İÇİNDEKİLER I- GENEL BİLGİLER :... 2 II- BAĞIMSIZ DENETÇİ GÖRÜŞÜ:... 3 III- MUHASEBE KAYITLAR:... 4 IV- İDARİ YÜKÜMLÜLÜKLER:... 4 V- DENETİM SONRASI GELİŞMELER:... 4 VI- DENETİM YÖNTEMLERİ:... 5 VII- ÖNERİLER:... 5 NOT 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 12 NOT 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLARI... 12 NOT 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI... 13 NOT 4. NAKİT DEĞERLER... 19 NOT 5. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR... 19 NOT 6. BANKALAR... 19 NOT 7. FAKTORİNG ALACAKLARI ve TAKİPTEKİ ALACAKLAR... 19 NOT 8. MADDİ DURAN VARLIKLAR... 19 NOT 9. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 20 NOT 10. ERTELENEN VERGİ VARLIĞI... 20 NOT 11. DİĞER AKTİFLER... 21 NOT 12. MUHTELİF BORÇLAR... 21 NOT 13. ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 21 NOT 14. BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI... 21 NOT 15. ÖDENMİŞ SERMAYE... 22 NOT 16. SERMAYE YEDEKLERİ... 22 NOT 17. KAR YEDEKLERİ... 23 NOT 18. GEÇMİŞ YIL KAR / ZARARLARI... 23 NOT 19. FAKTORİNG GELİRLERİ... 23 NOT 20. ESAS FAALİYET GİDERLERİ... 24 NOT 21. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ... 24 NOT 22. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ... 24 NOT 23. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI... 25 NOT 24. HİSSE BAŞINA KAR / ZARAR... 25 NOT 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 25 NOT 26. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 28 1
I- GENEL BİLGİLER : Şirket Unvanı :Acar Factoring Anonim Şirketi Ticaret Sicil Numarası :3970-8 Vergi No :004 003 1566 Kuruluş Tarihi :İzin tarihi: 22.01.1993 Tescil Tarihi : 02.02.1993 Sermayesi Adresi : 12.000.000.-TL :Gazeteciler St. Keskin Kalem Sk. No:29 Esentepe- İSTANBUL Telefon Numarası : 0212 212 53 48-50-51 Faks Numarası : 0212 212 266 53 95 Internet Adresi : www.acarfactoring.com.tr Ortaklık Yapısı : Adı Soyadı (Unvanı) Tutarı Pay Oranı (%) Tutarı Pay Oranı (%) Abdullah Acar 9.952.265 82,94 4.652.265 69,43 Acar Holding A.Ş. 765.220 6,38 765.220 11,42 Acar Turizm A.Ş. 478.398 3,99 478.398 7,14 Hüseyin Cemal Acar 670.000 5.58 670.000 10 Mine Acar Bora 134.000 1.12 134.000 2 Abdulkadir Tuncay Bora 116 116 Ahmet Sarıcıoğlu 1 1 Toplam 12.000.000 100 6.700.000 100 Üst Düzey Yöneticiler: 1- Abdullah Acar :Yönetim Kurulu Başkanı 2- Hüseyin Cemal Acar :Yönetim Kurulu Başkan Vekili 3- Abdulkadir Tuncay Bora :Yönetim Kurulu Üyesi 4- Mine Acar Bora :Yönetim Kurulu Üyesi 5- Ahmet Sarıcıoğlu :Yönetim Kurulu Üyesi Personel Sayısı : 12 Yasal Denetçiler Şubeler ve Temsilcilikler : Mesut Cemal Dizdar, Ali Mesut Acar : Yoktur. İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar :Şirket, iştiraki olan Acar Yatırım Menkul Değerler A.Ş. deki hisselerini ilişkili taraf kapsamındaki ve aynı zamanda Yönetim Kurulu Başkan ı Abdullah Acar a 2008 yılında satmıştır. (Bkz. Dipnot 8) 2
II- BAĞIMSIZ DENETÇİ GÖRÜŞÜ: ACAR FACTORİNG A. Ş. NİN 1 OCAK 31 ARALIK 2009 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Acar Factoring A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanlığı na, Acar Factoring A.Ş. nin 31.12.2009 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançosu, aynı tarihte sona eren döneme ait gelir tablosu, nakit akış tablosu, özkaynak değişim tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile diğer açıklayıcı notların bir özetini denetlemiş bulunuyoruz. Şirket Yönetim Kurulu rapor konusu finansal tabloların Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu ( BDDK ) uyarınca yürürlüğe konulan hesap ve kayıt düzeni ile muhasebe ve bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlış bilgi içermeyecek şekilde hazırlanmasını ve sunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi oluşturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüş bildirmektir. Finansal tabloların önemlilik arz edecek ölçüde bir hata içermediğine ilişkin makul güvence sağlayacak şekilde bağımsız denetim planlanmış ve gerçekleştirilmiştir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmış; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin insiyatifine bırakılmış, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiştir. Şirketin 31.12.2009 mali tabloları başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve olumlu görüş bildirilmiştir. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Acar Factoring A.Ş nin 31.12.2009 tarihi itibarıyla mali durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını 5411 sayılı Bankacılık Kanununun 37 ve 38 inci maddeleri gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. Ankara, 14.04.2010 SER & BERKER Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of DFK International Engin Berker Sorumlu Ortak Baş Denetçi 3
