Değerli Müşterimiz, Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildigi piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman 0850 222 55 55 numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya www.asyaemeklilik.com.tr internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.
PİYASALAR GELİŞMELER Eylül ayında global piyasaların ana gündemi FED kararları ve Çin konusunda yaşanan gelişmeler oldu. 17 Eylül de açıklanan FED kararlarına göre FED, politika faizini değiştirmedi ve bu gecikmenin (faiz artırımındaki gecikmenin), inatçı bir şekilde düşük seyreden enflasyon ve küresel ekonomideki belirsiz görünüm ve finans piyasalarında son dönemde görülen kargaşadan kaynaklandığını işaret etti. Eylül ayında otomotiv devi Volkswagen hakkında ortaya çıkan skandallar da global piyasaları etkiledi. ABD de Alman otomobil firması Volkswagen hakkında ortaya çıkan skandal Avrupa da otomobil firmaları öncülüğünde sert düşüşlere yol açtı. Volkswagen firmasının gaz emisyon ölçümlerinde sahtecilik yaptığı iddiası tüm dünyaya yayılırken bu gelişme ile birlikte diğer otomotiv firmalarının da benzer şeyler yapmış olabileceği yönünde oluşan şüpheler ülke borsalarını sarstı. Çin ekonomisi ile ilgili gelişmelere göz attığımızda da Eylül ayında Çin büyümesi ile ilgili kaygılar devam etse de Çin borsası Eylül ayı boyunca yatay bir seyir izledi. Eylül ayında yurtiçinde yoğun bir gündem yaşandı. Yurtiçinde koalisyon hükümetinin kurulamamasının ardından erken seçim kararı alınması ile birlikte piyasalarda gerileme yaşanırken diğer taraftan da dövizde ve faizde yükseliş meydana geldi. FED kararlarının ardından faiz artırımı olmaması dolarda bir miktar gerilemeye yol açsa da kısa sürdü ve döviz cephesinde tekrar yükseliş meydana geldi. Dolar Eylül ayında rekor tazeleyerek 3,0755 TL seviyesini gördü. Euro da rekor tazeleyerek ay içerisinde maksimum 3,4798 TL seviyesini gördü. Faiz tarafında da yükseliş vardı. Gösterge tahvil bayram tatilinin hemen ardından hızlı bir yükselişle %11,89 seviyesine kadar çıktı. Bu, aynı zamanda 2009 yılından bu yana görülen en yüksek seviye oldu. TÜİK tarafından açıklanan Eylül ayı TÜFE verisi aylık bazda %0,89 ve yıllık bazda %7,95 oranında artış gösterdi. TÜFE verisinde detaylar incelendiğinde gıda fiyatlarındaki artışın etkili olmaya devam ettiği görülmektedir. Eylül ayında açıklanan diğer bir önemli veri ise ikinci çeyrek büyüme verisi oldu. GSYH ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde %3,8 olarak açıklandı. BEKLENTİLER Ekim ayında piyasaların gözü FED üzerinde olacak. Piyasalarda FED in Ekim ayında faiz artırımına gideceği görüşü hâkim. Bu nedenle ABD de açıklanacak olan veriler önemli. Özellikle işsizlik ve istihdam verileri yakından takip edilecek. Ekim ayında yurtiçinde ana gündem 1 Kasım seçimleri olacak. Seçim öncesi açıklanacak olan anketler yakından takip edilecek. Eylül ayında faiz artırımına gitmeyen FED in Ekim ayında alacağı kararlar oldukça önemli. Bilindiği gibi FED Başkanı, 2015 yılı içerisinde faiz artırımı olacağı yönünde kişisel kanaatini açıklamıştı. Bu çerçevede Ekim ayında faiz artırım ihtimali artmış durumda. Yurtiçinde ise TCMB nin faizleri artırmayacağı beklentisi hâkim.
