TURKISFUND (SICAV) SUNUMU Ekim 2014 Kuruluşumuzdan İtibaren Güveninizle Zirvedeyiz
1
Türk Sermaye Piyasalarının Uluslararası Arenadaki Sembolü (1) Lüksemburg'da kurulmuş olan Turkisfund (SICAV), Türk sermaye piyasalarına yatırım yapan ve baz para birimieuro olan ilk Türk yatırım fonudur. 2
Türk Sermaye Piyasalarının Uluslararası Arenadaki Sembolü (2) Turkisfund (SICAV) Almanya, Hollanda, İngiltere, Lüksemburg, Fransa ve İsveç te kayıt altına alınmıştır. 3
Türk Sermaye Piyasalarının Uluslararası Arenadaki Sembolü (3) Turkisfund (SICAV), Avrupa da yaşayan bireysel ve kurumsal yatırımcılara Türk Sermaye Piyasalarında yatırım yapma imkanı tanımaktadır. Turkisfund (SICAV), kolektif yatırım araçlarının tüm AB üyesi ülkelerde yatırımcılara açık olmasının koşullarını belirleyen ve fon mevzuatının son düzenlemesi olan UCITS IV direktiflerine 2011 yılında tam uyumlu hale getirilmiştir. Turkisfund (SICAV) yatırım fonları AB pasaportu almış ve tüm üye ülkelerde dolaşım hakkı kazanmıştır. Bu pasaport ile hedef; Almanya, Hollanda, İngiltere, Lüksemburg, Fransa ve İsviçre üzerinden satışı yapılan fonların diğer AB ülkelerinde de tescil ettirilerek satışa sunulması ve müşteri ağının genişletilmesidir. 4
UCITS Nedir? Avrupa Birliği, 1985 yılında yayınladığı bir direktifle yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları gibi kolektif yatırım amacı ile kurulan yapıları tanımlamış, işleyiş esaslarını düzenlemiştir. Direktifin öngördüğü koşulları taşıyan fonlar, UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) olarak adlandırılmaktadır. UCITS Direktifinin başlıca üç amacı vardır: Yatırım fonlarının başka ülkelerdeki yatırımcılara sunumunu kolaylaştırmak. Yatırım fonları için AB çapında uyumlaştırılmış bir yasal çerçeve oluşturmak. Yatırımcı haklarının korunmasını sağlamak. 5
Turkisfund (SICAV): Kurumsal Yatırımcılarımıza Sunduğumuz Global Fırsatlar Distribütörler Isbank AG Almanya Lipper ve Morningstar sıralamaları Isbank Londra Isbank AG Hollanda Maxis Securities Ltd. Turkisfund Turkisfund (www.turkisfund.com) (www.turkisfund.com) İş İş Portföy Portföy Yönetimi Yönetimi tarafından tarafından yönetilmektedir yönetilmektedir Platformlar, Fund Channel MFEX Nasdaq OMX Avanza Bank Swedish Pension Agency Saklamacı Kuruluş 6
Avantajlar Turkisfund (SICAV); 15 yıllık geçmişi ile İş Portföy Yönetimi nin deneyimli kadrosunun yönettiği ve düşük yönetim giderleri olan bir fon olarak Türk sermaye piyasalarına yatırım yapmak isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilmektedir. Yatırımcılar; birikimlerini Avrupa Birliği standartlarına tam uyumlu bir yatırım fonu ile değerlendirmektedir. Türk para ve sermaye piyasalarına, Türkiye nin önde gelen portföy yönetimi şirketi tarafından yönetilen fonlar aracılığıyla yatırım yapmaktadır. fonların fiyatları ve performanslarını Turkisfund, Morningstar Almanya Morningstar İngiltere, Morningstar İsveç ve Morningstar Fransa web sitelerinden kolayca takip edebilmektedir. www.turkisfund.com www.morningstar.co.uk www.morningstarfonds.de www.morningstar.se www.morningstar.fr portföylerini çeşitlendirip, risklerini azaltabilmektedir. 7
Turkisfund (SICAV) Şemsiye Fonları Turkisfund Equities Turkisfund Bonds TURKISFUND SICAV FUND 8
