Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Eylül 2015 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolar 30 Ekim 2015 Bu rapor 17 sayfa ara dönem özet finansal tablolardan oluşmaktadır.
İçindekiler Ara Dönem Özet Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Ara Dönem Özet Kapsamlı Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Ara Dönem Özet Özkaynaklar Değişim Tablosu Ara Dönem Özet Nakit Akış Tablosu Ara Dönem Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
30 Eylül 2015 Tarihi İtibarıyla Özet Finansal Durum Tablosu (Bilanço) VARLIKLAR Dipnot Sınırlı Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2015 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2014 Dönen varlıklar 115.607.411 102.518.186 Nakit ve nakit benzerleri 4 31.100.293 31.294.686 Ticari alacaklar 6 84.200.475 70.915.918 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 11 905.751 3.825.572 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 83.294.724 67.090.346 Diğer alacaklar 4.622 796 Peşin ödenmiş giderler 302.021 306.786 Duran varlıklar 12.165.489 15.289.089 Finansal yatırımlar 5 407.035 392.728 Diğer alacaklar 10.711.328 14.210.702 Maddi duran varlıklar 7 120.696 165.483 Maddi olmayan duran varlıklar 7 203.150 260.666 Ertelenmiş vergi varlığı 10 723.060 259.290 Diğer duran varlıklar 220 220 Toplam varlıklar 127.772.900 117.807.275 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler 90.278.153 74.706.611 Ticari borçlar 6 86.038.469 70.482.362 - İlişkili taraflara ticari borçlar 11 85.880.250 65.494.689 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 158.219 4.987.673 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar 28.978 27.977 Dönem karı vergi yükümlülüğü 10 186.349 546.145 Kısa vadeli karşılıklar 3.575.303 2.731.627 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 1.596.311 2.357.247 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 8 1.978.993 374.380 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 449.053 918.500 Uzun vadeli yükümlülükler 551.930 521.897 Uzun vadeli karşılıklar 551.930 521.897 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 551.930 521.897 ÖZKAYNAKLAR 36.942.817 42.578.767 Ödenmiş sermaye 9 9.000.000 9.000.000 Sermaye enflasyon düzeltmesi farkı 9 8.409.615 8.409.615 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 9 7.749.913 6.569.992 Geçmiş yıllar karları 9 5.165.824 5.170.031 Net dönem karı 9 6.617.465 13.429.129 Toplam kaynaklar 127.772.900 117.807.275 Ekteki dipnotlar, bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
Özet Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Kar ve Zarar Kısmı Dipnot Sınırlı Denetimden Geçmemiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz- 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 Hasılat 12 6.329.221.806 2.076.416.713 6.072.523.586 2.051.428.350 Satışların maliyeti 12 (6.307.242.328) (2.071.464.496) (6.048.042.832) (2.042.490.886) Brüt kar 21.979.478 4.952.217 24.480.754 8.937.464 Genel yönetim giderleri (14.387.541) (5.162.114) (11.796.941) (3.735.031) Pazarlama giderleri (2.023.923) (560.876) (2.069.731) (814.001) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 219.935 200.419 164.538 38.967 Esas faaliyetlerden diğer giderler (157.761) (100.834) (110.060) (15.221) Esas faaliyet karı 5.630.188 (671.188) 10.668.560 4.412.178 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 32.307 13.806 36.781 36.781 Yatırım faaliyetlerinden giderler - - - 1.556 Finansal gelirler öncesi faaliyet karı 5.662.495 (657.382) 10.705.341 4.450.515 Finansal gelirler 3.155.796 957.127 2.709.544 663.603 Finansal giderler (488.325) (307.736) (22.196) 121.410 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 8.329.966 (7.991) 13.392.689 5.235.528 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (1.712.501) (30.320) (2.692.448) (1.050.713) - Dönem vergi gideri 10 (2.175.219) (237.911) (2.903.049) (1.124.018) - Ertelenmiş vergi geliri 10 462.718 207.591 210.601 73.305 Sürdürülen faaliyetler dönem karı 6.617.465 (38.311) 10.700.241 4.184.815 Diğer kapsamlı gelirler (4.207) (26.833) - - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (5.259) (33.542) - - Vergi etkisi 1.052 6.709 Toplam kapsamlı gelir 6.613.258 (65.144) 10.700.241 4.184.815 Ekteki dipnotlar, bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