PİYASA ve EKONOMİK VERİLER Enflasyon, Mevduat ve Kâr Payı Son 1 Ay Yılbaşı Borsa İstanbul Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış 30.09.2015 TÜFE 0,89 6,21 8,17 BIST-100-1,34-13,43 26,43 74.205,47 Mevduat Getirisi 9,75-9,43 BIST-30-1,22-14,05 28,75 91.235,61 Kâr Payı Getirisi 7,73-7,79 KYD Fiyat Endeksleri Son 1 Ay Yılbaşı Kira Sertifikası (Kamu) 0,73 6,71 10,55 Kira Sertifikası (Özel) 0,84 7,45 10,63 KATILIM ENDEKSİ Döviz Dolar/Türk Lirası Euro/ Türk Lirası 1,21-5,14 22,00 75.959,92 Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış 30.09.2015 3,67 30,01 9,22 3,0251 3,74 20,05-3,65 3,3941 KYD 365 0,35 4,14 11,08 Euro/Dolar -0,30-7,62-12,06 1,1177 Altın 2,57 21,39 9,66 Döviz Sepeti 3,89 24,41 1,32 3,2165
EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ Alternatif Katkı EYF AGT 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 1,32 7,41 10,42 0,71 Katılım Standart EYF AGD 5 Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 0,87 5,74 9,19 0,71 Muhafazakar Katılım Esnek EYF AGM 6 Fon Muhafazakâr Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 1,04 8,39 7,38 Büyüme Amaçlı Katılım Esnek EYF AGB 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0,46 5,43 13,02 Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek EYF AGG 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 0,77 6,30 11,52 Altın Katılım EYF AGA 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. 2,70 20,25 5,97 2,65 Katılım Hisse Senedi EYF AGH 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. -0,06 2,18 26,20 1,16 EYF: Emeklilik Yatırım Fonu
FON DAĞILIMI ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ Bireysel Emeklilik Planları Kapsamında Portföy Dağılım İçerisindeki Oranları Son 1 Ay Yılbaşı Riskten Kaçınan AGD 50%, AGM 50% 0,95 7,06 8,28 Orta Düzey Risk Alan AGD 20%, AGB 30%, AGA 5%, AGH 15%, AGM 30% 0,75 6,63 12,19 Risk Alabilen AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% 0,48 5,58 18,34 Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın 2013 getirileri halka arz tarihlerinden itibaren hesaplanmıştır. FONLARIN AKTİF DAĞILIMI (30.09.2015) Portföy Dağılımları AGB AGM AGH AGG AGD AGA AGT Fon Açıklaması Katılım Esnek EYF Muhafazakar Katılım Esnek EYF Katılım Hisse Senedi EYF Grup Katılım Esnek EYF Katılım Standart EYF Altın Katılım EYF Alternatif Katkı EYF Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertifikası) 59,11 72,65 0,60 67,22 85,25-89,07 Hisse 31,46 5,78 90,47 21,10-2,22 - Katılma Hesabı 8,74 18,19 8,93 10,85 14,75-10,93 Altın - - - - - 97,78 - Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Döviz Sukuk) 0,69 3,38-0,83 - - - Toplam 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
FON İÇERİKLERİ FON İÇERİKLERİ (30.09.2015) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Asya Emeklilik Ve Hayat Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi 113.036.134 Asya Emeklilik Ve Hayat Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi 86.550.499 Asya Emeklilik Ve Hayat Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir. 205.661.704 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir. 65.780.965 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir. 108.458.384 Asya Emeklilik Ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi 23.097.917 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Katılım Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %8 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi 73.090.444
YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (1-30 Eylül) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları YÜZDESEL GETİRİ 5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 4,30% 4,57% 3,00% 2,50% 2,00% 2,57% 2,70% 1,50% 1,00% 0,50% 1,21% 1,32% 0,87% 1,04% 0,46% 0,77% 0,00% -0,50% -0,06% -1,00% -1,50% -2,00% -2,50% -3,00% -3,50% -1,34% -1,22% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (GR) AGT AGD AGM AGB AGG AGA AGH
AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bizi Sosyal Medyada Takip Edin! www.asyaemeklilik.com.tr