P YASA EKRANI IMKB. Hacim (mn) ABD$/TL 1.80-0.2% -1.4% -4.8% 12.2% MKB (TL) 115,107. Toplam 1,817 /TL 2.27-0.5% -2.1% -7.2% -0.6% MKB (ABD$) 64,030

Direkt Hat: (+90) 212-384-1010 e-mail: arast rma@garanti.com.tr GÜNE BA LARKEN P YASA BEKLENT LER P YASA EKRANI MKB 19/06/2012 Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k De. Tablosu (IMKB-100) IMKB Endeksler Kapan (TL/$) Gün. De. (TL) ($) ($) De. ($) 2012T 2013T YTP* MKB-100 59300 / 32986 1.7% 5.7% 21.5% -13.3% F/K 9.7 8.8 62,07% Mali 84011 / 46733 2.1% 7.8% 24.4% -15.8% FD/FVAÖK 6.7 6.0 Sanayi 52976 / 29469 1.0% 3.5% 15.4% -12.8% *Yabanc Takas Pay Para Piyasas Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k Piyasa De eri (mn) Döviz Kur. (MB Al ) 19/06/2012 Gün. De. ($) ($) De. ($) Toplam Hacim (mn) ABD$/TL 1.80-0.2% -1.4% -4.8% 12.2% MKB (TL) 115,107 1,817 /TL 2.27-0.5% -2.1% -7.2% -0.6% MKB (ABD$) 64,030 1,011 BORSA EKRANI ( MKB-100) En Yük. Hacim % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Garanti Bankas 3.1% 296.8 27,636.0 Bankas (C) 2.2% 152.1 19,214.9 Akbank 2.3% 92.9 24,720.0 Yap Ve Kredi Bankas 2.1% 89.7 14,693.0 Konya Çimento 8.1% 80.3 1,754.4 En Yük. % Kazanç % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Konya Çimento 8.1% 80.3 1,754.4 Omv Petrol Ofisi 7.3% 2.4 2,633.4 Trabzonspor 6.4% 9.9 311.3 Neta Telekom. 3.4% 68.8 1,465.9 Park Elek. Madencilik 3.3% 6.9 741.4 En Yük. % Kay p % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Galatasaray pek Do al Enerji Kaynak I klar Yat r m Holding Brisa Gübre Fabrikalar -5.2% 53.2 799.5-2.1% 52.4 953.4-1.4% 0.3 98.0-1.0% 44.2 3,103.3-0.8% 3.6 1,047.9 GARANT YATIRIM TAVS YE L STES irket Güçlü Yön Potansiyeli Anel Elektrik Beklenen i art 18% Bimeks Büyüme hikayesi 33% Bizim Toptan Güçlü büyüme potansiyeli 11% Emlak Konut Ba ar l i modeli 30% Halkbank Yüksek kar potansiyeli -4% Bankas Yüksek skonto 6% Migros Büyüme hikayesi 27% TAV Havalimanlar Güçlü büyüme ve artan marjlar 25% Türk Telekom Defansif yap ve yüksek temettü 30% Türk Hava Yollar yile en operasyonel marjlar 19% IMKB-100 (2012 sonu) Yükseli potansiye 8% DÜNYA P YASALARI Ülke Endeks %De i im YBB (ABD$) Türkiye (IMKB-100) 59,300 1.7% 21.5% Polonya (WIG) 39,725 2.3% 11.2% Rusya (IRTS) 1,354 0.3% -2.6% Brezilya (BVSP) 57,195 1.8% -7.6% ngiltere(ftse100) 5,586 1.7% -0.9% Japonya (N225) 8,735 0.9% 0.7% ABD (DJI) 12,837 0.7% 5.1% TAHV L-BONO P YASASI TL Bonolar Faiz Fiyat Fiyat De. % 7 Kas 2012 9.85% 96.44 0.07% 17 Tem 2013 9.47% 90.72 0.14% 20 ub 2013 9.81% 93.89 0.08% Eurobond Faiz Fiyat Spread 14 Oca 2041 5.72% 103.97 306.0 20 Haziran 15 Oca 2030 5.26% FA Z ORANLARI 175.19 321.0 20 Haziran 20 Haziran 20 Haziran K sa Dönem Faiz Oran 20 Haziran Gecelik Faiz O/N 5.75% MKB-100 Endeksi (ABD$) 52,000 46,000 40,000 34,000 28,000 22,000 16,000 10,000 12.07 04.08 07.08 10.08 02.09 