YURTİÇİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER 04.07.2014 Borsa İstanbul geçtiğimiz hafta satış ağırlıklı bir görüntü sergiledi. Önceki haftalarda Kuzey Irak ta yaşanan gelişmeler nedeniyle artan petrol fiyatları bu hafta düşüş eğilimine girerken diğer taraftan Türkiye açısından önemli bir ihracat pazarı olan Irak a giriş/çıkışın imkansız hale gelmesi, Irak la olan dış ticaretimizi durma noktasına getirdi. Hafta içerisinde açıklanan enflasyon verisi beklentilerin üzerinde geldi. TÜFE Mayıs ayında aylık %0,31 yükselişle ile ortalama piyasa beklentisinin (-%0,10) bir miktar üzerinde geldi. Yıllık olarak ise 12 aylık TÜFE %9,16 olarak gerçekleşti (Beklenti: %8,75). TÜFE de yıllık olarak yükseliş trendi bu ay kesildi. Ekim 2013 döneminden beridir sürekli yükseliş trendi gösteren TÜFE de Haziran 2014 te bu trend kırılmış görünmektedir. ÜFE Haziran ayında %0,06 yükseldi. Yıllık ÜFE oranı ise Haziran ayında yıllık olarak %9,75 e düşmüş oldu. ÜFE enflasyonu böylece 2014 yılının en düşük seviyesine gelmiş oldu. Açıklanan enflasyon verisinin beklentilerin bir miktar üzerinde olması Borsa İstanbul açısından olumsuz olsa da Merkez Bankası nın bu veri karşısında faiz indirimine gidebileceği beklentisi de oluşturmuş durumda. Pazartesi günü Moody s tarafından Türkiye nin ekonomik görünümü hakkında yapılan değerlendirmeler de dikkat çekti. Moody s, Kuzey Irak ta yaşanan gelişmelerin Türkiye nin kredi notunu olumsuz etkileyeceğini belirtti. Perşembe günü ABD de açıklanan istihdam verilerinin olumlu gelmesi FED in faiz artırabileceği riskini artırması açısından olumsuz algılandı. FED in geçtiğimiz günlerde yapmış olduğu faiz toplantısında özellikle ABD deki işsizlik verilerinin faizler üzerinde belirleyici olacağını ifade etmesi nedeniyle ABD istihdam verileri piyasalar için daha önemli hale geldi. Hafta içerisinde yaşanan bu gelişmeler neticesinde BİST 100 endeksi haftayı %1,19 luk bir düşüşle 77.535 puandan tamamladı. Döviz cephesinde bu hafta önemli bir gelişme yaşanmadı. Kuzey Irak ta yaşanan gelişmeler hafta içerisinde takip edildi. Dolar hafta geneli 2,11-2,13 aralığında hareket etti. Euro ise 2,89-2,92 bandında hareket etti. Serbest piyasada geçtiğimiz hafta 90 TL nin altında inen altın Salı günü hızlı bir yükselişle 91 sınırına doğru yaklaştı. Dolar kurunda önemli bir dalgalanmanın olmadığı hafta içerisinde global piyasalarda altın fiyatlarının artması TL bazında altın fiyatlarına doğrudan yansıdı. Altın şu an itibariyle 90,33 TL seviyelerinde hareket etmektedir. Yurtiçi Yatırım Enstrümanları KOD Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) BIST 100 77.535-13,31-1,19 BIST SINAI 72.899-3,54 1,96 BIST BANK 143.547-24,97-3,20 İŞVİÇRE FRANGI 2,39 23,06 0,06 TCMB EURO 2,90 24,75 0,03 DÖVİZ SEPETİ 2,51 22,48 0,11 TCMB DOLAR 2,13 19,49 0,23 İAB ALTIN/GR 90,35-13,63 0,53 İAB