III- MUHASEBE KAYITLAR: Şirket yasal kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Kanunları hükümlerine uygun bir şekilde tutmaktadır. İlişikteki mali tablolar SPK tarafından yayınlanan Seri XI No:29 Sayılı Tebliğ hükümleri çerçevesinde düzenlenmiştir. Bu mali tablolara ait açıklayıcı notlar aşağıda sunulmaktadır. IV- İDARİ YÜKÜMLÜLÜKLER: 1. Mevzuata Uygunluk: Şirket, faktoring işlemlerini, Finansal Kiralama ve Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkındaki Yönetmelik e uygun olarak gerçekleştirmektedir. 2. Bildirimlerin Kayıtlara Uygunluğu: Şirketin, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından istenen bilgi ve belgelerin yine kendisine verilen süreler çerçevesinde gönderdiği tespit edilmiştir. Şirket üçer aylık dönemler halinde Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu na göndermiş olduğu mali tablolar ilgili tarihler itibariyle şirketin denetlenmemiş mizanları alınarak kontrol edilmiş ve gönderilen raporlar ile mizanlardaki tutarlar arasında belirtilmesi gereken tutarsızlık tespit edilmemiştir. 3. İç Kontrol Sistemi: Şirket faaliyetlerini merkezden yürütmektedir. Şirketin şubesi bulunmamaktadır. Genel olarak denetim çalışması sırasında iç denetim sistemine ilişkin olarak, denetim yöntemlerinin şekil, zamanlama ve kapsamını belirleyebilmek amacıyla yapılan çalışmalar, Şirket in iç kontrol yapısının unsurlarının anlaşılmasını içermekle birlikte, iç kontrol sistemi üzerinde bir güvence vermek veya iç kontrol yapısındaki önemli eksiklikleri belirlemeye yönelik değildir. Bununla birlikte yapılan denetimlerimiz neticesinde aşağıdaki hususlar tespit edilmiştir. İlgili mevzuat hükümlerine uygun işlem tesis edilmesine yönelik hizmet birimleri ile iç kontrol, muhasebe, bilgi işlem ve raporlama sistemlerinin kurulduğu Bu birimler için yeterli personel kadrosunun oluşturulduğu Personelin görev tanımları ve ile yetki ve sorumluluklarının belirlendiği 5. Davalara İlişkin Bilgi: Şirket avukatı ile yapılan görüşmeler neticesinde şirket aleyhinde veya lehinde açılmış veya açılması beklenen herhangi bir dava olmadığı tespit edilmiştir. 6. İşlem Sınırları: Finansal Kiralama ve Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkındaki Yönetmelik inde belirtilen sınırın üzerinde herhangi bir işlem yapılmamıştır. V- DENETİM SONRASI GELİŞMELER: Yoktur. 4
VI- DENETİM YÖNTEMLERİ: Şirket nezdinde ve sonrasında yapılan incelemelerimiz aşağıda belirtilen hususlar kullanılarak tamamlanmıştır; 1. Açılış Bakiyeleri: Şirketin önceki yıl kapanış ve bu yılki açılış fişleri kontrol edilmiş ve doğruluğu teyit edilmiştir. 2. Faktoring Alacakları: Faktoring sözleşmesinde konu alacaklar için doğrulama mektupları gönderilerek, şirket kayıtlarının doğruluğu teyit edilmiştir. 3. Sabit Kıymetler: Şirketin kayıtlarında gözüken duran varlıkların listesi alınarak bu varlıkların fiilen varlığı test edilmiştir. Fiilen var olmayan duran varlıklar kayıtlardan çıkartılmıştır. Bu dönemde alınan duran varlıkların tamamının alış faturası kontrol edilmiştir. Amortisman tablosu yeniden hesaplanarak test edilmiştir. 4. Faktoring Gelirleri: Şirketin imzalamış olduğu faktoring sözleşmeleri örnekleme yoluyla seçilmiş ve sözleşmelere uygun olarak hesaplanarak muhasebeleştirildiği test edilmiştir. 5. Özkaynkalar: Şirket özkaynaklarında meydan gelen değişimler tablolaştırılmıştır. Sermaye artırımında ödemelerin nakit olarak şirketin banka hesaplarına girdiği teyit edilmiştir. Diğer özkaynak kalemlerine giriş ve çıkışların doğruluğu teyit edilmiştir. 6. Gelir ve Gider Tahakkukları: Şirketin dönem sonunda tahakkuk yapılması gereken hesapları tespit edilmiş, gerekli hesaplamalar ve kontroller yapılarak doğruluğu teyit edilmiştir VII II- ÖNERİLER: Herhangi bir önerimiz bulunmamaktadır. 5
