AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONUNA AİT A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 04/12/2003 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER 30/06/2016 tarihi itibariyle Yatırım Amacı AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek Devlet İç Borçlanma Senetleri ne, Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri ne ve Vadeli Mevduat a yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür. Yöneticileri Serkan Anıl Fon Toplam Değeri Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli ya da beklentisi olanlara ağırlık verilir. 23.012.296 TL Yatırım Stratejisi AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek Devlet İç Borçlanma Senetleri ne, Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri ne ve Vadeli Mevduat a yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Devlet İç Borçlanma Senetleri %10-%40, Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri %0-%20, Ters Repo %30-%60, Borsa Para Piyasası İşlemleri %0-%20, vadeli TL mevduat %0-20. Birim Pay Değeri Fonun karşılaştırma ölçütü; 1-30 Mart 2012 döneminde %25 ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi(91 gün), %70 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi ve % 3 ağırlıkla KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat endeksi (TL) % 2 ağırlıkla KYD ÖST (Sabit) Endeksi. Borsa para piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve borsa para piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. 0,036331 TL Yatırım Riskleri Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen kayba uğrayabilir. Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Enflasyon riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa, anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur. 1
A. TANITICI BİLGİLER (Devamı) Yatırımcı 28.992 Sayısı Tedavül Oranı % 6,33% Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının anaparasının kaybına veya kazancına neden olabilir. En Az Alınabilir Pay Adeti: Dağlımı Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım 0.001 Adet - Devlet 29,18% yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı Tahvili/ korunmasız bir şekilde maruz kalabilir. Hazine Likidite riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde Bonosu çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir. Piyasada yeterli miktarda -Ters 53,20% alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini Repo oluşturur. - Vadeli 17,62% Yönetici fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması, Mevduat likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve vadede yoğunlaşma riskini aktif olarak portföye işlem yapabilme ve varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır. B. PERFORMANS BİLGİSİ Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi Enflasyon Oranı (ÜFE) PERFORMANS BİLGİSİ ün veya Grubunun Zaman İçinde Standart Sapması (%) (*) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması (*) Sunuma Dahil Dönem Sonu ün Toplam Değeri / Net Aktif Değeri Sunuma Dahil veya Grubunun Yönetilen ler İçindeki Oranı % Yönetilen Tüm ler Tutarı (1000 TL) (**) YILLAR Toplam Getiri (%) Bilgi Rasyosu 2011 5,83 7,31 13,33 0,02 0,04-0,22 100,15% 9,82 176,09 2012 6,83 8,46 2,45 0,02 0,02-0,22 100,14% 12,3 149,917 2013 5,16 6,01 6,97 0,02 0,02-0,14 100,00% 15,04 128,47 2014 8,34 9,43 6,36 0,02 0,02-0,12 100,13% 12,94 157,148 2015 9,21 10,08 5,71 0,02 0,02-0,13 100,11% 12,25 180,071 30.06.2016 4,73 5,04 3,19 0,02 0,02-0,16% 100,05% 12,22 188,269 (*) ün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. (**) Mevcut rakam Global MD Yönetim A.Ş. nin yönettiği toplam portföylerin toplam büyüklüğünü göstermektedir. Geçmiş getiriler gelecek dönem performansı için bir gösterge sayılmaz. 2
C. DİPNOTLAR 1. Fon portföy yönetim hizmeti Global MD Yönetimi A.Ş. (Şirket) tarafından verilmektedir. Şirket, Global Menkul Değerler A.Ş. ve Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş.'ne ait toplam 10 adet fon, Eczacıbaşı Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin portföylerini yönetmektedir. 2. Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde belirtilmiştir. 3. Fon, 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren dönemde net % 4,73 getiri sağlamıştır. 4. Fondan yapılan toplam giderlerin, günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması ile gider gruplarının ortalama net varlık değerine oranları aşağıdaki gibidir: Toplam giderlerin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması = % 0,60 Fonun Ortalama Net Varlık Değeri 22.885.273 Ortalama Net Varlık Değerine Oranı Yönetim ücreti giderleri 113.581 0,50% Komisyon ve diğer işlem ücret giderleri 16.597 0,07% Saklama giderleri 1.077 0,00% Denetim ücret giderleri 5.636 0,02% Kurul ücret giderleri 1.375 0,01% Esas faaliyetlerden diğer giderler (Dipnot 13) 3.883 0,02% Toplam 142.149 0,62% 5. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır. 6. Hedeflenen karşılaştırma ölçütü portföyü yansıtmaktadır. 7. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 8. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Devlet İç Borçlanma Senetleri %10-%40, Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri %0-%20, Ters Repo %30-%60, Borsa Para Piyasası İşlemleri %0-%20, vadeli TL mevduat %0-20. Fonun karşılaştırma ölçütü: %25 ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi(91 gün), %70 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi ve % 3 ağırlıkla KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat endeksi (TL) % 2 ağırlıkla KYD ÖST (Sabit) Endeksi Borsa para piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve borsa para piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. 3
C. DİPNOTLAR (Devamı) Karşılaştırma ölçütünü oluşturan Endeksler aşağıdaki getirileri sağlamışlardır. Karşılaştırma Ölçütü ; 01 Ocak - 30 Haziran 2016 KYD Brüt Repo Endeksi 4,94% KYD Bono Endeksi 91 gün 5,30% KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL Endeksi 4,92% KYD ÖST Endeksi (Sabit) Endeksi 5,28% 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren dönemde; Gerçekleşen Getiri : %4,73 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %0,05 Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %5,04 Nispi Getiri : % -0,31 Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri- Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]+[Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi -Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi] ün zaman ağırlıklı getiri oranı % 4,81 D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1. Fonun geçmiş dönemlerine ilişkin performans bilgileri 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemde; Gerçekleşen Getiri : %9.21 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %0,10 Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %10,08 Nispi Getiri : % -0,87 2. Fon, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemde net % 9,21 getiri sağlamıştır. 4
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR (Devamı) 3. 1 Ocak - 31 Aralık 2015 döneminde yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin ortalama fon toplam değerine oranı aşağıdaki gibidir: Fonun Ortalama Net Varlık Değeri 20.943.041 Ortalama Net Varlık Değerine Oranı Yönetim ücreti giderleri 208.623 1,00% Komisyon ve diğer işlem ücret giderleri 26.380 0,13% Saklama giderleri 2.674 0,01% Denetim ücret giderleri 10.725 0,05% Kurul ücret giderleri 1.884 0,01% Esas faaliyetlerden diğer giderler (Dipnot 13) 6.584 0,03% Toplam 256.871 1,23% Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak kurucu tarafından kontrol edilir. Yapılan bu kontrolde içtüzükte belirlenen %1,09 lik oranın aşıldığı tespit edildiğinden, 28.591,41 TL ilgili dönemi takip eden 6 iş günü içinde kurucu tarafından fona iade edilmiştir. 5