2011 Faaliyet Raporu ERGO Sigorta A. Ş. ERGO Emeklilik ve Hayat A. Ş.

2011 Faaliyet Raporu ERGO Sigorta A. Ş. ERGO Emeklilik ve Hayat A. Ş.

ERGO Sigorta A.. ERGO Emeklilik ve Hayat A..

çindekiler 1. Bölüm 7 1.1. Tarihsel Gelişim 7 1.1.1. 1981-2011 Yılları Arasında Yaşanan Gelişmeler 8 1.1.2. ERGO Sigorta A.Ş. 8 1.1.3. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 9 1.2. Ortaklık Yapısı ve 2011 Yılı Değişiklikleri 9 1.2.1. ERGO Sigorta A.Ş. 9 1.2.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 10 1.3. Ana Sözleşme Değişikliği 10 1.3.1. ERGO Sigorta A.Ş. 12 1.3.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 13 1.4. Finansal Göstergeler 13 1.4.1. ERGO Sigorta A.Ş. 14 1.4.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 15 1.5. Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı 17 1.6. Genel Müdür ün Mesajı 17 1.6.1. ERGO Sigorta A.Ş. 21 1.6.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 23 1.7. 2011 Yılına İlişkin Değerlendirme 23 1.7.1. ERGO Sigorta A.Ş. 24 1.7.1.1. Yangın ve Doğal Afet Sigortaları 25 1.7.1.2. Nakliyat Sigortaları 26 1.7.1.3. Kaza Sigortaları 27 1.7.1.4. Sağlık Sigortaları 28 1.7.1.5. Kara Araçları Sigortaları 29 1.7.1.6. Hava Araçları Sigortaları 30 1.7.1.7. Su Araçları Sigortaları 31 1.7.1.8. Genel Zaralar Sigortaları 32 1.7.1.9. Kara Araçları Sorumluluk Sigortaları 33 1.7.1.10. Hava Araçları Sorumluluk Sigortaları 34 1.7.1.11. Genel Sorumluluk Sigortaları 35 1.7.1.12. Emniyet Suistimal Sigortaları 36 1.7.1.13. Finansal Kayıplar Sigortaları 37 1.7.1.14. Hukuksal Koruma Sigortaları 38 1.7.2. Hayat Sigortaları 39 1.7.2.1. Bireysel Emeklilik 40 1.7.2.2. Hayat 41 1.7.2.3. Ferdi Kaza 2. Bölüm 43 2.1. Yönetim Kurulu Üyeleri 45 2.2. Yönetim Kurulu Fotoğrafları 46 2.3. Denetçiler 46 2.3.1. ERGO Sigorta A.Ş.

47 2.3.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 48 2.4. Üst Yönetim 48 2.4.1. ERGO Sigorta A.Ş. 50 2.4.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 51 2.5. İç Denetim Sistemleri Kapsamındaki Birimlerin Yöneticileri 52 2.6. Yönetim Kurulu Üyelerinin 2011 Yılında Toplantılara Katılımı Hakkında Bilgi 52 2.6.1. ERGO Sigorta A.Ş. 52 2.6.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 53 2.7.1. ERGO Sigorta A.Ş. 54 2.7.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 55 2.8. İnsan Kaynakları Uygulamaları 55 2.8.1. İnsan Kaynakları Politikamız 55 2.8.2. Çalışan Profilimiz 55 2.8.2.1. ERGO Sigorta A.Ş. 56 2.8.2.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 56 2.8.3. Ücret Politikaları 56 2.8.4. Yan Haklar 57 2.8.5. Performans ve Gelişim Yönetimi 59 2.9. 26 Mart 2012 Tarihli Olağan Genel Kurul Gündemi 59 2.9.1. ERGO Sigorta A.Ş. 60 2.9.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 61 2.10. Özet Yönetim Kurulu Raporu 61 2.10.1. ERGO Sigorta A.Ş. 62 2.10.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 63 2.11. Kurumsal Yönetim Uygulamaları 63 2.11.1. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum 63 2.11.2. Şirket Bilgilendirme Politikası 63 2.11.3. Şirket İnternet Sitesi İçeriği 63 2.11.4. Etik Kurallar 64 2.12. Şirketin Dahil Olduğu Risk Grubu ile İşlemlere İlişkin Bilgiler 64 2.12.1. ERGO Sigorta A.Ş. 64 2.12.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 3. Bölüm 65 3.1. Denetçi Raporu 65 3.1.1. ERGO Sigorta A.Ş. 66 3.1.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 67 3.2. İç Denetim Faaliyetleri 68 3.2.1. ERGO Sigorta A.Ş. 68 3.2.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 69 3.3. Mali Durum Kârlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirmeler 69 3.3.1. ERGO Sigorta A.Ş. 69 3.3.1.1. Prim Üretimi 69 3.3.1.2. Tazminat Ödeme Gücü 70 3.3.1.3 Kârlılık 71 3.3.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 71 3.3.2.1. Toplam Prim Üretimi 71 3.3.2.2. Tazminat Ödeme Gücü 71 3.3.2.3. Kârlılık

