Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 05.06.2012 İç Piyasalar 04.06.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 55,744 0,32 IMKB-30 66,973 0,18 USD/TL 1,8490-0,27 EUR/USD 1,2493 0,51 ALTIN 1,620-0,20 PETROL (BRENT) 97,97-0,43 05.06.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,8460 1,8503 EUR/USD 1,2394 1,2520 Tahvil (05.03.2014) %9,25 BRENT 97,77 99,55 Dış Piyasalar 04.06.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 53,416 0.03 XETRA DAX 5,978-1.19 Dow Jones 12,101-0.14 FTSE 5,260 - Nikkei 8,345 0.61 S&P 500 1,278 0.01 Vadeli Piyasalar 05.06.2012 Değişim % FDOW 0,44 FSPX 0,45 FDAX 0,66 Bakış Açısı NİCE(LİK)SEL GENİŞLEME TSİ 14.00 de FED den Fisher nin konuşma yapması bekleniyor. Önceki konuşmasında ABD şirketlerinin FED'den daha fazla likidite arayışında olmadıklarını ve daha fazla parasal gevşemenin istihdam artışına yardım etmesinin muhtemel olmadığını belirtmişti. Bununla birlikte FED den niceliksel genişleme beklentisinin arttığını belirtelim. FED, gerektiği takdirde üçüncü parasal genişlemeye gitme konusunda hazırız açıklamasında bulunurken, ekonominin bu yıl yüzde 2,4 ile yüzde 2,9 büyüyeceği tahmininde bulunmuş, yüzde 1,9 olarak gerçekleşmesi beklenen ABD 1.çeyrek GDP 2.tahmin verisi beklenti dahilinde gerçekleşmişti. ISM SONRASI 54,8 den 54,0 e gerilemesi beklenen ABD Mayıs ISM İmalat Endeksi 53,5 olmuştu. Bugün açıklanacak ABD Mayıs ISM İmalat Dışı Endeksin 53,5 ile aynı kalması beklenmektedir. En düşük beklenti 52,0, en yüksek beklenti ise 55,1 dir. EN DÜŞÜK BEKLENTİ Mayıs ayında enflasyon en düşük beklenti -%0,20 e paralel -0,21% olarak gerçekleşirken, yıllık bazda %11,14 olan rakam %8,28 e geriledi. Böylece altı ay sonra yıllık enflasyon tek haneye inmiş oldu. Geçen sene Haziran rakamının -1,43%, Temmuz rakamının ise -0,41% olduğunu belirtelim. SÜRPRİZ VARDI Yüzde 0,5 artması beklenen Almanya Mart ayı fabrika siparişleri beklentinin üzerinde %2,2 olmuştu. Bugün açıklanacak Almanya Nisan Fabrika Siparişlerinde beklenti -1,1% azalış yönündedir. 1.Draghi ekonomik toparlanmanın çok, çok yavaş şekilde olacağını belirtmişti. 2.Alman ekonomisi dengelenmenin işaretlerini gösteriyordu (ekonomik büyümede son dönemde yaşanan yavaşlama devam etmeyecek). 2.İç talep büyümeyi teşvik etmeye devam edecekti (Alman ekonomisinin ikinci yarıda hafif yükseliş yaşayabileceği belirtilmişti). KREDİLERDE %17 ARTIŞ Bankacılık sisteminde 18 Mayıs haftasında 730,2 milyar TL ye yükselen krediler 25 Mayıs haftasında 733,0 milyar TL ye yükseldi. Yılbaşına göre değişim %5,32 den %5,72, geçen senenin aynı dönemine göre değişim ise %17,01 oldu. 30 Aralık tarihinde ise krediler 693 milyar TL seviyesindeydi. PİYASA BEKLENTİSİ 55400-55100 destek, 56200-56400 öncelikli direnç bandı olarak izlenebilir. Tepkinin güç kazanması için haftalık bazda 56400 direncinin geçilmesi gerekir. Gündem ABD ISM İmalat Dışı Endeks ABD Mayıs ISM İmalat Dışı Endeks 17.00 beklenti 53,5 önceki 53,5 Kanada Merkez Bankası, faiz kararını açıklayacak 16.00 önceki 1,00% beklenti 1,00% Avro Bölg. Nisan Perakende Satışlar 12.00 önceki 0,3% beklenti -0,1% Almanya Nisan Fabrika Siparişleri 13.00 önceki 2,2% beklenti -1,1%