05.09 09.09 12.09 P YASALARA BAKI EKONOM HABERLER SEKTÖR & RKET HABERLER GÜNDEM ngiltere Merkez toplant notlar n yay nlayacak ngiltere sizlik Ba vurular (May s) Beklenti: -5 bin ki i ngiltere ILO sizlik Oran (Nisan) Beklenti: %8.20 ABD Merkez Bankas faiz karar Beklenti: %0.25 ABD FED Ba kan Bernanke konu ma yapacak 03.10 20 Haziran 2012 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 MKB de güne al c l aç l öngörüyoruz. Yurtd gündemde FED toplant s ve toplant sonras nda gelecek aç klamalar n öne ç kt günde Moody s in Türkiye nin kredi notunu yükseltmi olmas Türk varl klar aç s ndan destekleyici bir faktör konumunda. Buna kar n FED toplant s öncesi olumlu beklentilerin sat n al nd global hisse piyasalar nda ise toplant n n hemen öncesinde daha temkinli bir görünüm olu mas n bekliyoruz. Yurtiçinde ise sabah saatlerinde Moody s ten gelen Türkiye aç klamas Türk Liras na katk sa lad. Moody s Türkiye nin kredi notunu bir kademe yükselterek yat r m yap labilir seviyenin hemen alt na getirmi durumda. Son geli me Türk Liras na paralel MKB de 60000 seviyesinde aç l a i aret ediyor. 60000 direncinin a labilmesi durumunda, dolar baz ndaki uzun vadeli direnç seviyesi olan 60400 seviyesi test edilebilir. Moody s, Türkiye Kredi Notu: Moody s Türkiye nin kredi notunu art rarak, yat r m yap labilir seviyenin bir basamak alt olan Ba1 e yükseltti. Moody s not art r m n gerekçesini kamu finansman ndaki olumlu geli meler ve d dengesizliklerin giderilmesine yönelik at lan ad mlar olarak aç klad. Türkiye nin kredi notu görünümü de pozitif olarak belirlendi. - Zorlu Enerji 07.10 10.10 02.11 05.11 08.11 12.11 03.12 0 lem Hacmi (ABD$mn) KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir

P YASALARA BAKI MKB de güne al c l aç l öngörüyoruz. Yurtd gündemde FED toplant s ve toplant sonras nda gelecek aç klamalar n öne ç kt günde Moody s in Türkiye nin kredi notunu yükseltmi olmas Türk varl klar aç s ndan destekleyici bir faktör konumunda. Buna kar n FED toplant s öncesi olumlu beklentilerin sat n al nd global hisse piyasalar nda ise toplant n n hemen öncesinde daha temkinli bir görünüm olu mas n bekliyoruz. Yurtiçinde ise sabah saatlerinde Moody s ten gelen Türkiye aç klamas Türk Liras na katk sa lad. Moody s Türkiye nin kredi notunu bir kademe yükselterek yat r m yap labilir seviyenin hemen alt na getirmi durumda. Son geli me Türk Liras na paralel MKB de 60000 seviyesinde aç l a i aret ediyor. 60000 direncinin a labilmesi durumunda, dolar baz ndaki uzun vadeli direnç seviyesi olan 60400 seviyesi test edilebilir. Tahvil-Bono Piyasas : Dün düzenlenen 05.03.14 vadeli gösterge tahvilin yeniden ihrac na yönelik ihalede Hazine %9.1 bile ik ile toplam 1.7 mlr TL borçlanarak hedefini a t. 