72 3.4. Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler 72 3.4.1. ERGO Sigorta A.Ş. 73 3.4.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 74 3.5. Rapor Dönemi Dahil 5 Yıllık Döneme İlişkin Özet Finansal Bilgiler 74 3.5.1. ERGO Sigorta A.Ş. 77 3.5.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 80 3.6. Risk Türleri İtibariyle Uygulanan Risk Yönetimi Politikalarına İlişkin Bilgiler 80 3.6.1. ERGO Sigorta A.Ş. 82 3.6.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 86 3.7. Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Beyanı 86 3.7.1. ERGO Sigorta A.Ş. 87 3.8. Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Beyanı 87 3.8.1. ERGO Sigorta A.Ş. 88 3.9. Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Beyanı 88 3.9.1. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 89 3.10. Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Beyanı 89 3.10.1. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. 93 3.11. ERGO Sigorta A.Ş. Bağımsız Denetim Raporu 95 3.12. ERGO Sigorta Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Yılsonu Konsolide Olmayan Finansal Raporu 167 3.13. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. Bağımsız Denetim Raporu 169 3.14. ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. nin 31 Aralık 2011 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Hesap Dönemine Ait Finansal Raporu

1. Bölüm Tarihsel Gelişim 7 1. Bölüm 1.1. Tarihsel Geli im 1.1.1. 1981-2011 Y llar Aras nda Ya anan Geli meler 1981 1926 yılından itibaren Türkiye de faaliyet gösteren ve bir Swiss Re iştiraki olan La Suisse Umum Sigorta A.Ş. nin Türkiye temsilciliğinin alınması ile Avrupa Sigorta Aracılığı A.Ş. olarak faaliyet gösterilmeye başlanır. 1988 Şirket, sigortacılık faaliyetlerini düzenleyen yasanın değişmesi sonucunda Avrupa Holding ve Swiss Re tarafından İsviçre Sigorta A.Ş. olarak yeniden kurulur ve La Suisse Umum Sigorta A.Ş. portföyü İsviçre Sigorta ya devredilir. 1995 Yine sigortacılık mevzuatındaki gelişmelere paralel olarak İsviçre Hayat Sigorta A.Ş. kurulur ve sağlık ve hayat portföyü bu grup şirketine devredilir. 2006 Dünyanın en büyük reasürans şirketi olan Münich Re nin çoğunluk hissesine sahip olduğu ERGO International AG, Avrupa Holding ile ortaklık anlaşması imzalar. Bu anlaşma ile; Avrupa Holding in İsviçre Sigorta A.Ş. şirketindeki hisselerinin %75 i ERGO International AG ye devredilir ve yeni oluşum ERGOİSVİÇRE Sigorta A.Ş. adını alır. ERGOİSVİÇRE Sigorta A.Ş. nin %99,99 hissesine sahip olduğu İsviçre Hayat Sigorta A.Ş. nin unvanı da bu paralelde ERGOİSVİÇRE Hayat Sigorta A.Ş. olarak değiştirilir. 2008 Mart ayında çoğunluk hissesi ERGO International AG ye ait olmak üzere ERGO Grubu Holding A.Ş. kurulur. Nisan ayında, ERGOİSVİÇRE Sigorta A.Ş. nin ERGOİSVİÇRE Hayat Sigorta A.Ş. de sahip olduğu hisselerinin tamamı ERGO Grubu Holding A.Ş. tarafından devralınır. Ocak ayında başlayan emeklilik şirketine dönüşüm çalışmaları 16 Mayıs 2008 tarihinde emeklilik şirketi kuruluş izninin alınması ile hız kazanır. Kuruluş iznini müteakip ERGOİSVİÇRE Hayat Sigorta A.Ş. unvanı ERGOİSVİÇRE Emeklilik ve Hayat A.Ş. olarak değişirilir. Emeklilik dönüşümü ile birlikte sağlık portföyü ERGOİSVİÇRE Sigorta A.Ş. ye devredilir. Ağustos 2008 tarihinde ise ruhsat işlemleri tamamlanarak Kasım 2008 itibarıyla emeklilik ürünleri satışına başlanır. Avrupa Holding Kasım ayında ERGOİSVİÇRE Sigorta A.Ş. de kalan %25 lik hissesini de devreder. Böylece ERGOİSVİÇRE Sigorta A.Ş. ve ERGOİSVİÇRE Emeklilik ve Hayat A.Ş. sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakim ERGO International AG olur. 2009 ERGO Insurance Group un uluslararası alandaki ilk 3 şirketinden biri olarak konumlandırılan ERGO Türkiye tüm ülkeler arasında ERGO Insurance Group un gelecek yıllardaki büyümesine en büyük katkıyı yapması beklenen ülke olarak öne çıkmaktadır. 2010 Marka değişim kampanyası kapsamında ERGOİSVİÇRE unvanı ERGO olarak değişir. 2011 Tüm ERGO Grubu Şirketleri, Ümraniye Akkom Ofis Park taki ERGO Genel Merkezi nde hizmet vermeye başlamıştır.

