VAKIF PORTFÖY İLKADIM DEĞİŞKEN ÖZEL FON (Eski Adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Değişken İlkadım Özel Fonu )

Transkript

1 (Eski Adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Değişken İlkadım Özel Fonu ) VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR

2

3 A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi : 25/12/1997 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Fonun Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Vakıf Portföy İlkadım Değişken Özel Fon ( Fon ) un amacı, 18 yaşın altındaki çocuklar için yatırım yapmak isteyen veli/vasi veya üçüncü kişilere uzun vadeli bir birikim aracı sunmaktır. Fon portföyünün yönetiminde ortaklık payları alınabilmekle beraber ağırlıklı olarak yerli ve/veya yabancı kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına ve para piyasası enstrümanlarına yatırım yapılarak ve aktif bir yönetim stratejisi izlenerek alımsatım fırsatlarından yararlanmaktır. Feyza Gündüz, Eylem Akman, Zühal Bayar, Atila Dirlik En Az Alınabilir Pay Adedi: 10 Adet Fon Toplam Değeri Yatırım Stratejisi Birim Pay Değeri 0,3927 Fonun yatırım stratejisi çerçevesinde, fon toplam Yatırımcı Sayısı 864 değerinin asgari %50 si, azami 75% i devamlı olarak Tedavül Oranı % %0,70 yerli ve/veya yabancı kamu ve/veya özel sektör Portföy Dağılımı borçlanma araçlarına yatırılır. Fon, yabancı para ve - Paylar %17,52 sermaye piyasası araçlarına yatırım yapabilir. Ancak, fon - Devlet Tahvili/Hazine Bonosu %58,91 portföyüne dahil edilen yabancı para ve sermaye piyasası araçları fon toplam değerinin %80 i ve fazlası olamaz. - Özel Sektör Borçlanma Araçları %10,40 - Ters Repo %13,17 - Takasbank Para Piyasası %0,00 - Mevduat %0,00 Yatırım Riskleri Payların Sektörel Dağılımı Yatırımcılar fona yatırım yapmadan önce fon ile ilgili temel yatırım risklerini değerlendirmelidir. Fonun maruz Bankacılık %6,93 kalabileceği temel risklerden kaynaklanabilecek Otomotiv %3,37 değişimler sonucunda olası düşüşlere bağlı olarak Hava Yolları ve Hizmetleri %2,63 yatırımlarının değerinin başlangıç değerinin altına düşebileceğini göz önünde bulundurmalıdır. Fon un Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı %2,31 maruz kalabileceği riskler: piyasa riski, karşı taraf riski, Perakende %2,28 likidite riski, operasyonel risk, korelasyon riski, Toplam %17,52 yoğunlaşma riski ve yasal risk olup bu risklere ilişkin detaylı açıklamalar fon izahnamesinin III. Bölümünde yer almaktadır. Fon un yatırım stratejisi ile yatırım yapılan varlıkların yapısına ve risk düzeyine uygun bir risk yönetim sistemi oluşturulmuştur. 1

4 B. PERFORMANS BİLGİSİ Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%)(***) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Net Aktif Değeri Yıllar Toplam Getiri (%) Enflasyon Oranı (%)(**) (%)(***) Bilgi Rasyosu 2015 (6,37) 4,07 8,81 0,44 1,26 (0,02) ,26 11,00 8,17 0,22 0,10 (0,04) (*) (4,02) 4,32 7,40 0,32 0,14 (0,14) (*) 9,22 13,10 6,16 0,14 0,08 (0,10) (*) (3,21) 4,81 10,45 0,23 0,11 (0,17) (*) İlgili dönemler için herhangi bir inceleme yapılmamış ve denetlenmemiştir. (**) Enflasyon oranı: Ocak-Aralık dönemi için gerçekleşen TÜFE baz alınmıştır. (***) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması rapor dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (%) İlişikteki dipnotlar bu performans bilgisi tablosunun ayrılmaz bir parçasıdır. 2

