p Tekstil Yatırım İç Piyasalar 17.02.2016 Kapanış Değişim % BIST-100 72.805 2,62 BIST-30 89.424 2,66 DVZSP 3.1143-1,04 EUR/USD 1,1125-0,18 ALTIN 1.210 0,78 PETROL (BRENT) 33.26 2,97 18.02.2016 Piyasa Verileri USD/TL 2,9515 2,9485 EUR/USD 1,1171 1,1143 Tahvil (14.06.2017) %11,21 %11,18 BRENT 31,87 35,01 Dış Piyasalar 17.02.2016 Kapanış Değişim % DJIA 16,454 1.59 S&P 500 1.927 1.65 NASDAQ 4.534 2.21 DAX 9.377 2.65 FTSE 100 6.030 2.87 NIKKEI 15.836-1.36 SHANGHAI 2.867 1.08 Vadeli Piyasalar 18.02.2016 Değişim % FDOW 0,15 FSPX 0,14 U.S.10-Y 1,8208 Bizi takip etmek için Bakış Açısı 201(7) UP ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak olup, beklenti 275-281 bin seviyesindedir. 7 Haftadaki En Çok Düşüştü... 285 binden 281 bine gerilemesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları 269 bin, 4 haftalık ortalama ise 284,750 den (259.250 1973 Aralık ayından beri en düşük) 281,250 olmuştu. 2016 işsizlik oranı beklentisi %4.8 den %4.7 e gerilemişti. %5 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı %4.9 oldu (2007 Kas dan beri ilk kez 5 altı). %0.3 beklenen Ortalama saatlik kazançlarda %0.47 artış gerçekleşmişti. ÖNCEKİ SONRAKİ FED FED in Ocak toplantısına ait tutanaklar, yetkililerin finansal dalgalanmalardan endişe duyduğunu ortaya koydu. Bullard: Piyasa kargaşası Fed'e faiz artırımını erteletebilir dedi Komite üyelerinin varlık piyasalarında son dönemde yaşanan dalgalanmaların ekonomi için risk teşkil ettiği görüşünde birleştiği görüldü. Çin in yapısal değişiklikler ve finansal dengesizliklerden ötürü daha hızlı bir yavaşlama periyoduna girebileceği görüşünün yansıdığı tutanaklarda, dikkat çeken bir başka nokta, daha önce ekonomiye ilişkin riskleri değerlendirmek için kullanılan "dengeli" ifadesinin metinden çıkarılması oldu. 16/12 tarihli FOMC tutanaklarında, FOMC üyelerinin neredeyse hepsinin faiz artışı için koşulların oluştuğuna ikna olduğu,fomc üyelerinin bir kısmı enflasyondaki artıştan emin olunması için zamana ihtiyaç olduğunu düşünürken, Enflasyon hedefleri noktasında kayda değer riskler bulunduğu, Küresel büyüme ve güçlü dolar konusundaki endişelerin devam ettiği belirtildi. Aralık FED toplantısında, kısa vadeli faiz oranı 25 baz puan artırılırken, Mevcut koşulların kademeli faiz artışına müsaade ettiği, kararın oy birliği ile alındığı belirtilmişti. 2016 ortalama faiz beklentisi %1.4 te sabit kalmıştı.şu ana kadar alınan tahvillerin vadesi geldiğinde alımı sürdürülecekti.bilançolardaki varlıklardan elde edilen gelirler faizlerde normalleşme yoluna girene kadar devam edecekti. Yellen: Yurt dışı ekonomik gelişmeler ABD'nin ekonomik büyümesi için riskler yaratıyor. Piyasa Beklentisi 73000 sat-al yönünde izlenebilir. Kasım ayından gelen alçalan trend direnci 73600-73700 lerdedir. Bu bandı geçemeyen hareketin satış yönünde izlenebileceğini düşünüyoruz. Veri Gündemi ABD İşsizlik Başvuruları 7 Haftanın Düşüğü Sonrası TCMB Şub Beklenti Anketi 14.30 y/y bek TÜFE 8,19% USD 3.1704 Büyüme %3.4 (yukarı yönlü revizyon bekliyoruz) ABD Ocak Öncü Göstergeler 17.00 bek -0.2, önc -0.2% ABD EIA Ham Petrol Stokları 18.00 St.Louis FED Bullard konuşması 02.30 THYAO 4Ç bek 33 (273) mn TL 26 Şubat 2016
Küresel Piyasalar ECB, 21 Ocak tarihli toplantının tutanaklarını açıklayacak 14.30. Draghi Salı günü ECB'nin Mart ayında para politikasını gevşetmeye hazır olduğunu söyledi. Avrupa Konseyi toplantısı yapılacak. 1.175M beklenen ABD Ocak ayı konut başlangıları -3.8% azalarak 1.099 M olarak gerçekleşti (3 aydaki en düşük). 1.200M beklenen Aralık ABD konut başlangıçları - 2.5% azalarak 1.149 M (önc 1.173M) olmuştu. %0.4 ve %76.7 beklenen ABD Ocak Sanayi üretimi ve KKO %0.9 ve %77.1 oldu. -0.2% ve 76.7% beklenen ABD Aralık sanayi üretimi ve KKO -0.4% ve %76,5 olmuştu. 