1. Bölüm Tarihsel Gelişim 8 1.1.2. ERGO Sigorta A.. 2011 sonu itibarıyla 379 milyon TL sermayesi, 1 milyon TL ye ulaşan prim üretimi, 518 tam-zamanlı çalışanı, tüm Türkiye ye yayılmış 13 bölge müdürlüğü, 1400 ün üzerinde acentesi ve yaygın anlaşmalı kurumlar ağı ile ERGO Sigorta, sektördeki lider sigorta şirketlerinden biridir. Sorumluluğu ve yetkinliği ile, her türlü koşulda müşterilerinin yanında bulunarak onların tüm sigorta ihtiyaçlarına çözüm üretmekte ve hayat boyu işbirliğini garanti etmektedir. ERGO Sigorta Yangın, Oto Kaza, Oto Dışı Kaza, Mühendislik, Nakliyat, Tarım ve Sağlık olmak üzere 7 ana alanda ürün ve hizmetler sunmaktadır. ERGO Sigorta nın hedefi müşteri memnuniyetini ön planda tutarak büyümek, her zaman müşterilerinin yanında olduğunu hissettirerek Türkiye nin en büyük sigorta şirketleri arasında yer almaya devam etmektir. 1.1.3. ERGO Emeklilik ve Hayat A.. ERGO Emeklilik ve Hayat, ERGO Grubu nun uluslararası uzmanlığı, güvenilirliği ve büyüklüğüyle Türkiye de güçlü ve güvenilir bir marka haline gelerek, lider emeklilik şirketlerinden biri olmayı hedeflemektedir. ERGO Emeklilik ve Hayat ın en temel stratejisi; müşteri ihtiyaçlarının detaylı analizine dayanan, müşteri beklentilerini tam karşılayan ve müşteri odaklı çözümler sunmaktır. ERGO Emeklilik ve Hayat; şeffaflık, güven ve takım çalışması prensipleri ile bireysel ve kurumsal müşterilerine sürekli değer yaratmak üzere uzun süreli ilişkiler kurmayı, onların emeklilik ve risk ihtiyaçlarını tam olarak karşılamayı amaç edinmiştir. ERGO Emeklilik ve Hayat, finansal planlama uzmanlığı ve ömür boyu koruma felsefesi çerçevesindemüşterilerinin yaşamları boyunca geleceklerine değer katmayı önemsemektedir. ERGO Emeklilik ve Hayat ın temel hedefi, müşterileri ile sadece emeklilik öncesinde değil, emeklilik hayatı boyunca da birlikte olacağı yakın bir ilişkiyi tesis etmek ve sürdürmektir. Bireysel emeklilik ürünleri ile müşterilerimiz, nasıl yatırım yapacaklarını belirleyip, emeklilik planlarına kendileri yön verebilir, bireysel yatırım tercihlerine ve risk profillerine göre oluşturulmuş 8 farklı emeklilik yatırım fonundan dilediklerini seçerek kendilerine özel fon karması oluşturabilirler. ERGO Emeklilik ve Hayat ın sunduğu hayat ürünleri, müşterilerimizin hem kendi hem de sevdiklerinin hayatlarını ve geleceklerini garanti altına almalarına yardımcı olur.

1. Bölüm Ortaklık Yapısı ve 2011 Yılı Değişiklikleri 9 1.2. Ortakl k Yap s ve 2011 Y l De i iklikleri 1.2.1. ERGO Sigorta A.. Şirket in gerçek kişi nitelikli pay sahibi bulunmamaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle ortaklık yapısı aşağıda sunulmuştur. 31 Aralık 2011 Pay Tutarı (TL) (%) Pay Oranı ERGO Grubu Holding A.Ş. 379.099.996 99,99999 Diğer 4 0,0001 Toplam 379.100.000 100,00000 Şirket in 249.100.000 TL olan ödenmiş sermayesi 23 Aralık 2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı nda alınan kararla 130.000.000 TL nakit olarak artırılarak 379.100.000 TL ye çıkarılmıştır. Artırılan 130.000.000 TL, ERGO Grubu Holding A.Ş. tarafından 30 Aralık 2011 tarihine kadar nakden ödenmiş, anılan sermaye artırımının İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu nezdinde tescili işlemleri ise 30 Aralık 2011 tarihinde tamamlanmıştır. 1.2.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.. Şirket in gerçek kişi nitelikli pay sahibi bulunmamaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle ortaklık yapısı aşağıda sunulmuştur. 31 Aralık 2011 Pay Tutarı (TL) (%) Pay Oranı ERGO Grubu Holding A.Ş. 59.999.996,00 99,99999 Diğer 4 0,0001 Toplam 60.000.000,00 100,00000

1. Bölüm Ana Sözleşme Değişikliği 10 1.3. Ana Sözle me De i ikli i 1.3.1. ERGO Sigorta A.. ERGO Sigorta A.Ş. de 2011 yılında üç kere esas sermaye artımı gerçekleştirilmesi ve murahhas azaların karar verme nisabının belirlenmesi ile ücretlerinin tayinine ilişkin esasların yenilenmesi suretiyle Şirket Ana Sözleşmesi değiştirilmiş bulunmaktadır. Bu bağlamda; Şirket tarafından 22 Mart 2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul da alınan karar doğrultusunda, Şirket esas sermayesi 144.600.000- (yüzkırkdörtmilyonaltıyüzbin) Türk Lirası ndan 242.100.000,- (ikiyüzkırkikimilyonyüzbin) Türk Lirası na; 27 Nisan 2011 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul da alınan karar doğrultusunda, Şirket esas sermayesi 242.100.000,- (ikiyüzkırkikimilyonyüzbin) Türk Lirası ndan 249.100.000,- (ikiyüzkırkdokuzmilyonyüzbin) Türk Lirası na artırılmıştır. Şirket tarafından son olarak, 23 Aralık 2011 tarihinde Olağanüstü Genel Kurul yapılmış ve işbu Olağanüstü Genel Kurul da alınan karar doğrultusunda, Şirket Ana Sözleşmesi nde aşağıda belirtilen değişiklikler yapılmıştır. Eski Metin Madde 6: Şirketin Sermayesi Şirketin sermayesi 249.100.000,- (ikiyüzkırkdokuzmilyonyüzbin) Türk Lirası dır. Bu sermaye her biri 1,- (Bir) Türk Lirası itibari değerde 249.100.000 (ikiyüzkırkdokuzmilyonyüzbin) adet nama yazılı hisseye ayrılmıştır. Önceki sermayeyi teşkil eden 242.100.000,- (ikiyüzkırkikimilyonyüzbin) Türk Lirası nın tamamı Şirket ortakları tarafından tamamen ve nakden ödenmiştir. Diğer hissedarların sermaye artırımına ilişkin rüçhan haklarından feragat etmeleri suretiyle, bu defa arttırılan 7.000.000,- (yedimilyon) Türk Lirası Şirketin hissedarı ERGO Grubu Holding A.Ş. tarafından her türlü muvazaadan arî olarak 31.05.2011 tarihine kadar nakden ve tamamen ödenmesi taahhüt edilmiştir. Yeni Metin Madde 6: Şirketin Sermayesi Şirketin sermayesi 379.100.000,- (üçyüzyetmişdokuzmilyonyüzbin) Türk Lirası dır. Bu sermaye her biri 1,- (Bir) Türk Lirası itibari değerde 379.100.000 (üçyüzyetmişdokuzmilyonyüzbin) adet nama yazılı hisseye ayrılmıştır. Önceki sermayeyi teşkil eden 249.100.000,- (ikiyüzkırkdokuzmilyonyüzbin) Türk Lirası nın tamamı Şirket ortakları tarafından tamamen ve nakden ödenmiştir. Diğer hissedarların sermaye artırımına ilişkin rüçhan haklarından feragat etmeleri suretiyle, bu defa arttırılan 130.000.000,- (yüzotuzmilyon) Türk Lirası Şirketin hissedarı ERGO Grubu Holding A.Ş. tarafından her türlü muvazaadan arî olarak 31.12.2011 tarihine kadar nakden ve tamamen ödenmesi taahhüt edilmiştir.