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil dün %9.10 bile ik ile i lem görürken, valörlü i lemlerdeki ortalamas da %9.10 oldu. Bu sabah bankalararas piyasada güne %9.08 bile ik seviyesinden ba layan gösterge tahvilin gün içinde %9.00-%9.15 bile ik aral nda i lem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasas : Türkiye nin 5 y ll k CDS fiyat dün 233-244 baz puan aral nda i lem görürken, bu sabah 234 bps seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $174.9 seviyesinden aç ld. Dün Hazine 2041 vadeli Eurobondu yeniden ihraç ederek, %5.75 verim ile $1 mlr sat yapt. Döviz Piyasas : Yat r mc lar n FED'in para politikas n daha da gev etece i beklentilerini dün sat n almalar ile USD de er kaybetti. Yurtiçinde ise dün TL, hacimsiz i lemlerle de er kazand, ancak bu sabah Moody s taraf ndan yap lan not art r m sonras nda TL nin h zl bir de er kazanc sergiledi ini görüyoruz. /$ paritesi bu sabah 1.2675, $/Yen paritesi 78.9, /Yen paritesi 100.0 seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha 1.7900 seviyesinden ba larken, gün içinde 1.7800-1.8050 aral nda i lem görmesini bekliyoruz. 1.7900 ve 1.7850 destek, 1.8000 ve 1.8080 ise direnç seviyesidir. Uluslararas Piyasalar: Piyasalar n gündeminde dün de Avrupa'daki geli meler vard. Almanya'da dün aç klanan ZEW endeksindeki sert dü ü, Avrupal yetkililerin destek için giri imde bulunacaklar beklentisini art rarak gün içinde spanyol tahvil faizlerinde dü ü e neden oldu. ABD borsalar da FED in ekonominin toparlanmakta zorlanmas nedeniyle destek tedbirlerinin geni letilmesi yönünde karar alaca beklentisiyle dün yükseldi. Büyümeye dayal hisse senetleri ABD'de dünkü yükseli e öncülük ederken S&P malzeme sektörü endeksi % 2, S&P finans endeksi % 1.7 yükseldi. Gün sonunda Dow Jones %0.75, S&P 500 endeksi ise %0.98 de er kazand. ABD 10 y ll k tahvil faizi %1.62, Brent petrol varil fiyat ise $96.0 seviyesinden i lem gördü. Asya borsalar bu sabah yükselirken, Dow Jones vadeli i lem sözle meleri ise %0.1 kay p ile i lem görüyor. Piyasalar bugün FED in yapaca aç klamalar bekliyor olacak. De erli Madenler: Alt n bu sabah $1,622, gümü ise $28.5 seviyelerinden i lem görüyor. Platin fiyatlar $1,488, paladyum ise $630 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bak r sözle meleri ise $343 seviyesinden i lem görüyor. EKONOM HABERLER Moody s, Türkiye Kredi Notu: Moody s Türkiye nin kredi notunu art rarak, yat r m yap labilir seviyenin bir basamak alt olan Ba1 e yükseltti. Moody s not art r m n gerekçesini kamu finansman ndaki olumlu geli meler ve d dengesizliklerin giderilmesine yönelik at lan ad mlar olarak aç klad. Türkiye nin kredi notu görünümü de pozitif olarak belirlendi. 2

