Başımız sağolsun Darbe girişimi sırasında hayatını kaybeden tüm vatandaşlarımıza Allahtan rahmet diliyor, üzüntülerimizi bir kez daha dile getiriyor, darbe girişimini kınıyoruz. Haftasonu yaşanan darbe girişimi ile Cuma gecesi 3,01 in üzerine çıkan USD/TL, darbe girişiminin başarısız olması ile birlikte TCMB nin likidite konusunda aldığı önlemler, Şimşek ve Çetinkaya nın dün akşam 560 yabancı yatırımcı veya analistle gerçekleştirdiği telekonferans sonrasında bu sabah 2,9430 dan geçmekte. Japonya bugün tatil iken Shanghai bu sabah %0,17 aşağıda. S&P, Türkiye'de yaşanan gelişmelerin etkilerini önümüzdeki birkaç günde değerlendireceğini açıklarken, bu sabah BollombergHT de canlı yayında açıklama yapan Şimşek, dış piyasa algısı ile ilgili dün elinden geleni yaptıklarını ve bunun da etkisini bu sabah gördüklerini söyledi. Şimşek, öngörülmeyen risklere karşı birtakım planları olduğunu, gerektiğinde bunların açıklanacağını, döviz ve TL likiditesi konusunda gerekenlerin de yapıldığını söyledi. İncirlik hava üssünde uçuşların başlaması ile ABD ile olan ilişkilerin normale dönmesinin de bugün için pozitif başka bir gelişme olarak karşımıza çıkmakta. Yeni haftada darbe girişimi sonrasındaki iç siyasi gelişmeler ile TCMB nin faiz kararı planda olacak. Bugün önemli veri akışı bulunmazken yarın açıklanacak TCMB faiz kararı haftanın en önemli verilerinden. TCMB nin bu toplantıda da indirimlerine devam etmesi beklenirken, beklentiler %9 olan üst bantta 25 ila 50 bp lik indirim üzerine yoğunlaşmış durumda. Biz ise kurum olarak üst bantta 50 bp lik bir indirim geleceğini beklemekteyiz. TCMB nin faiz kararı dışında yurtiçinde Çarşamba günü tüketici güven endeksi takip edilecek. Dışarıda ise Perşembe günü ECB nin faiz kararını alacağız. Karar sonrasında 15:30 da ECB Başkanı Draghi nin gerçekleştireceği basın toplantısı Brexit sonrasında ECB nin duruşunun görülmesi açısından önemli olacak. Cuma günü ise Almanya, Euro Bölgesi ve ABD den ayı PMI verilerini alacağız. Endeksler Kapanış Hafta İçi En Yüksek En Düşük Haftalık % Değ. İMKB-100 Endeksi 82.825 82.825 78.626 6,2% DOW IND 18.517 18.557 18.259 2,0% S&P 500 2.162 2.169 2.140 1,5% NASDAQ Comp. 5.030 5.045 5.003 1,5% XETRA DAX 10.067 10.110 9.841 4,5% FTSE 100 6.669 6.743 6.617 1,2% FTSEMIB-İtalya 16.749 16.872 16.263 4,2% BOVESPA 55.578 55.649 53.733 4,6% VIX Endeksi 12,67 13,9 17,8-4,0% TR, Gösterge Faiz 8,60 8,75 8,44 1,9% Emtialar Brent Petrol ($) 47,9 48,5 46,1 2,8% Ons Altın ($) 1.338,3 1.358,9 1.320,4-2,1% Pariteler USD/TL 2,8895 2,9015 2,8815-0,1% EUR/TL 3,1990 3,2275 3,1965 0,0% Sepet 3,0443 3,0645 3,0390 0,0% EUR/USD 1,1033 1,1165 1,1025-0,2% USD/JPY 104,91 106,31 102,45 4,3% Libor Faizleri 1 Ay 3 Ay 1 Yıl (%) EUR -0,37-0,30-0,07 USD 0,48 0,69 1,31 TL 9,54 9,61 9,81 MB Faizleri Faiz Toplantı İngiltere 0,50% 14 Türkiye 7,50% 19 Euro Bölgesi 0,00% 21 ABD 025-0,50% 27 Global Tahvil 2 Yıl 10 Yıl Faizi ABD 0,68 1,56 Almanya -0,65 0,00 İspanya -0,14 1,23 İtalya -0,05 1,25
