Sirküler No: 082 İstanbul, 1 Ekim 2014 Konu: Borsa İstanbul da işlem gören tahvil ve bonolar ile kira sertifikalarının 30 Eylül 2014 tarihli borsa rayiçleri. Özet: Vergi Usul Kanunu nun 279. maddesi uyarınca; hisse senetleri ile fon portföyünün en az % 51 i Türkiye de kurulmuş bulunan şirketlerin hisse senetlerinden oluşan yatırım fonu katılma belgelerinin alış bedeliyle, bunlar dışında kalan her türlü menkul kıymetin ise borsa rayiciyle değerlenmesi gerekmektedir. Sirkülerimize ekli tabloda, 30 Eylül 2014 tarihinde Borsa İstanbul (BİST) Borçlanma Araçları Piyasasında işlem gören tahvil ve bonolar ile kira sertifikalarının, anılan tarih itibarıyla oluşan ve BİST in günlük bülteni ile duyurulan ağırlıklı ortalama fiyatları (takas fiyatı) gösterilmektedir. Söz konusu menkul kıymetlerin Vergi Usul Kanunu nun 279. maddesi kapsamında 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla yapılacak değerleme işlemlerinde ekli tabloda yer alan borsa rayiçlerinin kullanılması gerekmektedir. Kuzey YMM ve Bağımsız Denetim A.Ş. Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Cad. Orjin Maslak Plaza No: 27 Kat: 1-5 Sarıyer İstanbul - Turkey Tel: +90 (212) 315 30 00 Fax: +90 (212) 234 10 67 www.vergidegundem.com www.ey.com Vergi Usul Kanunu nun 279. maddesinde menkul kıymetlerin değerleme ilkeleri yer almaktadır. Söz konusu maddede bilançoya dâhil iktisadi kıymetlerden, hisse senetleri ile fon portföyünün en az % 51 i Türkiye de kurulmuş bulunan şirketlerin hisse senetlerinden oluşan yatırım fonu katılma belgelerinin alış bedeliyle, bunların dışında kalan her türlü menkul kıymetin ise borsa rayiciyle değerlenmesi gerektiği hükme bağlanmıştır. Maddenin devamında, borsa rayicinin bulunmaması veya borsa rayicinin muvazaalı biçimde oluştuğunun anlaşılması halinde, değerlemeye esas bedelin; menkul kıymetin alış bedeline, vadesinde elde edilecek gelirin (kur farkı dâhil) iktisap tarihinden değerleme gününe kadar geçen süreye isabet eden kısmının eklenmesi suretiyle hesaplanacağı belirtilmektedir. Ancak borsa rayici bulunmayan, getirisi ihraç edenin kar ve zararına bağlı olarak doğan ve değerleme günü itibarıyla hesaplanması mümkün olmayan menkul kıymetlerin de alış bedeliyle değerleneceği anılan maddede, ayrıca hükme bağlanmıştır. Yukarıda bahsi geçen değerleme ölçülerinden biri olan borsa rayici nden ne anlaşılması gerektiği de yine aynı Kanun un 263. maddesinde açıklanmıştır. Buna göre borsa rayici, gerek menkul kıymetler ve kambiyo borsasına, gerekse ticaret borsalarına kayıtlı olan iktisadi kıymetlerin değerlemeden evvelki son muamele gününde borsadaki muamelelerin ortalama değerleri olarak tanımlanmaktadır. Bu hükümler uyarınca gerek geçici vergi dönemleri sonu, gerekse de kurumlar vergisi dönemi sonu itibarıyla aktifte kayıtlı bulunan ve Borsa İstanbul (BİST) Borçlanma Araçları Piyasasında işlem gören bono ve tahviller ile kira sertifikalarının borsa rayiçlerinin bilinmesine ihtiyaç duyulmaktadır. Bu dokümanda yer alan açıklamalarımız, konuya ilişkin genel bilgiler içermektedir. EY ve/veya Kuzey YMM ve Bağımsız Denetim A.Ş. ye, işbu dokümanın içeriğinden kaynaklanan veya içeriğine ilişkin olarak ortaya çıkan sonuçlardan dolayı herhangi bir sorumluluk iddiasında bulunulamaz.
- 2 - Söz konusu bono ve tahviller ile kira sertifikaları için bu rayiçler, değerlemeden önceki son işlem günü olan 30 Eylül 2014 tarihinde gerçekleştirilen işlemler sonucu oluşan ağırlıklı ortalama fiyatlar olacaktır. Sirkülerimize ekli tabloda, değerlemeye konu olacak bono ve tahviller ile kira sertifikalarıyla ilgili olarak BİST Borçlanma Araçları Piyasasında, anılan tarih itibarıyla oluşan ve BİST in günlük bülteni ile duyurulan ağırlıklı ortalama fiyatlar (takas fiyatı) gösterilmektedir. İşletmenin aktifine kayıtlı söz konusu menkul kıymetlerin, Vergi Usul Kanunu nun 279. maddesi kapsamında, 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla yapılacak değerleme işlemlerinde ekli tabloda yer alan borsa rayiçlerinin kullanılması gerekmektedir. Saygılarımızla. Kuzey YMM ve Bağımsız Denetim A.Ş. İhsan Akar Sirküler içeriği hakkında ek bilgi gerektiğinde (212) 408 51 79 numaralı telefondan M. Fatih Köprü (fatih.kopru@tr.ey.com) ile temasa geçmenizi rica ederiz. Yukarıda yer verilen açıklamalarımız, konuya ilişkin genel bilgiler içermektedir. EY ve/veya Kuzey YMM ve Bağımsız Denetim A.Ş. ye, işbu dokümanın içeriğinden kaynaklanan veya içeriğine ilişkin olarak ortaya çıkan sonuçlardan dolayı herhangi bir sorumluluk iddiasında bulunulamaz.
- 3-1. Kamu menkul kıymetleri a. Devlet tahvili TRT011014T19 30.09.2014 153,737 TRT191114T18 30.09.2014 98,895 TRT070115T13 30.09.2014 100,853 TRT110215T16 30.09.2014 144,674 TRT250315T19 30.09.2014 95,674 TRT290415T14 30.09.2014 141,474 TRT130515T11 30.09.2014 99,221 TRT170615T16 30.09.2014 103,172 TRT150715T17 30.09.2014 92,994 TRT190815T12 30.09.2014 92,209 TRT071015T12 30.09.2014 102,918 TRT181115T18 30.09.2014 90,273 TRT270116T18 30.09.2014 100,608 TRT240216T10 30.09.2014 102,349 TRT040516T11 30.09.2014 134,654 TRT130716T18 30.09.2014 99,266 TRT080317T18 30.09.2014 99,505 TRT140218T10 30.09.2014 91,522 TRT200618T18 30.09.2014 98,012 TRT200219T11 30.09.2014 113,949 TRT100719T18 30.09.2014 97,376 TRT150120T16 30.09.2014 106,199 TRT110320T18 30.09.2014 98,667 TRT010420T19 30.09.2014 156,172 TRT111120T18 30.09.2014 102,415 TRT060121T16 30.09.2014 142,279 TRT190521T17 30.09.2014 101,901 TRT210721T11 30.09.2014 136,529 TRT120122T17 30.09.2014 100,701 TRT230222T13 30.09.2014 129,455 TRT261022T10 30.09.2014 119,205 TRT080323T10 30.09.2014 85,254 TRT030523T13 30.09.2014 103,460 TRT020823T11 30.09.2014 119,704 TRT270923T11 30.09.2014 98,315 TRT081123T10 30.09.2014 116,800 TRT200324T13 30.09.2014 109,027 TRT080524T17 30.09.2014 106,694 TRT240724T15 30.09.2014 96,776 b. Kira sertifikaları TRD180215T17 30.09.2014 99,592 TRD190815T10 30.09.2014 101,794
- 4-2. Özel sektör menkul kıymetleri a. Özel sektör kira sertifikası TRDTFVK21514 30.09.2014 100,881 b. Kot dışı finansman bonosu TRFULFKE1413 30.09.2014 102,900 TRFERISA1410 30.09.2014 98,307 TRFULFK91511 30.09.2014 100,406 c. Finansman bonosu TRFISMD21519 30.09.2014 96,334 d. Kot dışı özel sektör tahvili TRSDDKFA1413 30.09.2014 100,444 TRSMDPK21514 30.09.2014 102,313 TRSVERA51517 30.09.2014 102,530 TRSVRYP61512 30.09.2014 100,680 TRSALTN91529 30.09.2014 101,039 TRSBDOY11611 30.09.2014 102,288 TRSKORT31610 30.09.2014 100,035 TRSKRSN51620 30.09.2014 102,711 TRSMDPK61619 30.09.2014 100,617 TRSRNSH71616 30.09.2014 102,510 TRSKNTF81612 30.09.2014 102,306 TRSSAYR81617 30.09.2014 102,485 TRSBMKS91614 30.09.2014 100,917 TRSKORT31719 30.09.2014 100,036 TRSDGOZ81719 30.09.2014 102,085 e. Özel sektör tahvili TRSCRSIA1516 30.09.2014 101,750 f. Kot dışı banka bonosu TRQFNBKE1429 30.09.2014 99,631 TRQFIBAA1414 30.09.2014 98,478
- 5 - g. Banka bonosu TRQVKFBE1411 30.09.2014 99,451 TRQTISB21515 30.09.2014 96,933 TRQFNBK31536 30.09.2014 102,097 h. Kot dışı özel sektör yapılandırılmış BA TR0ISMD000E0 30.09.2014 102,288 Yukarıda yer verilen açıklamalarımız, konuya ilişkin genel bilgiler içermektedir. EY ve/veya Kuzey YMM ve Bağımsız Denetim A.Ş. ye, işbu dokümanın içeriğinden kaynaklanan veya içeriğine ilişkin olarak ortaya çıkan sonuçlardan dolayı herhangi bir sorumluluk iddiasında bulunulamaz.