BU ALT FONUN PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAME 03.09.2009 TARİHİNDE İSTANBUL TİCARET SİCİLİ MEMURLUĞU NA TESCİL ETTİRİLMİŞ OLUP, 03.09.2009 TARİHİNDE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NE İLAN İÇİN BAŞVURULMUŞTUR. HALKA ARZA İLİŞKİN İZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE ŞEMSİYE FON İÇTÜZÜĞÜ İLE BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULMAKTADIR. BU ALT FON TARAFINDAN HEDEFLENEN %100 ANAPARA KORUMASI KESİN BİR TAAHHÜT NİTELİĞİNDE DEĞİLDİR VE ALT FONUN YATIRIM DÖNEMİNİN SONUNDA GERÇEKLEŞMEME RİSKİ BULUNMAKTADIR. YATIRIMCILAR, BU ALT FONA YATIRIM YAPMADAN ÖNCE, ALT FONUN İZAHNAMESİNDE AÇIKLANAN RİSKLERİNİ VE DİĞER ÖZELLİKLERİNİ GÖZ ÖNÜNDE BULUNDURULMALIDIRLAR. FİNANSBANK A.Ş.'NİN KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI BİRİNCİ ALT FONU NUN BİRİNCİ İHRAÇ KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN TASARRUF SAHİPLERİNE DUYURUDUR FİNANSBANK A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37. ve 38. maddelerine dayanılarak, 09.07.2009 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna 237525 sicil numarası altında kaydedilen (15.07.2009 tarih ve 7354 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen) şemsiye fon içtüzüğü ve alt fon izahnamesi hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçları, ters repo ve Kurulca uygun görülen diğer finansal varlıklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 01.07.2009 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-538 sayılı izni ile kurulmuş Finansbank A.Ş. Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu na (Şemsiye Fon) Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Birinci Alt Fonu nun (Alt Fon) 1. ihraç katılma paylarının halka arzına ilişkin tasarruf sahiplerine duyurudur. Bu alt fona iştirak sağlayan ve alt fon varlığına katılım oranını gösteren, şemsiye fonun I. tertip 100.000.000.000 adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 27.07.2009 tarih ve KB516/491 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, şemsiye fonun ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. Bu alt fonun paylarının halka arz talebi Sermaye Piyasası Kurulu nun 02/09/2009 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-728 sayılı yazısı ile olumlu karşılanmıştır. Bu alt fon ve şemsiye fon içtüzüğü kapsamında ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde bulunan paylarının toplamı şemsiye fonun toplam pay sayısını geçemez. Bir şemsiye fon kapsamındaki her bir alt fonun tüm varlık ve yükümlülükleri birbirinden ayrıdır. 1
I. ŞEMSİYE FON VE ALT FON HAKKINDA BİLGİLER: 1. Şemsiye Fonun Türü Yatırımcının başlangıç yatırımının belirli bir bölümünün,tamamının ya da başlangıç yatırımının üzerinde belirli bir getirinin izahnamede belirlenen esaslar çerçevesinde belirli vade ya da vadelerde yatırımcıya geri ödenmesinin, uygun bir yatırım stratejisine dayanılarak en iyi gayret esası çerçevesinde amaçlandığı ve şemsiye fon şeklinde kurulan fonlar KORUMA AMAÇLI FON olarak adlandırılır. 2. Şemsiye Fon Tutarı 1.000.000.000TL 3. Şemsiye Fonun Pay Sayısı 100.000.000.000 Adet (Bu alt fon ve şemsiye fon içtüzüğü kapsamında ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde bulunan paylarının toplamı şemsiye fonun toplam pay sayısını geçemez.) 4. Alt Fonun Tipi B Tipi (%100 Anapara Koruma Amaçlı) 5. Alt Fonun Süresi Süresizdir 6. Alt Fonun Talep 07/09/2009-11/09/2009 tarihleri arasıdır. Toplama Dönemi 7. Alt Fonun Yatırım 14/09/2009-14/03/2010 tarihleri arasıdır. (6 ay) Dönemi (Yatırım döneminin sonunda yapılacak ödemeler, yatırımcı hesaplarına Yatırım döneminin sonun gününü takip eden 3. iş günü (T+3) aktarılacaktır.) 