NİN 31.12.2009 TARİHLİ BİLANÇOSU 6
NİN 31.12.2009 TARİHLİ BİLANÇOSU 7
NİN 01.01.2009-31.12.2009 TARİHLERİ ARASI GELİR TABLOSU 8
NİN 01.01.2009-31.12.2009 TARİHLERİ ARASI ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 9
NİN 01.01.2009-31.12.2009 TARİHLERİ ARASI ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 10
NİN 01.01.2009-31.12.2009 TARİHLERİ ARASI NAKİT AKIM TABLOSU 11
NOT 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU. Şirket, yurtiçi ticari muameleye yönelik faktoring hizmetleri, mal satımı veya hizmeti arzı ile uğraşan işletmelerin bu satışları dolayısıyla doğmuş veya doğacak alacakların temellük edilerek tahsili, bu alacaklara karşılık peşin ödemelerde bulunarak finansal kolaylıklar sağlanması hizmetleri yapmaktadır. Şirketin merkezi Gazeteciler St. Keskin Kalem Sk. No:29 Esentepe- İSTANBUL olup bu adreste faaliyetlerine devam etmektedir. Şirketin 31.12.2009 tarihi itibariyle ortakların pay tutarları ve pay oranları aşağıdaki gibidir; Adı Soyadı (Unvanı) Tutarı Pay Oranı (%) Tutarı Pay Oranı (%) Abdullah Acar 9.952.265 82.94 4.652.265 69,43 Acar Holding A.Ş. 765.220 6.38 765.220 11,42 Acar Turizm A.Ş. 478.398 3.99 478.398 7,14 Hüseyin Cemal Acar 670.000 5.58 670.000 10 Mine Acar Bora 134.000 1.12 134.000 2 Abdulkadir Tuncay Bora 116 116 Ahmet Sarıcıoğlu 1 1 Toplam 12.000.000 100 6.700.000 100 Bilanço tarihi itibariyle şirkette 12 (31.12.2008 : 10 kişi) kişi çalışmaktadır. NOT 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLARI 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları İlişikteki finansal tablolar, BDDK tarafından 17 Mayıs 2007 tarih ve 26525 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. 12
2009 yılı faaliyetlerinin muhasebeleştirilmesinde, 10 Ekim 2006 tarihli ve 26315 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğe dayanılarak hazırlanan ve 20 Temmuz 2007 tarihli ve 26588 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ hükümleri uygulanmıştır. Şirket in 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla düzenlenmiş bilançosu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu 31 Mart 2010 tarih ve 160 No lu karar ile Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. NOT 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI 3.a) Hasılat Şirket, faktoring işlemlerinden elde edilen faiz, komisyon ve provizyon gelirlerini tahakkuk esasına göre muhasebeleştirmektedir. Faktoring işlemleri neticesinde elde edilen faiz gelirlerinin kazanılmamış kısımları hasılattan düşülerek net olarak mali tablolara yansıtılmaktadır. 3.b) Maddi Varlıklar İşletmede bir yıldan fazla süre kullanılacağı tahmin edilen maddi varlıklar, ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar. Daha sonraki dönemlerde de maliyet bedeli ile değerlenirler. Ancak hesap döneminden önce alınmış maddi varlıklar o dönemin mevzuatına uygun şekilde enflasyon muhasebesine tabi tutulmuşlar ve dolayısıyla düzeltilmiş tarihi maliyetleri ile taşınmışlardır. Düzeltilmiş değerler üzerinden de amortismana tabi tutulmuşlardır. Dolayısıyla mali tablolara yansıyan maddi varlıklar düzeltilmiş tarihi maliyetlerinden birikmiş amortismanlar düşüldükten sonra kalan net değerleri yansıtmaktadır. Mali tablolarda amortisman oranı olarak Vergi Usul Yasası na uygun amortisman oranları kullanılmıştır. Amortisman ayırma yöntemi olarak normal amortisman yöntemi belirlenmiş ve doğrusal esasa göre amortisman gideri hesaplanmıştır. Kullanılan amortisman oranları ve yöntemleri aşağıdaki gibidir. Maddi Varlık Türü Amortisman Oranı Amortisman Yöntemi Taşıt Araç ve Gereçleri % 20 Normal Döşeme ve Demirbaşlar % 10 20 25 Normal 13