Özet Özkaynaklar Değişim Tablosu Birikmiş Karlar Dipnot Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı Toplam Özkaynaklar 1 Ocak 2014 9.000.000 8.409.615 5.410.904 5.160.314 12.472.736 40.453.569 Transferler - - 1.159.088 11.313.648 (12.472.736) - Toplam kapsamlı gelir - - - - 10.700.241 10.700.241 Temettüler - - - (11.313.648) - (11.313.648) 30 Eylül 2014 9.000.000 8.409.615 6.569.992 5.160.314 10.700.241 39.840.162 1 Ocak 2015 9.000.000 8.409.615 6.569.992 5.170.031 13.429.129 42.578.767 Transferler 9 - - 1.179.921 12.249.208 (13.429.129) - Toplam kapsamlı gelir - - - (4.207) 6.617.465 6.613.258 Temettüler 9 - - - (12.249.208) - (12.249.208) 30 Eylül 2015 9.000.000 8.409.615 7.749.913 5.165.824 6.617.465 36.942.817 Ekteki dipnotlar, bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
Özet Nakit Akış Tablosu Dipnot Sınırlı Denetimden Geçmemiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Eylül 30 Eylül 2015 2014 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akışları: Dönem karı 6.617.465 10.700.241 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 192.813 309.475 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 645.164 392.737 Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 10 1.712.501 1.243.979 Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler 8.332 31.485 Kar/zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler (13.477) 599.960 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: Ticari alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler (13.284.557) (20.796.795) Ticari ve diğer borçlardaki artış/(azalış) 15.556.107 20.763.219 Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler 3.500.313 (4.200.215) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalışla) ilgili düzeltmeler (469.449) 663.589 Vergi ödemeleri (2.535.015) (1.802.105) Diğer nakit girişleri/(çıkışları) 215.239 (1.793.162) Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit girişleri 12.145.439 6.112.408 Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 7 (90.510) (215.243) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışları 7 (90.510) (215.243) Finansman faaliyetleri: Ödenen temettüler 9 (12.249.208) (11.313.648) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları 9 (12.249.208) (11.313.648) Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış (194.279) (5.416.483) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 31.286.075 39.883.078 30 Haziran itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 4 31.091.796 34.466.595 Ekteki dipnotlar, bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
1 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi ( Deutsche Securities veya Şirket ), 7 Kasım 1990 tarihinde Mert Menkul Kıymetler A.Ş. ünvanı ile kurulmuştur. Şirket ünvanı, 21 Aralık 1994 tarihinde Bender Menkul Değerler A.Ş. ve sonrasında da 6 Aralık 2006 tarihinde Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Deutsche Securities in faaliyet amacı, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununu ve diğer ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde yatırım hizmetleri faaliyetleri ile konuyla ilgili diğer yan hizmetleri sunmaktır. Şirket'in 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu çerçevesinde faaliyetlere başlayabilmesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun iznine tabi tutulmuştur. Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş. nin yetki belgelerinin 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) III-37.1 sayılı "Yatırım Hizmetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ"i ve III-39.1 sayılı "Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ i çerçevesinde yenilenmesine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan başvuru neticesinde, SPK'nın 1 Haziran 2015 tarih ve 14 sayılı toplantısında alınan karar doğrultusunda Şirket "Geniş Yetkili Aracı Kurum" olarak yetkilendirilmiştir. Bu çerçevede Şirket in 1 Haziran 2015 tarihinden itibaren İşlem Aracılığı Faaliyeti (Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri hariç), Portföy Aracılığı Faaliyeti, Diğer Türev Araçlar (sadece Varant Piyasa Yapıcılık ) ve Sınırlı Saklama faaliyetlerinde bulunmasına izin verilmiştir. Şirket, SPK nın Aracı Kuruluş Varantlarının Kurul Kaydına Alınmasına ve Alım Satım İşlemlerine İlişkin Esaslar tebliği çerçevesinde 27 Ocak 2010 tarihinde Deutsche Bank AG ile Ana Aracılık ve Piyasa Yapıcılığı Sözleşme si imzalamıştır. Bu anlaşmaya istinaden Şirket, Deutsche Bank AG nin Borsa İstanbul A.Ş. ( BİAŞ ) nda ihraç ettiği varant işlemlerinde piyasa yapıcısı olarak hareket etmektedir. Şirket in 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 22 (31 Aralık 2014: 20) dir. Şirket in merkezi, Esentepe Mah, Büyükdere Caddesi Tekfen Tower No: 209 Kat: 18 Şişli/İstanbul adresinde bulunmaktadır. Şirket in 30 Eylül 2015 tarihli finansal tabloları 30 Ekim 2015 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Şirket in finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir: 2.1 Ara dönem özet finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar İlişikteki ara dönem finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları, tümü ( TMS ) uygulamaktadır. Şirket, 30 Eylül 2015 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No. 34 Ara Dönem Finansal Raporlama kriterlerine uygun olarak hazırlamıştır. 5
2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1 Ara dönem özet finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar (devamı) Şirket in ara dönem özet finansal tabloları yılsonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket in 31 Aralık 2014 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Finansal tabloların TMS ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla sona eren ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır. 2.2 Karşılaştırmalı bilgiler İlişikteki finansal tablolar, Şirket in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır. 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar bir önceki dönem olan 31 Aralık 2014 ve 30 Eylül 2014 tarihli finansal bilgiler ile karşılaştırılmalı sunulmuştur. 2.3 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla yeni ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Ölçümleme Aralık 2012 de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 2.4 Geçerli ve raporlama para birimi Şirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (işlevsel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket in finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket in geçerli para birimi ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. 6
2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.5 Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL ye çevrilmektedir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve borçlar, raporlama tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL ye çevrilmektedirler. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem kar/zararına yansıtılmaktadır. Şirket tarafından kullanılan 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Amerikan Doları 3,0433 2,3189 Avro 3,4212 2,8207 3 Faaliyetlerin mevsimsel değişimi Şirket in operasyonları, sezona göre önemli değişim göstermemektedir. 30 Eylül 2015 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönemde Şirket in gelirlerini oluşturan 21.979.478 TL, devlet tahvili satış gelirleri ve pay piyasası,viop, varant işlemleri aracılık komisyonu gelirlerinden oluşmaktadır (30 Eylül 2014: 24.480.754 TL). Aynı dönem içinde 14.387.541 TL tutarında genel yönetim gideri mevcuttur (30 Eylül 2014: 11.796.941 TL). 4 Nakit ve nakit benzerleri 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Ters repo alacakları 31.085.497 31.282.611 Banka mevduatı-vadesiz 14.796 12.075 31.100.293 31.294.686 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 31.085.497 TL tutarında geri satım taahhütlü menkul kıymetleri ( ters repoları ) içermektedir (31 Aralık 2014: 31.282.611 TL). 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla ters repo işlemlerine uygulanan faiz oranı %9,98 tir (31 Aralık 2014: %10,05). 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla banka mevduatının üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. Şirket in 30 Eylül 2015 ve Şirket in 30 Eylül 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait nakit akış tablolarında nakit ve nakit benzerleri toplamından faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 31 Aralık 2014 Nakit ve nakit benzerleri 31.100.293 34.476.206 31.294.686 Faiz tahakkukları (-) (8.497) (9.611) (8.611) 31.091.796 34.466.595 31.286.075 7
