Anadolu Yatırım Bakış Ekonomik Veri Takvimi
PİYASALARDA SON DURUM TL deki değer kaybının hızlanmasının ardından satış baskısının arttığı BIST100 endeksi dünü %0,77 kayıpla 77.077 puandan tamamlarken, Wall Street endeksleri %1,1 den %1,4 e revize edilen ikinci çeyrek büyüme verisine rağmen Fed başkanlarından gelen karışık söylemlerin yanı sıra bankacılık hisselerindeki satış baskısıyla günü kayıpla tamamladı. (S&P -%0,93, Dow Jones -%1,07) Haftanın son işlem gününe ise Çin imalat verisi ve Japonya TÜFE rakamı ile başladık. Çin de Caixin imalat PMI verisi Eylül ayında beklentiler dahilinde 0,1 puan yükselerek 50,1 olurken, Japonya da çekirdek TÜFE yıllık bazda %0,4 azalış beklentilerinin üzerinde %0,5 düşüş gösterdi. TÜFE verisinin ardından Nikkei endeksi sabah itibariyle %1,37 değer kaybederken, Shanghai endeksi %0,18 artıda. Öte yandan Deutsche Bank müşterisi hedge fonların varlıklarını azaltmak için aksiyon aldıkları haberleri de yeni günde ön plana çıkıyor. Dünkü kayıpların ardından bu sabah ABD vadeleri an itibariyle %0,28 eksiden işlem görürken, USD/TL de işlemler hafif yükselişle 3 seviyesinin hemen üzerinde. Bugün içeride saat 10:00 da açıklanacak Ağustos ayı dış ticaret dengesi verisi takip edilecek. Temmuz ayında dış ticaret dengesi 4,79 milyar dolara gerilemiş, ihracat hacmindeki daralma %11,5 olurken, ithalattaki azalma %19,7 ile daha hızlı olmuştu. Ağustos ayında dış ticaret dengesinin 4,7 milyar dolar açık vermesi bekleniyor. Günün kalanında Avrupa tarafında 11:30 da İngiltere ikinci çeyrek büyüme verisi ve 15:30 da Euro bölgesi tüketici fiyatları açıklanacak. Dün ABD den aldığımız ve %1,1 den %1,4 e revize edilen ikinci çeyrek final büyüme rakamının ardından bugün 15:30 da açıklanacak kişisel gelirgider verisi ön plana çıkıyor. Beklentiler kişisel gelir ve giderlerin aylık bazda %0,2 artış göstermesi yönünde. ABD tarafında ayrıca 16:45 de açıklanacak Chicago PMI, 17:00 da ise Michigan tüketici güveni takip edilecek. Ekonomik Veri Takvimi Beklenti Önceki 30 Eylül Cuma 10:00 Türkiye Dış Ticaret Açığı (Ağu) -4,7 milyar $ -4,79 milyar $ 11:30 İngiltere GSYİH (Yıllık) (2. Çeyrek) 2.20% 2.20% 11:30 İngiltere GSYİH (çeyreklik) (2. Çeyrek) 0.60% 0.60% 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Eyl) 0.30% 0.20% 15:30 ABD Kişisel Gelir (Aylık) (Ağu) 0.20% 0.40% 15:30 ABD Kişisel Gider (Aylık) (Ağu) 0.20% 0.30% 16:45 ABD Chicago PMI (Eyl) 52.0 51.5 17:00 ABD Michigan Tüketici Hissiyatı (Eyl) 90.1 89.8 1
EUR/USD 1.1190-1.1245 aralığı sıkışma devam ediyor Hafta başından bu yana 1.1190-1.1250 bandındaki sıkışma devam ediyor. Teknik olarak bandın kırıldığı yöne doğru ivme kazanması beklenen EURUSD paritesinde, akşam saatlerindeki gerilemesinde akşam saatlerinde yeniden artan Deutsche Bank endişeleri etkili oldu. Teknik göstergelerin sıkışma nedeniyle nötr olduğu EURUSD çiftinde, 1.1190 desteği takip edilmelidir. 1.1190 desteği altına inilmesiyle 20 haftalık hareketli ortalamaya denk gelen 1.1178 ardından 1.1155 ve 1.1110 destekleri izlenebilir. Ancak, 1.1245 seviyesinde oluşan direncin üzerine geçilmesiyle 1.1265 ardından 1.1290 dirençleri gündeme gelebilir. EUR/USD 1.1223 1.1197 1.1250 1.1223 1.1196 1.1170 1.1249 1.1276 Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/USD 1.1225 1.1212 1.1194 1.1184 1.1160-0.1% -0.1% 3.3% 2
USD/TRY 2.99 ilk önemli destek seviyesidir USDTRY kurunda OHAL tartışmalarının gölgesinde dünkü işlemlerde, psikolojik seviye olarak görülen 3.00 üzerinde yerleşme çabaları gün boyu devam etti. Bugünse OHAL tartışmalarına ek olarak Deutsche Bank endişelerinin etkili olduğunu görüyoruz. Teknik olarak 2.99 desteği önemli olup bu seviyeye kadar olacak geri çekilmeler USDTRY çiftinde yükseliş için güç toplama hareketi olarak değerlendirilebilir. Bununla birlikte, 3.01 üzerinde yerleşme sağlanmasıyla 3.0180 ardından 3.0250 seviyeleri önemli dirençler olarak izlenebilir. Ancak, 2.99 desteğinin kırılması halinde 20 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 2.9690 desteğine kadar geri çekilme olasılığı bulunmaktadır. USD/TRY 3.0013 2.9764 3.0013 2.9995 2.9977 2.9941 3.0031 3.0049 Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından USD/TRY 2.9804 2.9627 2.9764 2.9498 2.9368 0.7% 1.7% 3.0% 3