Turkisfund Equities (Hisse Senedi) Yatırım Stratejisi (1) Turkisfund Equities, İMKB de işlem gören, yüksek getiri potansiyeli taşıyan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Portföy oluşturulurken likiditesi yüksek şirketlerin hisse senetlerinin seçilmesine özen gösterilir. Portföyün asgari %80 i Türkiye de kurulmuş ve İMKB ye kote olan ülkemizin önde gelen şirketlerinin hisse senetlerinden oluşmaktadır. Fonun toplam varlıklarının hisse senedi yatırımları dışında kalan kısmı ile para piyasası enstrümanları, Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi ve diğer kamu otoriteleri ile Türk şirketleri tarafından ihraç edilen sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapılmaktadır. 9
Turkisfund Equities (Hisse Senedi) Yatırım Stratejisi (2) Turkisfund Equities varlıklarının dağılımı piyasa dinamiklerine göre aktif olarak belirlenmektedir. Yatırım yapılan hisse senetleri; karlılık büyüme potansiyeli yönetim şeffaflığı rakiplerin gücü v.b. kriterler dikkate alınarak seçilir. Karşılaştırma Ölçütü: BIST 30 Endeksi x %100 ISIN KODU: LU0085872058 10
Turkisfund Equities (Hisse Senedi) Yatırımcı Profili Turkisfund Equities bireysel ve kurumsal yatırımcılara açıktır; İMKB Hisse Senetleri Piyasasındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen ve bu piyasalardaki dalgalanmaların riskini alabilecek, uzun vade yatırım anlayışı olan, çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için tasarlanmıştır. 11
Turkisfund Equities & BIST 30 & Euro Stoxx Endeks Getirileri 300 250 200 150 100 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ekim 14 Turkisfund Equities BIST 30 Euro Stoxx 2009 2010 2011 2012 2013 Ekim 2014 Kümülatif Turkisfund Equities 99% 27% -35% 55% -29% 27% 130% BIST 30 90% 26% -36% 64% -33% 27% 116% Euro Stoxx 21% -6% -17% 14% 18% 0% 27% Getiriler EUR bazında hesaplanmıştır. 12
Geçmiş Performans Değerleri - Turkisfund Equities: (Aralık 2008-Aralık 2013) Turkisfund Equities Performans Değerleri 31/12/2013 31/12/2012 30/12/2011 31/12/2010 30/12/2009 30/12/2008 Sharpe Ratio -0.87 2.42-1.30 0.98 1.99-1.52 Information Ratio 0.28-1.33 0.09 0.20 1.13 0.50 Jensen's Alpha -0.52% 1.98% -2.95% 3.28% 12.15% -5.78% Beta 0.87 0.84 0.92 0.88 0.86 0.77 Treynor Ratio -0.34 0.52-0.45 0.30 0.80-0.91 Sortino -1.12 3.58-1.72 1.37 2.75-2.07 R Squared 89.00% 90.00% 97.00% 96.29% 97.00% 96.00% Daily Tracking Error (Ex Post) 0.77% 0.39% 0.38% 0.39% 0.52% 1.22% Annualized Tracking Error 12.29% 6.38% 6.17% 6.30% 8.00% 16.00% 13
Turkisfund Bonds (Tahvil) Yatırım Stratejisi Turkisfund Bonds, ağırlıklı olarak Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi ve diğer kamu otoriteleri ile Türk şirketleri tarafından ihraç edilen sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapmaktadır. Portföy ağırlıklı olarak kamu borçlanma senetlerinden oluşturulduğundan dolayı, fonun likiditesi yüksektir. Fon varlıklarının asgari %51 i sabit getirili menkul kıymetlerde değerlendirilirken, portföyün %10 a kadar olan bir bölümü ile de İMKB de işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapılabilmektedir. Makroekonomik beklentiler ve piyasa dinamikleri incelenerek bonolarda vade, tür (sabit, değişken, enflasyona endeksli) bazında değişiklikler yapılarak portföye katma değer yaratılmaktadır. Karşılaştırma Ölçütü: KYD TümEndeksi x %90 + BIST30 Endeksi x %10 ISIN KODU: LU0085872132 14