5 Finansal yatırımlar Uzun vadeli finansal yatırımlar: 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 İştirak oranı Kayıtlı değeri İştirak oranı Kayıtlı değeri Satılmaya hazır finansal varlıklar Borsa İstanbul A.Ş. (*) %0,04 159.711 %0,04 159.711 İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş ( Takasbank ) (**) %0,03 247.324 %0,03 233.017 - Maliyet 255.656 255.656 - Değer düşüklüğü (8.332) (22.639) 407.035 392.728 (*) BIST hisseleri Borsa İstanbul A.Ş. nin 4 Temmuz 2013 tarihli toplantısında alınan karara istinaden hesaplara geçirilmiştir. Tutar maliyet bedeli ile izlenmektedir. (**) İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.-Takasbank hisseleri maliyet değeri yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir. 14 Haziran 2013 tarihinde 60.000 TL tutarında bedelli ve 14 Haziran 2013 ve 26 Haziran 2014 tarihlerinde sırasıyla 60.000 ve 40.000 TL tutarında bedelsiz hisse senedi yatırımı yapılmıştır. 6 Ticari alacak ve borçlar Kısa vadeli ticari alacaklar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 VİOP işlem teminatları (*) 83.294.724 67.088.903 İlişkili taraflardan alacaklar (Not 11) (**) 905.751 3.825.572 Diğer ticari alacaklar - 1.443 84.200.475 70.915.918 Kısa vadeli ticari borçlar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 VİOP işlem borçları (*) 83.294.724 67.088.903 Operasyonel hizmetlere ilişkin borçlar (Not 11) (***) 2.585.525 3.170.262 Kısa vadeli diğer ticari borçlar 6.803 3 Müşterilere borçlar 151.417 223.194 86.038.469 70.482.362 (*) Şirket in ticari alacak ve ticari borçlarında yer alan tutarlar, müşteriler adına VİOP da tutulan nakit teminat tutarıdır. Ticari alacaklar VİOP takas alacaklarını, ticari borçlar ise müşterilere olan borç tutarını ifade etmektedir. (**) Şirket satış elemanlarının, diğer grup şirketlerinin gerçekleştirdiği işlemlerde verdikleri pay piyasası aracılık hizmetlerinden doğan alacaklar ile hisse ve varant işlemi komisyon alacaklarından oluşmaktadır. (***) Şirket in operasyonel faaliyetleri için Deutsche Bank A.G. den ve Deutsche Bank A.Ş. den aldığı hizmetlere ilişkin borçlardır. 8
7 Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 30 Eylül 2015 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde 12.785 TL maddi duran varlık alımı gerçekleşmiştir (30 Eylül 2014: 92.257 TL tutarında maddi duran varlık alımı gerçekleştirmiştir). 30 Eylül 2015 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde maddi duran varlıklar için 57.572 TL lik amortisman oluşmuştur (30 Eylül 2014: 68.381 TL). 30 Eylül 2015 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde 77.725 TL (30 Eylül 2014: 122.986 TL) tutarında maddi olmayan duran varlık alımı gerçekleştirmiştir. 30 Eylül 2015 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde maddi olmayan duran varlıklar için 135.241 TL lik itfa payı oluşmuştur (30 Eylül 2014: 129.191 TL). 8 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler (a) Karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Gider karşılıkları 674.616 374.380 İlişkili taraflara borç karşılıkları (*) 1.304.377-1.978.993 374.380 (*) İlişkili taraflara borç karşılıkları, Deutsche Bank AG üst düzey yöneticilerinin Şirket'e sağladığı global ve bölgesel yönetim, liderlik ve koordinasyon faaliyetleri karşılığında ödenen yönetim servis hizmeti ve bilgi işlem proje hizmetleri için ayrılan karşılıkları içermektedir.(31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır.) (b) Teminat mektupları Üçüncü şahıslara verilen teminat mektupları aşağıdaki gibidir: Verilen teminat mektupları 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Borsa İstanbul A.Ş.( BİST ) 6.080.000 7.587.000 Takasbank 1.071.000 1.071.000 Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) 1.776 1.776 7.152.776 8.659.776 9
9 Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Şirket in ödenmiş sermayesi 9.000.000 TL (31 Aralık 2014: 9.000.000 TL) olup her biri 1 TL nominal değerli 9.000.000 (31 Aralık 2014: 9.000.000) adet hisseye bölünmüştür. Şirket in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 TL Pay (%) TL Pay (%) Hissedarlar Deutsche Bank A.G. 8.999.996 100 8.999.996 100 Diğer 4-4 - 9.000.000 100 9.000.000 100 Sermaye düzeltmesi farkları 8.409.615 8.409.615 Ödenmiş sermaye 17.409.615 17.409.615 Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar, dönem karının %5 i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5 ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10 u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50 sini aşmadığı sürece dağıtılamaz; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilir. 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla Şirket in kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekleri 7.749.913 TL tutarındadır (31 Aralık 2014: 6.569.992 TL). Şirket in 27 Mart 2015 tarihinde yapılan 2014 mali yılına ilişkin olağan genel kurul toplantısında alınan karar doğrultusunda dağıtımına karar verilmiş ve 1.179.921 TL yasal yedek akçe olarak ayrılmıştır. Geçmiş yıllar karları 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla, Şirket in geçmiş yıllar karları 5.165.824 TL dir (31 Aralık 2014: 5.170.031 TL tutarındadır). Geçmiş yıllar karları, 30 Eylül 2015 tarihinde transfer edilen 4.207 TL tutarındaki aktüeryal kayıp tutarını da içermektedir. Şirket in 27 Mart 2015 tarihinde yapılan 2014 mali yılına ilişkin olağan genel kurul toplantısında 12.249.208 TL ortaklara temettü dağıtılmasına karar verilmiş olup, 15 Mayıs 2015 tarihinde ödemesi gerçekleşmiştir. 10
10 Vergi varlık ve yükümlülükleri 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Tahakkuk eden gelir vergisi (2.175.219) (3.385.939) Peşin ödenen vergiler 1.988.870 2.839.794 Dönem karı vergi yükümlülüğü (186.349) (546.145) 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 Cari dönem vergi gideri (2.175.219) (2.903.049) Ertelenmiş vergi geliri 462.718 210.601 Toplam vergi gideri (1.712.501) (2.692.448) Cari dönem vergi gideri ile Şirket in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan vergi giderinin mutabakatı: 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 Vergi öncesi kar 8.329.966 13.392.689 %20 vergi oranı ile oluşan vergi gideri (1.665.993) (2.678.538) İlaveler (46.508) (13.910) (1.712.501) (2.692.448) 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere, 21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2015 yılı için %20 (2014 yılı için %20) dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75 i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özkaynaklarda tutulması şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. 11
10 Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Ertelenmiş vergiler 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Ertelenmiş vergi varlıkları 742.677 288.603 Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-) (19.617) (29.313) Ertelenmiş vergi varlıkları, net 723.060 259.290 İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir (31 Aralık 2014: %20). 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir: Birikmiş geçici farklar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Ertelenmiş vergi Birikmiş varlıkları/ geçici yükümlülükleri farklar Ertelenmiş vergi varlıkları/ yükümlülükleri Çalışanlara sağlanan faydalar 2.148.241 429.648 1.397.933 279.587 Gider karşılıkları 1.565.139 313.029 45.078 9.016 Ertelenmiş vergi varlıkları 742.677 288.603 Maddi ve maddi olmayan varlıklar vergi matrahı ile kayıtlı değer farkı 98.084 (19.617) 146.563 (29.313) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (19.617) (29.313) Ertelenmiş vergi varlıkları, net 723.060 259.290 12
11 İlişkili taraflar a) 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir: İlişkili kuruluşlardaki hazır değerler 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Deutsche Bank A.Ş.-ters repo alacakları 31.085.497 31.282.611 Deutsche Bank A.Ş.-banka mevduatları 313 916 31.085.810 31.283.527 İlişkili taraflardan ticari alacaklar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Deutsche Bank A.G. London Branch (Hisse senedi, varant, VİOP aracılık hizmet alacakları) 702.120 2.733.823 DB AG Hong Kong Branch 70.210 475.424 Deutsche Bank Securities Inc. 34.937 413.187 DB AG Cayman Islands Branch 58.814 64.221 Deutsche Securities Australia Limited 7.746 47.036 Deutsche Securities Inc. 31.639 21.771 Deutsche Bank Genava 285 - Deutsche Securities-İsrael Ltd. (Operasyonel faaliyet hizmetleri) - 70.110 905.751 3.825.572 İlişkili taraflara ticari borçlar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Deutsche Bank A.G. London Branch (VİOP işlem teminatları) 83.294.724 62.324.427 Deutsche Bank A.G. London Branch (Yönetim ve bilgi işlem hizmeti) 1.278.850 1.702.666 Deutsche Bank A.G. (Bilgi işlem hizmeti) 363.760 299.910 Deutsche Bank A.Ş. (Operasyonel faaliyet hizmetleri) 836.955 459.672 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Filiale Dubai (Yönetim hizmeti) - 332.615 Deutsche Bank Securities Inc. (Yönetim hizmeti) 105.961 375.398 85.880.250 65.494.689 İlişkili taraflara borç ve gider karşılıkları 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 DB AG London Branch 742.396 - Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Filiale Dubai 259.949 - Deutsche Bank Securities Inc. 217.311 - Deutsche Bank A.G. 26.304 - Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Filiale New York 58.417-1.304.377-13
11 İlişkili taraflar(devamı) b) 30 Eylül 2015 ve 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren ara hesap dönemlerine ait ilişkili taraflardan alınan faiz ve hizmet gelirleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- İlişkili taraflardan faiz gelirleri 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 Deutsche Bank A.Ş. 2.410.220 2.318.774 2.410.220 2.318.774 1 Ocak- 1 Ocak- İlişkili taraflardan hizmet gelirleri 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 Deutsche Bank A.G. London (Hisse, varant, VİOP aracılık hizmetleri) 21.066.476 23.911.483 DB AG Hong Kong Branch 43.483 - DB AG Cayman Islands Branch 36.595 - Deutsche Securities Australia Limited 4.781 - Deutsche Bank Securities Inc. 21.637 - Deutsche Securities Inc. 16.803 - Deutsche Bank A.G. Geneva (Hisse senedi aracılık hizmetleri) 23.290 2.925 Deutsche Bank A.Ş. (Hisse senedi aracılık hizmetleri) 47 14.922 21.213.113 23.929.330 c) 30 Eylül 2015 ve 30 Eylül 2014 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait ilişkili taraflara olan hizmet giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- İlişkili taraflara hizmet giderleri 30 Eylül 201530 Eylül 2014 Deutsche Bank A.Ş. (Operasyonel faaliyet hizmetleri) 2.504.404 1.434.281 Deutsche Bank A.G. London (Yönetim, bilgi işlem servis ücreti) 742.395 719.964 Deutsche Bank A.G. Filiale Dubai (Yönetim, servis ücreti) 259.949 - Deutsche Bank Securities Inc. (Yönetim, servis ücreti) 217.311 - Deutsche Bank A.G. (Bilgi işlem servis ücreti) 26.304 - Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Filiale New York (Bilgi işlem servis ücreti) 58.418 3.808.781 2.154.245 d) Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler: Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.880.916 TL dir (30 Eylül 2014: 2.457.275 TL). 14
12 Hasılat ve satışların maliyeti 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz- 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 Satışlar 6.307.242.328 2.071.464.496 6.048.042.832 2.042.490.886 Devlet tahvili satışları 6.307.242.328 2.071.464.496 6.048.042.832 2.042.490.886 Hizmetler 21.979.478 4.952.217 24.480.754 8.937.464 Pay piyasası işlemleri aracılık komisyonu 11.130.500 2.166.666 12.856.308 4.830.771 VIOP işlemleri aracılık komisyonu 9.361.125 2.367.720 10.256.099 3.577.453 Varant işlemleri aracılık komisyon geliri 1.487.853 417.831 1.368.347 529.240 Hizmet gelirinden indirimler - - - Müşteri komisyon iadeleri - - - Toplam satış geliri 6.329.221.806 2.076.416.713 6.072.523.586 2.051.428.350 Satışların maliyeti (-) Devlet tahvili satışlarının maliyeti (6.307.242.328) (2.071.464.496) (6.048.042.832) (2.042.490.886) Toplam satış maliyeti (-) (6.307.242.328) (2.071.464.496) (6.048.042.832) (2.042.490.886) Brüt kar 21.979.478 4.952.217 24.480.754 8.937.464 15
13 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 13.1 Döviz pozisyonu riski 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıklar ve borçların orijinal bakiyeleri ve toplam TL karşılıkları aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 TL karşılığı Avro TL karşılığı Avro Ticari alacaklar 414.314 121.102 3.493.681 1.238.586 Toplam varlıklar 414.314 121.102 3.493.681 1.238.586 Ticari borçlar 1.748.571 511.099 2.710.592 960.964 Kısa vadeli karşılıklar 1.304.377 381.263 45.078 15.981 Toplam yükümlülükler 3.052.948 892.362 2.755.670 976.945 Net yabancı para pozisyonu (2.638.634) (771.260) 718.011 261.641 Aşağıdaki tablo, Şirket in Avro ve diğer kurlarındaki %10 luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar Avro nun TL karşısında %10 oranında değer artışının/azalışının kar zarar tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır. Döviz kuru duyarlılık analiz tablosu 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 Kar/Zarar Kar/Zarar Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi Avro kurunun %10 değişmesi halinde 1- Avro net varlık / yükümlülüğü (263.863) 263.863 59.957 (59.957) 2- Avro riskinden korunan kısım (-) - - - - 3- Avro Net Etkisi (1+2) (*) (263.863) 263.863 59.957 (59.957) (*) Özkaynak etkisi kar zarar etkisiyle aynıdır. 16
13 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 13.2 Sermaye yönetimi 6362 sayılı SPK nın III-37.1 sayılı "Yatırım Hizmetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ"i ve III-39.1 sayılı "Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ"i çerçevesinde mülga 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca verilmiş olan yetki belgelerinin yenilenmesine ilişkin olarak, şirketin Sermaye Piyasası Kurulu'na yapmış olduğu başvuru neticesinde Şirket "Geniş Yetkili Aracı Kurum" olarak yetkilendirilmiştir. Sermaye Yeterliliği Tebliği ile faaliyet iznine bağlı olarak "dar yetkili" aracı kurumların 2.000.000 TL, "kısmi yetkili" aracı kurumların 10.000.000 TL ve "geniş yetkili" aracı kurumların 25.000.000 TL, asgari özsermayeye sahip olması gerektiği hükme bağlanmıştır. Bu hükme istinaden Şirket in sahip olması gereken asgari özsermaye yükümlülüğü 25.000.000 TL tutarındadır. İlaveten, Şirket ana ortağı olan, Deutsche Bank A.G. nin Türkiye de varant ihracında piyasa yapıcısı olarak yer almaktadır. Piyasa yapıcısı aracı kurumların, Aracı Kuruluş Varantlarının Kurul Kaydına Alınmasına ve Alım Satım İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği nin 17. Maddesine göre özsermayesinin 15 milyon TL den fazla olması gerekmektedir. Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş. nin 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla tebliğ 34 uyarınca sahip olduğu özsermayesi her iki yönden de belirlenen asgari kriterleri sağlamaktadır. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ ( Seri: V, No: 135 sayılı Tebliğ ) uygun olarak sermayelerini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ e göre aracı kurumların öz sermayesi, Tebliğ Seri: V No: 34 te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablolarında yer alan ve aracı kurumun net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluşturur. Tebliğ Seri: V No: 34 ün 4 üncü maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V No: 34 ün 3 üncü maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net tutarı, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer duran varlıklar ile müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder. Tebliğ Seri: V No: 34 ün 8 inci maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanları, sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No: 34 de anılan risk karşılıkları ve değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri, kalemlerinin herhangi birinden az olamaz. Şirket, 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir. 14 Raporlama döneminden sonra çıkan hususlar Bulunmamaktadır. 17