EUR/TRY 3.3450 önemli destek olarak takip edilmeli TRY'nin satış baskısı altında kalması sonucunda 3.3570 direncinin aşıldığı EURTRY çiftinde dün akşam saatlerinde 3.3776 seviyesi test edildi. Teknik olarak 20 haftalık hareketli ortalamaya denk gelen 3.3450 seviyesinin önemli destek haline geldiği EURTRY paritesinde, bu seviye altına inilmedikçe yükseliş beklentisi korunabilir. Bununla birlikte günlük grafiklerde üst bollinger bandı olan 3.3775 direncinin aşılmasıyla 3.3850 ve 3.40 dirençleri izlenmelidir. Ancak, 3.3450 desteği altına inilmesi durumunda TRY'de değer kazanma çabalarının artması ve EURTRY çiftinde 3.3410 ardından 3.3350 seviyelerini test etmesi beklenebilir. EURT/RY 3.3669 3.3362 3.3669 3.3649 3.3628 3.3588 3.3689 3.3710 Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/TRY 3.3452 3.3225 3.3252 3.3073 3.2722 0.7% 1.5% 5.8% 4
GBP/USD Büyüme verisi takip edilecek Deutsche Bank endişeleriyle ABD Dolarına olan talebin artması sonucu GBPUSD paritesi 1.3010 desteği üzerinde tutunmayı başaramadı. 1.30 altına inilmesiyle dün akşam saatlerinde 1.2955 seviyelerine kadar gerileyen GBPUSD çifti için bugün TSİ 11:30'da açıklanacak büyüme verisi takip edilecek. Teknik olarak 1.30 altında aşağı yönlü baskının sürmesi beklenen paritede, 1.2930 önemli destek seviyesidir. 1.2930 altına inilmesiyle 1.2915 ardından 1.2890 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Ancak, 1.3010 seviyesi üzerinde yeniden denge sağlanması durumunda 1.3060 ardından 1.3085 önemli dirençler olarak izlenmelidir. GBP/USD 1.2965 1.2946 1.3058 1.2993 1.2927 1.2889 1.3031 1.3096 Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından GBP/USD 1.2991 1.3148 1.3131 1.3542 1.3948 0.0% 0.0% -12.0% 5
USD/JPY Deutsche Bank endişeleriyle birlikte güvenli liman JPY talebi artıyor 100.70 üzerine geçilmesiyle yukarı yönde ivme kazanan USDJPY paritesinde dün gün içinde 101.84 seviyeleri test edildi. Akşam saatlerinde Deutsche Bank endişelerinin yeniden artması sonucu güvenli liman olarak görülen JPY'ye olan talebin artmasıyla USDJPY çiftinde bir miktar gerileme gözlemlendi. Teknik olarak 101.85 üzerine geçilmedikçe aşağı yönlü baskının hakim olabileceği paritede, 100.80 altında 100.29 önemli destek seviyesidir. 100.29 altına inilmesi durumunda 99.70 ardından 99.55 destekleri takip edilebilir. Ancak, 20 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 101.45 üzerinde yeniden denge sağlanması halinde 101.85 ardından 102.40 önemli direnç seviyesi olarak izlenmelidir. USD/JPY 101.0430 100.6565 101.8405 101.1800 100.5195 99.9960 101.7035 102.3640 Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından USD/JPY 100.7691 101.8404 101.8743 103.9634 108.7362 0.3% 0.4% -15.7% 6
XAU/USD 1.325 ilk direnç, 1.335 önemli direnç seviyesi 1.333 desteğinin kırılmasıyla başlayan düşüş süreci devam ediyor. Dünkü işlemlerde 1.316 seviyelerine kadar gerileyen Altın'da, Deutsche Bank endişelerinin yeniden artmasıyla birlikte yeniden 1.324 seviyelerinin test edildiğini izledik. Teknik olarak 1.325 ve 1.333 seviyeleri önemli dirençler olarak takip edilmelidir. 1.325 üzerinde 1.335 direncine kadar yükseliş potansiyeli oluşsa da 1.335 direnci geçilemedikçe Altın'da aşağı yönlü baskının devam etmesi ve 1.315 ardından 1.307 desteklerini test etmesi beklenebilir. Ancak, 1.335 üzerinde yeniden denge sağlanması durumunda izlenmesi gereken 1.342 ardından 1.355 seviyeleri önemli direnç seviyeleridir. XAU/USD 1321 1316 1326 1321 1316 1311 1326 1331 5 22 50 100 200 XAU/USD 1329 1326 1333 1311 1255 7
TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR? PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır. Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir. Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler. İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu: 2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1) HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO) Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır. 8
ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Saray Mahallesi Toya Sk. No:3 Ümraniye-İstanbul Tel: (216) 649 77 00 Faks: (212) 634 44 80 ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür gturk@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 34 Murat Korkmaz Yönetmen mukorkmaz@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 35 Yönetmen Kadriye Kavas kkavas@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 71 Yardımcısı I Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Yüksek Risk Uyarısı: Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler. Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. 9