Amortisman oranlarının asgari olarak her hesap dönemi sonunda gözden geçirilmesi gerekmektedir. Diğer taraftan yine maddi varlıklarda değer düşüklüğünün olup olmadığına ilişkin testlerin yapılması gerekir. Ancak henüz böyle bir çalışma gerçekleştirilmemiş olmakla birlikte, değer azalmasının olduğu bir varlık grubu da bulunmamaktadır. 3.c) Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, haklar ve özel maliyet harcamalarından oluşmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar, ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar. Daha sonraki dönemlerde de maliyet bedeli ile değerlenirler. Ancak hesap döneminden önce alınmış maddi olmayan varlıklar o dönemin mevzuatına uygun şekilde enflasyon muhasebesine tabi tutulmuşlar ve dolayısıyla düzeltilmiş tarihi maliyetleri ile taşınmışlardır. Düzeltilmiş değerler üzerinden de amortismana tabi tutulmuşlardır. Dolayısıyla mali tablolara yansıyan maddi olmayan varlıklar düzeltilmiş tarihi maliyetlerinden birikmiş amortismanlar düşüldükten sonra kalan net değerleri yansıtmaktadır. Mali tablolarda amortisman oranı olarak Vergi Usul Yasası na uygun amortisman oranları kullanılmıştır. Amortisman ayırma yöntemi olarak normal amortisman yöntemi belirlenmiş ve doğrusal esasa göre amortisman gideri hesaplanmıştır. Kullanılan amortisman oranları ve yöntemleri aşağıdaki gibidir. Maddi Olmayan Varlık Türü Amortisman Oranı Amortisman Yöntemi Haklar % 20 Normal Özel Maliyetler % 20 Normal 3.d) Varlıklarda Değer Düşüklüğü UFRS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardına göre; düzenli aralıklarla veya en az yılda bir defa maddi, maddi olmayan varlıklar ve şerefiyenin defter değerleri ile geri kazanılabilir değerlerinin karşılaştırılması gerekir. Eğer varlığın defter değeri geri kazanılabilir değerini aştığı tahmin ediliyor ise varlığın değerinde değer düşüklüğünün olduğu kabul edilir. Geri kazanılabilir değer kullanım fiyatı ile piyasa fiyatından düşük olanıdır. Tahmin edilen değer düşüklüğü tespitin yapıldığı dönemde zarar kaydedilir. Ancak şirket varlıklarında böyle bir değer düşüklüğünün varlığı tespit edilmemiştir. 14
3.e) ) Borçlanma Maliyetleri Tüm faiz giderleri tahakkuk yöntemine göre Gelir Tablosu na alınır ve finansman giderleri içinde raporlanır. Kullanılan yabancı para cinsinden kredilerle ilgili olarak gerçekleşen kur farkları (olumlu, olumsuz) finansman maliyetleri ile ilişkilendirilir. Kullanıma hazır hale getirilmesi önemli ölçüde uzun zaman isteyen varlıkların iktisabı için katlanılan finansman maliyetleri varlığın maliyetine ilave edilir. 3.f) ) Finansal Araçlar UFRS 32 ve 39 Finansal Araçlar Kayda Alma ve Değerleme ; kasa, banka mevcutları, menkul kıymetler, ticari borçlar ve alacaklar, ilişkili şirketlerden alacaklar ve borçlar, ihraç edilen borçlanma araçları, öz sermaye araçları, türev araçlar gibi araçların finansal araçlar olarak değerlemesi ve raporlanmasını gerektirir. Bunların bazıları makul değerleri bazıları ise iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilir. Kurum kapsamında işleme konu olan bu araçlar için kullanılan değerleme ve sınıflama yöntemleri aşağıdaki gibidir. 3.f.1).1) Kasa ve Bankalar Kasadaki nakit TL ve bankalardaki mevduatın nominal ve kayıtlı değerleri makul değeri olduğu kabul edilir. Bankalarda vadeli mevduat cari hesap şeklinde olabildiği gibi, getiri amaçlı yatırım portföyünün bir parçası olarak vadeli mevduat şeklinde olabilmektedir. Vadeli mevduata faiz oranı esas alınarak dönemsel gelir tahakkuku yapılmaktadır. 3.f.2.2) ) Ticari Alacaklar / Borçlar Diğer kişi ve kurumlardan mal ve hizmet alımı nedeniyle doğan borçlar kısa süreli olması nedeniyle faize konu olmamakta, dolayısıyla faiz gider veya gelir reeskontuna tabi tutulmamaktadırlar. Ticari alacaklarda (faktoring alacakları) belirli bir vadeleri olması nedeniyle reeskonta tabi tutulmaktadır. Nominal değerleri net gerçekleşebilir değerlerinin olduğu kabul edilmektedir. Alacaklar düzenli bir şekilde takip edilmekte, herhangi bir şekilde alınmasında tereddütler hasıl olduğunda teminatı da dikkate alınarak muhtemel zarar kadar karşılık ayrılarak net değerleri ile bilançoya alınmaktadırlar. 15