8. Alt Fon Portföy Finans Portföy Yönetimi A.Ş. Yöneticisinin Unvanı II. ALT FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Alt fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine, şemsiye fon içtüzüğüne ve alt fon izahnamesine uygun olarak seçilir ve alt fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. maddesine ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliği nin 41. maddesine uygun olarak yönetilir. Alt fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde aşağıda açıklanan yönetim stratejisi uygulanır: Yatırım Hedefleri: Alt fonun amacı, bu izahnamede belirtilen yatırım döneminin sonunda, yatırımcının anaparasının tamamının geri ödenmesi ve ayrıca, borsa dışından alınacak bir opsiyon sözleşmesi aracılığıyla Altının Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatı (XAUUSD) nın belirli bir bant aralığı içerisinde kaldığı her gün için belirli bir oranda getiri sağlamaktır. Ana Para Korunması: Anaparanın korunması amacına yönelik olarak alt fon portföyünün yaklaşık %93 ü ile yatırım dönemi süresine uygun olacak devlet tahvili, hazine bonosu ve/veya ters repoya yatırım yapılacaktır. Alt fon bu izahnamede belirtilen vade sonuna kadar katılma paylarını elinde tutan yatırımcılara anapara koruması sağlama amacındadır. Anapara koruması getiri amaçlı olarak portföye dahil edilecek opsiyon sözleşmesinin getirisinden bağımsızdır. 2
Getiri hedefine yönelik olarak portföyün yaklaşık %7 si 1 ile altının Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatı (XAUUSD) nın belirli bir bant aralığında kaldığı gün sayısına göre getiri elde edilecek bir opsiyon sözleşmesi borsa dışından satın alınacaktır. Opsiyon sözleşmesine göre; Yatırım dönemi başlangıç tarihi itibariyle altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatı için bir bant aralığı ve ayrıca 6 aylık sabit bir getiri oranı belirlenecektir. Ancak halka arz aşamasında söz konusu oranlar kesinleşmemiş olduğundan bu izahnamede bant aralığı ve sabit getiri oranı için yaklaşık bir aralık ve oran bilgilerine yer verilecek; alt fon portföyünün oluşması sonrasında kesinleşen bant aralığı ve 6 aylık sabit getiri oranı ise bu bölümün son paragrafında belirtildiği şekilde yatırımcılara duyurulacaktır. Alt fonun yatırım dönemini oluşturan 6 aylık süre içinde, altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatı nın belirlenen bant aralığında kaldığı her gün için, 6 aylık olarak belirlenmiş olan sabit getiri oranının günlük miktarı fon hesabına gelir olarak kaydedilecektir. Altının Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatının belirlenen aralığın dışında bir seviyede gerçekleştiği günlerde ise herhangi bir getiri elde edilemeyecektir. Alt fonun yatırım döneminin başladığı gün dahil olmak üzere yatırım döneminin sonuna kadar 182 gün boyunca her gün için veri sağlayıcı Bloomberg sayfasındaki GOLDLNPM (London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Fiyat/USD) saat 15 :00 GMT (Londra saati) verisi kullanılacaktır. The London Gold Market Fixing Limited in üyeleri; Barclays Capital, Scotia Mocatta, Deutsche Bank, Societe Generale ve HSBC Investment Group tur. Her gün Londra saati ile 10 :30 ve 15 :00 saatlerinde 5 üye arasında yapılan görüşmeler sonucunda iki kez fiyat tespiti yapılmaktadır. GOLDLNPM, altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatını (Bloomberg tarafından