1. Bölüm Ana Sözleşme Değişikliği 11 Şirketin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Şirketin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Hissedar : ERGO Grubu Holding A.Ş. Hisse Adedi : 249.099.996 Toplam İtibari Değer : 249.099.996 Hissedar : ERGO Grubu Holding A.Ş. Hisse Adedi : 379.099.996 Toplam İtibari Değer : 379.099.996 Hissedar : Dr. Jochen Karl Friedrich Messemer Hisse Adedi : 1 Toplam İtibari Değer : 1 Hissedar : Dr. Jochen Karl Friedrich Messemer Hisse Adedi : 1 Toplam İtibari Değer : 1 Hissedar : Andreas Matthias Kleiner Hisse Adedi : 1 Toplam İtibari Değer : 1 Hissedar : Andreas Matthias Kleiner Hisse Adedi : 1 Toplam İtibari Değer : 1 Hissedar : Thomas Herbert Schöllkopf Hisse Adedi : 1 Toplam İtibari Değer : 1 Hissedar : Thomas Herbert Schöllkopf Hisse Adedi : 1 Toplam İtibari Değer : 1 Hissedar : Mehmet Akın Kozanoğlu Hisse Adedi : 1 Toplam İtibari Değer : 1 Hissedar : Mehmet Akın Kozanoğlu Hisse Adedi : 1 Toplam İtibari Değer : 1 Toplam Hisse Adedi : 249.100.000 Toplam İtibari Değer : 249.100.000 Toplam Hisse Adedi : 379.100.000 Toplam İtibari Değer : 379.100.000 Tüm hisseler nama yazılı olacaktır. Yönetim Kurulu hisse senetlerini birden fazla hisseyi içerecek şekilde bastırabilir. Tüm hisseler nama yazılı olacaktır. Yönetim Kurulu hisse senetlerini birden fazla hisseyi içerecek şekilde bastırabilir. Madde 13: Yetki ve Görevlerin Devri Madde 13: Yetki ve Görevlerin Devri Yönetim Kurulu, sahibi olduğu yönetim ve temsil yetkilerinin tamamını ya da gerekli gördüğü bölümlerini, TTK. m. 319 uyarınca, üyelerinden olan Murahhas Üye ya da Üyelere ya da Kurul dışından hissedar olmaları gerekli olmayan murahhas müdürlere bırakabilir. Bu kişilerin sigortacılık faaliyetinde bulunmasının yasaklanmamış olması gerekir. Yönetim Kurulu, sahibi olduğu yönetim ve temsil yetkilerinin tamamını ya da gerekli gördüğü bölümlerini, TTK. m. 319 uyarınca, üyelerinden olan Murahhas Üye ya da Üyelere ya da Kurul dışından hissedar olmaları gerekli olmayan murahhas müdürlere bırakabilir. Bu kişilerin sigortacılık faaliyetinde bulunmasının yasaklanmamış olması gerekir. Yönetim Kurulu, ayrıca, kendi atayacağı genel müdür ve müdürlere Şirket işlerinin yürütülmesi ile ilgili işleri bırakabilir ve bu kimselere Şirket adına imza yetkisi verebilir. Madde 15: Yönetim Kurulu Üyelerinin Ücreti Yönetim Kurulu Üyeleri, miktarı ve ödeme şekli Ortaklar Genel Kurulu nca saptanacak bir meblağı, huzur hakkı ya da aylık ücret olarak alabilirler. Yönetim Kurulu, ayrıca, kendi atayacağı genel müdür ve müdürlere Şirket işlerinin yürütülmesi ile ilgili işleri bırakabilir ve bu kimselere Şirket adına imza yetkisi verebilir. Murahhas Azalar ve/veya Murahhas Müdürler birden fazla ise, ekseriyet ile karar alırlar. Murahhas Azaya ve/veya Murahhas Müdüre verilecek vazife, yetki ve ücretler, Yönetim Kurulu tarafından tayin edilir ve bu ücretler umumi masraflara ithal olunur. Madde 15: Yönetim Kurulu Üyelerinin Ücreti Murahhas Aza atanması durumunda Murahhas Aza dışında kalan Yönetim Kurulu Üyeleri, miktarı ve ödeme şekli Ortaklar Genel Kurulu nca saptanacak bir meblağı, huzur hakkı ya da aylık ücret olarak alabilirler.