5 C. DİPNOTLAR yılında kurulan Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş., Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. nun %100 oranı ile iştiraki olup, 2002 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu nda ( SPK ) portföy yöneticiliği yetki belgesi almıştır tarihinde SPK tarafından yenilenen Faaliyet Yetki Belgesi ile yatırım fonları kurucusu olma hakkı kazanmış ve Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. dan 11 adet yatırım fonunun kuruculuğunu devralmıştır. Vakıf Portföy Yönetimi'nin kuruluş temel amacı, sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri yönetmektir. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 16 adet Emeklilik Yatırım Fonu, 11 adet kurucusu olduğu Yatırım Fonu yönetilmektedir. Toplam yönetilen portföy büyüklüğü 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 5,6 milyar TL dir. Fon, 3 Temmuz 2009 itibaren karşılaştırma ölçütünü %35 Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği KYD 182 Gün Bono Endeksi, %30 KYD 365 Gün Bono Endeksi, %30 O/N Ters Repo (Brüt) ile %5 BİST 100 Endeksinden oluşan portföyün getirisi olarak belirlemiştir. Fon, 24 Kasım 2015 tarihinden itibaren karşılaştırma ölçütünü % 10 BİST 100 Endeksi, %30 BİST- KYD DİBS Tüm, %25 BİST-KYD DİBS 365 Gün, %10 BİST-KYD ÖSBA (Sabit) ile %25 BİST- KYD Repo Endekslerinden (Brüt) oluşan portföyün getirisi olarak belirlemiştir. Yatırım araçlarının ilgili dönem getirilerinin, Fon un yatırım stratejisi dahilinde hedeflenen portföy oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu karşılaştırma ölçütü getirisi hesaplanmaktadır. Toplam getiri; Fon un ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel değişimi, yani Fon un portföy getirisini ifade etmektedir. Nispi getiri ise; performans dönemi sonu itibarıyla hesaplanan portföy getiri oranının karşılaştırma ölçütünün getiri oranı ile karşılaştırılması sonucu elde edilecek pozitif yada negatif yüzdesel değerdir. Portföyün gerçekleşen getiri tutarı, karşılaştırma ölçütünün getiri oranı ile karşılaştırılmakta ve aradaki fark nispi getiri tutarı olarak ifade edilmektedir. Yukarıdaki tanımlamalar baz alınarak yapılan hesaplamalar sonucunda, nispi getiri oranları aşağıdaki gibidir: Nispi Getiri (10,45) 2,26 (8,34) (3,88) (8,02) 2. Fon portföyünün karşılaşabileceği risklere ve yatırım amacına Tanıtıcı Bilgiler başlığında yer verilmiştir. 3. Fon portföyünün 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren performans döneminde net toplam getirisi % (6,37) olarak gerçekleşmiştir. Performans sunum dönemine ait brüt getiri hesabı aşağıda sunulmaktadır: Net Basit Getiri %(6,37) Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı (*) %4,03 Azami Toplam Gider Oranı %3,65 Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı %0,38 Net Gider Oranı %3,65 Brüt Getiri * %(2,72) (*) Kurucu tarafından karşılananlar da dahil tüm fon giderlerinin ortalama net varlık değerine oranını ifade etmektedir (bkz. Dipnot C.4). (**) Fonun gerçekleşen gider oranının azami fon toplam gider oranını aşması durumunda, dönem içinde kurucu tarafından karşılanmıştır.

6 C. DİPNOTLAR (Devamı) 4. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 31 Aralık 2015 döneminde: Tutar (TL) Dönem İçi Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı (%) Fon yönetim ücreti ,468 Bağımsız denetim ücreti ,048 Vergiler ve diğer harcamalar 825 0,281 Saklama ücreti 356 0,121 Noter ücretleri 247 0,084 Gecelik ters repo komisyonu 151 0,051 Hisse senedi komisyonu 69 0,023 Tahvil bono komisyonu 10 0,003 Diğer ,949 Toplam ,029 Dönem içi ortalama Fon toplam değeri (TL) Fon; performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapmamıştır. 6. Yatırım fonları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 7. Portföy grubu: Geçerli değildir. 8. Portföy sayısı: Geçerli değildir. 9. Portföy yönetiminde kullanılan kredi bulunmamaktadır. 10. Toplam gider oranının aşılması sebebiyle TL iade bulunmaktadır. D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1. Fon, 1 Ocak - 31 Aralık 2015 dönemine ait performans sunum raporunu Sermaye Piyasası Kurulu nun VII sayılı Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ inde yer alan performans sunum standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde hazırlamıştır. 2. Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Değişken Şemsiye Fonu na bağlı olarak kurulmuştur. 3. Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı nın kurucusu olduğu Fon un kuruculuğunu 10 Kasım 2015 tarihli SPK onayı ile Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. ye 24 Kasım 2015 tarihinde devredilmiş olup, Fon un portföy saklama hizmeti Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. tarafından verilmeye başlanmıştır.. 4