ilan edilen London Gold Market Ltd. Kapanış seviyesi) ifade etmektedir. İlan edilen kapanış değeri gözlenecek ve altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatının ilgili bant aralığında kaldığı her gün için yukarıda belirtildiği şekilde alt fon getiri elde edecektir. Fonun opsiyon sözleşmesi şartları çerçevesinde hesaplanacak getiriye katılım oranı olarak adlandırılabilen iştirak oranı %100 olacaktır. Fonun opsiyon sözleşmesi altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatının getirisine bağlı olacak ve altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatının belirli bir bant aralığında kaldığı süre için, yatırımcılar yatırım dönemi sonunda bir getiri elde edeceklerdir. Söz konusu getiri fonun talep toplama dönemini takip eden portföy oluşturulma sürecinde kesinleşecektir. Mevcut piyasa koşulları çerçevesinde 6 aylık sabit getiri oranının %3 ile %12 arasında gerçekleşmesi beklenmektedir. Altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatı bant aralığının alt sınırı, portföy oluşturulma dönemi içinde altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatının bulunduğu seviyenin %0,5 ile %15 altında, üst sınırı ise %0,5 ile %15 üstünde olacaktır. Örneğin, altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatı 950 ise alt bant sınırı 807,50 ile 945,25 arasında, üst bant sınırı ise 954,75 ile 1.092,50 arasında tespit edilebilecektir. (Alt bant sınırı için fiyat, virgülden sonra aşağı yuvarlanarak sadece 2 basamak alınacak, üst sınır için virgulden sonra iki basamak olacak şekilde yukarı yuvarlanacak ve iki basamak alınacaktır). Altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyat bandı alt ve üst noktalarının tespit edilmesi sürecinde, altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatı nın bulunduğu seviye, yakın zamandaki trendi ve fonun vadesi boyunca izleyeceği seyir hakkındaki beklentiler dikkate alınacaktır. Kesinleşen bant aralığı ve sabit getiri oranı bu bölümün son paragrafında belirtildiği şekilde duyurulacaktır. 1 Söz konusu oranda farklılık olabilecek olup, yaklaşık ibaresi kullanılmıştır. 3
Fonun portföy yapısı statik ve portföy yönetim şekli pasif olacaktır. Fon portföyü talep toplama dönemini takip eden dönemde oluşturulacaktır. Fonun portföy yönetim stratejisinde ve türünde fonun yatırım dönemi süresince değişiklik yapılmayacaktır. Yukarıda yer verilen oranlar piyasa koşullarına bağlı olarak değişebileceğinden, kesinleşen portföy dağılımı, altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatı nın bant aralığı, 6 aylık sabit getiri oranı, kesinleşen fon yönetim ücreti ile gerekli görülen diğer bilgiler, en geç yatırım dönemi başlangıç tarihini takip eden 2 işgünü içerisinde sirkülerin ilan edildiği Türkiye çapında yayın yapan en az iki günlük gazetenin Türkiye baskısında yapılacak ilan ve Kurucu tarafından uygun görülen diğer yöntemlerle (internet, elektronik posta vb.) kamuya duyurulacaktır. Alt fon portföyüne alınan opsiyon sözleşmesinin getirisi dayanak varlığın getirisi ile aynı olmayabilir. Bunun temel nedeni yatırımın doğrudan dayanak varlığa değil, sözleşmede belirlenen esaslar çerçevesinde söz konusu varlığı dayanak alan bir opsiyon sözleşmesine yatırım yapılmasıdır. Dolayısıyla, alt fon portföyüne yansıtılacak getiri tamamıyla opsiyon sözleşmesinin şartlarına göre oluşacaktır. Örnek Hesaplama: Olası getirinin hesaplanmasına ilişkin örnek hesaplama tabloları aşağıda yer almaktadır. Hesaplamalarda, altı aylık sabit getiri oranı %7 ve iştirak oranı ise %100 