Küresel Piyasalar 1.Avrupa nın ikinci büyük havayolu şirketi Deutsche Lufthansa AG (LHA) FT nin şirketin catering bölümünü satabileceğini açıklaması sonrası %1,1 değer kaybetti. 2.Mart ayındaki yüzde 1,5 azalışı takiben yüzde 0,2 artması beklenen ABD Nisan Fabrika Siparişleri yüzde 0,6 azaldı. 3.Avrupalı liderlerin euro bölgesinde banka işbirliğine yakın olduğu iyimserliği ile avro ikinci günde de değer kazandı. 4.Asya da hisse senetleri teşvik tedbirleri spekülasyonu ile değer kazandı. Emtia fiyatlarının yükselmesi ile BHP Billiton %1,6 değer kazandı. 5.G7 yetkilileri bugün Avrupa borç krizini ele alacaklar. Maliye Bakanları ve MB Başkanları görüşecekler. Acil bir telekonferans görüşmesi ve özel bir gündemle görüşecekler. Ana gündem maddesi Avrupa da yaşanan borç krizi olacak.g7 nin çözüm üretilmesi konusunda baskı yapması bekleniyor. 6.HSBC hizmet endeksi 54,7 ile 17 ayın zirvesine çıktı. Nisan 54,1. 7.S&P, Yunanistan ın euro dan çıkma olasılığı üçte bir açıklamasında bulunurken, Egan-Jones İngilterenin kredi notunu kırdı. 8.Avustralya Merkez Bankası(RBA), faiz oranlarını 25 baz puan indirdi (%3,50). 9.Bugün açıklanacak Almanya Nisan Fabrika siparişlerinde beklenti -1,1% azalış yönündedir. ABD Mayıs ISM İmalat Dışı Endeksin 53,5 ile aynı kalması beklenmektedir. En düşük beklenti 52,0, en yüksek beklenti ise 55,1 dir. Şirket Haberleri Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı 10.30, Emek Elektrik 14.00 Olağan Genel Kurul toplantısı Migros 4 adet Migros, 6 adet M-jet, 9 adet Tansaş ve 1 adet Macrocenter formatında toplam 20 adet satış mağazası Mayıs ayı içerisinde hizmete açılmıştır.31 Mayıs 2012 itibariyle Şirketimiz yurtiçinde 776 (759 süpermarket ve 17 hipermarket), yurtdışında 29 olmak üzere toplam 805 mağazaya sahiptir. (2011 sonu: yurtiçi 717, toplam 745) Migros 2012 yılında en az 100 yeni mağaza açmayı hedeflemekteydi. Koç Holding Bedelsiz Artırım Oranı (%) 5,00 08.06.2012 Socar Turkey 04 Haziran 2012 tarihinde Petkim hisse senetleriyle ilgili olarak 1,9280 TL ortalama fiyat ile 500,000 adet (lot) alış işlemi gerçekleşmiştir. Mayıs ayında yabancı yatırımcılar net 492,9 milyon dolar satış işlemi gerçekleştirdiler. Nisan ayında da 186 milyon dolar net satış işlemi gerçekleştirmişlerdi. En çok alınan hisseler tarafında 8,1 milyon dolar Ereğli Demir Çelik, 7,6 milyon dolar Tav Havalimanları, 6,8 milyon dolar Sabancı Holding,6,4 milyon dolar Migros ve 5,8 milyon dolar ile Bim Mağazalar oldu. En çok satılan hisseler ise 101 milyon dolar Akbank, 92 milyon dolar Garanti Bankası, 51 milyon dolar İş Bankası, 38 milyon dolar Turkcell, 34 milyon dolar Vakıfbank oldu. Trabzonspor'un PFDK kararlarına yaptığı itiraz, PFDK kararına karşı itiraz hakkı bulunmadığı anlaşıldığından usul yönünden reddedildi. Ekonomi Haberleri Türkiye Bankalar Birliği'nin (TBB) Türkiye Bankacılık Sistemi Raporu'na göre sektörün kar hacmi, yılın ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 8 artarak 5,7 milyar TL'ye yükseldi. Yıllık bazda özkaynak karlılığı yüzde 15,7 den yüzde 14,1 e, yıllık bazda aktif karlılığı ise yüzde 2,1 den yüzde 1,7 ye geriledi. Bireysel krediler Mart 2012 itibarıyla yıllık bazda yüzde 24 büyüdü. Bireysel kredilerdeki hızlı büyümede, konut ve ihtiyaç kredilerindeki artış etkili oldu. Konut kredilerinin toplam kredi stoku içindeki payı yüzde 10; ihtiyaç kredilerinin ise yüzde 13 seviyesinde gerçekleşti. Libya daki Türk şirketlerinin malvarlığına tedbir kaldırıldı. Libya da Ulusal Geçiş Konseyi nin Kaddafi dönemiyle hesaplaşması olarak görülen 36 sayılı kanuna göre aralarında Türk şirketlerinin de bulunduğu 338 kişi ve kurumun malvarlıklarına koyduğu tedbir