Günlük Bülten: Brexit referandumuna kadar belirsizlik artmaya devam edecektir 22 iran 2016 BIST: Endeks 77,800 direnç noktasını kıramadı ve genel olarak dün 77,000 ile 77,800 arasında işlemlerini sürdürmektedir Endeksin 77,800 direnç noktasını kırması durumunda 78,500 seviyesine doğru yukarı yönlü hareketler devam edecektir Endekste kısa vadede yükselişlerin 80,000 seviyesine doğru devam edeceğini düşünüyoruz Endekste geri çekilmeler yaşanması durumunda 77,000 destek noktasını takip edeceğiz Belirtilen destek noktasının kırılmayacağını ve endeksin genel olarak 77,000 seviyesinin üzerinde işlem göreceğini öngörmekteyiz Direnç: 77,800 78,500 79,500 Destek: 77,000 76,500 75,800 Küresel Piyasalar: Brexit referandumu yaklaştıkça piyasalarda volatilite ve belirsizlik artmaya devam ediyor Dün petrol stoklarının çok aşağıda gelmesi brent petrolde 51 ABD$ seviyelerinin görülmesine sebep olmuştur Petrol fiyatlarının 50 ABD$ üzerinde olması küresel piyasaları pozitif etkilemektedir Dün FED Başkanı Janet Yellen güvercin diyebileceğimiz bir tonda konuşma gerçekleştirdi Uzak Doğu piyasaları pozitif hareketler sergilemektedir Avrupa piyasalarında genel olarak pozitif açılış beklenmektedir Faiz: 10 yıllık faizlere 9,50 seviyesinden satış gelmektedir 9,50 seviyesini yeniden hedefliyoruz 9,50 seviyesinin altına sarkması durumunda 9,35 seviyesini hedefleyeceğiz Almanya 10 yıllık faizleri sıfırın biraz üzerinde işlem görmektedir Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST-100 77,531 001% $/TL* 29115-005% BIST-30 95,609 002% /TL* 32786-023% Dow Jones Ind 17,830 014% /$* 11261 017% S&P 500 2,089 027% Türkiye 2 Yıllık 904 DAX 10,016 054% Türkiye 10 Yıllık 961 NIKKEI 225* 16,169-024% ABD 10 Yıllık 170 BOVESPA 50,838 101% Brent Petrol* 51 053% SENSEX 26,813 006% Altın ($/ons)* 1,268-002% Makro ve Şirket Haberleri Global Piyasalar Murat Barışık mbarisik@atayatirimcomtr +90 (212) 310 62 85 Türkiye Beyaz Eşya Aylık Verisi Mayıs 2016 : Mayıs ayında ihracatın (%153 y/y) artış hızı artmaya devam ederken zayıf Nisan ayının ardından yurt içi satışlar da (%3 y/y) iyileşme sağladı Otokar <OTKAR TI> Silahlı kuvvetlere 1Ç17 ye kadar 106 milyon EUR tutarında zırhlı araç teslimatı yapacağını açıkladı <Pozitif>
PiyasaMesajı Ekonomik Takvim 22 iran 2016 Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini 2206 10:00 iran Tüketici Güven Endeksi 6875 17:00 ABD Mayıs Mevcut Ev Satışları 545mn 555mn 2306 11:00 AB iran Markit Üretim PMI 515 514 15:30 ABD iran İşsizlik Başvuruları 277bin 270bin 17:00 ABD Mayıs Yeni Ev Satışları 619k 560bin 2406 10:00 Mayıs Konut Satış İstatistikleri 106bin 11:00 Almanya iran IFO Beklentisi 1016 1012 14:30 iran İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı 7570% 15:30 ABD Mayıs Dayanıklı Mal Siparişleri 340% -04% 17:00 ABD iran Michigan Uni Hassasiyeti 943 941 2706 11:00 AB Mayıs M3 Para Arzı Büyümesi 460% 2806 15:30 ABD 1Ç16 GSYIH Büyüme 080% 1% 17:00 ABD iran Tüketici Güven Endeksi 926 93 2906 10:00 iran Ekonomik Güven Endeksi 12:00 AB iran Tüketici Güven Endeksi -119 3006 10:00 Mayıs Dış Ticaret İstatistikleri -420 mlyr $ 15:30 ABD iran İşsizlik Başvuruları 16:45 ABD iran Chicago S Alma Yöneticileri Endeksi 493 503 0107 TIM iran İhracat İstatistikleri 108 mlyr $ 17:00 ABD iran ISM Üretim 513 51 0407 10:00 iran TÜFE 058% 0507 17:00 ABD Mayıs Fabrika Siparişleri 190% 0607 9:00 Almanya Mayıs Fabrika Siparişleri -20% 15:30 ABD Mayıs Ticaret Dengesi -374 mlyr $ 0707 9:00 Almanya Mayis Sanayi Uretimi 080%