GÜMÜŞ/KG 1.440-21,25 0,00 SP ALTIN 90,30-12,23 0,33 En Çok Yükselen BIST 100 Hisseleri En Çok Düşen BIST 100 Hisseleri Hisse Kapanış Haftalık (%) 2014 (%) Hisse Kapanış Haftalık (%) 2014 (%) VESTL 3,29 21,85 112,26 ASYAB 1,43-5,92-1,38 EREGL 4,08 11,17 70,67 FENER 35,55-5,70 25,62 PETKM 3,26 8,19 21,26 AKFEN 4,96-4,98 17,82 KRDMD 2,08 7,22 96,23 BIZIM 18,00-4,76-22,64 NTTUR 1,32 6,45 50,00 TTKOM 5,90-4,38 3,32 TRKCM 2,68 5,51 7,29 CLEBI 21,95-4,15 90,04 ANELE 1,24 5,08 24,00 SKBNK 1,93-3,98-0,95 CIMSA 14,05 4,46 35,94 GARAN 8,01-3,96 16,57 TAVHL 17,00 3,66 13,79 TCELL 12,70-3,79 11,89 HURGZ 0,63 3,28 5,00 PGSUS 27,00-3,74-25,62
YURTDIŞI PİYASALARDAKİ GELİŞMELER ABD de geçtiğimiz hafta açıklanan veriler etkili oldu. ABD de açıklanan Haziran ayı imalat PMI verisi beklentilerin oldukça üzerinde açıklandı. 57,3 olarak açıklanan PMI verisi, böylece son 4 yılın en yüksek seviyesinde gelmiş oldu. Bu veri ile birlikte ABD borsaları rekor yeniledi. Bunun yanında dolar kuru diğer para birimleri karşısında değer kazandı. Hafta içerisinde açıklanan istihdam verisi beklentilerden iyi gelirken FED in bu veri nedeniyle faiz artırımına gidebileceği endişesi oluştu. ABD borsaları gelen olumlu veriler neticesinde hafta geneli yükseliş kaydetti. Diğer yandan düşüşe geçen petrol fiyatları da yine ABD borsaları üzerinde olumlu etki meydana getirdi. Asya tarafında da bir yandan açıklanan veriler ve diğer yandan ABD borsalarının seyri takip edildi. Çin de açıklanan Haziran ayı PMI verisi Mayıs ayı seviyesi olan 49,4 puanın üzerinde 50,7 olarak gerçekleşirken piyasaların beklentisi olan 50,8 puan seviyesinin altında kaldı. Bu veri, Çin de imalat sektörünün iyiye gidiyor olduğu yönünde sinyaller vermesi açısından önemli. Çin de bu verinin olumlu açıklanması ve düşüş gösteren petrol fiyatları ile birlikte Asya piyasaları ABD piyasalarına paralel olarak hafta geneli yükseliş kaydetti. Avrupa borsaları da yine ABD borsalarına paralel hareket etti. Petrol fiyatlarındaki düşüşün olumlu etkisi ve açıklanan verilerin olumlu gelmesi Avrupa borsalarında hafta geneli yükseliş eğilimine yol açtı. Kuzey Irak ta yaşanan gelişmelerin etkisi ile 115 dolar seviyesinin üzerine çıkan Brent petrol bu hafta düşüş eğilimi gösterdi. Diğer emtia fiyatları ise hafta içerisinde yatay seyir izledi. Petrol şu an itibariyle 110 dolar ve altın ise 1320 dolar seviyelerinde hareket ediyor. ÜLKE 10 YILLIK TAHVİL KAPANIŞ % GÜNLÜK DEĞİŞİM % JAPONYA 10Y BOND 0,56-0,88 ALMANYA 10Y BOND 5,92-0,08 FRANSA 10Y BOND 1,57-2,84 ABD 10Y BOND 2,64 0,49 İNGİLTERE 10Y BOND 2,75 0,07 İSPANYA 10Y BOND 2,66 0,11 ITALYA 10Y BOND 2,81-1,54 PORTEKİZ 10Y BOND 3,59-0,39 YUNANİSTAN 10Y BOND 5,92-0,08 TÜRKİYE 10Y TAHVIL TL 8,84 0,11 Not: Asya ve Türkiye borsa verileri hariç yukarıdaki kapanış değerleri Perşembe gününe aittir. Faiz verileri Cuma günü 17.00 a aittir.