Merkez Bankası, finansal piyasaların etkin işleyişinin sürdürülmesi amacıyla bazı tedbirler aldı. Alınan tedbirleri TCMB aşağıdaki şekilde sıralamıştır. 1) Merkez Bankası tarafından bankalara gerekli likidite limitsiz olarak sağlanacaktır. 2) Bankalara sağlanan gün içi likidite imkânının komisyon oranı sıfır olarak uygulanacaktır. 3) Türk lirası likidite sağlamak amacıyla, ihtiyaç duyulması halinde, bankalar tarafından limitsiz tutarda teminat döviz deposu getirilebilmesine imkân tanınacaktır. 4) Bankaların döviz deposu almak üzere de kullanabilecekleri yaklaşık 50 milyar ABD doları seviyesindeki mevcut limitleri gerektiğinde artırılabilecek ve kullanım şartlarında (teminat ve maliyet) iyileştirmeye gidilebilecektir. 5) Merkez Bankası nezdindeki tüm piyasalar ve sistemler (Elektronik Fon Transfer ve Elektronik Menkul Kıymet Transfer) işlemler tamamlanıncaya kadar açık tutulacaktır. 6) Piyasa derinliği ve fiyat oluşumları yakından takip edilecektir. 7) Gerekli görülmesi halinde, finansal istikrarı korumaya yönelik ihtiyaç duyulacak tüm önlemler alınacaktır." Yoğun bir haftayı geride bıraktık Küresel teşvik beklentilerini üst düzeye çıkmasıyla haftanın genelinde risk yüksekti. Özellikle Japonya da Abe nin ekonomik teşvikleri artıracağı beklentilerinin yanı sıra helikopter para seçeneğinin çokça konuşulması ile 100,42 seviyesinden haftaya başlayan USD/JPY paritesi 106,31 seviyesine kadar yükseldi. Haftanın son işlem gününde ise Fransa da gerçekleşen terör saldırısı sonrasında küresel çapta artan güvenlik riskinin risk iştahını bir miktar bozduğunu gördük. Öte yandan ABD de ikinci çeyrek bilanço sezonu da start verdi. Rekor seviyeleri gören Wall Street endekslerine Fed beklentilerinin yanı sıra bilançolar da yön vermeye başlayacak. BOE politika değişikliğine gitmedi İngiltere Merkez Bankası sürpriz bir şekilde Mart 2009 dan bu yana %0,50 düzeyinde olan politika faizini 25 bp lik indirim beklentilerine rağmen sabit tuttu. Aynı zamanda BOE, 375 milyar sterlin olan varlık alım programında da değişikliğe gitmedi. BOE beklentileri karşılamasa da üyelerin birçoğunun Ağustos ayında politika gevşemesi bekliyor olması piyasaları şimdilik çok da rahatsız etmedi diyebiliriz. Sanayi üretiminde beklenmedik iyileşme... Geçtiğimiz hafta beklentiler düzeyinde 2,86 milyar dolar olarak açıklanan cari açık rakamının yanı sıra Mayıs ayı sanayi üretimi rakamlarını da aldık. Takvimden arındırılmış sanayi üretimi yıllık bazda %3,6 artış beklentisinin üzerinde %5,6 artış gösterirken, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi aylık bazda %1,6 arttı. Tekrar yükseliş ivmesi kazanan sanayi üretiminde imalat sanayindeki yıllık bazda yaşanan %6,3 lük artış etkili oldu. Maden ve taşocakçılığı sektörü ise Mayıs ayında yıllık bazda %0,8 ile daralmaya devam etti.
