Günlük Bülten 29 Ağustos 2016 Piyasa Yorumu Cuma günü FED başkanı ve başkan yardımcısının yaptığı açıklamalarda faiz artırımına açık kapı bırakmalarının ardından ABD doları güçlü görünümünü sürdürdü. Bu bağlamda Uzakdoğu GOÜ para birimlerinin ABD dolarına karşı değer kaybettiğini ve Uzakdoğu hisse senedi piyasalarında hafif satıcılı bir seyir olduğunu görüyoruz. Bugün hisse senedi piyasasının güne hafif satıcılı başlayacağını ve günün geri kalanında ise yatay bir bantta işlem görmesini bekliyoruz. Gün içinde BİST-100 endeksinde 77.529, 77.939 ve 78.594 dirençlerini ve 76.465, 75.810 ve 75.400 desteklerini takip ediyor olacağız. Şirket ve Sektör Haberleri Brisa Stok seviyesini ayarlamak amacıyla 27 Ağustos 1 Eylül tarihleri arasında üretime ara verildiğini duyurdu. Doğuş Otomotiv 3,6 milyon adet payı geri aldı. Otokar - Altay Projesi Seri Üretim Projesi için En İyi ve En Son Teklif dosyasını Savunma Sanayi Müsteşarlığı'na sunuyor. Piyasa gündemi ve veri takvimi 29 Ağustos - Ağustos Ekonomik Güven Endeksi Haziran Konut Fiyat Endeksi 31 Ağustos - Temmuz Dış Ticaret İstatistikleri 1 Eylül - TCMB haftalık para ve banka istatistikleri Haftalık yabancı portföy hereketleri Ağustos PMI Ağustos TİM ihracat verileri Ağustos İTO verileri % değişim Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası BIST-100 77,120 %0.4 -%1.3 BIST-30 94,668 %0.5 -%1.5 Banka 130,175 %1.3 -%1.1 Sanayi 80,886 -%0.2 -%1.3 Hizmet 49,938 %0.2 -%1.3 Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları Interbank gecelik faizi 8.50 8.75 8.75 AOFM 7.92 7.89 8.04 2 yıllık bono faizi 8.59 8.63 8.85 10 yıllık bono faizi 9.73 9.73 9.85 Kur USD/TL 2.93 -%0.1 -%3.3 EUR/TL 3.31 -%0.4 -%0.8 Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 3.12 -%0.2 -%2.1 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri Piyasa değeri * 194 196 180 Ortalama işlem hacmi * 1.08 1.05 1.16 * milyar ABD doları BIST-100 2015 2016T 2017T F/K 9.7x 9.3x 7.7x PD/DD 1.1x 1.1x 0.8x PD/DD (Banka) 0.8x 0.8x 0.7x FD/FAVÖK 7.2x 7.6x 6.7x Kar büyümesi -%3.9 %12.6 %19.8 Özsermaye karlılığı %12.7 %12.5 %12.8 Temettü verimi %3.5 %3.2 %3.6 İletişim: Müşteri Memnuniyeti Merkezi destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646 Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Şirket ve Sektör Haberleri Brisa Stok seviyesini ayarlamak amacıyla 27 Ağustos 1 Eylül tarihleri arasında üretime ara verildiğini duyurdu. Doğuş Otomotiv 3,6 milyon adet payı geri aldı. 27 Temmuz da açıklanan geri alım programı kapsamında Doğuş Otomotiv içindeki payları %4,5 artmış oldu. Otokar - Savunma Sanayi Müsteşarlığı na 250 adet ana muharebe tankı seri üretimi ve bunların Entegre Lojistik Destek faaliyetlerine ilişkin Altay Projesi Dönem II Seri Üretim Projesi ile ilgili olarak bugün En İyi ve En Son Teklif sunulacağını açıkladı. Üretim anlaşmasının imzalanmasının ardından 18-21 aylık bir sürenin ardından ilk tankın teslim edilmesi bekleniyor. Otokar yılda 70 tank üretme kapasitesine sahip olacak, ancak baz senaryoda 50 adet tankın üretilmesi öngörülüyor. Günlük Bülten 2
Teknik Analiz BIST-100 Cuma günü FED başkanı ve başkan yardımcısının yaptığı açıklamalarda faiz artırımına açık kapı bırakmalarının ardından ABD doları güçlü görünümünü sürdürdü. Bu bağlamda Uzakdoğu GOÜ para birimlerinin ABD dolarına karşı değer kaybettiğini ve Uzakdoğu hisse senedi piyasalarında hafif satıcılı bir seyir olduğunu görüyoruz. Bugün hisse senedi piyasasının güne hafif satıcılı başlayacağını ve günün geri kalanında ise yatay bir bantta işlem görmesini bekliyoruz. Gün içinde BİST-100 endeksinde 77.529, 77.939 ve 78.594 dirençlerini ve 76.465, 75.810 ve 75.400 desteklerini takip ediyor olacağız. BIST-100 (Günlük, TL) Günlük Bülten 3