1. Bölüm Ana Sözleşme Değişikliği 12 1.3.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.. Şirket tarafından son olarak, 23 Aralık 2011 tarihinde Olağanüstü Genel Kurul yapılmış ve işbu Olağanüstü Genel Kurul da alınan karar doğrultusunda, Şirket Ana Sözleşmesi nde aşağıda belirtilen değişiklikler yapılmıştır. Madde 32: Görev Taksimi Yönetim Kurulu, sahibi olduğu yönetim ve temsil yetkilerinin tamamını ya da gerekli gördüğü bölümlerini, TTK. m. 319 uyarınca, üyelerinden olan Murahhas Üye ya da Üyelere ya da Kurul dışından hissedar olmaları gerekli olmayan murahhas müdürlere bırakılabilir. Bu kişilerin sigortacılık faaliyetinde bulunmasının yasaklanmamış olması gerekir. Yönetim Kurulu, ayrıca, kendi atayacağı genel müdür ve müdürlere Şirket işlerinin yürütülmesi ile ilgili işleri bırakabilir ve bu kimselere Şirket adına imza yetkisi verebilir Madde 35: Yönetim Kurulu Üyelerinin Ücretleri Yönetim Kurulu Üyeleri, miktarı ve ödeme şekli Ortaklar Genel Kurulu nca saptanacak bir meblağı, huzur hakkı ya da aylık ücret olarak alabilirler. Madde 32: Görev Taksimi Yönetim Kurulu, sahibi olduğu yönetim ve temsil yetkilerinin tamamını ya da gerekli gördüğü bölümlerini, TTK. m. 319 uyarınca, üyelerinden olan Murahhas Üye ya da Üyelere ya da Kurul dışından hissedar olmaları gerekli olmayan murahhas müdürlere bırakılabilir. Bu kişilerin sigortacılık faaliyetinde bulunmasının yasaklanmamış olması gerekir. Yönetim Kurulu, ayrıca, kendi atayacağı genel müdür ve müdürlere Şirket işlerinin yürütülmesi ile ilgili işleri bırakabilir ve bu kimselere Şirket adına imza yetkisi verebilir. Murahhas Azalar ve/veya Murahhas Müdürler birden fazla ise, ekseriyet ile karar alırlar. Murahhas Azaya ve/veya Murahhas Müdüre verilecek vazife, yetki ve ücretler, Yönetim Kurulu tarafından tayin edilir ve bu ücretler umumi masraflara ithal olunur. Madde 35: Yönetim Kurulu Üyelerinin Ücretleri Murahhas Aza atanması durumunda Murahhas Aza dışında kalan Yönetim Kurulu Üyeleri, miktarı ve ödeme şekli Ortaklar Genel Kurulu nca saptanacak bir meblağı, huzur hakkı ya da aylık ücret olarak alabilirler.

1. Bölüm Finansal Göstergeler 13 1.4. Finansal Göstergeler 1.4.1. ERGO Sigorta A.. (Bin TL) 2010 2011 % Değişim Toplam Prim Üretimi 693.651 699.974 %0,91 Toplam Teknik Kâr -61.740-44.335 %28,19 Toplam Aktifler 719.816 870.472 %20,93 Ödenmiş sermaye 144.600 379.100 %162,17 Öz kaynaklar 104.954 262.526 %150,13 Vergi Öncesi Kâr -129.727-41.464 %39,19 Net kâr -102.319-61.401 %39,99 Toplam Aktifler (Bin TL) Özkaynaklar (Bin TL) 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 719.816 870.472 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 104.954 262.526 0 2010 2011 0 2010 2011 Toplam Prim Üretimi (Bin TL) Net Kâr (Bin TL) 1.000.000 0 800.000 600.000 400.000 200.000 0 693.651 2010 699.974 2011-20.000-40.000-60.000-80.000-100.000-120.000-102.319 2010-61.401 2011

1. Bölüm Finansal Göstergeler 14 1.4.2. ERGO Emeklilik ve Hayat A.. (Bin TL) 2010 2011 %Değişim Toplam Prim Üretimi 26.064 24.033 -%7,79 Toplam Teknik Kâr -16.411-14.313 %12,78 Toplam Aktifler 169.001 203.131 %20,20 Ödenmiş Sermaye 64.481 64.481 %0 Özkaynak 23.791 21.517 -%9,56 Net Kâr -25.310-13.757 %45,64 Toplam Aktifler (Bin TL) Toplam Prim Üretimi (Bin TL) 240.000 100.000 180.000 120.000 60.000 169.001 203.131 80.000 60.000 40.000 20.000 26.064 24.033 0 2010 2011 0 2010 2011 Özkaynaklar (Bin TL) Net Kâr (Bin TL) 50.000 0 40.000 30.000 20.000 10.000 0-5.000-10.000-13.757 23.791 21.517-15.000-20.000-25.000-25.310-30.000 2010 2011 2010 2011

