1 GÜNLÜK BÜLTEN 14 Ağustos 2009 Piyasa Verileri Para Piyasaları : $/YTL : 1,4802/1,4820 /YTL : 2,1132/2,1148 Yurtdışı piyasalardaki olumlu hava dün ABD de beklentilerden zayıf gelen makraekonomik verilere rağmen korundu. Piyasalarda en çok kazandıran sektörler arasında yüzde 3.28 artışla hammadde sektörü ve yüzde 2.19 artışla finansal sektör hisseleri yer aldı. Beklenenden zayıf verilere rağmen bu sektörlerdeki yükselişler resesyonun sona ermeye çok yaklaştığına dair beklentilerin arttığına dair piyasa görüşünün gitgide kuvvetlendiğini gösteriyor. 1 Dow Jones yüzde 0.39, S&P yüzde 0.69, Nasdaq yüzde 0.53 değer kazanarak günü kapadı. ABD Hazine tahvilleri, 15 milyar dolarlık rekor büyüklükteki 30 yıl vadeli ABD devlet tahvili ihalesine gelen talebin ardından kazanımlarını korudu. Olumlu geçen ihale, yatırımcıların daha uzun vadeler için daha yüksek getiri isteyebileceği yönündeki endişelerin de yersiz olduğu görüldü. Finansal krizi önceden tahmin eden fon yöneticisi John Paulson'ın Bank of America dahil olmak üzere banka hissesi aldığını açıklamasının ardından dün finansal sektöre yönelik ilginin arttığı görüldü. Bugün yurtdışı piyasalarda veri anlamında yoğun birgüne başlıyoruz. Euro Bölgesi'nde Temmuz ayı enflasyon verisi (TSİ 1200, Beklenti: -%0.6), ABD'de Temmuz ayı TÜFE ve çekirdek TÜFE verisi (TSİ 1530, TÜFE Beklenti: % 0 ve çekirdek TÜFE Beklenti: %0.1),Temmuz ayı sanayi üretimi verisi (TSİ 1615, Beklenti: %0.3),Temmuz ayı kapasite kullanımı verisi (TSİ 1615, Beklenti: %68.3) ve Ağustos ayı Michigan Güven Endeksi (TSİ 1655, Beklenti: 68.5) verileri açıklanacak. FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,4275/1,4277 $/YEN : 95,35/ 95,36 $/ZAR : 8,05/8,06 $/BRL : 1,82/1,83 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 8,25 % Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRL) : 11 Mayıs 2010* 10,03 *Mevcut gösterge kıymet Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 9,398 Nasdaq 2,009 Dax 5,401 Nikkei 225 10,597 Hang Seng 20,696 Global Veriler : Brent Crude Oil 73,70 Altın ($/Ons) 956
2 FX Piyasaları USD/TRL Paritesi Dün güne 1,4915 seviyelerinden başlayan dolar kotasyonları yurtdışı piyaaslardaki düzelmeye bağlı olarak Londra kaynaklı bankaların satışları ve kısa vadeli stop loss emirlerinin çalışması ile 1,47 seviyelerine kadar gevşedi. Ancak olumsuz gelen ABD verileri kurların 1,48 seviyelerine taşınmasına ve bu noktada denge bulmasına neden oldu.kurlar yeni güne de 1,4820 seviyelerinden başlıyor.yurtdışı piyasalardaki yoğun veri gündemi parite üzerinde etkili olabilir. Bu nedenle yurtdışı verilerin yakından takip edilmesini ve pozisyonların bu doğrultuda oluşturulmasını tavsiye ederiz. Kurlarda yurtdışı piyasalardaki seyre endeksli hareket edeceğimiz günde kurların gün içerisinde 1,4700-1,4950 aralığında seyretmesini bekleyebiliriz. EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Destek Seviyeleri: 1,4180/1,4160/1,4110 Direnç Seviyeleri: 1,4250/1,4280/1,4350 ABD Merkez Bankası Fed in geçtiğimiz gün yaptığı açıklamalar sonrası piyasalarda oluşan rahatlama ve artan risk iştahı EURUSD paritesinde yeniden EUR lehine güçlenmeye neden olurken yaşanan hızlı hareketler tepki alışları ya da kar satışlarını da beraberinde getiriyor. ABD MB Fed in beklenenden önce faiz artırımı yapabileceği dedikoduları paritenin 1,4080 seviyesine kadar sert bir şekilde geri çekilmesine neden olurken, yapılan açıklamalarda böyle bir durumun olmadığının anlaşılması paritenin yeniden 1,4350 seviyesine sıçramasına neden oldu ve bu dalgalanma yeniden kar satışlarına neden olurken parite 1,4250 seviyesine geri çekildi. Bugün veri akışına paralel paritenin 1,4180-1,4350 bantında dalgalı bir seyir izlemesini bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : % 8,25 Benchmark Destek Seviyeleri: % 10,03 Global piyasalarda yaşanan kısa süreli kar satışları ve doğurduğu tedirginliğin yerini yeniden iyimserliğe bırakması USDTRL kotasyonlarında gevşemeye neden olurken bono faizleri de benzer bir seyir altında yeniden 10,00% bileşik seviyesini ve altını test etti. Haftanın son
3 işlem gününde yurtdışı veri akışının önemli olmasıyla beraber faizlerin benzer bir ortamda 10,00% bileşik seviyesinin altını test etmesini bekliyoruz. Faizlerin bugün 10,15-9,90% bileşik bantında işlem göreceğini düşünüyoruz.
4 Private Banking Yatırım Grubu İlknur Tokmak (212) 318 56 07 ilknur.tokmak@finansbank.com.tr Kaan Kolabaş (212) 318 54 49 kaan.kolabas@finansbank.com.tr Güney Demir (212) 318 54 47 guney.demir@finansbank.com.tr Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) 319 60 56 murat.sagman@finansbank.com.tr Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) 468 28 63 aliriza.zorluoglu@finansbank.com.tr İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) 571 36 30 ozlem.celen@finansbank.com.tr Ankara Özlem Önder (312) 457 12 40 ozlem.onder@finansbank.com.tr İzmir Gülüm Gürle (232) 488 11 48 gulum.gurle@finansbank.com.tr Güney Anadolu Ahmet Şilfeler (322) 457 76 37 ahmet.silfeler@finansbank.com.tr Marmara (224) 234 13 33 arzu.uluoz@finansbank.com.tr Arzu Uluöz
5