USD/TL Geçtiğimiz haftaki analizlerimizde, USD/TL paritesinin mevcut düşük seviyelerdeki seyrinin kısa orta vadede alım fırsatı verebileceğini belirtmiş, yatırımcılarımıza dolarda oluşabilecek alım fırsatlarını değerlendirmelerini önermiştik. Son dönemlerde FED başkanlarından gelen şahin açıklamalarla hareketlenen USDTRY paritesi, Yellen ve Fischer ın da Cuma günkü konuşmalarında faiz artırımına açık kapı bırakmalarının ardından güçlü görünümünü sürdürdü ve USD/TL paritesi geçtiğimiz haftayı 2,95 seviyesi üzerinde kapattı. Yaşadığı bu sert alım baskısı ile birlikte günlük grafiğindeki düşüş kanalını yukarı yönlü kıran USD/TL paritesinin 2,95 seviyesi üzerindeki hareketini koruyabileceğini ve yükseliş çabasını devam ettirebileceğini düşünüyoruz. Hafta içerisinde yükseliş hareketi 2,97 seviyesi üzerine doğru hız kanabilir. Bugün içerisinde saat 15:30 da ABD cephesinden gelecek olan PCE Fiyat Endeksi ve Kişisel Tüketim verilerini takip ediyor olacağız. An itibariyle 2,9515 seviyesinden işlem gören USD/TL paritesinde 2,9510 seviyesi destek, 2,9653 seviyesi ise direnç konumunda. 2,9510 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde bir sonraki destek seviyemiz 2,9450, 2,9653 direncinin yukarı yönlü kırılması halinde ise bir sonraki direnç seviyemiz 2,9731. USD/TL (Günlük, TL) Günlük Bülten 4
EUR/TL Kısa vadeli yükseliş kanalını aşağı yönlü kırması sonrasında 3,30 sınırına kadar gerileyen EUR/TL paritesi bu sabah saatlerinde 3,30 seviyesinin hemen üzerinde hareket ediyor. Yükseliş eğilimine ara veren kur, eurodaki zayıflamanın da etkisiyle birlikte kısa vadeli bir düzeltme hareketi sergiliyor. Bu noktada kurun, 3,30 seviyesi üzerindeki seyrini sürdürebilmesi durumunda genel yükseliş eğilimini sürdürebilir ve düşüş hareketleri alım fırsatı olarak sınırlı kalabilir. Dolayısı ile yatırımcılarımıza 3,30 seviyesinin yakından takip etmelerini ve olası alım fırsatlarını değerlendirmelerini öneriyoruz. Güncel teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatlerinde 3,3056 seviyesinden işlem görmekte olan EUR/TL paritesinde 3,30 seviyesinin destek, 3,3087 seviyesinin ise direnç olarak karşımıza çıktığını görüyoruz. 3,3087 direncinin yukarı yönlü kırılması sonrasında alım baskılarının ikinci direnç seviyemiz olan 3,3242 seviyesine kadar sürmesi beklenebilir. 3,30 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde ise ikinci destek seviyemiz 3,2920 seviyesi. EUR/TL (Günlük, USD) Günlük Bülten 5
EUR/USD FED cephesinden gelen şahin açıklamalar sonrası piyasadaki faiz artırım ihtimallerin artması ile birlikte kısa vadeli yükseliş kanalını aşağı yönlü kıran EUR/USD paritesi, sert satış baskılarına maruz kalarak 1,12 seviyesinin altına kadar geriledi. Bu sabah saatleri itibariyle paritenin kayıplarının bir kısmını telafi etmeye çalıştığını görüyoruz. Günlük grafikteki teknik göstergelerin aşırı satıma işaret ettiği EUR/USD paritesi, bir süre 1,12 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışabilir. Ancak, paritedeki düşüş eğiliminin halen daha korunduğunu ve yükselişlerin düzeltme hareketleri olarak sınırlı kalabileceğini belirtmemizde fayda var. Dolayısı ile yatırımcılarımıza olası yükselişlerde oluşabilecek satış fırsatlarını değerlendirmelerini öneriyoruz. EUR/USD grafiğine baktığımızda paritenin an itibariyle 1,1204 seviyesinden işlem gördüğünü ve 1,1182 1,1207 seviyeleri arasında hareket etmekte olduğunu görüyoruz. 1,1207 direncinin yukarı yönlü kırılması halinde bir sonraki direnç seviyemiz 1,139, 1,1182 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde ise bir sonraki destek seviyemiz 1,1160. EUR/USD (Günlük) Günlük Bülten 6
Yatırım Merkezlerimiz Günlük Bülten 7
Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Günlük Bülten 8