1. Bölüm Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı 15 1.5. Yönetim Kurulu Ba kan n n Mesaj Değerli Paydaşlar, Son birkaç yıldır Euro Bölgesi nde yaşanan ekonomik krizin etkileri global ekonomide yavaşlamaya neden olurken, Türkiye ekonomisine diğer ülkelerin hissettiği büyüklükte yansımadı. Türkiye ekonomisi 3. çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %8.2 büyüdü. Ekonominin olumlu seyrini Türkiye ekonomisinin büyüme hızında dünyada Çin den sonra en hızlı büyüyen 2. ekonomi olmasıyla da görebiliyoruz. Avrupa daki resesyon ve küresel ölçekte yaşanan olumsuz gelişmelere rağmen Türkiye nin 2011 yılındaki ekonomik büyüme performansı, Türkiye sigorta sektöründe prim üretimi rakamlarını da olumlu yönde etkiledi. 2011 yılı prim üretimi açısından başarılı bir yıl oldu. 2011 yılında sigorta sektörü toplam prim üretimi bir önceki yıla göre nominal olarak 21,54% artarken %10 reel büyümeyle yaklaşık 17,2 milyar TL ye ulaştı. Mehmet Akın Kozanoğlu Yönetim Kurulu Başkanı Sigorta sektöründe büyüme olmasına rağmen, penetrasyon oranı halen çok düşük ve gidilecek daha çok yol var. Örneğin Zorunlu Deprem Sigortası kapsamına girdiği hesaplanan 13 milyon hane varken bunların sadece %27 sinin sigortalı olması, konut sigorta adedinin daha 3 milyon seviyesine ulaşamamış olması pazarın büyüme potansiyelinin ne kadar çok olduğunu gösteriyor. Bireysel Emeklilik Sistemi nde ise büyüme hızla devam ediyor. Aralık 2011 rakamlarına bakınca toplam fon tutarının yıllık bazda yaklaşık %20 oranında büyüdüğünü, katılımcı sayısının %16 lık artışla 2,6 milyon kişiye ulaştığını görüyoruz. Önümüzdeki dönemde BES teki devlet desteğinin artması ve sektörü cazip kılan düzenlemelerin devreye alınması ile 15 milyona yakın ücretli ve memur çalışanın tasarruf oranlarının artacağını ve katılımcı sayısının artmasına paralel cari açığın da azalacağını düşünüyoruz. ERGO olarak, 3 yıllık bir değişim süreci başlatmıştık ve bu sürenin üçte ikisini tamamladık. Bu süreçte markamızı yeniledik ve marka bilinirliğimizi artırmak adına bir çok reklam ve tanıtım faaliyetleri gerçekleştirdik. Yaptığımız reklam ve tanıtım faaliyetlerimizle, çok kısa sürede kökleşmiş markaların bilinirlik oranlarına yaklaştık. Marka bilinirliğimiz %81 e ulaştı. Yeni yapılanma sürecimizde portföy yapımızı değiştirme kararımızla doğru orantılı olarak yangın ve sağlık başta olmak üzere diğer branşların payını artırıp, oto branşının portföyümüzdeki ağırlığını bir miktar azalttık. Kurumsal müşterilerde, endüstriyel branşlarda ve sağlıktaki paylarımızı arttırmayı öngörüyoruz. Böylece daha dengeli bir portföy yapısına ulaşmayı hedefliyoruz. Mali bünyemizi kuvvetlendirdik; hasarlar için ayrılan karşılıkları artırdık. Fiyatlama sistemimizi değiştirip iyileştirdik.

1. Bölüm Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı 16 Bilimsel kasko ve trafik tarifeleri oluşturduk. Kurumsal altyapılarımızı güçlendirdik; insan kaynakları, iş süreçleri gibi konularda önemli bir değişim ve gelişim yaşadık. Çağın gerekliliklerine cevap verecek şekilde modern bir BT alt yapısı kurduk ve bu konudaki iyileştirmelerimiz hızla devam ediyor. Hasar ve satış süreçlerimizi rehabilite ediyoruz. Tüm bu yeniden yapılanma çalışmaları ERGO olarak bizim sektördeki farklılığımızın temelini teşkil eden Güven, Yakınlık, Şeffaflık ilkelerimiz ile bağlantılı. Önümüzdeki dönemde hedefimiz prim üretimi, sürdürülebilir karlılık, kurumsal yönetim ve marka bilinirliği konularında Türkiye nin lider sigorta şirketlerinden biri olmak ve ilkelerimizin doğrultusunda müşterilerimizin sadece ürünlerimizi satın alırken değil hasar anında da yanlarında olarak hizmet kalitemiz, hızlı süreçlerimiz, verimli, kaliteli ve müşteri odaklı yaklaşımımızla ileriye gitmek olacak. Mehmet Akın Kozanoğlu Yönetim Kurulu Başkanı