olarak esas alınmıştır: Getiri hesaplanırken, her gün gözlem yapılacak olup, altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatı nın belirlenen bant aralığında kalması halinde günlük olarak sabit oranda bir getiri elde edilecektir. Günlük gözlem yapılacağı için, altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatının belirlenen bant aralığında kaldığı gün sayısına göre yatırım dönemi sonundaki getiri aşağıdaki formüle göre hesaplanacaktır: Toplam Brüt Getiri: {( Altın ın Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatı için belirlenen bant aralığında kaldığı gün sayısı) / 182}* Sabit Getiri Oranı * İştirak Oranı (%100) Toplam Net Getiri: Toplam Brüt Getiri Değer Artışı Üzerinden Ödenecek %10 Stopaj Yukarıdaki formüle göre aşağıdaki tabloda örnek getiri tutarları yer almaktadır: Altının Bant Aralığında Kaldığı Gün Sayısı Dönemsel Getiri İştirak Oranı Toplam Brüt Getiri Toplam Net Getiri 182 0.07 1.00 7.00% 6.30% 150 0.07 1.00 5.77% 5.19% 120 0.07 1.00 4.62% 4.15% 100 0.07 1.00 3.85% 3.46% 75 0.07 1.00 2.88% 2.60% 25 0.07 1.00 0.96% 0.87% - 0.07 1.00 0.00% 0.00% KURUCU VE YÖNETİCİ, YUKARIDA YER VERİLEN YATIRIM AMACININ GERÇEKLEŞTİRİLMESİ İÇİN EN İYİ GAYRETİ GÖSTERECEKTİR. ANCAK SÖZ KONUSU YATIRIM HEDEFİNİN GERÇEKLEŞMEME OLASILIĞI BULUNMAKTADIR. 4
III. TEMEL YATIRIM RİSKLERİ Yatırımcılar alt fona yatırım yapmadan önce alt fonla ilgili temel yatırım risklerini değerlendirmelidirler. Yatırımcıların alt fonun maruz kaldığı temel risklerden kaynaklanabilecek değişimler sonucunda alt fon fiyatındaki olası düşüşlere bağlı olarak yatırımlarının değerinin başlangıç değerinin altına düşebileceğini göz önünde bulundurmaları gerekmektedir. Temel yatırım riskleriyle ilgili bilgilere, katılma payı alım satımı yapılan yerlerden temin edilebilecek alt fon izahnamesinde ayrıntılı olarak yer verilmektedir. IV. ALT FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER: Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş sınırlamalar varsa, portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek alt fon izahnamesinden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Kamu Borçlanma Araçları 0 100 Ters Repo İşlemleri 0 100 Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20 Opsiyon Sözleşmeleri 0 20 V. HEDEFLENEN %100 ANAPARA KORUMASINDAN YARARLANMA KOŞULLARI: Katılma payı sahiplerinin ana para korumasından yararlanabilmeleri için bu izahnamede ve fonun halka arza ilişkin sirkülerinde belirtilen vade sonuna kadar fon paylarını elde tutmaları ön koşul olarak belirlenmiştir. Fonun yatırım dönemi sona ermeden, satım talimatı vererek paylarını Fona geri satmak isteyen katılma payı sahipleri ellerinde tuttukları süre için Fonda oluşan kardan paylarını alırlar, fakat vadeden önce paylarını sattıkları için ana paralarının altında bir tutarı geri almaları muhtemeldir. Fon payı satın alan yatırımcılar, sadece fonun ilan edilen yatırım dönemi sonuna kadar kalırlarsa dönem sonundaki hedeflenen %100 anapara korunmasından yararlanabileceklerdir. Daha önce paylarını iade eden yatırımcılar ise paylarını o günkü net aktif değer üzerinden nakde dönüştüreceklerdir. Bu tutar anaparanın üzerinde olabileceği gibi altında da olabilir Fonun talep toplama döneminden daha sonra herhangi bir işgünü katılma payı almak mümkün değildir. VI. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER: 1) Alt fonun talep toplama ve yatırım dönemi bilgileri: Alt fon katılma payları talep toplama yöntemi ile halka arz edilecektir. Talep toplama dönemine ilişkin bilgiler ve bu dönemde uygulanacak alım satım esasları aşağıdaki gibidir. TALEP TOPLAMA DÖNEMİ Alım Talimatları 5