TEKN K ANAL Z DOLAR BAZINDAK UZUN VADEL DÜ Ü TREND TEST ED LEB L R MKB100 Günlük (TL) MKB100 Günlük (ABD$) Düne yatay ba layan MKB100 endeksi 4 May s tarihinden bu yana ilk kez 59000 seviyesi üzerinde kapan gerçekle tirdi. Endeks %1.67 de er kazan rken, kapan 59299 seviyesinden gerçekle ti. 974 puan yükselen endekste 82 hisse de er kazan rken, 12 hisse ise de er kaybetti. lem hacmi önceki güne göre %25 artarak 1.817 milyontl olarak gerçekle ti. MKB de en fazla i lem hacminin gerçekle ti i ilk 5 hisse GARAN, ISCTR, AKBNK, YKBNK, KONYA olurken, söz konusu hisselerdeki hacim endeksteki toplam hacmin %39 unu olu turdu. MKB de güne al c l ba lang ç öngörüyoruz. K sa vadeli yükselen trendini koruyan endekste, dolar bazl grafikte k sa vadeli alçalan trendin k r lmas olumlu görünümü destekleyecektir. 59900-60000 direncinde aç l öngörürken, 60000 direncinin a lmas durumunda, dolar bazl görünümde uzun vadeli dü ü trendi direnci olan $33700 seviyesinin test etmesi beklenebilir. Destekler 59600 ve 59000, dirençler ise 60000 ve 60400dür. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler BOYNR 3.08 3.05 3.16 3.20 ZOREN 1.05 1.01 1.14 1.18 AKSEN 3.39 3.36 3.49 3.55 ITTFH 5.28 5.24 5.36 5.45 3

RKET HABERLER Zorlu Enerji (ZOREN.IS) 535mn TL TUT Mergermarket ta ç kan bir habere göre Zorlu Enerji ubat 2011 de ba lat lan 135MW gücünde olan Rotor Elektrik in sat sürecini durdurdu. stenen getiriyi yaratacak fiyatlama sa lanamad için sat sürecinde bir geli me beklenmemekteydi. Haberin hisse üzerinde bir etki yaratmas n beklemiyoruz. 4

KURUMSAL LEMLER Nakit Temettü Da t m Hisse Ba na Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Art r m Mevcut Sermaye (mn TL) irket MKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapan (TL) Ayen Enerji AYEN 27/06/2012 35.0 0.2046 11% 1.78 Do & Co Restaurants & CDOCO 09/07/2012 4.4 0.4500 1% 66.25 Mart G.M.Y.O. MRGYO 29/08/2012 0.5 0.0047 1% 0.57 P nar Entegre Et Ve Un PETUN 25/09/2012 13.4 0.3100 6% 5.42 P nar Süt PNSUT 25/09/2012 32.6 0.7250 5% 15.60 Bossa BOSSA 28.9 0.2680 13% 2.10 Plastik Ak ll Kart PKART 1.9 0.0833 4% 2.30 Albaraka Türk Kat l m Ba ALBRK 0 67 539.0 1.76 Alt nya ALYAG 117 0 27.6 2.02 Anadolu Cam ANACM 0 15 346.2 2.61 Aselsan ASELS 0 113 235.2 11.05 Asya Y.O. ASYO 100 0 10.0 1.03 Ataç n aat ATAC 0 25 100.0 1.77 Ata Y.O. ATAYO 0 21 7.9 1.49 Aviva Sigorta AVIVA 100 0 75.0 8.22 Avod G da AVOD 0 37 21.2 1.62 Bagfa BAGFS 200 0 3.0 182.00 Bisa Tekstil BISAS 83 0 12.0 1.12 Brisa BRISA 0 4000 7.4 417.00 Berkosan Yal t m Ve TecBRKSN 0 40 12.0 17.35 Birlik Mensucat BRMEN 229 0 24.8 0.53 Borova Yap BROVA 50 0 16.1 1.18 Bat Çimento BTCIM 0 6 70.8 6.58 Ege Gübre EGGUB 398 0 2.0 107.50 Escort Computer ESCOM 50 176 15.3 10.20 Feni Alüminyum FENIS 0 11 41.0 1.48 Finansbank FINBN 0 5 2440.0 3.73 Gersan Elektrik GEREL 25 0 24.0 1.42 Haznedar Refrakter HZNDR 37 13 10.5 4.36 I klar Enerji Ve Yap Hol IEYHO 111 0 112.0 0.50 Yat r m ISMEN 0 10 286.0 1.49 Y.O. ISYAT 0 0 134.7 0.85 zmir Demir Çelik IZMDC 0 25 300.0 5.28 Kiler G.M.Y.O. KLGYO 0 42 87.5 2.98 Kapital Yat r m Holding KPHOL 1076 0 4.3 1.17 Kron Telekomünikasyon KRONT 0 75 8.2 3.08 Mango MANGO 65 0 22.0 1.51 Mata Matbaac l k MATAS 0 63 8.0 3.36 Menderes Tekstil MNDRS 0 11 225.0 0.83 Neta Telekom. NETAS 0 900 6.5 226.00 Reysa G.M.Y.O. RYGYO 0 12 170.0 0.88 Selçuk G da SELGD 200 0 21.3 0.60 Sökta SKTAS 0 17 27.1 5.56 Soda Sanayii SODA 0 0 254.1 3.14 T. Tuborg TBORG 223 0 100.0 2.72 Torunlar G.M.Y.O. TRGYO 0 123 224.0 5.24 Trakya Cam TRKCM 0 15 603.2 2.36 Trabzonspor TSPOR 0 92 25.0 12.45 Yap Kred S gorta YKSGR 0 27 80.0 15.00 5

AL TAVS YELER M Z N GÜNLÜK PERFORMANSI Kapan Fiyat (TL) 19/06/2012 18/06/2012 De i im Anel Elektrik 2.15 2.10 2.38% Bimeks 1.37 1.36 0.74% Bizim Toptan 25.00 24.90 0.40% Emlak G.M.Y.O. 2.16 2.13 1.41% Halk Bankas 13.30 12.95 2.70% Bankas (C) 4.27 4.18 2.15% Migros 17.15 17.10 0.29% Tav Havalimanlar 9.22 9.04 1.99% Türk Telekom 6.50 6.40 1.56% Türk Hava Yollar 2.89 2.82 2.48% Portföyümüzün Getirisi 1.61% MKB-100 59,300 58,325 1.67% Relatif Performans -0.06% AL Listemiz; ANELE, BMEKS, BIZIM, EKGYO, HALKB, ISCTR, MGROS, TAVHL, TTKOM, THYAO hisselerinden olu maktad r. 2012 2011 25% 20% 15% 10% 5% 20% 14% 5% 20% 10% 0% -10% -10% 16% 0% -20% -5% -30% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif * AL listemizin performans 15 Haziran tarihinde hesaplanm t r. -22% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif 6

TAVS YE L STES Hedef Fiyat Hedef Fiyata Piyasa De eri Özkaynak Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel (mn TL) F/K Net Faiz Marj Getirisi F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T 2012T 2012T 2012T AKBNK TUT 6.18 6.57 6% 24,720 10.8 3.1% 11.8% 1.2 GARAN - 6.58 - - 27,636 - - - - HALKB AL 13.30 12.75-4% 16,625 7.7 4.1% 21.7% 1.5 ISCTR AL 4.27 4.55 6% 19,215 8.6 3.1% 11.9% 1.0 VAKBN TUT 3.41 2.91-15% 8,525 6.6 3.5% 12.4% 0.8 YKBNK TUT 3.38 2.96-12% 14,693 8.0 3.4% 14.0% 1.0 Ortalama 8.6 3.3% 14.0% Hedef Fiyat Hedef Fiyata Düzeltilmi Düzelt. NAD'ne Piyasa De eri Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel (mn TL) F/K Net Aktif De. Göre Prim (+) F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T (mn TL) skonto(-) 2012/03 DOHOL TUT 0.77 0.64-17% 1,470 40.1 1,055 39.4% 0.5 KCHOL TUT 6.44 7.30 13% 16,331 7.7 15,386 6.1% 0.7 SAHOL TUT 7.50 8.37 12% 15,303 7.9 27,731-44.8% 0.6 SISE TUT 2.93 3.37 15% 3,965 6.6 4,631-14.4% 0.8 TKFEN TUT 6.12 6.96 14% 2,264 10.3 - - 1.1 OLD NGLER Hedef Fiyat Hedef Fiyata Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel Piyasa De eri (mn TL) F/K FD/Sat lar FD/FVAÖK F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T 2012T 2012T 2012/03 AEFES TUT 23.85 26.55 11% 14,122 22.1 2.8 12.3 2.2 AKCNS TUT 7.00 7.23 3% 1,340 10.2 1.4 6.4 1.5 AKENR TUT 1.93 2.60 35% 725 12.7 3.3 17.8 1.2 AKSEN TUT 3.42 4.30 26% 1,975 11.3 1.9 10.8 2.3 ANACM TUT 