0.2% azalması beklenen ABD ÜFE Ocak verisi 0.1%, y/y -0.2%; enerji ve gıda hariç %0.4, y/y 0.6% (bek %0.1) oldu. Yarın -0.1% azalması beklenen ABD Ocak TÜFE verisi açıklanacak. %0.0 beklenen ABD Aralık TÜFE -0.1% olarak gerçekleşmişti. Çekirdek veri 0.1%, yıllık TÜFE %0.7, çekirdek %2.1 olmuştu. %0.2 artış sonrası değişim göstermesi beklenmeyen ABD Kasım TÜFE %0.00 olarak gerçekleşmişti. Çekirdek TÜFE y/y %2, 2014 Mayıs tan beri en çok artıştı.enerji maliyetleri %1.3 azalış göstermişti.2016 ortalama faiz beklentisi %1.4 te sabit kaldı.enflasyon hedefleri noktasında kayda değer riskler bulunduğu belirtilmişti. S&P; Brezilya, Kazakistan, S.Arabistan ın kredi notlarını düşürdü. Rusya nınkini teyid etti. Şirket Haberleri ÇUHADAROĞLU METAL Sanayi ve Pazarlama A.Ş. 18/02/2016 tarihinden itibaren 2 TL fiyattan "CUSAN" Ana Pazar'da, A grubunda işlem görmeye başlayacaktır. 14,8 mn TL kaynak yeterli olduğu sürece 20 işlem günü halka arz fiyatından 500.000 adet günlük geçerli alım emri girilecek. Şirket paylarının ortak satışı ve sermaye artırımı yoluyla halka arzından sermaye artırımı yoluyla halka arz edilen 9.250.000.-TL nominal değerli kısmından şirketimiz brüt toplam 18.500.000.-TL fon elde etmiştir. AYGAZ 4Ç 2015 12 418 (217) mn TL 2015 09 272 mn TL, Geçen yıla göre satışlar %9.1 azalırken, brüt kar %28.3, faaliyet karı %114.6, FAVÖK %68.3, net kar %92 artış gösterdi. Marjlarda %2.3-3.1 artış gerçekleşti. Önceki çeyreğe göre net kar %29.2 artış gösterdi. 2015 09 FK 11.49 2015 12 FK 7.54. Faaliyet karı 2009 yılında gerçekleşen 293 mn TL den sonraki en yüksek rakam (253 mn TL). Net kar marjı 2012/09 daki %6 dan sonraki %6.5 ile en yüksek oran. FAVÖK 2010 yılında gerçekleşen 306 mn TL den sonra 340 mn TL ile en yüksek rakam. TEKFEN İNŞAAT, TANAP Projesi kapsamında mühendislik, tedarik ve yapım işlerini 457 milyon ABD Doları bedelle üstlenmiştir. Projenin tamamlanma süresi 39 ay olarak belirlenmiştir. UYUM GIDA 31.12.2015 948.713 (3.5) DESA DERİ Kamu Denetçiliği Kurumu ve İlk derece mahkemesi kararlarının lehimize olduğu göz önünde bulundurularak, karar düzeltme istenilerek yasal yollara müracaat edilmiş olup, yargılama süreci devam etmektedir. EREGL; Şirketimiz, İtalyan çelik üreticisi Ilva S.p.A.'nın özelleştirme sürecine, daha fazla bilgi edinmek amacıyla başvuruda bulunmuştur. PETKM; hakim ortağımız SOCAR Turkey Enerji A.Ş.'den %12-14 civarında Rafineri Holding A.Ş. payı alınması için yapılan görüşmeler olumlu bir şekilde devam etmektedir. Ekonomi Haberleri Ankara'da bombalı saldırı: 28 ölü, 61 yaralı. Türkiye nin başı sağolsun. Borsa İstanbul'dan yapılan yeni duyuruya göre Pay Piyasası'nda mevcut durumda 12.30-13.30 saatleri arasında gerçekleştirilen seansın gün ortası tek fiyat bölümüne ilişkin saatlerin 13.00-14.00 arası olarak değiştirildiği açıklandı. Bu düzenlemeyle seansın sabahki bölümünün saat 12.30 yerine 13.00'da sonlandırılacağı öğleden sonraki bölümünün ise 13.30 yerine 14.00'da başlatılacağı belirtildi. Yeni uygulama, 2016 yılı yaz saati uygulamasının devrede olacağı ilk işlem günü olan 28 Mart Pazartesi başlatılacak. Turizme yeni destek paketi.zor bir dönemden geçen turizm sektörüne yeni bir destek paketi geliyor. Detaylar Başbakan tarafından pazartesi günü açıklanacak (Dünya). Gözler üretim paketinde.iki ayda torba yasalarla vaatlerin büyük kısmını yerine getiren hükümet şimdi reformlar için adım atmaya hazırlanıyor. Merakla beklenen bu adımların başında da Bakan Işık ın ilk ipuçlarını verdiği üretim paketi geliyor. Negatif faiz Avrupa bankalarının karlarını düşürecek. Morgan Stanley'e göre, Avrupa Merkez Bankası mevduat faizini negatif bölgede daha da fazla indirerek euro bölgesi banka karlarını yüzde 10 kadar düşürebilir (BHT). Hasar maliyetlerinin azalması primlerin düşmesini sağlayacak. Türkiye Sigorta Birliği Başkanı Ülger, trafik sigortasına ilişkin olarak, "Hasar maliyetlerinin azalması, şirketlerin portföyleri ile bağlantılı olarak sigorta primlerinin düşmesini sağlayacak" (AA). ABD'den yapılan pamuk ithalatının haksız rekabete neden olduğu iddialarına yönelik soruşturmada son aşamaya gelindi.ekonomi Bakanlığının hazırladığı ve haksız rekabetin bulunduğu sonucuna varılan rapor, 24 Şubat'ta tarafların değerlendirmesinin alınmasının ardından sonuca bağlanacak (AA). MB anketinde Cari yıl sonu TÜFE beklentisi% 8,19. Yıl sonu dolar kuru beklentisi 3.1704, büyüme beklentisi % 3,4 olmuştu. Yerli savaş uçağının adresi belli oldu. TUSAŞ çalışma yapmakla görevlendirildi. Yunanistan Varlık Kalkınma Fonu, Pire Liman İşletmesinin yüzde 67 hissesinin Cosco Group Limited şirketine satılacağını açıkladı. Japon Kyodo Ajansı, Toshiba'nın ev eşyaları biriminin satışı için Koç Grubu şirketlerinden Arçelik ile görüştüğü bilgisini geçti.
0.2015 Teknik Bakış BIST-100 günü %2,62 artışla 72805 (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,4 milyar TL. 73250-73370 ilk direnç bandı sat-al yönünde izlenebilir, 74178 kuvvetli direnç seviyesidir. Kasım ayından gelen alçalan trend direnci 73600-73700 lerdedir. Bu bandı geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir. 74750 üzerinde, haftalık bazda 75000-75250 bandı sonraki dirençler. Kısa vadeli ortalamalar geri çekilmelerde 72000-71900, 71600. SA 72330-71883... BIST-100 $USD BIST-100 $USD 73,238 24,665 2.9693 BIST100 Alçalan Trend Direnci 73600-73700 Bandı... 85500 85000 84500 84000 83500 83000 82500 82000 81500 81000 80500 80000 79500 79000 78500 78000 77500 77000 76500 76000 75500 75000 74500 74000 73500 73000 72500 72000 71500 71000 70500 70000 69500 69000 68500 68000 67500 67000 85500 85000 84500 84000 83500 83000 82500 82000 81500 81000 80500 80000 79500 79000 78500 78000 77500 77000 76500 76000 75500 75000 74500 74000 73500 73000 72500 72000 71500 71000 70500 70000 69500 69000 68500 68000 67500 67000 Volume (770,464,960) 10000 10000 5000 5000 x100000 17 24 31 7 September 14 21 28 5 October 12 19 26 2 9 November 16 23 30 7 December 14 21 28 4 2016 11 18 25 1 8 February x100000 15 22 29 March Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not AYGAZ 10.52 10.38-10.28 10.75-10.90 11.10-40 2015 12 418 (217) mn TL 2015 09 272 AKBNK 7.22 7.15-7.10 7.24 7.32 TUPRS 72.40 72.15-71.35 73.25-65 74.55 75.05 Brüt kar %230+, faal karı %521+, FAVÖK %380+, net kar %74.
Sgmk & Faiz TRT140617T17 14 Haziran 2017 vadeli tahvil %11.15-11.22 bandında li hareket ediyor. Kısa vadeli ortalamalar 11.14-11.12% bandındadır. %7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebileceğini düşünüyoruz. 23 Şubat Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB), faiz kararını açıklayacak. ''Geçen Seneki Bazdan Kaynaklanan Şubat-Mart Nisan Aylarında Enflasyonu Düşürücü Etki Gösterecek. Ham Petrol Fiyatları Varsayımımızı 2016 İçin 54 Dolardan 37 Dolara Düşürdük (TCMB). 2016 Sonunda Enflasyon hedefi % 7.5 (önc 6.5%). Şubat ayında toplam 14,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 12 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Mart ayında toplam 4,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,8 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Nisan ayında toplam 2,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 2,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı Kapanış 3.03% artışla 90100. 90175 90800 dirençler, bu seviyelerde satışlar görülebilir. Geri çekilmelerde kısa vadeli ortalamalar 88825-88275, SA grafikte : 89200-88600 İZLENEBİLİR. Ara destek olabilecek seviyeler 86900-86700 86300 Pazartesi haftalık bazda 85500* kuvvetli desteğe yönelen endekste 85450 sonrası tepki alımları görüldü. 84025 önceki dip seviyedir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilyatirim.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilyatirim.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.