Yatırımcıların alt fon payı alımında asgari pay alım limiti 500.000 pay olup, bir payın satış fiyatı 1 Kr ( 0,01 TL ) dir. Bu izahnamede ilan edilen talep toplama başlangıç ve bitiş tarihleri arasında her gün Finansbank A.Ş. ve Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. şubelerinde, 09 :00 ile 13 :30 saatleri arasında pay alım talepleri kabul edilecektir. Alım talepleri Finansbank A.Ş. ve Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. şubelerinde bu alt fon konusunda yeterli bilgiye sahip personel tarafından gerçekleştirilecektir. Alım Bedellerinin Tahsil Esasları Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu ve aracı kuruluş tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları tutar olarak verilecektir. a) Toplam Talep tutarının yatırım yapmaya imkan vermeyecek bir tutarın altında olması veya iştirak oranının izahnamede belirtilen aralığın altında kalması dahil olmak üzere piyasa şartlarının fonun yatırım stratejisine uygun enstrümanlara daha önce öngörülen uygun koşullarda yatırım yapılmasına imkan sağlamaması halinde kurucunun kararı ile talep toplama döneminin son gününü takip eden ilk işgünü saat 12:00 itibarı ile halka arzın iptaline karar verilebilir. Bu durumda talep toplama dönemi içinde yapılan taleplerden dolayı oluşmuş nemalar, yatırımcıların alım talebinde bulundukları hesaplarına, elde ettikleri nema tutarıyla birlikte geçilir. İlgili nema için, talep toplama süresinin sona erdiği gün veya ertesi iş günü yatırımcı hesaplarındaki blokajlı likit fonların geri alımı yapılacaktır. Talep toplamanın iptal edilmesi halinde, bu durum ortaya çıktığı gün Kurucunun internet sitesinde ve alt fonun kamuyu sürekli bilgilendirme formu aracılığıyla yatırımcılara duyurulur ve konu hakkında Kurula bilgi verilir. b) Toplam talep tutarının yatırım yapmaya imkan verecek bir tutar olması ve toplam talep tutarına karşılık gelen pay sayısı ile şemsiye fonun diğer alt fonlarının tedavülde bulunan pay sayılarının toplamının şemsiye fonun toplam pay sayısını geçmemesi halinde verilen bütün alım emirleri %100 oranında karşılanacaktır. Bu limitin aşılması halinde ise aşağıdaki yöntem takip edilecektir: Talep toplama sürecinde aynı fiyat geçerli olacak ve eş zamanlı verilen taleplerde zaman önceliği yöntemi benimsenecektir. Talep toplama süresinin sonunda talep tutarının şemsiye fon tutarını aşması durumunda fon tutarı kadar kısmı talebe dönüştürülecektir. Alım Talimatı İptal Esasları Talep toplama döneminde iletilen alım talepleri, sadece talebin verildiği gün saat 13.30 a kadar iptal edilebilir. Müşteri taleplerinin, verildiği günün haricinde iptali mümkün değildir. Finansbank A.Ş. ve Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından toplanan taleplerde, talep edilen tutara yatırımcı hesabında blokaj konup Finansbank A.Ş. B Tipi Likit Fon ile nemalandırılacaktır. Talep toplama süresinin sona erdiği gün veya ertesi işgünü yatırımcı hesaplarındaki blokajlı likit fonların geri alımı yapılacaktır. Fon yöneticileri; toplam pay alış taleplerinin tutarı doğrultusunda ve piyasa koşullarına bağlı olarak aynı gün veya ertesi iş günü Devlet İç Borçlanma Senedi ve Opsiyon Sözleşmesinin alımını gerçekleştireceklerdir. Böylece fon portföyü ve fon fiyatı oluşturulacak, 6
