Global piyasalarda bu sabah Bugün başlayıp yarın TSİ 21.00 da sonuçlarını göreceğimiz FOMC toplantısı öncesi ABD hisse senedi piyasaları dünü ekside kapattı (Dow Jones -0,26%, S&P 500-0,49%). Gelişen ülke piyasalarında artan volatilitenin de tetiklediği negatif risk iştahının yarınki FOMC kararlarıyla ne yönde evrileceği merak ediliyor. Dün kapanış sonrası bilanço açıklayan Apple ın iphone satışları beklentilerin altında kalırken, Şirket, 2Ç de satışlarının 42-44 mr $ aralığında olacağını tahmin etti (Beklenti 46,1 mr $). Seans sonrası işlemlerde değer kaybeden Apple ile vadeli işlemlerde Nasdaq %0,68 ekside iken S&P de %0,21, D&J da %0,30 luk prim var. Yeni güne başlarken Asya piyasaları, yatay bir görünüm ortaya koyarken, Çin de sanayi şirketlerinin Aralık ayında kârlılıklarının bir önceki ayda gerçekleşen yıllık performansın altında kalması dikkat çekiyor. (Shanghai +0,20%, Nikkei 225 endeksi -0,17%) Yurtdışı veri akışında bugün ABD de Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri, S&P-CaseShiller konut verisi ve Tüketici Güveni takip edilecek. BIST- Endeksler Kapanış Değ% BIST-100 64.569 0,22% BIST-30 78.627 0,34% BIST-Mali 86.003 1,06% BIST-Sınai 58.859-0,63% BIST-Tüm 64.720 0,23% BIST Hacim-Tüm(mn TL) 3.932-10,09% 70.000 68.000 66.000 64.000 62.000 60.000 21.1 22.1 23.1 23.1 24.1 27.1 BIST 100 Yabancı Payı 65,00% 64,00% 63,00% 62,00% 61,00% 60,00% 10 Yıllık Tahvil Faizi (%) Son Önceki ABD 2,76 2,76 Almanya 1,67 1,67 İspanya 3,76 3,74 İtalya 3,90 3,89 Portekiz 5,02 5,05 BIST - Çarpanlar (XU100) Dün Önceki F/K 8,98 8,97 PD/DD 1,36 1,36 Vadeli İşlemler -Şubat Uzlaşma Değ% BIST-30 79,525 0,89 Dolar/TL 2,3290-0,77 BIST-30 Hacim (mn TL) 1.714-12,15 İçerde ise odak noktası: TCMB TL deki aşırı volatiliteye olağanüstü toplantı kararıyla set çeken TCMB, beklenen faiz artırım silahını kullanacak mı? Bizce Evet Çünkü Merkez in, faiz kararı dışındaki her türlü poltika kararını PPK toplantısına gerek duymadan alabileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle de bu akşam yapılacak ve sonucu 24.00 da açıklanacak olağanüstü PPK toplantısından faiz artırımı kararı bekliyoruz. Koridorun üst bandında 300 baz puan aralığında artırımla birlikte munzam karşılıklar ve ROK cephesinde de TL likiditesini sıkılaştırmaya yönelik hamlelerin geleceğini düşünüyoruz. Serbest Piyasa Dün Önceki Dolar/TL 2,3065 2,3245 Euro/TL 3,1510 3,1815 Sepet Kur 2,7288 2,7530 En Çok Artan (Tüm) Kapanış Değ% ORGE 3,68 20,26 YKSGR 33,50 20,07 ARTOG 2,41 19,90 DURDO 2,50 13,64 LOGO 5,05 9,54 En Çok Düşen (Tüm) Kapanış Değ% MERKO 0,84-4,55 ENKAI 6,68-4,02 TAVHL 15,80-3,95 ESCOM 0,77-3,75 TTRAK 57,50-3,36 En Hacimliler (Tüm) Kapanış mn TL GARAN 6,44 993 HALKB 12,45 387 THYAO 7,07 299 AKBNK 6,27 234 ISCTR 4,43 220
Endeksler Son Önceki Değ % Gün İçi Yüksek Puan % Gün İçi Düşük Puan % 7 Gün % 30 Gün % 2013 YB % DOW IND 15.838 15.879-0,26 15.943 0,40 15.784-0,60-3,51-3,89 20,86 S&P 500 1.782 1.790-0,49 1.796 0,32 1.773-0,97-3,38-3,25 24,93 NASDAQ Comp. 4.084 4.128-1,08 4.136 0,20 4.053-1,83-3,36-1,76 35,26 XETRA DAX 9.349 9.392-0,46 9.403 0,11 9.311-0,86-3,91-2,5 22,82 CAC 40 4.145 4.161-0,41 4.172 0,26 4.138-0,56-4,15-3,11 13,83 FTSE 100 6.551 6.664-1,70 6.665 0,02 6.539-1,87-4,15-2,97 11,08 NIKKEI 225 14.986 15.006-0,13 15.088 0,55 14.953-0,35-5,13-7,37 44,17 BOVESPA 47.701 47.787-0,18 48.147 0,75 47.493-0,62-1,73-6,95-21,74 MSCI Emerging M. 932 950-1,92 948-0,19 931-1,97-4,04-6,2-11,19 XU100 64.568 64.427 0,22 65.355 1,44 63.380-1,63-2,64 1,07-17,44 Euro/USD 1,3680 1,3675 0,04 1,3685 0,07 1,3666-0,06 0,87-0,47 2,18 USD/JPY 102,65 102,56 0,09 102,77 0,21 102,48-0,08-1,59-2,40 26,49 USD10 Y.Tahvil 2,76 2,75 0,33 2,76 0,53 2,75 0,07-2,53-8,10-16,20 USD30 Y.Tahvil 3,67 3,66 0,07 3,67 0,26 3,66-0,05-2,13-6,84-15,30 Altın 1260,40 1263,40-0,24 1261,20-0,17 1254,50-0,70 1,50 3,82-11,36 ABD Petrol 95,89 95,72 0,18 95,91 0,20 95,63-0,09 0,97-4,42 4,91 Brent Petrol 106,89 106,93-0,04 107,08 0,14 106,84-0,08 0,05-4,66 13,14 Ne olursa ne olur? konusunda ise ara toplantı açıklamasıyla USD/TL nin 2,39 seviyesinden 2,29 un altına gerilemesini sağlayan TCMB nin en az 200 baz puanlık bir faiz artırımını (koridorun üst bandında) piyasanın fiyatladığını, bu nedenle de artırım gelecekse 300 ve üstü seviyede gelmesi gerektiğini, aksi halde ateşin düşmeyeceğini düşünüyoruz. 30 Mart yerel seçimleri öncesinde alınacak yeni tedbirlerin kalıcılığı şu aşamada zor görünmekte iken, ekonomi kurumlarına güvenin artması ve ateşin düşmesi açısından olumlu olacaktır. Kalıcı istikrar için politik istikrarın da sağlanması gerektiğini düşünüyoruz. Genel resimi bırakıp, kısa vadeye dönecek olursak, TCMB den beklentilerin altında düşük bir faiz artırımına gitmesi ve diğer enstrümanları kullanma da tatmin edici olmaması halinde TL deki değer kaybının artması kaçınılmaz olacaktır. 2014 yılının ilk Enflasyon Raporu saat 10.00 da yayımlanacak olup, TCMB Başkanı Erdem Başçı nın sunumunda vereceği mesajlar, 2014 yılı ile enflasyonunda revizyona gidilip gidilmeyeceği takip ediliyor olacak. Geçen yıl %7,40 olarak gerçekleşen ve bu yıl zamlarla birlikte döviz kurlarındaki yükselişin etkisiyle enflasyon ile ilgili artan riskler, TCMB nin bugünkü raporunda enflasyon konusunda revizyon yapması gerektiğine yönelik beklentileri artırmış durumda. TCMB nın 2014 yılı enflasyonunda orta noktası %5,3 iken bandı %3,8-6,8 de. TCMB nin 2014 yılı enflasyonu ile ilgili bir revizyona gitmemesi durumunda bunun piyasada olumsuz algılanacağını düşünüyoruz.
BIST-100 Endeksi TCMB nin açıklamaları sonrasında dolar kurunda oluşan sert geri çekilmenin etkisiyle birlikte Endekste yukarı tepkili bir seyir oluştu. 63000 desteği üzerinde tutunan Endeks bu hareketle birlikte yeniden 66200 direncine doğru hareket halinde. Ancak bu seviyeyi geçip geçemeyeceğine yönelik yorum yapmak şimdilik zor. Endeksin 66200 direncini kırıp kırmayacağı, MB nın PPK kararlarından ne çıkacağına bağlı olmakla birlikte, Çarşamba akşamı Fed in ilave tahvil azaltımına gidip gitmeyeceği de etkili olacak. İçeride MB nın TL üzerinde başarılı sonuçlar alsa bile, global piyasalarda FED nedeniyle oluşacak bir satış dalgası BIST 100 için negatif olacak. Kaldı ki agresif bir faiz artırımı ilk etapta banka hisseleri üzerinde baskıya da neden olabilir. Bu nedenle oldukça zor bir haftadayız. Teknik olarak hareketi 63000-66200 arasında izlemeye devam ediyoruz. 66200 direncinde satışlar etkili olabilir. Bu noktada satış yapmakta fayda var. Endeksin 66200 direncinin üzerine yerleşmesi durumunda yeniden 69000 seviyesini hedefleyebileceğini düşünüyoruz. Yeni alım için sakin kalmakta ve 66200 direncini izlemekte fayda var. Destek 63.800 63.000 60.000 Direnç 65.500 66.200 68.000
BIST 30 ve VİOP-30 Endeks Kontratı BIST 30 endeksi 78200 desteği üzerinde tutunmasının ardından, MB nın PPK toplantısı açıklamasının ardından ikinci seansa sert bir alımla başladı. 80800 direncini izlediğimiz Endekste bu seviyenin geçilmesi şimdilik zor görünüyor. 80800 seviyesinin kırılması durumunda 82500 seviyesine doğru yükseliş şansı yakalanabilir. Aşağıda 78200 desteğini izlemeye devam edeceğiz. VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar için bu yükselişin kar realizasyonu şansı olduğunu düşünüyoruz. Kısa pozisyon açmak için ise Endeksin 80800 direncine yaklaşması gerektiğini düşünüyoruz. Destek 78,200 74,600 71,700 Direnç 80,800 81,600 82,500
ABD S&P 500 Endeksi ABD S&P Endeksi yükselen kırmızı kanalı içerisinde geri çekilme gösteriyor. 1775 seviyesinden geçen kanal çizgisi önemli destek olurken, S&P nin bu seviyenin altına gerilemesi ile yaklaşık bir yıldır takip ettiği kanal sonlanmış olacak. Bu teknik olarak S&P de yeni bir sürecin başlayacak olması nedeniyle önemli olacak. S&P endeksinin kanalını sonlandırması durumunda geri çekilmesi hızlanabilir ve bu durum global piyasalarda baskının artmasına neden olabilir. Beklenti Önceki 28 Ocak Salı 10:00 Türkiye Enflasyon Raporu yayımlanacak, TCMB Başkanı Erdem Başçı konuşma yapacak 11:30 İngiltere GSYİH (çeyrek) 4Ç %0.7 %0.8 11:30 İngiltere GSYİH (yıllık) 4Ç %2.8 %1.9 15:30 ABD Dayanıklı Tüketim malları Siparişleri Aralık %1.8 %3.4 16:00 ABD S&P-CaseShiller 20 Kentte Konut Fiyatları (ayl Kasım %0.80 %1.05 16:00 ABD S&P-CaseShiller 20 Kentte Konut Fiyatları (yıllık) Kasım %13.74 %13.61 17:00 ABD Tüketici Güveni Endeksi Ocak 78.0 78.1 17:00 ABD Richmond Fed İmalat Sanayi Endeksi Ocak 13 13 24:00 Türkiye TCMB-PPK Olağanüstü toplantı kararı Hazine, 07.10.2015 vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek Hazine, 27.09.2023 vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek
ANADOLU YATIRIM anadoluyatirim@anadoluyatirim.com.tr Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:38 Bomonti 34380 Şişli-İstanbul Tel: (212) 368 77 34 Faks: (212) 233 41 36 ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür gturk@anadoluyatirim.com.tr (212) 368 77 34 Mehtap İlbi Yönetmen Yardımcısı II milbi@anadolubank.com.tr (212) 368 77 69 Orkun Ergüney Yönetmen Yardımcısı II oerguney@anadolubank.com.tr (212) 368 77 81 STRATEJİ Tuncay Turşucu Müdür ttursucu@anadoluyatirim.com.tr (212) 368 77 71 Uyarı: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.