(%) p Tekstil Yatırım İç Piyasalar 09.12.2015 Kapanış Değişim % BIST-100 74.584 2,03 BIST-30 91.587 2,22 DVZSP 3.0511 0,35 EUR/USD 1,0970 0,71 ALTIN 1.079 0,40 PETROL (BRENT) 40,92 1,19 10.12.2015 Piyasa Verileri USD/TL 2,9199 2,9104 EUR/USD 1,0911 1,1002 Tahvil (14.06.2017) %10,83 %10,82 BRENT 40,78 40,45 Dış Piyasalar 09.12.2015 Kapanış Değişim % DJIA 17.492-0,43 S&P 500 2.047-0.77 NASDAQ 5.022-1.48 DAX 10.592-0.76 FTSE 100 6.126-0.14 NIKKEI 19.301-0.98 SHANGHAI 3.472 0.07 Vadeli Piyasalar 10.12.2015 Değişim % FDOW 0,30 FSPX 0,34 U.S.10-Y 2,2182 Bizi takip etmek için Bakış Açısı GÜNÜN MENÜSÜ : DÜŞEN CARİ AÇIK, +BÜYÜME TCMB Ekim cari işlemler dengesi ile TR 3. çeyrek büyüme verisi açıklanacak olup, Eylül ayında 27 mln dolar açık vermesi beklenen cari denge 95 mln dolar ile 2009 Ekim'den bu yana ilk kez fazla vermişti. 2015 Eylül 40,569. 2014 Ara 46,5. Ağustos'ta cari açık -163 mn dolar ile Ekim 2009'dan bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. 2014 Ekim Kasım Aralık rakamlarının: -2,310-5,794-6,904 milyon ABD Doları olduğunu, son aylarda iyileşmenin etkisini olumlu anlamda hissettireceğini düşünüyoruz. Foreks anketinde beklenti 263 mln$ açık. En yüksek beklenti 300 milyon dolar fazla olurken, en düşük beklenti ise 800 milyon dolar açık. AA Finans beklenti anketi'ne göre ekonomistler büyümenin 2015 yılı 3. çeyrekte %2,7 olmasını bekliyor. Cari açık beklentisi 230 mln$. Şimşek: 2015 büyümesi % 3'ün üzerinde olacak. Turkey GDP (2.7% y/y Beklenti 3Q2015) 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0 TR GDP Growth (%) -14,7 12,6 Piyasa Beklentisi Dün 73000-72600 bandında piyasayı tepki amaçlı alım yönünde izlemenin daha doğru bir strateji olacağını düşündüğümüz endekste 75100-75400 öncelikli olmak üzere, 75887, 22 günlük ortalama 76344 nin satış fırsatı yaratabileceğini düşünüyoruz. 74000, 73850-73700 geri çekilmelerde tepki amaçlı izlenebilir. USD/TRL haftalık bazda 2.9346-2.9362 direnç konumuna geldi. Bu bandı geçemeyen tepkiler satış yönünde izlenebilir. 3,8 Veri Gündemi ABD İşsizlik Başvuruları (Mart tan beri 300 Bin Altında) TR 3Ç GSYH 2015 bek 2.7%, TR Ekim Cari Denge 10.00 bek (-)230 263mn$ İngiltere BOE faiz kararı 14.00 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15.30 bek 270 bin önc 269 bin Davutoğlu, Eylem Planı'nı açıklayacak Reform paketinin temelini yerli sanayi oluşturacak Asgari Ücret Tespit Komisyonu toplanacak
Küresel Piyasalar Cuma günü %0.0 beklenen ABD Kasım ÜFE verisi açıklanacak olup, -0.5% sonrası %0.2 beklenen ABD ÜFE Ekim verisi -0.4% y/y 1,6% (bek 1.2%) olmuştu. Son küresel ekonomik ve finansal gelişmelerin ekonomik faaliyet üzerinde bir miktar sorun oluşturabileceği ve muhtemelen enflasyon üzerinde kısa vadede aşağı baskı oluşturacağı belirtilmişti. Aynı gün %0.3 artması beklenen ABD Kasım perakende satışlar açıklanacak olup, 0.3% artması beklenen ABD Ekim perakende satışlar %0.1 olarak gerçekleşmişti. Güçlü Eylül otomobil satışları (%12) nedeniyle %0.2 beklenen ABD Eylül perakende satışlar tasarruf eğilimi nedeniyle %0.1 artmıştı. Brent petrolü için EIA, 2015 yılında ortalama fiyatın 53 dolar/varil olacağını öngördü. Moody's'in Başkan Yardımcısı ve Kıdemli Türkiye Analisti Banerji, "Politika ortamı dengelenir, kurumsal ortam iyileşir, yatırımcı güveni oluşursa, not görünümü durağana çevrilir" diye konuştu.hatırlayacak olursak, Politik gerilimler azaldığı ve dış finansman üzerinde baskı hafiflediği takdirde görünümün 'durağan'a geri getirilmesinin düşünüleceği belirtilmişti. 276 bin ile 5 haftanın yükseğine çıkan (Mart ayından beri 300,000 seviyesinin altında) veri sonrası ABD haftalık işsizlik başvuruları 269 bin, 4 haftalık ortalama ise 269,250 (259.250 1973 Aralık ayından beri en düşük) olmuştu. Anlaşmanın bu hafta açıklanacağı beklentisi ile Dupont ve Dow Checimal %11 değer kazandı. Şirket Haberleri Hak Kullanımı ASLAN 0,7197420 temettü 10.12.2015 AKENR İran'dan Türkiye'ye gelen doğalgazda 10 Aralık Perşembe günü saat 08:00 itibariyle kısıntıya gidildiği BOTAŞ'tan tarafımıza bildirilmiştir. BOTAŞ bildirimi doğrultusunda, Erzin Doğalgaz Çevrim Santralimiz de yarı kapasite ile gaz çekecektir. Bununla birlikte, bu olası gaz krizi Şirketimizce öngörülerek Aralık'taki kapasite satışlarımız sınırlı tutulmuştur. ATLANTİS YATIRIM Masum Çevik ve FM İnternet Hizmetleri Pazarlama ve Dış Tic. A.Ş. şirketimiz paylarını borsa dışında sattığını bildirmiştir. AKDENİZ GÜVENLİK İstanbul Üniversitesi Döner Sermaye İşletme Müdürlüğü'nün açmış olduğu 2016 yılı özel güvenlik hizmet alımına ilişkin; projenin "8.389.745,80 TL + KDV" tutarlı sözleşmesi imzalanmıştır. EMLAK KONUT İstmarina projesi kapsamında üretilen Özel Eğitim Tesisi'ni KDV Dahil 48.096.800,00 TL muhammen bedel üzerinden 18.12.2015 tarihi saat 15.00'de Açık Arttırma ihale yöntemi ile satışa sunacaktır. ASUZU "Ürün çeşitlendirme ve modernizasyon" kapsamında Yatırım Teşvik Belgesi başvurusu 30 Kasım 2015 tarihinde onaylanmıştır.yatırım Teşvik Belgesi tutarı 63.922.300.-Türk Lirası olup yatırımın bitiş tarihi 7 Ağustos 2019'dur. VAKBN SPK Tarafından Bankamıza Verilen Yatırım Hizmet ve Faaliyet İzinleri ÖZAK 09.12.2015 tarihinde 1,80 TL-1,82 TL fiyat aralığından toplam 50.811 adet alış işlemi gerçekleştirilmiştir. 2014 te yapılan AR-GE harcaması 95-AKIN TEKSTİL.ASELSAN bütün devleri geride bıraktı. Ekonomi Haberleri Çelikte düşüş 2016 da da sürecek. Küresel ekonomik talebin hız kesmesi, buna karşın Çinli şirketlerin ihracatlarını artırması çelik sektöründe fiyatları aşağı çekmeye devam ediyor. Küresel olarak çelik fiyatları geçen on iki ayda yüzde 28 azaldı. Alıcıların, fiyatlarda düşüş beklentisiyle alımlarını ertelemesinin yarattığı baskıyla fiyatların 2016 da daha da aşağı gitmesi bekleniyor (Dünya). Milli Piyango İdaresine ait şans oyunlarının özelleştirilmesinde ek süre doluyor. ÖİB'den istediği süre 10 Aralık'ta dolacak olan ERG-Ahlatcı OGG, bu tarihe kadar adım atmazsa, özelleştirme sürecinde başa dönülecek ve yeniden ihaleye çıkılacak.2 milyar 750 milyon dolarla en yüksek ikinci teklifi veren ERG-Ahlatcı OGG (AA). ÖİB), Net Şans-Hitay OGG'yi lisans sözleşmesi imzalamak için davet edilmiş, yükümlülükleri yerine getirememişti. Konut satışında rekor bekleniyor. Sektör temsilcileri, konut satışlarının 2015 sonunda 1 milyon 250 bin civarında olacağı ve 2014 rakamlarının üzerine çıkacağı tahmininde bulunuyor (AA). Volkswagen (VW), beklenenden daha az otomobilde karbondioksit emisyon seviyesinde tutarsızlık olduğunu açıkladı.tahmin edildiği gibi 800 bin aracın değil, 36 bin aracın emisyon seviyesinde tutarsızlık olabileceği bildirildi. Kimya devleri Dow Chemical ve DuPont'un birleşme görüşmelerinin son safhasında olduğu belirtiliyor. Türkiye'ye yaptırımlardan Rusya'nın kendisi zarar gördü. Rusya Başbakanı Medvedev, Türkiye'ye uygulanan yaptırımların ülkede birçok üründe fiyatların yükselmesine yol açtığını doğrulayarak, hükümetin telafi tedbirleri üzerinde çalıştığını bildirdi. Asgari ücrette ikinci görüşme. AK Partinin "asgari ücreti bin 300 liraya yükseltme" vaadinden dolayı rakamdan ziyade, artacak maliyeti kimin (işveren mi yoksa hükümet ve işveren ortaklaşa mı) hangi oranda üstleneceği tartışmaları önem arz edecek. Uluslararası hukuk firmaları Amsterdam & Partners LLP ve Fox Rothscild LLP, Fetullah Gülen aleyhine ABD'de 6 suçlamadan dava açtıklarını bildirdi. Lavrov: Rusya Ekim ayındaki hava sahası ihlalinden dolayı Türkiye'den o dönemde özür diledi.
Teknik Bakış BIST-100 günü %2,03 artışla 74584 (2014 Ara 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,3 milyar TL. 73000, 72600 ; 71776 70835 aylık bazda sonraki destekler. 75100-75400 75887 sonraki direnç bandıdır. 22 günlük ortalama 76344 satışlar görülebilir. Olası 77767 üzerinde 78100 sonraki direnç seviyesidir (81000 den başlayan düşüşte endeksin tepki verdiği seviye) 200 GÜNLÜK ORTALAMA ÜZERİNE ÇIKANLAR ARENA CCOLA FROTO KARSN NETAS TTRAK BIST100 Momentum Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not GARAN 7.53 7.48 7.44 7.56 7.62 7.67 50 günlük ortalama 7.67 BIMAS 53.85 53.45 54.35 55.10 10 günlük ortalama 53.73 geçildi PETKM 4.60 4.56 4.65-4.76 Haftalık bazda 4.58-4.56 bandı geçildi %50 bedelsiz s.a NETAS 10.99 10.81 11.15-11.17 11.25 200 günlük ortalama üzerinde kapanış 10.818
Sgmk & Faiz İç Borç Ödemeleri 2015 Kasım Ayı İhraç Takvimi 14 Haziran 2017 vadeli tahvil %10.83-10.86 bandında li hareket etti. Haftalık bazda belirttiğimiz %10.95 üzerinde 11.15-11.25% fırsat yaratabilir. Geri çekilmelerde 22-200 gnlk ortalamalar %10.53-10.35 dedir. %0.62 beklenen Kasım TÜFE %0.67 olarak gerçekleşirken, yıllık TÜFE %7.58 den %8.10 seviyesine yükseldi. MB yıl sonu tahmini %7,9. Geçen sene Aralık rakamının tahminin tutmasını zorlaştıracağını düşünüyoruz. TÜFE Aralık rakamının -0.63% gelmesi gerekir. %7.5 repo FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebilir. Aralık ayında toplam 4,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. 15.12.2015 5 yıl ve 9 yıl vadeli sabit kuponlu ihaleler yapılacak. Ocak ayında toplam 16,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 13,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. 2018 yılı enflasyon hedefi %5 seviyesinde belirlenmiştir. Belirsizlik aralığı 2 yüzdelik puan olarak korunmuştur. 2016 yılı başlarında düşüş sürecine girmesi beklenen enflasyonun yıl sonunda %6,5 seviyesinde gerçekleşeceği öngörülmektedir. Cari işlemlerdengesindeki iyileşme devam edecektir. Alınmakta olan tedbirler ekonominin dış şoklara karşı dayanıklılığını artırmaktadır. ABD doları cinsinden tutulan zorunlu karşılıklara rezerv opsiyonlarına ve serbest hesaplara ödenen faiz oranı Fed politika faiz aralığının üst bandına yakın seviyelerde tutulabilecektir. Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı Salı günü 90000 e kadar geri çekilen endeks dün Saatlik grafikte 92400 direncine yöneldi. 92900-93000 öncelikli olmak üzere 93875 satış denenebilir. 22 günlük ortalama 94610 satış fırsatı yaratabilir. İşlemler 09:10-17:40 saatleri arasında tek bir seansta gerçekleştirilir. BISTECH sistemi devreye alım tarihi olarak duyurulan 30/11/2015 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere; Mini BIST 30 Endeks Opsiyon Sözleşmeleri 09:10-17:45 saatleri arasında tek bir seansta gerçekleştirilir. Haftalık bazda 96000-96725 dirençler. Satış baskısının devamında 89950, 88800, 88075, 87150-87000 kuvvetli sonraki desteklerdir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilyatirim.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilyatirim.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.