3.g) ) Karşılıklar, Şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Herhangi bir karşılık tutarının mali tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Şirket söz konusu hususları ilgili mali dipnotlarında açıklamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkışlarının bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Şarta bağlı varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır. 3.h) ) Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 3.ı) ) Hisse Başına Kazanç Dönem net karının ilgili olduğu dönemin ağırlıklı ortalama hisse sayısına bölümü ile bulunan tutardır. Bölünme veya sulandırma bu dönemde meydana gelmemiştir. 3.i) ) Bölümlere Göre Raporlama Kurum BDDK dan aldığı yetki belgesi ile faaliyet göstermektedir. Bu faaliyeti ayrı işletme bölümlerinde arz edilmemektedir. Bu nedenle bölüm veya departman bilgileri verilememektedir. Hizmetler merkezde verildiği için satışların veya gelirlerin coğrafi bölgelere göre sınıflaması yapılamamaktadır. Bölümlere göre raporlama sadece faktoring yapılan şirketlerin faaliyet türlerine göre yapılabilmektedir. 16
3.j) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Acar Factoring A.Ş. % 20 oranında kurumlar vergisine tabidir. (2008- %20). Vergilenebilir gelirden kurumlar vergisi ve diğer kanuni kesintiler çıktıktan sonra kalan kısmın tamamının veya bir kısmının temettü olarak; Gerçek kişilere Gelir ve Kurumlar Vergisi nden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere, Dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere, dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Şirketin yasal kayıtları vergi yasalarına uygun bir şekilde tutulmaktadır. SPK veya diğer mevzuat gereği mali tablolarda düzeltme kayıt dışında mali tablolar üzerinde yapılmaktadır. Vergi yasaları bazı giderlerin vergi matrahından indirimini yasaklarken, bazı gelirlerin vergilendirilmesini istisna tutmaktadır. Bu tür düzenlemeler vergi matrahları ile ticari karın birbirinden tamamen farklılaşmasına neden olmaktadırlar ve bu fark hiçbir zaman kapanmadığı için sürekli fark olarak nitelendirilmektedirler. Diğer taraftan bazı gider ve gelirlerin vergi yasaları tarafından gerçekleştiğinin kabulü ile bunların UFRS ye göre gerçekleştiğinin kabulü zamansal olarak farklılaşabilmektedir. Ancak bu farklılaşma gelir ve giderlerin nihai olarak tanınma ve vergi matrahlarına alınma zamanında ortadan kalmaktadır. Bu tür farklılaşmalar ise geçici farklılıklardır. Geçici farklılıklar ticari kar ile mali karın farklılaşmasına neden olmaktadır. Aktifin vergi yasalarına uygun değeri, UFRS ye uygun değerinden fazla ise, Ertelenmiş Vergi Varlığı na, az ise Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü ne neden olmaktadır. Pasifin Vergi Yasalarına uygun değeri, UFRS ye uygun değerinden az ise Ertelenmiş Vergi Varlığı, fazla ise Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü doğmaktadır. Bu şekilde doğan geçici zamanlama farklarının etkin vergi oranı (% 20) ile çarpımı sonucunda bulunan ertelenmiş vergi varlığı ile yükümlülüğü tutarı netleştirildikten sonra bilançoya alınmaktadır. 3.k.k) ) İlişkili ili Taraflar Ekteki mali tablolarda Acar Factoring A.Ş. nin yöneticileri, ortakları ve bunların kontrol gücüne sahip olduğu işletmeler ilişkili taraf olarak tanımlanmışlardır. 17
3.l) ) Kıdem Tazminatı ve Çalışanlara Sağlanan Fayda Planları Mevcut İş Kanunu, şirketi kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personel dışındaki her personele her bir hizmet yılı için 30 günlük kıdem tazminatı ödemekle yükümlü tutmaktadır. Bu nedenle, şirketin taşıdığı toplam yükü ifade eden gelecekteki ödemeleri tahmin etmesi ve tahminlerle bulunan ödemelerin iskontoya tabi tutularak net bugünkü değere getirilmesi gerekmektedir. Şirket böylece bilanço günü itibariyle toplam yükümlülüğünün iskonto edilmiş net değerini raporlamaktadır. Şirket buna uygun şekilde, personelin emekliliğini doldurduğu gün emekli olacağı varsayımı ile ileriye yönelik olarak, emekli olduklarında veya işten çıkarıldıklarında ödeneceği tahmin edilen kıdem tazminatı yükümlülüğünü bulmaya çalışır. Erkeklerde 25 yılını, kadınlarda 20 yılını dolduran personelin emekli olacağı varsayımı yapılır ve kıdem tazminatının da bu tarihte ödeneceği kabul edilir. Ödeneceği tahmini yapılan bu toplam yükümlülüğün içinde personelin bilanço tarihi itibariyle kıdemi nedeniyle