 0.3% -0.8% 14:30/ ABD/ İhracat Fiyat Listesi (Aylık) Şubat -0.1% -0.2% 14:30/ ABD/ İthalat Fiyat Listesi (Aylık) Şubat 0.2% -0.8% 16:00/ ABD/ İşletme Stokları (Aylık) Ocak 0.1% 0.1% 13.03.2015 Cuma 06:30/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 4.2% 4.0% 06:30/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak -2.6 06:30/ Japonya/ Kaasite Kullanım Oranı (Aylık) Ocak 2.0% 12:00/ Rusya/ Faiz Oranı Mart 15.00% 15.00% 14:30/ Türkiye/ TCMB Beklenti Anketi 14:30/ ABD/ ÜFE (Aylık) Şubat 0.3% -0.8 14:30/ ABD/ ÜFE (Yıllık) Şubat 0,0% 0,0% 16:00/ ABD/ Michigan Tüketici Güven Beklentisi (Son) Mart 95.5 95.4 AB/ Moody's Kredi Derecelendirme Notu Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 5 İbrahim Bayraktar
Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler etay@gedik.com 0 212 356 16 52 *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler cbakcay@gedik.com 0 212 356 16 52 *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento atanacioglu@gedik.com 0 212 356 16 52 *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj egurcan@gedik.com 0 212 356 16 52 *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo ibayraktar@gedik.com 0 212 356 16 52 *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi hcal@gedik.com 0 212 356 16 52 *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) 0212 356 16 52 E-mail : gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 6
Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No:29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) 453 00 00 E-Posta: bilgi@gedik.com İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D:6 34726 Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) 360 59 60 E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) 660 85 25 E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) 270 41 00 E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) 411 23 53 E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) 513 40 01 E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) 399 00 42 E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) 356 16 52 E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No:24 80040 Tophane/Karaköy Tel: (212) 251 60 06 E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) 461 33 90 E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) 438 27 00 E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) 232 09 49 E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) 311 49 59 E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) 248 35 20 E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) 220 51 50 E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) 263 80 15 E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : 58-59 Tel: (380) 524 08 00 E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) 230 09 08 E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) 642 34 00 E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) 465 10 20 E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) 238 59 60 E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) 239 42 98 E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) 227 27 44 E-Posta: usak@gedik.com 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 7