2.61 3.27 25% 904 6.5 1.4 5.1 0.8 ANELE AL 2.15 2.55 18% 237 6.9 0.8 6.9 0.9 ARCLK TUT 8.68 7.90-9% 5,865 9.4 0.8 7.2 1.7 AYGAZ TUT 7.32 9.92 36% 2,196 9.7 0.4 6.8 1.0 BIMAS TUT 68.75 65.55-5% 10,436 28.6 1.0 19.5 14.7 BMEKS AL 1.37 1.83 33% 164 11.7 0.3 4.7 2.0 BIZIM AL 25.00 27.80 11% 1,000 24.4 0.5 13.2 9.4 CCOLA TUT 24.75 25.65 4% 6,296 25.4 1.8 12.0 3.8 CIMSA TUT 8.02 9.00 12% 1,083 8.9 1.6 6.6 1.2 DOAS - 5.16 - - 1,135 - - - - EKGYO AL 2.16 2.80 30% 5,400 9.6 4.1 9.8 1.4 ENKAI TUT 4.67 5.13 10% 13,076 14.4 1.1 8.2 1.4 EREGL TUT 2.12 2.37 12% 6,551 7.4 1.1 6.2 0.9 FROTO TUT 16.15 18.54 15% 5,667 10.3 0.6 6.5 3.3 ISGYO TUT 1.08 1.40 29% 648 10.3 4.4 6.0 0.6 KOZAL TUT 35.40 31.38-11% 5,399 8.4 4.3 5.8 5.7 KRDMD TUT 0.94 0.84-10% 565 5.6 0.7 4.4 0.8 MGROS AL 17.15 21.70 27% 3,053 26.8 0.7 10.8 2.4 SNGYO TUT 1.18 1.30 10% 708 7.5 1.8 10.0 0.7 TATKS TUT 2.11 2.72 29% 287 12.0 0.7 8.7 1.2 TAVHL AL 9.22 11.50 25% 3,349 13.1 2.1 6.9 2.5 TCELL TUT 8.36 10.04 20% 18,392 10.7 1.6 5.0 1.6 THYAO AL 2.89 3.43 19% 3,468 9.9 0.7 6.7 0.8 TOASO TUT 6.96 9.25 33% 3,480 7.8 0.6 6.0 2.1 TRGYO TUT 5.24 5.75 10% 1,174 3.8 11.8 24.0 0.5 TRKCM TUT 2.36 3.00 27% 1,424 6.8 1.2 3.9 0.8 TTKOM AL 6.50 8.42 30% 22,750 8.4 2.1 5.0 3.5 TTRAK TUT 28.70 34.46 20% 1,532 7.3 1.1 6.1 2.3 TUPRS TUT 38.70 43.34 12% 9,691 8.1 0.3 6.6 2.1 ZOREN TUT 1.07 1.50 41% 535 16.1 3.4 20.0 a.d. XUSIN - - - - 10.5 0.93 6.7 XU100 59,300 64,255 8% 339,275 9.7 0.93 6.7 *Halka aç k grup irketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapm yoruz 7

VER AKI I 20 Haziran Çar amba 09:00 Almanya Üretici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: -%0.2 11:30 ngiltere Merkez toplant notlar n yay nlayacak 11:30 ngiltere sizlik Ba vurular (May s) Önceki Veri: -13.7 bin ki i / Beklenti: -5 bin ki i 11:30 ngiltere ILO sizlik Oran (Nisan) Önceki Veri: %8.20 / Beklenti: %8.20 19:30 ABD Merkez Bankas faiz karar Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: %0.25 21:15 ABD FED Ba kan Bernanke konu ma yapacak 21 Haziran Per embe Avrupa Merkez Bankas toplant s yap lacak 09:00 Almanya Maliye Bakanl Haziran ay raporunu yay nlayacak. 10:00 Fransa PMI malat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 44.7 / Beklenti: m.d. 10:30 Almanya PMI malat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 45.2 / Beklenti: 45.4 11:00 AB PMI malat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 45.1 / Beklenti: 45 11:30 ngiltere Perakende Sat lar (Oto ve Enerji D ) (May s) (Ayl k) Önceki Veri: -%1.00 / Beklenti: m.d. 14:00 Türkiye TCMB Faiz Karar Önceki Veri: %5.75 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Haftal k sizlik Ba vurular Önceki Veri: 377 bin ki i / Beklenti: m.d. 16:45 ABD Bloomberg Tüketici Güven Endeksi Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 AB