almaya hak kazandığı bölümün net bu günkü değeri kıdem tazminatı karşılığı olarak bilançoya alınır. Geçmiş dönemlerde kıdem tazminatı almaya hak kazanmadan ayrılan personel sayısının toplam personel sayısına oranının ileriki dönemlerde de aynen tekrarlanacağı varsayılır ve toplam yük bu oranda azaltılır. Gelecekte ödenecek yükümlülüğün bilanço gününün değerine indirgenmesinde kullanılan iskonto oranı ise borsada işlem gören en uzun vadeli devlet tahvillerinin ortalamasıdır. Çalışanlara normal maaş, ikramiye ve diğer sosyal fayda ödemeleri dışında, emeklilik veya işten ayrılmadan sonraki dönemlerde ödenmek üzere herhangi bir katkı planı da bulunmamaktadır. 18
NOT 4. NAKİT DEĞERLER Kasa TP 31.624 8.277 TOPLAM 31.624 8.277 NOT 5. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR Devlet Tahvili Hazine Bonosu 0 3.385.838 Repo 0 13.858 TOPLAM 0 3.399.696 NOT 6. BANKALAR Vadesiz TP 471.448 46.090 Aracı Kurum TP TOPLAM 471.448 46.090 NOT 7. FAKTORİNG ALACAKLARI ve TAKİPTEKİ ALACAKLAR Yurtiçi Faktoring Alacakları 12.719.857 2.384.635 Kazanılmamış Gelirler (-) -1.018.566-413.116 Takipteki Faktoring Alacakları 2.277.110 2.276.427 Özel Karşılıklar (-) -2.277.110-1.525.216 TOPLAM 11.701.291 2.722.730 NOT 8. 8. MADDİ DURAN VARLIKLAR DURAN VARLIKLAR 01.01.2009 Alışlar Çıkışlar 31.12.2009 Döşeme ve Demirbaşlar 385.904 16.701 402.605 Taşıtlar 13.629 168.551-13.629 168.551 Diğer Maddi Duran Varlıklar 159.437 159.437 Toplam 558.970 185.252-13.629 730.593 19
BİRİKMİŞ AMORTİSMANLAR 01.01.2009 Amortisman Gideri Çıkışlar 31.12.2009 Döşeme ve Demirbaşlar -380.429-2.506-382.935 Taşıtlar -13.630-13.218 13.630-13.218 Diğer Maddi Duran Varlıklar -159.437-159.437 Toplam -553.496-15.724 13.630-555.590 NET DEĞER 5.474 175.003 NOT 9. 9. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DURAN VARLIKLAR 01.01.2009 Alışlar Çıkışlar 31.12.2009 Haklar 15.742 15.742 Özel Maliyetler 18.949 1.770 20.719 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 8.024 3.917 11.941 Toplam 42.715 5.687 0 48.402 BİRİKMİŞ AMORTİSMANLAR 01.01.2009 Amortisman Gideri Çıkışlar 31.12.2009 Haklar -15.742-15.742 Özel Maliyetler -17.356-1.947-19.303 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar -5.664-5.664 Toplam -38.762-1.947 0-40.709 NET DEĞER 3.953 7.693 NOT 10.. ERTELENEN VERGİ VARLIĞI 31.12.2009 Geçici Fark/ İndirilebilir Fark Ertelenen Vergi Varlığı Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Kıdem Tazminatı 12.468 2.493 Gerçekleşmemiş Gelirler UMS/Maliye Farkı 879.738 175.948 Borç Karşılıkları TOPLAM 178.441 20
31.12.2008 12.2008 Geçici Fark/ İndirilebilir Fark Ertelenen Vergi Varlığı Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Kıdem Tazminatı 17.200 3.440 Gerçekleşmemiş Gelirler UMS/Maliye Farkı 193.019 38.604 Borç Karşılıkları 6.250 1.250 TOPLAM 43.294 NOT 11.. DİĞER AKTİFLER Alınan Çekler Verilen Depozito ve Teminatlar 32.675 550 Gelecek Aylara Ait Giderler 1.447 TOPLAM 32.675 1.997 NOT 12.. MUHTELİF BORÇLAR Satıcılar 92 340 Alınan Avanslar 18.621 TOPLAM 92 18.961 NOT 13.. ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER Vergi Karşılığı -547.592 91.358 Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar 547.592-91.358 Ödenecek Vergi ve Fonlar 201.362 33.750 Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 8.463 5.824 TOPLAM 209.825 39.574 NOT 14.. BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI Borç Karşılıkları 6.250 Kıdem Tazminatı Karşılığı 12.468 17.200 TOPLAM 12.468 23.450 21
Şirket tüm personelinin erkeklerde 25, kadınlarda 20 yıl çalışarak kıdemi doldurduğunda emekli olacağını varsayar. Bilanço tarihi itibariyle kazandığı kıdem tazminatının emekli olacağı tarihe kadar yıllık % 7 oranında (çalışanların ücretine yapılacak zam) artacağını varsayar. Yine İş Kanunlarına göre, kıdem tazminatının üst sınırının da her yıl aynı oranda artacağı varsayılır. Böylece emekli olduğunda, alacağı kıdem tazminatının, bilanço tarihindeki kıdemine uygun kısmını bulur. Bu tutarda devlet tahvillerinin uzun vadelilerinde borsada gerçekleşen faiz oranları olan % 17,30 (31.12.2008: %16,54) oranında, emekliliğine kalan süreye uygun şekilde iskontoya tabi tutulur. Kıdem Tazminatı almadan ayrılanların oranı ise % 13 olarak alınmıştır. Aktüeryal varsayımlar aşağıdaki gibidir; Çalışma süresi K: 20yıl, E: 25 yıl Zam Oranı % 7 % 7 Tazminat alamadan ayrılanların oranı % 13 % 13 İskonto Oranı % 10,71 % 17,30 NOT 15.. ÖDENMİŞ SERMAYE Adı Soyadı (Unvanı) Tutarı Pay Oranı (%) Tutarı Pay Oranı (%) Abdullah Acar 9.952.265 82.94 4.652.265 69,43 Acar Holding A.Ş. 765.220 6.38 765.220 11,42 Acar Turizm A.Ş. 478.398 3.99 478.398 7,14 Hüseyin Cemal Acar 670.000 5.58 670.000 10 Mine Acar Bora 134.000 1.12 134.000 2 Abdulkadir Tuncay Bora 116 116 Ahmet Sarıcıoğlu 1 1 Toplam 12.000.000 100 6.700.000 100 NOT 16.. SERMAYE YEDEKLERİ Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 524.771 524.771 Toplam 524.771 524.771 22
NOT 17.. KAR YEDEKLERİ Yasal Yedekler 252.948 252.948 - Tarihi Değeri 49.510 49.510 - Enflasyon Farkları 203.438 203.438 Statü Yedekler 14.225 14.225 - Tarihi Değeri 1.607 1.607 - Enflasyon Farkları 12.618 12.618 Toplam 267.173 267.173 NOT 18.. GEÇMİŞ YIL KAR / ZARARLARI Geçmiş Yıl Zararları -1.216.552 70.782 TMS / TFRS Düzeltme Farkları -125.868-1.205.375 Toplam -1.342.420-1.134.593 NOT 19.. FAKTORİNG GELİRLERİ 01.01.2009 31.12.2009 01.01.2008 31.12.2008 Faktoring Faiz Gelirleri 3.211.750 296.037 Faktoring Komisyon Gelirleri 364.797 51.239 Gerçekleşmemiş Faiz Gelirleri (-) - 879.738-193.019 Toplam 2.696.809 154.257 23
NOT 20.. ESAS FAALİYET GİDERLERİ 01.01.2009 31.12.2009 01.01.2008 31.12.2008 Personel Giderleri -318.309-261.976 Vergi Resim Harçlar -40.495-40.725 Kira Giderleri -95.200-70.800 Amortismanlar -24.919-26.663 Banka Masrafları -17.306-12.690 Mali ve Hukuki Danışmanlık Giderleri -41.136-37.734 Kıdem Tazminatı Karşılık Gideri -5.772-15.897 Diğer Genel Yönetim Giderleri -264.227-77.979 Toplam -807.364-544.464 NOT 21.. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 01.01.2009 01.01.2008 31.12.2009 12.2009 31.12.2008 Faiz Gelirleri 171.823 678.418 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen İştiraklerin Değer Artış Gelirleri Konusu Kalmayan Karşılık 30.946 19.611 Menkul Kıymet Satış Karı 27.506 Diğer Gelirler 35.332 2.577 Toplam 265.607 700.606 NOT 22.. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ 01.01.2009 01.01.2008 Kambiyo Zararları -19.634 Muhtelif Giderler -12.021-5.142 İştirak Satış Zararları -267.115 Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler -12.246 Toplam -43.901-272.257 İştirak satış zararlarının tamamı ilişkili taraflara yapılan iştirak satışından kaynaklanmaktadır. 24
NOT 23.. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI 01.01.2009 01.01.2008 Dönemin Vergi Karşılığı -547.592-91.358 Ertelenen Vergi Geliri (*) 135.147 40.807 Ertelenen Vergi Gideri (*) Toplam -412.44 412.445-50.551 (*) Bkz. Dipnot 11 NOT 24.. HİSSE BAŞINA KAR / ZARAR 01.01.2009 01.01.2008 Dönem Net Kar / Zararı 926.266-207.826 Hisse Adedi 12.000.000 6.700.000 Hisse Başına Kar / Zarar 0,08-0,03 NOT 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 25.1 Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları Şirket faaliyetleri sırasında aşağıdaki çeşitli risklere maruz kalmaktadır: Kredi Riski Likidite Riski Piyasa Riski Bu not Şirket in yukarıda bahsedilen risklere maruz kalması durumunda, Şirket in bu risklerin yönetimindeki hedefleri, politikaları ve süreçleri hakkında bilgi vermek amaçlı sunulmuştur. Şirket Yönetim Kurulu, Şirket in risk yönetimi çerçevesinin kurulmasından ve gözetiminden genel olarak sorumluluk sahibidir. 25
Şirket in risk yönetimi politikaları Şirket in maruz kalabileceği riskleri belirlemek ve maruz kalabileceği riskleri analiz etmek için oluşturulmuştur. Risk yönetimi politikalarının amacı Şirket in riskleri için uygun risk limit kontrolleri oluşturmak, riskleri izlemek ve limitlere bağlı kalmaktır. Şirket çeşitli eğitim ve yönetim standartları ve süreçleri yoluyla, disiplinli ve yapıcı bir kontrol ortamı yaratarak, tüm çalışanların rollerini ve sorumluluklarını anlamasına yardımcı olmaktadır. 