Makro Ve Şirket Haberleri 22 iran 2016 Türkiye Beyaz Eşya Aylık Verisi Mayıs 2016 : Mayıs ayında ihracatın (%153 y/y) artış hızı artmaya devam ederken zayıf Nisan ayının ardından yurt içi satışlar da (%3 y/y) iyileşme sağladı Mayıs 2016 da yurt içi satışlar yıllık bazda %3 artarak 600 bin adet seviyesinde gerçekleşti Nisan 2016 daki yıllık bazda %2 lik azalışın ardından Mayıs ayındaki toparlanma ümit verici Ramazan Bayramı tatili başlamadan önceki ay olan iran 2016 için pozitif sinyaller almaktayız Daha öncede bahsettiğimiz üzere yurt içi pazar talebinin seyrinin Mayıs ayı ve iran ayı başında test edileceğini düşünmekteyiz Türkiye de evlilik sezonu Mayıs ayında başlayıp, Ekim ayına kadar devam etmektedir ve tarihsel olarak 2Ç ve 3Ç en güçlü çeyrekler olarak göze çarpmaktadır Fakat bu sene Ramazan (7 iran 4 Temmuz) ayından dolayı yüksek sezon ile ilintili harcamaların ya öne çekilerek Mayıs-iran ayında başlayabileceğini ya da ertelenerek Temmuz ortasında gerçekleşebileceğini düşünmekteyiz Hem perakende hem de toptan satışlara ilişkin olumlu sinyaller almaktayız iran ayında güçlü trendin sürmesini bekliyoruz fakat Temmuz ve Eylül hakkındaki görünüm net değil Makro Ve Şirket Haberleri 2016 için yurt içi pazarda %65 luk satış hacmi büyümesi bekliyoruz 1Ç16 da, yıllık bazdaki yurt içi satış hacmi büyümesi %105 seviyesindeydi (Beyaz Eşya Üreticileri Derneği (BESD) 1Ç16 yurt içi satış hacmi büyümesini %122 seviyesinden %105 seviyesine indirdi 2Ç16, 3Ç16 ve 4Ç16 için yıllık bazda satış hacmi büyüme beklentilerimiz sırasıyla %33, %63 ve %72 seviyesindedir iran yurt içi satış hacimlerinin yılın tamamına ilişkin olan %65 luk büyüme beklentimize dair yukarı yönlü risk olup oluşturmadığına dair fikir vereceğine inanıyoruz Fakat, 2Ç16 da büyük bir yavaşlama görmediğimiz takdirde, yurt içi pazar için Arçelik in büyüme öngörüsü +%3-5 seviyelerine ciddi yukarı yönlü riskler olduğunu düşünmekteyiz Makro Ve Şirket Haberleri Mayıs 2016 da ihracat satışları yıllık bazda %153 büyüyerek 1,572 bin adet seviyesine ulaştı Bu seviye tüm zamanların en yüksek Mayıs ayı hacmi olmakla birlikte ihracat büyüme hızı önceki ayların üzerinde gerçekleşmiştir Yılın ilk 5 ayında, ihracat yıllık bazda %10 büyüme ile 7,419bin adet olmuştur 2015 te, jeopolitik endişeler neticesinde Orta Doğu ve Doğu Avrupa pazarlarında gözlemlenen yavaşlama Batı Avrupa pazarındaki büyümeyi gölgelemiştir Orta Doğu daki talep hala istenilen seviyede değilken Batı Avrupa pazarı sağlıklı kalmaya devam etmektedir Mart 2016 da, rekor ihracat hacmine işaret eden 194mn adet ile 2016 yılı ihracat tahminlerimizi %6 dan %7 ye revize etmiştik İleriye dönük olarak, Orta Doğu ve Doğu Avrupa talebinde kademeli bir iyileşme olacağını ve Batı Avrupa talebinin ise daha mütevazı bir büyüme trendi seyredeceğini düşünmekteyiz 1Ç16 da ihracat hacmi yıllık bazda %85 arttı (BESD 1Ç16 için ihracat satış hacim büyümesini %97 den %85 e revize etti) 2Ç16, 3Ç16 ve 4Ç16 için sırasıyla yıllık bazda %73, %64 ve %63 büyüme tahmin etmekteyiz Mayıs ayında gerçekleşen yıllık bazda %153 lük ihracat büyüme hızı, 2Ç16 tahminlerimizin üzerinde seyretti Şu an için 2016 yılı ihracat hacmi tahminlerimizi değiştirmiyoruz