Anadolu Yatırım Bakış Ekonomik Veri Takvimi
PİYASALARDA SON DURUM Güçlenen dolarla birlikte 3,0973 ile tarihi rekorunu kıran USD/TL, dün endekste satışları ön plana çıkardı. Tutanaklar sonrasında USD/TL de an itibariyle işlemler 3,0888 den geçiyor. Yeni güne Asya piyasaları Çin dış ticaret verisiyle başlıyor. Eylül ayında Çin de ihracat %10 ile son 7 ayın en hızlı düşüşünü gösterirken, ithalat %1,9 geriledi. Shanghai endeksinde işlemler %0,03 primli iken, Nikkei an itibariyle %0,35 ekside. Dünkü karışık kapanışın ardından ABD vadelileri%0,53 ekside iken, Brent petrolün varili 51,36$ seviyesinde. Aralık ihtimali masada... Sadece 3 üyenin artırım yönünde oy kullandığı Eylül ayı FOMC toplantı tutanaklarında süpriz bir detay çıkmadı. Artırımı savunan üyeler gecikmenin merkez bankasının kredibilitesine zarar verebileceğini düşünürken, üyelerin büyük çoğunluğu enflasyonda daha fazla kanıt görmek istiyor. Öte yandan birçok üyenin bu yıl içerisinde bir faiz artışının mümkün olduğunu ifade etmesi Aralık ihtimallerinin güçlü bir seçenek olarak tutmakta. Başbakan Yıldırım, başkanlık sistemi ile ilişkin teklifi kısa sürede Meclis e sunacaklarını ve referanduma götüreceklerini söylerken, MHP Başkanı Bahçeli de parlamenter sistemden yana olduklarını ancak millet ne derse onu da kabul edeceklerini söyledi. 12 aylık cari açık 31 milyar dolara yükseldi Ağustos ayında cari işlemler açığı 1,7 milyar dolar ile ortalama piyasa beklentisi olan 1,5 milyar doların üzerinde gerçekleşti. Ağustos ayında bu artışın etkisi ile yıllık cari işlemler açığının Temmuz ayına göre %7 artış kaydederek 29 milyar dolardan 31 milyar dolara yükseldiğini görmekteyiz. Turizm gelirlerindeki düşüş ise cari açığı olumsuz etkilemeye devam ediyor. Geçen yılın Ağustos ayında 4,07 milyar dolar olarak gerçekleşen turizm gelirleri bu yılın aynı döneminde %36 lık düşüşle 2,62 milyar dolara geriledi. Yılın geri kalanında jeopolitik risklerin ve güvenlik endişelerinin turizm gelirleri üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesini ve yıllık bazda cari işlemler açığının yükselişini sürdürmesini bekliyoruz. Yıllık bazda cari açığın Eylül ve Ekim aylarındaki düşük baz etkisiyle de artması kaçınılmaz görünmekte. Yılsonunda cari açığın revize edilen 2016 yılı Orta Vadeli Program daki (OVP) hedefin (cari açığın/ GSYIH'ya oranı %4,3'üne denk gelen 31,3 milyar dolar) üzerinde 34,5 milyar dolar seviyesinde gerçekleşeceğini düşünmekteyiz Ekonomik Veri Takvimi 13 Ekim 2016, Perşembe Beklenti Önceki 09:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Eylül) 0.10% 0.10% 09:00 Almanya TÜFE (Yıllık) (Eylül) 0.70% 0.70% 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 254 bin 249 bin 1
EUR/USD 1.10 sınırı takip edilmeli 1.1070 üzerine dünkü işlemlerde geçemeyen EURUSD paritesinde düşüş devam ediyor. FOMC tutanakları sonrasında 1.1050 seviyelerine kadar tepki çabalarının yaşandığı EURUSD çiftinde, 1.1045 ve 1.1075 seviyeleri ilk dirençler konumundadır. Bu seviyeler üzerine geçilemedikçe aşağı yönlü baskının sürmesi beklenebilir. Kısa vadeli göstergelerin yanı sıra orta vadeli göstergelerin de düşüşün sürebileceğine işaret etmeye başladığı paritede, 1.0980 ve 1.0945 seviyeleri önemli destekler olarak izlenebilir. EUR/USD 1.1006 1.1173 1.1204 1.1027 1.0984 1.0962 1.1049 1.1091 Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/USD 1.1190 1.1209 1.1208 1.1181 1.1169-0.1% -0.2% 3.1% 2
USD/TRY Dolar endeksi ve jeoplotik riskler yakından izlenmeli Dolar endeksindeki yükselişe ek olarak başkanlık sistemi ile ilgili tartışmaların yeniden alevlenmesi ve jeopolitik risklerdeki artışlar USDTRY paritesinde tarihi zirvenin 3.0973 ile yenilenmesini beraberinde getirdi. Orta ve uzun vadeli teknik göstergelerin yükselişin süreceğine işaret ettiği USDTRY paritesinde, 3.0775 ilk önemli destektir. 3.0775 desteğinin altına inilmesi 3.0665 ardından 3.0530 destek seviyelerine kadar geri çekilmeyi tetikleyebilir. Ancak, 3.0970 seviyesinin ilk direnç olduğu USDTRY çiftinde, bu seviye üzerine geçilmesiyle 3.1010 ardından 3.1060 ve 3.1150 dirençlerine doğru yükselişin sürmesi beklenmelidir. USD/TRY 3.0855 3.0713 3.0973 3.0847 3.0721 3.0587 3.0981 3.1107 Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından USD/TRY 3.0430 2.9854 2.9808 2.9607 2.9393 0.0% 1.7% 4.9% 3
EUR/TRY Euro yön belirleyici olmaya devam ediyor Orta ve uzun vadeli teknik göstergelerin yükselişin süreceğine işaret ettiği EURTRY çiftinde, bazı kısa vadeli göstergelerde düzeltme işaretlerinin belirdiğini gözlemliyoruz. Bu bağlamda, 3.3910 seviyesi ilk önemli destek olarak izlenmelidir. 3.3910 altına inilmesiyle 3.3825 desteğine kadar geri çekilme görülebilir. Ancak, 3.3910 üzerinde tutunmanın sağlandığı müddetçe EURTRY çiftinde yönün yeniden yukarı dönmesi beklenmeli ve 3.4120 üzerine geçilmesiyle düzeltme beklentisi sonlandırılmalıdır. EURTRY 3.3967 3.3919 3.4138 3.4008 3.3878 3.3789 3.4097 3.4227 Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/TRY 3.4045 3.3450 3.3351 3.3147 3.2771-0.6% 1.2% 6.8% 4
GBP/USD Tepki çabaları sınırlı kalıyor 1.21 seviyelerinden gelen tepki çabalarının etkili olduğu GBPUSD paritesinde, orta ve uzun vadeli teknik göstergeler düşüşün sürebileceğine işaret etmeyi sürdürüyor. Kısa vadeli teknik göstergelerin tepkiye işaret etmesiyle 1.2325 seviyelerine kadar yükselen GBPUSD çiftinde 1.2275 seviyesi bugün kritik direnç olarak takip edilebilir. 1.2275 üzerinde yerleşme görülmesiyle tepki çabalarının yeniden etkili olması ve 1.2325 direncine kadar yükselişin sürmesi beklenebilir. Ancak, 1.2275 üzerine geçilemedikçe GBPUSD paritesinde tepkilerin sınırlı kalacağı düşünülerek 1.2145 ilk destek olarak takip edilmelidir ve kırılmasıyla 1.2090 desteğine kadar düşüşün sürmesi beklenmelidir. GBP/USD 1.2208 1.2392 1.2444 1.2213 1.2100 1.1993 1.2321 1.2433 Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından GBP/USD 1.2586 1.2959 1.3065 1.3429 1.3884-0.2% -3.4% -15.8% 5
USD/JPY Dolar endeksi yön belirleyici olmaya devam ediyor 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 104.00 seviyesinin yön belirleyici seviye olarak izleneceği USDJPY çiftinde kısa vadeli göstergelerin yanı sıra orta vadeli göstergeler de yükselişin sürebileceğine işaret ediyor. Bu bağlamda, 103.80 ve 103.45 destek seviyeleridir. 103.80 üzerinde kaldıkça günün geri kalanında yükselişin sürmesi beklenebilir. Bununla birlikte 104.00 üzerinde yerleşmenin sağlanmasıyla orta vadeli direnç konumundaki 104.70 direnci takip edilmelidir. 104.70 üzerinde görülecek yerleşme ile yükselişin ivme kazanması ve 105.30 ve 105.80 dirençlerine doğru yükselişini sürdürmesi beklenebilir. USD/JPY 104.2075 102.8935 103.3480 103.9913 103.4977 102.7878 104.7012 105.1948 Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından USD/JPY 103.2445 101.8786 101.7183 103.5643 108.2190 0.0% 1.3% -14.4% 6
XAU/USD 1.265 önemli direnç seviyesi olarak izlenmelidir Yükselen Dolar endeksinin baskısı altında önemli destek seviyelerini kıran Altın'da 1.260 seviyesi ilk önemli direnç konumuna gelmiştir. Kısa ve orta vadeli göstergelerin düşüşün süreceğine işaret ettiği Altın'da 1.260 üzerinde yerleşme sağlanmasıyla 1.265 ardından 1.275 ve 1.290 dirençlerine kadar tepki çabaları görülebilir. Ancak, 1.260 üzerine geçilemedikçe aşağı yönlü baskının sürmesi beklenmelidir. Bununla birlikte 1.251 desteğinin altına inilmesiyle 1.245 ardından 1.230 desteklerine kadar düşüşün süreceği düşünülebilir. XAU/USD 1255 1250 1259 1255 1250 1246 1259 1264 5 22 50 100 200 XAU/USD 1257 1300 1318 1312 1264 7
TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR? PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır. Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir. Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler. İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu: 2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1) HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO) Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır. 8
ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Saray Mahallesi Toya Sk. No:3 Ümraniye-İstanbul Tel: (216) 649 77 00 Faks: (212) 634 44 80 ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür gturk@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 34 Sevgül Düzgün Müdür Yardımcısı sduzgun@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 36 Murat Korkmaz Yönetmen mukorkmaz@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 35 Yönetmen Kadriye Kavas kkavas@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 71 Yardımcısı I Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Yüksek Risk Uyarısı: Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler. Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. 9