1. Bölüm Genel Müdür ün Mesajı 17 1.6. Genel Müdür ün Mesaj 1.6.1. ERGO Sigorta A.. Değerli Paydaşlarımız, Türk ekonomisinin 2011 yılı boyunca olumlu seyretmesi tüm sektörlerde olduğu gibi sigortacılık sektöründe de reel olarak büyümeye yol açmış ve hemen hemen tüm branşlarda büyüme sağlanmıştır. Ergo Sigorta, Kasko branşı prim üretimi 2010 yılında 227.945 Bin TL iken, 2011 yılı sonu olarak 231.307 Bin TL olarak gerçekleşmiş ve % 1 artış gözlemlenmiştir. Özellikle Kasım ve Aralık aylarında çeşitli indirim ve sıfır faiz uygulamaları gibi kampanyalar ile araç satışlarında artış meydana gelmiştir. 2011 yılı Türkiye sıfır araç satış adetlerinde hususi otomobil kullanım tarzında bir önceki yıla göre % 16,5, hafif ticari araç satışında ise % 7,5 ile toplamda % 24 oranında artış yaşanmıştır. Yoğun rekabete rağmen Kasko sigortalarında sektör % 21,5 oranında büyümüştür. Şükrü Mert Ekitmen Genel Müdür Temmuz 2011 itibari ile uygulamaya koyduğumuz yeni ürünümüz Ergo Kasko, tamamen kişiye özel tarifesi ile sigortalılarımıza en doğru fiyat ve geniş teminatlar ile kasko ürününü sunmayı hedeflemektedir. Ürünün en önemli özelliği, aktüeryal çalışmalar sonucunda en doğru parametreleri dikkate alarak kişiye özel denebilecek kadar gelişmiş bir fiyat alt yapısı kurulmuş olmasıdır. Bunun için dünya çapında gelişmiş hesaplama metot ve yazılımları kullanılmıştır. Sadece müşteriyi düşünen bir ürün olmanın yanı sıra oluşturulan standartlar itibari ile iş ortaklarımıza operasyonel rahatlık ve avantajlar da sağlamaktadır. Yeni ürünümüz ile birlikte oluşturduğumuz yeni tarife alt yapısının kişiye özel en doğru fiyatı vermek ve şirketimizin hasar / prim dengesini korumaktır. Yeni ürünümüz ile birlikte sistemsel olarak poliçe yazım ekranlarında da kolaylıklar sağlanmış olup iş ortaklarımızın daha az zaman ve emek harcayarak poliçe üretimlerine olanak tanımaktadır. Trafik Sigortasına baktığımızda, yoğun rekabet nedeniyle Ergo Sigorta, Trafik prim üretimi 2011 yılında % 17 küçülme ile 150.985 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. 2010 yılında % 7,1 olan pazar payımız, 2011 yılında % 5,1 olarak gerçekleşmiştir.

1. Bölüm Genel Müdür ün Mesajı 18 Buna karşılık, Trafik sigortaları için önemli derecede IBNR rezerv artışları sağladık ve şirketin mali bünyesini güçlendirdik. Çıkan yeni yönetmelikler ve uygulamalar ile hem şirket sermaye yeterlilikleri, hem karşılıklar konusunda şartlar, olması gereken yönde, talep edilirken, yine çeşitli duyurular ile satış kanallarının yapılanmasındaki disiplinler geliştirildi. Kısa vadede piyasa aktörlerini zorlayan bu gelişmeler, uzun vadede daha güçlü ve güvenilir bir sektör, sigorta şirketleri ve satış kanalları oluşmasına katkıda sağlayacağında olumlu tepki aldı. Trafik Sigortalarının tarife alt yapısı da değiştirilmiştir. Yeni tarife yapısında hesaplama yöntemi olarak Genelleştirilmiş Lineer Modeller yöntemi kullanılmıştır. Tarife çalışmalarında 2008-2011 yılı verisi kullanılmış ve trafik tarifesi tüm alt kırılımları ile incelenmiştir. Değişkenler arasındaki ilişkileri modellemeye yönelik olarak kullanılan Genelleştirilmiş Lineer Modeller yönteminin hedefi gelecekte beklenen maliyeti hesaplamaktır. Bu tarife alt yapısı ile daha doğru fiyatlandırma yaparak şirketimiz hasar prim oranını dengede tutarak dengeli bir portföy elde etmeye çalıştık. 2011 yılında Sağlık sigortalarında sektör % 17 büyürken, Ergo olarak % 19 büyüme ile yine sektörün üzerinde kalırken pazar payımızı az da olsa arttırdık. Üstelik bunu bireysel ağırlıklı portföyümüz ile gerçekleştirerek daha da kalıcı bir büyüme sağlamış olduk. Bununla birlikte Sağlık branşında büyümeye devam ederken, teknik sonuçlarımızı iyileştirme yönünde çalışmalar yaptık. Bu amaçla Temmuz 2011 de yeni sağlık ürünümüz ERGOCAN çıkarılmıştır. ERGOCAN, sigortalılara aynı poliçede farklı teminatlar seçme imkânı tanıması ve dededen toruna geniş aileyi bir arada sigortalaması ile sektörde farklılık yaratmış; özel şartları, network yapısı ve prim avantajı ile mevcut ve potansiyel sigortalılarımız için farklı ve yeni bir seçenek olmuştur. Sağlık Branşında Ocak 2011 de, acenteler tarafından talep edilen işlem ve raporların da yer aldığı bilgisayar programının kullanılmasına başlanmış ve yıl içinde programla ilgili gerek merkez kullanıcılarında gerekse, e-acente ekranında pek çok ek geliştirme yapılmıştır. Sağlık Poliçelerinde Ekim 2011 de blokeli kredi kartı kullanımı ile tahsilata, Kasım 2011 de otomatik yenilemeye başlanmıştır. Sağlık Organizasyon yapısında da yeniden yapılanmaya gidilmiştir. Üretim ve Risk Değerlendirme birimleri Teknik Birim altında birleşmiştir. Satış Destek Birimi kurulmuş ve Kurumsal Pazarlama ile birleşmiştir. Tazminat ve Anlaşmalı Kurumlar Departmanları ise devam etmiştir. Anlaşmalı Sağlık Kurumları hizmet ağımız % 15 büyürken, sigortalılarımız için önemli bazı iyileştirme ve geliştirme çalışmaları tamamlanmıştır. Anlaşmalı Kurumlarımız; BESTMED, Kırmızı Grup ve Beyaz Grup olarak üç ayrı grupta sınıflandırılmıştır. Şirketimizin 2011 yılı Yangın branşı prim üretimi bir önceki yıla göre % 7 lik bir artışla 110.426 Bin TL olarak gerçekleşti. Dask harici Yangın branşı prim üretimimiz ise % 6 oranında artarak 92.517 Bin TL ye ulaştı. 2011 yılı sektörümüzde bu branşta fiyat rekabetinin hızını koruduğu ve hatta arttırdığı bir yıl oldu. Bu rekabete rağmen Yangın branşında % 40 lık bir net hasar/prim oranı ile 7.234 Bin TL teknik kar ortaya çıkmıştır. Bunun en büyük sebebi özellikle kurumsal işlerde doğru risk seçimi ve seçici underwriting politikalarımızdır. Şirketimiz 2011 yılını hem Yangın sigortalarında hem de Zorunlu Deprem sigortalarında % 5 pazar payı ile tamamladı. Bu yıl Finansal Kayıplar branşında, şirketimizin prim üretimi % 65 artarak 5.954 Bin TL ye

1. Bölüm Genel Müdür ün Mesajı 19 yükseldi. Bu durum müşteriler nezdinde bu branşın gün geçtikçe ülkemizde anlaşılmaya başlandığını göstermektedir. Bu branşın teknik karı 12 Bin TL olarak gerçekleşti. 2011 yılında Nakliyat sektörünün gelişimine paralel olarak Nakliyat prim istihsali 2010 yılındaki artışının üzerinde bir artış göstermiştir. Tekne sigortalarında ise, sektörde sigortalanan tekne sayısı bir önceki yıldaki artış oranını korumuştur. ERGO Türkiye olarak Nakliyat branşında 36.164 Bin TL, Tekne branşında 7.202 Bin TL prim üretimleriyle toplam prim üretimi açısından sektörün 2. büyük şirketi olduk. Geçtiğimiz yıl sektör 4. lüğünden, sektör 3. lüğüne erişen ERGO Türkiye, 2011 yılında Nakliyat branşında bir basamak yukarıya yükselerek 2. sıraya erişmiştir. Nakliyat sigortalarında % 10 pazar payı ile sektör 2. si, Tekne sigortalarında % 6 pazar payı ile sektör 7. liğini elde ettik. Sigortalı tekne sayımızı 1.771 adetten 2.446 adede yükselttik. Nakliyat üretiminde hasar prim oranı % 36, teknede ise % 57 olarak gerçekleşti. Nakliyat sigortalarında 14.795 Bin TL, Tekne sigortalarında 1.196 Bin TL teknik kar elde edildi. Şirketimizin 2011 yılı Mühendislik branşı prim üretimi bir önceki yıla göre % 10 luk bir artışla 25.848 Bin TL olarak gerçekleşti. Şirketimizin Mühendislik branşındaki artışı özellikle İnşaat ve Montaj alt branşlarından kaynaklandı. Oto Hasar Yönetimi olarak pert işlemlerinin takibi ve büyük hasar yönetiminin 2010 yılında Genel Müdürlük ten yürütülmesiyle başlayan hasar operasyonu merkezileştirme çalışmaları; 2011 yılı içerisinde planlandığı şekilde tamamlanmıştır. Hasar uygulamalarında farklılıklar olma riskinin ortadan kalkması, hasar süreçlerinin bu konuda uzmanlaşmış bir kadro tarafından yürütülebilmesi ve operasyonel verimliliğin artması adına yapılan merkezileşme çalışmalarının olumlu sonuçları alınmaya başlamıştır. İş yapış standardizasyonu sağlanmış, hasar dosya inceleme süreleri kısalmış, Müşteri İlişkileri Şikayet Birimi ne hasar dosya süreçleri ile ilgili gelen şikayetlerinin ciddi anlamda azaldığı gözlenmiştir. Hasar dosyaları belirlenen kriterlere göre gruplandırılmış (renklendirilmiş) bu sayede dosyaların grup bazında uzmanlar tarafından sonuçlandırılması sağlanmıştır. Sisteme tanımlanan kurallar çerçevesinde otomatik alarm durumlarının oluşması ve gereken durumlarda hasar dosyalarının otomatik olarak saha denetçileri ve/veya araştırma ekibine yönlenmesi sağlanmıştır. Hasar Lojistik Departmanı da geçtiğimiz yıla kıyasla kadrosunu % 36 büyütmüş, teknoloji kullanımını arttırmış ve hem saha denetimine dahil dosyaların sonuçlanma sürelerinin kısaltılmasına hem de hasar maliyetlerinin azalmasına olumlu katkılar sağlamıştır. 1.133 olan anlaşmalı servis sayısı 2011 yılında 1.253 e yükseltilerek müşterilerimize daha yaygın bir hizmet ağı sağlanmıştır. Ayrıca, oto hasar eksperleri ve anlaşmalı servisler konusunda yapılan çalışmalarla eksper ve servis değerlendirme kriterleri oluşturularak; eksper ve servis segmentasyonu sağlanmış, performansları ölçülüp izlenmeye başlanmıştır. Bu çalışmalarla, verimlilik artışı, hızlı/ölçülebilir hizmet ve buna bağlı olarak müşteri memnuniyetinin arttırılması hedeflenmiştir. Tahsilat performansımızın arttırılması ve piyasa standartlarına uygun hale getirilmesi yönündeki çalışmalarımızı yıl boyunca devam ettirdik. Poliçe bazında tahsilat ve otomatik poliçe iptal süreçlerinin iyileştirilmesi ve yeni bilgi işlem projesinin yürürlüğe alınması işlemi 2012 yılının ortalarına kadar bitirilmiş olacaktır. Yaygın bir servis ağına sahip, hızlı ve ekonomik hizmet veren bir hizmet sağlayıcı ile beraber yürütülen çalışmalar ardından; Eylül 2011 itibari ile müşterilerimizi memnun edici,