Uluslararası Endeksler Ülke - Endeks Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) HONG KONG 23.546 2,87 1,40 RUSYA- RTSI 1.370-5,77-0,71 BREZİLYA - BOVESPA 53.875-15,50 1,35 ALMANYA - DAX 10.029 25,48 2,18 ÇİN - SHANGHAİ 2.059-6,75 1,12 İNGİLTERE - FTSE 100 6.865 14,43 1,59 ABD - NASDAQ 4.486 38,32 2,00 ABD - S&P 500 1.985 29,60 1,25 EURO - EURONEXT 100 854 18,96 1,35 FRANSA - CAC40 4.490 17,99 1,19 JAPONYA-NİKKEİ 225 15.437 56,72 2,27 TÜRKİYE BIST 100 77.535-13,31-1,19 ABD - DOW JONES 17.068 26,50 1,28 ARJANTİN-MERVAL 7.820 88,87 0,00 TÜRKİYE - BIST BANK 143.547-24,97-3,20 ITALYA - MIB 30 21.885 16,56 2,65 Emtia ve Pariteler KOD Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) GÜMÜŞ 20,78-34,89 0,00 BRENT 110,73-0,59-2,15 ALTIN 1.317-27,79 0,00 USD/CHF 0,89-2,43 0,47 GBP/USD 1,7151 1,93 0,70 USD/JPY 102,09 21,32 0,63 EURO/USD 1,3588 4,18-0,44 EURO/JPY 138,72 26,43 0,19 PAMUK 71,79 12,64-11,25
HAFTALIK VERİ GÜNDEMİ GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖNEMLİ VERİ GERÇEKLEŞMELERİ 30 Haziran Japonya da 02:50 Mayıs ayı Sanayi Üretimi (Önceki: -%2,8) 30 Haziran Japonya da 04:35 Temmuz ayı İmalat Sanayi PMI Verisi (Önceki: 49,9) 30 Haziran Almanya da 09:00 Mayıs ayı Perakende Satışlar (Önceki: -%0,9) 30 Haziran TR de 10:00 Mayıs ayı Dış Ticaret Dengesi (Beklenti: -7,1 milyar TL; Önceki: -7,2 milyar TL) 30 Haziran Euro da 12:00 Haziran ayı TÜFE (Önceki: %0,5) 01 Temmuz Çin de 04:00 Haziran ayı İmalat Sektörü PMI (Önceki: 50,8) 01 Temmuz Çin de 05:00 Haziran ayı HSBC İmalat Sektörü PMI (Önceki: 49,4) 01 Temmuz TR de 10:00 Haziran ayı HSBC İmalat Sektörü PMI (Önceki: 50,1) 01 Temmuz Almanya da 10:55 Haziran ayı İmalat Sektörü PMI (Önceki: 52,3) 01 Temmuz Euro da 11:00 Haziran ayı İmalat Sektörü PMI 01 Temmuz Euro da 12:00 Mayıs ayı İşsizlik Verisi (Önceki: %11,7) 01 Temmuz ABD de 16:45 Haziran ayı İmalat Sektörü PMI (Önceki: 56,4) 02 Temmuz Euro da 12:00 Mayıs ayı ÜFE (Önceki: -%0,1) 03 Temmuz TR de 10:00 Haziran ayı Enflasyon Verisi 04 Temmuz Almanya da 09:00 Mayıs ayı Fabrika Siparişleri (Önceki: %3,1) BU HAFTANIN ÖNE ÇIKAN ÖNEMLİ VERİLERİ ve BEKLENTİLER 07 Temmuz Almanya da 09:00 Mayıs ayı Sanayi Üretimi (Önceki: %0,2) 08 Temmuz Japonya da 02:50 Mayıs ayı Cari İşlemler Dengesi (Önceki: 187,4 milyar Yen) 08 Temmuz Almanya da 09:00 Mayıs ayı Cari İşlemler Dengesi (Önceki: 18,4 milyar Euro) 08 Temmuz Fransa da 09:45 Mayıs ayı Dış Ticaret Dengesi (Önceki: -3,9 milyar Euro) 08 Temmuz TR de 10:00 Mayıs ayı Sanayi Üretimi (Önceki: %4,5) 08 Temmuz İngiltere de 11:30 Mayıs ayı Sanayi Üretimi (Önceki: %0,4) 09 Temmuz Çin de 03:30 Haziran ayı TÜFE (Önceki: %0,1) 09 Temmuz OECD de 13:00 Mayıs ayı İşsizlik Oranı (Önceki: %7,4) 10 Temmuz TR de 10:00 Mayıs ayı İhracat Endeksi 11 Temmuz Almanya da 09:00 Haziran ayı TÜFE (Önceki: %0,3) 11 Temmuz TR de 10:00 Mayıs ayı Cari İşlemler Dengesi (Önceki: -4,79 milyar TL)
UYARI ve ÇEKİNCE: Bu rapordaki veriler güvenirliliğine inanılan kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir ve bu bilgiler, herhangi bir yatırım aracı için olumlu/olumsuz bir vaat içermemektedir. Bu raporun ilgili yatırım konusunda her türlü veriyi içerdiği düşünülmemelidir. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir." Bu veriler, yaşanacak olan gelişmeler çerçevesinde yatırımcıya haber verilmeksizin değiştirilebilir. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bunlara ilaveten, Asya Yatırım, raporların internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz. Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No:8 34768 Ümraniye / İSTANBUL Tel : 0216 250 53 06 Faks : 0216 634 17 00 www.asyayatirim.com.tr