Fakat genel trendin 2016 yılı ihracat satış büyüme beklentimiz olan yıllık bazda %7 ve Arçelik in beklentisi olan yıllık bazda ort%2 büyüme üzerinde yukarı yönlü risk teşkil ettiğini düşünmekteyiz Arçelik için 12 aylık hedef fiyatımız %18 yukarı potansiyele işaret eden 23 TL dir (nakit temettü hariç) Arçelik En Beğendiğimiz Hisse Senetleri listesinde kalmaya devam ediyor Arçelik in hem yurt içinde hem de yurt dışında büyüme potansiyelleri ile birlikte cazip çarpanları AL önerimizi makul kılıyor Arçelik is trading at 76x 2017T FD/FAVÖK ve 119x F/K çarpanları ile küresel benzerlerine göre sırasıyla %7 primli ve %14 iskontolu işlem görmektedir Arçelik in 2016 da ciro büyümesinin %17 olmasını FAVÖK marjının ise %11 seviyelerinde devam etmesini bekliyoruz
Makro Ve Şirket Haberleri 22 iran 2016 Türkiye Beyaz Eşya Aylık Verisi Mayıs 2016 : Mayıs ayında ihracatın (%153 y/y) artış hızı artmaya devam ederken zayıf Nisan ayının ardından yurt içi satışlar da (%3 y/y) iyileşme sağladı Türkiye Beyaz Eşya Sektörü (bin tane) May-16 May-15 y/y Nis-16 a/a 5A16 5A15 y/y 2016E 2015 y/y 2014 y/y Üretim 2,294 2,020 136% 2,170 57% 10,382 9,549 87% 26,276 24,563 70% 21,940 120% Yurt içi Satış 641 622 30% 600 68% 2,778 2,625 58% 7,553 7,090 65% 6,831 38% İthalat 53 84-373% 64-182% 312 363-142% 1,008 942 71% 1,123-162% İhracat 1,572 1,364 153% 1,517 37% 7,419 6,743 100% 19,356 18,082 70% 16,061 126% Kaynak: BESD, Ata Yatırım Tahminleri
Makro Ve Şirket Haberleri 22 iran 2016 Otokar <OTKAR TI> Silahlı kuvvetlere 1Ç17 ye kadar 106 milyon EUR tutarında zırhlı araç teslimatı yapacağını açıkladı <Pozitif> Teslimat tutarı 2015 yılı net satışlarının %24 üne tekabül etmektedir
Makro Ve Şirket Haberleri 22 iran 2016 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim KIPA 168-72% TSPOR 316 16% ISCTR 452 07% AKBNK 823 04% AKENR 099 10% YKBNK 420-12% TOASO 2400 04% BOYP 7850-18% BIMAS 5665-04% TKFEN 772 50% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır
TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 22 iran 2016 21/06/16 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 21/06/16 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) YATIRIM FINANSMAN 141 77 64 AK YATIRIM 140 219-80 GEDIK YATIRIM 248 188 60 GLOBAL MENKUL 55 108-53 CITI MENKUL 94 57 37 HSBC YATIRIM 45 75-29 YAPI KREDI YAT 251 225 25 TERA MENKUL 29 57-29 CREDIT SUISSE MENKUL 68 43 25 DENIZ YATIRIM 129 141-12 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG A 79 67 12 UNLU MENKUL DEGERLER 2 10-8 UBS MENKUL 45 35 10 FINANS YAT 121 129-8 MEKSA YATIRIM 91 86 5 GARANTI YAT 280 285-5 MARBAS MENKUL 132 128 3 TEB YATIRIM 184 189-5 IS YATIRIM 266 263 3 SEKER YATIRIM 25 29-4 Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim 67 66 65 64 63 62 61 60 81000 78000 6314 75000 72000 1 2 3 6 7 8 9 10 13 14 15 16 17 20 21 40 35 30 25 20 15 10 05 00 Yabancı Takas Oranı 20 iran 2016 itibariyle %6284 seviyesindedir Hacim Kapanış
Ata Yatırım Menkul Kıymetler AŞ Emirhan Cad No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 wwwatayatirimcomtr Ata Online Menkul Kıymetler AŞ Emirhan Cad No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 wwwataonlinecomtr Ata Portföy Yönetimi AŞ Emirhan Cad No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 wwwataportfoycomtr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz