(Eski Adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Değişken İlkadım Özel Fonu ) VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi : 25/12/1997 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Fonun Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri Vakıf Portföy İlkadım Değişken Özel Fon ( Fon ) un amacı, 18 yaşın altındaki çocuklar için yatırım yapmak isteyen veli/vasi veya üçüncü kişilere uzun vadeli bir birikim aracı 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla sunmaktır. Fon portföyünün yönetiminde ortaklık payları alınabilmekle beraber ağırlıklı olarak yerli ve/veya yabancı kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına ve para piyasası enstrümanlarına yatırım yapılarak ve aktif bir yönetim stratejisi izlenerek alım-satım fırsatlarından yararlanmaktır. Fon Toplam Değeri 277.744 Yatırım Stratejisi Birim Pay Değeri Yatırımcı Sayısı 831 Tedavül Oranı % %0,67 Portföy Dağılımı - Paylar %8,53 - Devlet Tahvili/Hazine Bonosu - Özel Sektör Borçlanma %42,36 Araçları - Ters Repo %20,35 - Takasbank Para Piyasası %0,00 - Mevduat %0,00 Yatırım Riskleri Payların Sektörel Dağılımı Bankacılık %6,50 Tarım Kimyasalları %2,03 Toplam %8,53 1 Feyza Gündüz, Eylem Akman, Zühal Bayar, Atila Dirlik En Az Alınabilir Pay Adedi: 10 Adet 0,417340 Fonun yatırım stratejisi çerçevesinde, fon toplam değerinin asgari %50 si, azami 75% i devamlı olarak yerli ve/veya yabancı kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırılır. Fon, yabancı para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım %28,76 yapabilir. Ancak, fon portföyüne dahil edilen yabancı para ve sermaye piyasası araçları fon toplam değerinin %80 i ve fazlası olamaz. Yatırımcılar fona yatırım yapmadan önce fon ile ilgili temel yatırım risklerini değerlendirmelidir. Fonun maruz kalabileceği temel risklerden kaynaklanabilecek değişimler sonucunda olası düşüşlere bağlı olarak yatırımlarının değerinin başlangıç değerinin altına düşebileceğini göz önünde bulundurmalıdır. Fon un maruz kalabileceği riskler: piyasa riski, karşı taraf riski, likidite riski, operasyonel risk, korelasyon riski, yoğunlaşma riski ve yasal risk olup bu risklere ilişkin detaylı açıklamalar fon izahnamesinin III. Bölümünde yer almaktadır. Fon un yatırım stratejisi ile yatırım yapılan varlıkların yapısına ve risk düzeyine uygun bir risk yönetim sistemi oluşturulmuştur.
B. PERFORMANS BİLGİSİ Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%)(***) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Net Aktif Değeri Yıllar Toplam Getiri (%) Enflasyon Oranı (%)(**) (%)(***) Bilgi Rasyosu 01.01.2016-30.06.2016 6,27 7,49 3,63 0,23 1,13 (1,40) 277.744 2015 (6,37) 4,07 8,81 0,44 1,26 (0,02) 281.125 2014 13,26 11,00 8,17 0,22 0,10 (0,04) 314.183 2013 (*) (4,02) 4,32 7,40 0,32 0,14 (0,14) 314.549 2012 (*) 9,22 13,10 6,16 0,14 0,08 (0,10) 387.550 2011 (*) (3,21) 4,81 10,45 0,23 0,11 (0,17) 436.876 (*) İlgili dönemler için herhangi bir inceleme yapılmamış ve denetlenmemiştir. (**) Enflasyon oranı: Ocak-Aralık ile Ocak-Haziran dönemleri için gerçekleşen TÜFE baz alınmıştır. (***) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması rapor dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ. 15 10 5 0-5 01.01.2016-30.06.2016 2015 2014 2013 2012 2011-10 Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (%) İlişikteki dipnotlar bu performans bilgisi tablosunun ayrılmaz bir parçasıdır. 2
C. DİPNOTLAR 1. 2001 yılında kurulan Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş., Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. nun %100 oranı ile iştiraki olup, 2002 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu nda ( SPK ) portföy yöneticiliği yetki belgesi almıştır. 2015 tarihinde SPK tarafından yenilenen Faaliyet Yetki Belgesi ile yatırım fonları kurucusu olma hakkı kazanmış ve Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. dan 11 adet yatırım fonunun kuruculuğunu devralmıştır. Vakıf Portföy Yönetimi'nin kuruluş temel amacı, sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri yönetmektir. 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle 16 adet Emeklilik Yatırım Fonu, 11 adet kurucusu olduğu Yatırım Fonu yönetilmektedir. Toplam yönetilen portföy büyüklüğü 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle 6,3 milyar TL dir. Fon, 24 Kasım 2015 tarihinden itibaren karşılaştırma ölçütünü % 10 BİST 100 Endeksi, %30 BİST- KYD DİBS Tüm, %25 BİST-KYD DİBS 365 Gün, %10 BİST-KYD ÖSBA (Sabit) ile %25 BİST- KYD Repo Endekslerinden (Brüt) oluşan portföyün getirisi olarak belirlemiştir. Yatırım araçlarının ilgili dönem getirilerinin, Fon un yatırım stratejisi dahilinde hedeflenen portföy oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu karşılaştırma ölçütü getirisi hesaplanmaktadır. Toplam getiri; Fon un ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel değişimi, yani Fon un portföy getirisini ifade etmektedir. Nispi getiri ise; performans dönemi sonu itibarıyla hesaplanan portföy getiri oranının karşılaştırma ölçütünün getiri oranı ile karşılaştırılması sonucu elde edilecek pozitif yada negatif yüzdesel değerdir. Portföyün gerçekleşen getiri tutarı, karşılaştırma ölçütünün getiri oranı ile karşılaştırılmakta ve aradaki fark nispi getiri tutarı olarak ifade edilmektedir. Yukarıdaki tanımlamalar baz alınarak yapılan hesaplamalar sonucunda, nispi getiri oranları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak-30 Haziran 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Nispi Getiri (1,22) (10,45) 2,26 (8,34) (3,88) (8,02) 2. Fon portföyünün karşılaşabileceği risklere ve yatırım amacına Tanıtıcı Bilgiler başlığında yer verilmiştir. 3. Fon portföyünün 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla sona eren performans döneminde net toplam getirisi % 6,27 olarak gerçekleşmiştir. Performans sunum dönemine ait brüt getiri hesabı aşağıda sunulmaktadır: Net Basit Getiri %6,27 Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı (*) %2,52 Azami Toplam Gider Oranı (Dönemsel) %1,83 Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı %0,70 Net Gider Oranı %1,82 Brüt Getiri (**) %8,09 (*) Kurucu tarafından karşılananlar da dahil tüm fon giderlerinin ortalama net varlık değerine oranını ifade etmektedir (bkz. Dipnot C.4). (**) Fonun gerçekleşen gider oranının azami fon toplam gider oranını aşması durumunda, dönem içinde kurucu tarafından karşılanmıştır. 3
C. DİPNOTLAR (Devamı) 4. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 30 Haziran 2016 döneminde: Tutar (TL) Dönem İçi Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı (%) Fon yönetim ücreti 2.016 0,72 Bağımsız denetim ücreti 1.363 0,49 Vergiler ve diğer harcamalar 406 0,14 Saklama ücreti 190 0,07 Noter ücretleri 110 0,04 Gecelik ters repo komisyonu 61 0,02 Hisse senedi komisyonu 696 0,25 Tahvil bono komisyonu 3 0,00 Diğer 2.228 0,80 Toplam 7.073 2,52 Dönem içi ortalama Fon toplam değeri (TL) 280.207 5. Fon; performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapmamıştır. 6. Yatırım fonları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 7. Portföy grubu: Geçerli değildir. 8. Portföy sayısı: Geçerli değildir. 9. Portföy yönetiminde kullanılan kredi bulunmamaktadır. 10. Toplam gider oranının aşılması sebebiyle 1.973 TL iade bulunmaktadır. D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1. Fon, 1 Ocak - 30 Haziran 2016 dönemine ait performans sunum raporunu Sermaye Piyasası Kurulu nun VII-128.5 sayılı Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ inde yer alan performans sunum standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde hazırlamıştır. 2. Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Değişken Şemsiye Fonu na bağlı olarak kurulmuştur. 3. Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı nın kurucusu olduğu Fon un kuruculuğunu 10 Kasım 2015 tarihli SPK onayı ile Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. ye 24 Kasım 2015 tarihinde devredilmiş olup, Fon un portföy saklama hizmeti Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. tarafından verilmeye başlanmıştır.. 4