aynı gün Finans Portföy A.Ş. tarafından saat 18:00 e kadar Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Finansbank A.Ş. şubelerine fon fiyatı açıklanacaktır. Nema haricindeki tutar ile yatırımcı hesaplarında katılma payları oluşacaktır. Aynı gün katılma payı geri alım işlemleri başlayabilecektir. Yapılan nemalandırmadan geri dönen paranın, sadece talepte bulunulan tutara denk düşen kısmı katılma payı alımında kullanılır. Bu tutarı aşan nema yatırımcı hesabına iade edilir. YATIRIM DÖNEMİ İÇERİSİNDEKİ KATILMA PAYI ALIM SATIM İŞLEMLERİNE İLİŞKİN BİLGİLER: Yatırım dönemine ilişkin bilgiler ve bu dönemde uygulanacak alım satım esasları aşağıdaki gibidir: Alım Talimatları Fonun yatırım döneminde yeni alım talimatları kabul edilmez. Satım Talimatları Alt fon pay fiyatı ayda 2 (iki) defa olmak üzere her ayın 1. ve 15. günü açıklanacak olup, değerleme gününün iş günü olmaması durumunda takip eden ilk iş gününde değerleme yapılarak fiyat açıklanacaktır. Fiyat açıklama günlerinin belirlenmesinde Türkiye ve İngiltere (Londra) piyasalarındaki tatil günleri birlikte dikkate alınacaktır. Fonun satım talimatları fonun yatırım dönemi başlangıç tarihinden itibaren her işgünü içinde verilebilir. Ancak bu emirler, emrin girilmesini takip eden ilk hesaplanan pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilecektir. Fiyatın hesaplanıp ilan edileceği gün (T) saat 10 :30 a kadar verilen satım emirleri o hesaplama fiyatından gerçekleştirilir. T günü saat 10 :30 dan sonra iletilen satım emirleri ise bir sonraki bir sonraki fiyat açıklama tarihine kadar bekletilir. Yatırımcı tarafından verilecek satım talimatlarının gerçekleştirilebilmesi için, söz konusu talimatların asgari 1.000 TL ya da 100.000 pay şeklinde verilmesi gerekir. Aksi takdirde satım talimatları yerine getirilmeyecektir. Yatırımcıların yukarıdaki esaslara göre, (T) günü verdikleri satım emirleri ilan edilen fiyat üzerinden (T+3) günü kar oluşması halinde yatırımcı hesaplarından stopaj tahsil edilerek yatırımcı hesaplarına alacak kaydedilir. Bu alt fonun yatırım dönemi sonunda fon portföyünü oluşturan kıymetler nakde dönüştürülür ve yatırım dönemi sonunda yapılacak anapara ve varsa opsiyon sözleşmesinin muhtemel getirisinden kaynaklanan ödemelerin yapılması sonucu oluşacak bakiye; kar oluşması halinde yatırımcı hesaplarından stopaj tahsil edilerek; yatırım döneminin son gününü takip eden 3. iş günü (T+3) yatırımcı hesaplarına aktarılır. 2. Şemsiye Fon İçtüzüğü ile Alt Fon İzahnamesi ve Sirkülerinin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler: UNVAN ADRES TELEFON NO 7
Finansbank A.Ş. Finansbank A.Ş. nin tüm şubeleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin tüm şubeleri Büyükdere Cad. No: 129 80300 Mecidiyeköy İstanbul Nispetiye Cad. Akmerkez B Kulesi Kat: 2-3 34340 Etiler İst. (212) 318 50 00 (212) 282 17 00 3. Katılma Payı Alım Satımının Yapılacağı Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Finansbank A.Ş. Büyükdere Cad. No: 129 (212) 318 50 00 80300 Mecidiyeköy İstanbul Finansbank A.Ş. nin tüm şubeleri Finans Yatırım Menkul Nispetiye Cad. Akmerkez B Kulesi Kat: 2- (212) 282 17 00 Değerler A.Ş. 3 34340 Etiler İst. Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin tüm şubeleri 4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN UNVANI ADRES TELEFON NO Finansbank A.Ş. Büyükdere Cad. No: 129 (212) 318 50 00 80300 Mecidiyeköy İstanbul YÖNETİCİNİN UNVANI ADRES TELEFON NO Finans Portföy Yönetimi A.Ş. Nispetiye Cad. Akmerkez B Kulesi Kat: 7 (212) 336 71 71 34340 Etiler İstanbul Bu sirkülerde yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 21.08.2009 Fırat Selli FON KURULU ÜYESİ Murat İnce FON KURULU ÜYESİ 8