Kap Haberleri Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı, pay ihracı için SPK'ya başvurdu. Emlak Konut GYO, yılın ilk yarısında 1,77 milyar TL değerinde 2 bin 656 adet bağımsız bölüm satışı gerçekleştirdi. Emlak Konut GYO, 2 milyar TL'ye kadar fon temin edebilmek için genel müdürlüğe yetki verdi. Frigo Pak (FRIGO, negatif), iflas erteleme ve ihtiyati tedbir kararı almak için mahkemeye müracaat etti. Özak GYO ve bağlı ortaklığı Arstate Turizm'in Beşiktaş'ta bulunan arazisine ilişkin imar planı tadilatı İBB Meclisi tarafından onaylandı. Ege Endüstri'nin Pınarbaşı tesisleri modernizasyon çalışmaları yatırım tutarı 14,9 milyon TL olarak güncellendi. Ege Endüstri'nin Serbest Bölge Şubesi yatırımı 8,5 milyon Euroya ulaştı Türk Traktör, Avrupa Yatırım Bankası'ndan sağladığı krediyi kullandı. Şekerbank, 99.5 milyon euro ve 18 milyon dolar tutarında sendikasyon kredisi sağladı. Yünsa'nın (YUNSA, negatif) 15 itibariyle personel sayısı 1.254'e indi. Şirketiin kamuya açıklanan son bilanço tarihinde 1.401 olan personel sayısı 15 2016 itibariyle 1.254 kişi olmuştur. Pimaş, Piramit Menkul Kıymetler ile Piyasa Yapıcılık Sözleşmesi imzaladı. Net Holding (NTHOL) mevcut 500.000.000 TL olan Kayıtlı Sermaye Tavanını 2.000.000.000 TL'ye yükseltilmesi ile ilgili izin alınmak üzere Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapmıştır. Bununla birlikte Holding, Net Turizm ile birleşme başvurusunu geri çekmiştir. Reysaş GYO (RYGYO) Eskişehir de 7.531 m2'lik otel binasını Rey Otel İşletmeciliği ne 3 seneliğine kiraya verdi. Kiraya verilen Otel binasından 3 senede yaklaşık KDV dahil 10.750.000 TL gelir elde edilecek. Basında Şirket ve Sektör Haberleri TMSF: Bank Asya Hisseleri (ASYAB, Negatif) Satış İhalesine ilişkin sürecin olumlu bir şekilde neticelendirilmesi mümkün olmamıştır. Işık: Savunma sanayii ihracatımızı 5 milyar doların üzerine çıkaracağız. Milli savunma sanayindeki yerlilik oranının yüzde 24'lerden yüzde 60'lara geldiğini vurgulayan Milli Savunma Bakanı Işık, "1 milyar 700 milyon doların üzerinde yıllık ihracat rakamını yakaladık. Ve önümüzdeki süreçte bu rakamın aritmetik değil de bir geometrik artışla büyüyeceğine inanıyorum." dedi.
HAFTALIK VERİ TAKVİMİ 18 Pazartesi Dönem Beklenti Önceki Önemli bir veri akışı bulunmuyor. 19 Salı 11:30 İngiltere TÜFE (Aylık) Haziran 0,20% 0,20% 11:30 İngiltere TÜFE (Aylık) Haziran 0,40% 0,30% 12:00 Almanya ZEW Cari Durum Endeksi 51,5 54,5 12:00 Almanya ZEW Beklenti Endeksi 8 19,2 14:00 Türkiye TCMB Faiz Kararı- 1 haftalık repo faizi 7,50% 7,5% 14:00 Türkiye TCMB Faiz Kararı- Gecelik borç verme faizi 8,75% 9,00% 14:00 Türkiye TCMB Faiz Kararı- Gecelik borçlanma faizi 7,25% 7,25% 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Aylık) Haziran 0,50% -0,30% 15:30 ABD İnşaat Ruhsatları (Aylık) Haziran 1,20% 0,70% 20 Çarşamba 10:00 Türkiye Tüketici Güveni -- 69,4 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni -8,3-7,3 21 Perşembe 14:45 Euro Bölgesi ECB Faiz Kararı - Temel Refinansman Faizi 0,00% 0,00% 14:45 Euro Bölgesi ECB Faiz Kararı - Mevduat Faizi -0,40% -0,40% 15:30 Euro Bölgesi ECB Başkanı Draghi Basın Toplantısı 15:30 ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi Haziran -- -51,00% 15:30 ABD Philadelphia Fed Endeksi 5 4,7 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 254,000 17:00 ABD 2. El Konut Satışları Haziran -1,20% 1,80% 22 Cuma 10:30 Almanya İmalat PMI 53,7 54,5 10:30 Almanya Hizmet PMI 53,2 53,7 10:30 Almanya Bileşik PMI 54 54,4 11:00 Euro Bölgesi İmalat PMI 52,1 52,8 11:00 Euro Bölgesi Hizmet PMI 52,3 52,8 11:00 Euro Bölgesi Bileşik PMI 52,5 53,1 16:45 ABD İmalat PMI -- 51,3