25.1.1 Kredi riski Şirket faktoring işlemlerinden dolayı kredi riskine maruz kalmaktadır. Şirket in Kredi İzleme ve Krediler departmanları kredi riskinin yönetiminden sorumludur. Şirket finansal varlıkları için belirli miktarda teminat talep etmektedir. Kredi risk yönetiminde ağırlıklı olarak kredi tahsis öncesi ve kredi izleme öncesi yöntemler geliştirilmiş olup yönetimin mevcut bir kredi politikası vardır ve kredi riski sürekli olarak takip edilmektedir. 25.1.2 Likidite riski Likidite riski, Şirket in faaliyetlerinin fonlanması sırasında ortaya çıkmaktadır. Bu risk, Şirket in varlıklarını hem uygun vade ve oranlarda fonlayamama hem de bir varlığı makul bir fiyat ve uygun bir zaman dilimi içinde likit duruma getirememe risklerini kapsamaktadır. Şirket bankalar aracılığıyla fonlama ihtiyacını karşılamaktadır. Şirket hedeflerine ulaşmak için gerekli olan fon kaynaklarındaki değişimleri belirlemek ve seyrini izlemek suretiyle sürekli olarak likidite riskini değerlendirmektedir. 25.1.3 Piyasa riski Tüm alım satım amaçlı finansal araçlar pazar riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu risk, pazardaki fiyat değişmelerinin finansal varlığın değerini düşürmesi riski şeklinde ifade edilebilir. Bütün finansal araçlar makul değerle kaydedilir ve pazardaki fiyat değişmeleri ticari geliri etkilemektedir. (i) Döviz kuru riski Şirket, yabancı para birimleri ile gerçekleştirdiği işlemlerden (faktoring faaliyetleri ve banka kredileri gibi) dolayı yabancı para riski taşımaktadır. Şirket in finansal tabloları TL bazında hazırlandığından dolayı, söz konusu finansal tablolar yabancı para birimlerinin TL karşısında dalgalanmasından etkilenmektedir. Şirket yabancı para riskinden korunmak amacıyla türev işlemleri yapmaktadır. 26
(ii) Faiz oranı riski Şirket in faaliyetleri, faizli varlıklar ve borçlarının farklı zaman veya miktarlarda itfa oldukları ya da yeniden fiyatlandırıldıklarında faiz oranlarındaki değişim riskine maruz kalmaktadır. Ayrıca Şirket, Euribor oranı veya benzeri değişken faiz oranları içeren varlık ve borçları ve bunların yeniden fiyatlandırılması nedeniyle de faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Faiz oranı riski duyarlılık analizi 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, Şirket in faize duyarlı finansal enstrümanları aşağıdaki gibidir: Sabit Faizli 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Faktoring alacakları 11.701.291 1.971.520 31.12.2009 Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar Diğer Aktifler Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal tabloların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, n, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri eri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı İlişkili Diğer İlişkili Diğer İlişkili Diğer Bankalar D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri 0,00 - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) - Değer Düşüklüğü (-) E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar 27
31.12.2009 TARİHLİ MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR 31.12.2009 Faktoring Takipteki Alacakları Alacaklar Diğer Aktifler Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal tabloların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, n, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların ların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) İlişkili Diğer İlişkili Diğer İlişkili Diğer Bankalar - Değer Düşüklüğü (-) E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar 25.1.4 Likidite riski Aşağıdaki tablo, bilanço tarihi itibarıyla sözleşmenin vade tarihine kadar kalan dönemini baz alarak, Şirket in finansal yükümlülüklerinin, uygun vade gruplaması yaparak analizini sağlar. Tabloda belirtilen tutarlar sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır: 31.12.2009 Beklenen Vadeler Defter Değeri Beklenen nakit çıkışlar ışlar toplamı 0-3 ay vade Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Muhtelif borçlar 31.12.2008 Beklenen Vadeler Defter Değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 0-3 ay vade Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Muhtelif borçlar 18.961 18.961 18.961 NOT 26. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 28