Turkisfund Bonds (Tahvil) Yatırımcı Profili Turkisfund Bonds bireysel ve kurumsal yatırımcılara açıktır; TC Hazine Bonoları ve tahvillerin getirilerinden yararlanmak isteyen, orta vade yatırım anlayışı olan, çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için tasarlanmıştır. 15
Turkisfund Bonds & KYD TL Bono 365 Gün & BIST 30 & Euro Stoxx Endeks Getirileri 300 250 200 150 100 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ekim 14 Turkisfund Bonds KYD 365 Günlük Bono Endeksi BIST 30 Euro Stoxx 2009 2010 2011 2012 2013 Ekim 2014 Kümülatif Turkisfund Bonds 30% 14% -15% 19% -21% 17% 38% KYD 365 Günlük Bono Endeksi 20% 15% -12% 18% -17% 16% 40% BIST 30 90% 26% -36% 64% -33% 27% 116% Euro Stoxx 21% -6% -17% 14% 18% 0% 27% Getiriler EUR bazında hesaplanmıştır. 16
Geçmiş Performans Değerleri Turkisfund Bonds: (Aralık 2008-Aralık 2013) Turkisfund Bonds Performans Değerleri 31/12/2013 31/12/2012 30/12/2011 31/12/2010 30/12/2009 30/12/2008 Sharpe Ratio -1.75 2.03-1.44 1.07 1.25-0.66 Information Ratio 0.12-1.59-0.58-1.13 1.16-0.29 Jensen's Alpha -1.02% -2.81% -2.33% -1.77% 3.83% -3.08% Beta 0.93 0.97 0.96 0.94 0.96 0.92 Treynor Ratio -0.25 0.17-0.20 0.13 0.22-0.18 Sortino -2.29 2.87-2.03 1.52 1.69-0.87 R Squared 90.00% 89.00% 97.00% 94.06% 95.00% 96.00% Daily Tracking Error (Ex Post) 0.27% 0.17% 0.15% 0.17% 0.22% 0.43% Annualized Tracking Error 4.26% 2.67% 2.40% 2.67% 3.64% 5.79% 17
Kurucu Banka: Isbank AG Frankfurt KURUCU BANKA VE ALIM/SATIM ŞUBELERİ Saklamacı Kuruluş: CACEIS Bank Alım/Satım Şubeleri: Isbank AG Frankfurt Isbank Londra Isbank AG Amsterdam Isbank AG Paris Skandinaviska Enskilda Banken AB Turkisfund (SICAV) UCITS IV direktiflerine 2011 yılında tam uyumlu hale getirilmiştir. www.turkisfund.com 18
YÖNETİM BİLGİLERİ Portföy Yöneticisi: İş Portföy Yönetimi A.Ş. Değerlendirme Günü: Equities & Bonds-her iş günü Alım/Satım Zamanı: 12:00 Lüksemburg Takas Süresi: T+2 Minumum Başlangıç Yatırımı Miktarı: Sınıf A-Euro: 1,000 Sınıf I-Euro: 10,000 Turkisfund Equities Yönetim Komisyonu: %1.5 yıllık Turkisfund Bonds Yönetim Komisyonu: %1.0 yıllık 19
Turkisfund Geçmiş Getirileri 2008 Aralık-2014 Temmuz Turkisfund Equities Turkisfund Bonds Portföy Karşılaştırma Ölçütü Portföy Karşılaştırma Ölçütü 2009 99.46% 90.22% 29.63% 25.34% 2010 27.44% 26.16% 13.70% 16.73% 2011-35.20% -35.76% -15.46% -14.06% 2012 55.00% 63.51% 19.08% 24.35% 2013-29.26% -32.67% -21.09% -21.61% Ekim 2014 27.45% 27.47% 17.45% 21.47% Kümülatif 116.36% 130.18% 37.51% 48.76% Getiriler EUR bazında hesaplanmıştır. 20
İletişim Bilgileri Turkisfund Pazarlama Birimi Tel: 0 (212) 386 2960 Seda Somalı Turkisfund Lüksemburg Ofisi Tel: + 352 4767 5053 İş Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdürlük İş Kuleleri Kule 2 Kat 3 34330 4.Levent - İstanbul Tel: 0 (212) 386 2950 Fax: 0 (212) 325 1645 21
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişbistl görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. 22
TEŞEKKÜRLER 23