Tüketici Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: -19.3 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Philedelphia Fed Endeksi (Haziran) Önceki Veri: -5.8 / Beklenti: 2 17:00 ABD Bekleyen Konut Sat lar (May s) Önceki Veri: 4.62mn / Beklenti: 4.57mn 17:00 ABD Öncü Göstergeler (May s) Önceki Veri: -%0.10 / Beklenti: %0.10 18:00 AB Maliye Bakanlar toplanacak 22 Haziran Cuma Ba bakanlar Monti, Merkel, Hollande ve Rajoy 10:00 AB Maliye Bakanlar toplanacak 11:00 Almanya IFO Ortam Anketi (Haziran) Önceki Veri: 106.9 / Beklenti: 105.8 11:00 Almanya IFO Beklenti Anketi (Haziran) Önceki Veri: 100.9 / Beklenti: m.d. 11:00 talya Tüketici Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 86.5 / Beklenti: m.d. 25 Haziran Pazartesi 09:00 Almanya GFK Tüketici Güveni Anketi (Haziran) Önceki Veri: 5.7 / Beklenti: m.d. 11:00 Türkiye Yabanc Ziyaretçi Say s (May s) (Y ll k) Önceki Veri: -%5.30 / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye Sanayi Üretimi (Haziran) Önceki Veri: 113.8 / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye Kapasite Kullan m Oran (Haziran) Önceki Veri: %74.70 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Chicago Fed Milli Aktivite Endeksi (May s) Önceki Veri: 0.11 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Yeni Konut Sat lar (May s) Önceki Veri: 343bin / Beklenti: m.d. 17:30 ABD Dallas Fed malat Aktivite Endeksi (Haziran) Önceki Veri: -5.1 / Beklenti: m.d. 26 Haziran Sal Avrupa Birli i Karada, zlanda ve Türkiye ile birli e giri müzakereleri yapacak 09:45 Fransa Tüketici Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 90 / Beklenti: m.d. 11:00 talya Perakende Sat lar (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: -%0.20 / Beklenti: m.d. 16:00 ABD S&P Case Shiller Konut Fiyat Endeksi (Nisan) Önceki Veri: 134.1 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Tüketici Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 64.9 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Richmond Fed malat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 4 / Beklenti: m.d. 8

Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Be ikta, stanbul Telefon: +90 212 384 11 21 Faks: +90 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili ine inand m z sa lam kaynaklardan derlemi olup, yap lan yorumlar sadece GARANT YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir Ayr ca, Garanti Yat r m Menkul K ymetler A..'nin yaz l izni olmad kça bu raporlar n içeri i k smen ya da tamamen üçüncü ki ilerce hiç bir ekil ve ortamda yay nlanamaz, iktisab edilemez, al nt yap lamaz, kullan lamaz. Rapor gönderilen ki iye özel ve münhas rd r. 3 lave olarak, bu raporun gönderildi i ve yukar daki aç klamalar m z do rultusunda kullan ld ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynakl tüm talep ve dava haklar m z sakl d r.