HAZİNE İÇ ÖDEMELERİ İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2016 Yılı Ayı 01.07.2016 200 0 200 06.07.2016 156 41 197 13.07.2016 8.484 786 9.270 20.07.2016 1.279 203 1.482 27.07.2016 411 111 523 TOPLAM 10.531 1.141 11.672 2016 Yılı Ağustos Ayı 03.08.2016 465 105 570 10.08.2016 513 144 658 17.08.2016 1.298 209 1.507 24.08.2016 968 276 1.245 31.08.2016 165 39 204 TOPLAM 3.409 774 4.184 2016 Yılı Eylül Ayı 07.09.2016 473 107 580 14.09.2016 992 424 1.416 21.09.2016 805 345 1.150 28.09.2016 9.729 186 9.915 TOPLAM 11.998 1.062 13.061 (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. ayında toplam 11,7 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Ağustos ayında toplam 4,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,1 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Eylül ayında toplam 13,1 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 13 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2016 Yılı Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 11.07.2016 13.07.2016 11.07.2018 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 728 Gün İhale / İlk İhraç 11.07.2016 13.07.2016 11.02.2026 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3500 Gün İhale / Yeniden ihraç 12.07.2016 13.07.2016 17.02.2021 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1680 Gün İhale / Yeniden ihraç 12.07.2016 13.07.2016 21.07.2021 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 5 Yıl / 1834 Gün İhale / Yeniden ihraç 19.07.2016 20.07.2016 17.05.2017 Kuponsuz Devlet Tahvili 10 Ay / 301 Gün İhale / Yeniden ihraç 19.07.2016 20.07.2016 14.07.2021 Kira Sertifikası 5 Yıl / 1820 Gün Doğrudan Satış 2016 Yılı Ağustos Ayı İhraç Takvimi (1) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 16.08.2016 17.08.2016 11.02.2026 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3465 Gün İhale / Yeniden ihraç 23.08.2016 24.08.2016 17.02.2021 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1638 Gün İhale / Yeniden ihraç 2016 Yılı Eylül Ayı İhraç Takvimi (1) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 20.09.2016 21.09.2016 20.09.2017 Kuponsuz Devlet Tahvili 12 Ay / 364 Gün İhale / İlk İhraç 26.09.2016 28.09.2016 11.07.2018 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 651 Gün İhale / Yeniden ihraç 26.09.2016 28.09.2016 11.02.2026 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 9 Yıl / 3423 Gün İhale / Yeniden ihraç 27.09.2016 28.09.2016 22.09.2021 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1820 Gün İhale / İlk İhraç 27.09.2016 28.09.2016 20.04.2022 Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 Yıl / 2030 Gün İhale / Yeniden ihraç 27.09.2016 28.09.2016 14.01.2026 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 9 Yıl / 3395 Gün İhale / Yeniden ihraç 27.09.2016 28.09.2016 26.09.2018 Kira Sertifikası 2 Yıl / 728 Gün Doğrudan Satış (1) 2016 yılı Ağustos ve Eylül aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir
ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Saray Mahallesi Toya Sok. No:3 Ümraniye-İstanbul Tel: (216) 649 77 00 Faks: (216) 634 44 80 ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür gturk@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 34 Kadriye Kavas Fırat Bora Taş Yönetmen Yardımcısı I kkavas@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 71 Yönetmen Yardımcısı II fbtas@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 69 Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.