kaldırıldı. Uluslararası piyasalarda ham petrol fiyatlarındaki düşüş gecikmeli de olsa akaryakıt ürünlerine yansımaya başladı. Bugünden (5 Haziran 2012 Salı) geçerli olmak üzere motorin fiyatları 10 kuruş ucuzladı. Çin Yunanistan'a karşı plan hazırlıyor. Çin hükümetinin, aralarında merkez bankasının da bulunduğu bazı önemli kurumlara çağrıda bulunarak Yunanistan'ın Euro Bölgesi'nden çıkması halinde oluşacak ekonomik risklere karşı planlarını hazırlamalarını istediği bildirildi. Planlar para birimi yuanda istikrarın korunması, dışarıdan sermaye girişlerinde kontrollerin artırılması ve ülke ekonomisinde istikrara yönelik politikaların hızlandırılmasını içeriyor. Başçı: Merkez in eli güçlendi yılsonunda olumlu sonuçlar alınacak. Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Erdem Başçı, 2010 yılının sonlarından itibaren uygulanan esnek para politikası, BDDK nın önlemleri ve mali disiplinin korunmasının TCMB nin elini güçlendirdiğini, bu yılın sonunda da hem fiyat istikrarı hem de finansal istikrar açısından olumlu sonuçlar alınacağını söyledi Portekiz e bu defa iyi haber. Avrupa Komisyonu, Avrupa Merkez Bankası ve IMF temsilcilerinden oluşan karma heyet, zorluklara rağmen ülkenin ekonomik programının yolunda olduğunu belirtti. Çağlayan: Demiryolu taşımacılığı özel sektöre açılacak.
Teknik Bakış Endeks günü %0,32 artış ve 55744(+175) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,629 milyon TL oldu. İMKB-30 da Kozal %7.12, Kozaa %2,48, Krdmd %2,44 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 55100 sonrası 55800-56100 direnç bandına yönelen endekste, 56400 haftalık bazda önemli direnç seviyesidir. Dolar bazında 30316-30352 TL bazında 56142-56208 dedir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. 56400 üzerinde 56700 öncelikli olmak üzere 57100 önem kazanabilir. 55400-55100 destek olarak izlenebilir. Destek 55100 54600 53911 53372 Direnç 56400 57500 58400 58600 59000 59300 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ENKAI 4.18 4.16-4.12 4.21-4.25 ASYAB 1.63 1.62-1.59 1.67-1.69 YKBNK 3.09 3.08-3.05 3.11-3.18
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 05.03.2014 TCMB istisnai gün uygulamasına devam ederek dün de miktar bazlı repo ihalesi açmayıp, 2 milyar TL lik repo ihalesi açtı. Beklentilerin daha da altında gelen ve hızlı bir düşüş ile yıllık %8,28 olarak gerçekleşen TÜFE verisi bono piyasasını doğrudan etkiledi. 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvil alıcılı bir seyir izleyerek %9,20 bileşik seviyesine kadar geriledi. %9,25 ten günü tamamladı. Para politikasında sıkı duruşun devam edeceğini ve yurtdışındaki gelişmelere de paralel olarak gösterge tahvilin %9,20-9,50 bandında hareket edeceğini düşünüyoruz. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300612 Haziran vadeli endeks kontratları en düşük 66,200 en yüksek 67,675 gördüğü günü 67,250 seviyesinden kapattı. Gün içinde 67,300 direncini geçen ve üzerinde seyreden endeks gün sonu kapanışı bu kritik seviyelerden gerçekleştirdi. 67,300 seviyesinin üzerinde tutunmayı başarabilen endekste tepkinin sırası ile 68,000-68,500 ve 69,000 seviyelerine kadar devam etme potansiyeli taşındığını söyleyebiliriz. Aşağı yönlü hareketlerde ise 67,300 altında kalıcılık aranmalı ve kritik öneme sahip destek olarak 66,000 li seviyeler dikkat edilmeli. Gün içi kademeli destekler 66,200-65,800 ve 65,000 olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI