Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 9 Mart 2012 Bu rapor 2 sayfa bağımsız denetim raporu ve 43 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.
İçindekiler Sayfa Bağımsız Denetim Raporu Finansal Durum Tablosu 1-2 Kapsamlı Gelir Tablosu 3 Özkaynak Değişim Tablosu 4 Nakit Akışları Tablosu 5 6-43
Bağımsız Denetim Raporu Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na Giriş Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi nin ( Şirket ) 31 Aralık 2011tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan finansal durum tablosunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosunu, özkaynak değişim tablosunu ve nakit akışları tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Şirket in 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, 9 Mart 2012 Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Ruşen Fikret Selamet Sorumlu Ortak, Başdenetçi
İÇİNDEKİLER SAYFA FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1-2 KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 4 NAKİT AKIŞLARI TABLOSU... 5 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR... 6-42 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI... 6-15 NOT 3 FAALİYET BÖLÜMLERİNE GÖRE RAPORLAMA... 16 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 16 NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR... 16 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE TİCARİ BORÇLAR... 16-17 NOT 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 19 NOT 8 STOKLAR... 19 NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 20-21 NOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 22 NOT 11 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 23 NOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 23-25 NOT 13 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR... 25-26 NOT 14 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 27 NOT 15 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 27-29 NOT 16 ÖZKAYNAKLAR... 30-31 NOT 17 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 31 NOT 18 ESAS FAALİYET GİDERLERİ... 32 NOT 19 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 33 NOT 20 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER... 34 NOT 21 FİNANSAL GELİRLER... 34 NOT 22 FİNANSAL GİDERLER... 35 NOT 23 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 35 NOT 24 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 35-37 NOT 25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 37-43 NOT 26 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 43
31 Aralık 2011 Tarihi İtibarıyla Finansal durum tablosu VARLIKLAR Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 Dönen Varlıklar 26,122,154 33,727,106 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 9,503,001 17,799,819 Ticari Alacaklar 9,024,572 9,955,717 İlişkili Taraflardan Alacaklar 24 -- 1 Diğer Ticari Alacaklar 6 9,024,572 9,955,716 Stoklar 8 7,182,867 5,516,177 Diğer Dönen Varlıklar 14 411,714 455,393 Duran Varlıklar 28,957,149 30,678,609 Diğer Alacaklar 7 89,059 60,890 Maddi Duran Varlıklar 9 28,057,997 29,926,928 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 624,127 636,652 Diğer Duran Varlıklar 45,255 54,139 Ertelenmiş Vergi Varlığı 15 140,711 - TOPLAM VARLIKLAR 55,079,303 64,405,715 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 1
31 Aralık 2011 Tarihi İtibarıyla Finansal durum tablosu KAYNAKLAR Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler 6,532,414 8,754,357 Finansal Borçlar 5 -- 349,646 Ticari Borçlar 4,994,108 7,273,360 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 24 566,178 810,708 Diğer Ticari Borçlar 6 4,427,930 6,462,652 Diğer Borçlar 135,957 105,511 İlişkili Taraflara Ticari Olmayan Borçlar 24 14,586 13,343 Diğer Ticari Olmayan Borçlar 7 121,371 92,168 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 15 -- 15,667 Borç Karşılıkları 12 42,000 42,000 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 13 370,737 371,084 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 14 989,612 597,089 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1,276,038 2,291,956 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 13 639,272 713,808 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 15-1,032,386 Borç Karşılıkları 12 636,766 545,762 ÖZKAYNAKLAR 16 47,270,851 53,359,402 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye 3,000,000 3,000,000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 16,732,078 16,732,078 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1,042,788 916,440 Geçmiş Yıllar Karı 31,834,536 32,143,460 Dönem Karı/(Zararı) (5,338,551) 567,424 Kontrol Gücü Olmayan Paylar -- - TOPLAM KAYNAKLAR 55,079,303 64,405,715 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 2
Kapsamlı Gelir Tablosu Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 Satış Gelirleri 17 45,583,993 45,076,732 Satışların Maliyeti 17 (45,552,946) (39,878,809) BRÜT KAR 31,047 5,197,923 Genel Yönetim Giderleri 18 (5,342,689) (4,711,260) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 18 (1,458,454) (1,493,167) Diğer Faaliyet Gelirleri 20 259,664 415,610 Diğer Faaliyet Giderleri 20 (932,874) (181,139) FAALİYET ZARARI (7,443,306) (772,033) Finansal Gelirler 21 1,187,522 1,702,253 Finansal Giderler 22 (255,864) (210,345) VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR) (6,511,648) 719,875 Vergi Gideri Dönem Vergi Gideri 15 -- (431,533) Ertelenmiş Vergi Geliri 15 1,173,097 279,082 DÖNEM KARI/(ZARARI) (5,338,551) 567,424 DİĞER KAPSAMLI GELİR -- -- TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) (5,338,551) 567,424 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar -- -- Ana Ortaklık Payları -- -- TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) (5,338,551) 567,424 Hisse Başına Kazanç/(Zarar) 23 (0.0178) 0.0019 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 3
Özkaynak Değişim Tablosu Ödenmiş Sermaye (Not 16) Sermaye Düzeltmesi Farkları (Not 16) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler (Not 16) Geçmiş Yıl Karları (Not 16) Dönem Karı (Not 16) Ana Ortaklığa Ait Toplam Özkaynaklar (Not 16) Kontrol Gücü Olmayan Paylar (Not 16) Toplam Özkaynaklar (Not 16) 1 Ocak 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler 120,000 19,612,078 842,640 33,671,151 (709,891) 53,535,978 Toplam kapsamlı gelir Dönem karı -- -- -- -- 567,424 -- -- 567,424 Diğer kapsamlı gelir -- -- -- -- -- -- -- -- Kapsamlı gelir toplamı -- -- -- -- 567,424 -- -- 567,424 Özkaynakda kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler Geçmiş yıl karlarına transfer -- -- -- (709,891) 709,891 -- -- -- Ödenen temettü -- -- -- (744,000) -- -- -- (744,000) Sermaye Artışı 2,880,000 (2,880,000) -- -- -- -- -- -- Yedeklere transfer -- -- 73,800 (73,800) -- -- -- -- Ortaklarla yapılan toplam işlemler 2,880,000 (2,880,000) 73,800 (1,527,691) 709,891 -- -- (744,000) 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler 3,000,000 16,732,078 916,440 32,143,460 567,424 -- -- 53,359,402 1 Ocak 2011 tarihi itibarıyla bakiyeler 3,000,000 16,732,078 916,440 32,143,460 567,424 -- -- 53,359,402 Toplam kapsamlı gelir Dönem zararı -- -- -- -- (5,338,551) -- -- (5,338,551) Diğer kapsamlı gelir -- -- -- -- -- -- -- -- Kapsamlı gelir toplamı -- -- -- -- (5,338,551) -- -- (5,338,551) Özkaynakda kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler Geçmiş yıl karlarına transfer -- -- -- -- -- -- -- -- Ödenen temettü -- -- -- (750,000) -- -- -- (750,000) Yedeklere transfer -- -- 126,348 441,076 (567,424) -- -- -- Ortaklarla yapılan toplam işlemler -- -- 126,348 (308,924) (567,424) -- -- (750,000) 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla bakiyeler 3,000,000 16,732,078 1,042,788 31,834,536 (5,338,551) -- -- 47,270,851 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 4
Nakit Akışları Tablosu Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 5 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 Operasyonel faaliyetlere ilişkin nakit akışları Dönem karı/(zararı) (5,338,551) 567,424 Düzeltmeler Amortisman giderleri ve itfa payları 9-10 3,385,770 3,286,168 Vergi gideri/(geliri) 15 (1,173,097) 152,451 Finansman giderleri 22 18,957 140,390 Faiz gelirleri 21 (1,069,034) (1,591,047) Faiz tahakkuklarındaki değişim 4 6,319 14,133 Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 13 335,871 284,958 Kullanılmamış izin karşılığı/(iptali) 13 82,336 (45,942) Kıdemli işçiliği teşvik primi karşılığı 13 38,754 35,281 Prim karşılığı 13 154,485 213,930 Alacak ve borç reeskontlarındaki değişim, net (6,187) (17,206) Dava karşılığı -- 42,000 Stok değer düşüklüğü karşılığı iptali 8 (8,252) (27,478) Arazi yeniden düzenleme gider karşılığı 12 91,004 17,192 Maddi duran varlık satış zararı, net 20 52,315 30,235 Ecrimisil tahakkuku 12 431,995 -- (2,997,315) 3,073,663 İşletme sermayesindeki değişiklikler: Ticari ve diğer alacaklardaki değişim 6 907,713 (2,744,760) Stoklardaki değişim 8 (1,658,438) (590,750) Diğer dönen/duran varlıklardaki değişim 14 52,563 406,686 Ticari ve diğer borçlardaki değişim 6-7-24 (2,248,599) 2,610,386 Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki değişim 14 (39,472) 172,564 Davalarla ilgili ödemeler -- (26,750) Ödenen kıdem tazminatları 12 (396,453) (290,513) Ödenen primler 13 (213,930) -- Ödenen kıdem işçiliği teşvik primi 13 (52,709) (28,826) Ödenen izin 12 (23,238) (2,751) Ödenen vergiler 15 (15,667) (176,882) Operasyonel faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) nakit (6,685,544) 2,430,893 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları Maddi ve maddi olmayan duran varlık satın alımları 9-10 (1,726,208) (3,152,119) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışları 9-10 169,579 -- Tahsil edilen faiz 21 1,069,034 1,591,047 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (487,595) (1,561,072) Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları Finansal borçların geri ödemesi 5 (349,646) 197,527 Ödenen temettü 16 (748,757) (744,000) Ödenen finansman giderleri 22 (18,957) (140,390) Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (1,117,360) (686,863) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) (8,290,499) 182,958 Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 17,743,843 17,560,885 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 9,453,344 17,743,843
1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi ( Şirket ), çimento üretip satmak ve ana faaliyet konusu ile ilgili her türlü yan sanayi kuruluşlarına iştirak etmek amacı ile 24 Mart 1954 tarihinde Afyon il merkezi Karaman mahallesinde 259,954 m2 bir alan üzerine kurulmuştur. Şirket, Italcementi SPA nin ortak olduğu Ciments Français S.A. (Ciments Français) tarafından yönetilmektedir Şirket in hisselerinin % 49 u İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) de halka açık hisse senedi olarak işlem görmektedir. Şirket te 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla 87 mavi yakalı (31 Aralık 2010: 83) ve 41 beyaz yakalı (31 Aralık 2010: 40 ) olmak üzere ortalama toplam 128 kişi (31 Aralık 2010: 123) çalışmaktadır. Şirket in kayıtlı adresi Koreşehitleri Cad. Yegane Apt. No:7/4 34394 Şişli-İstanbul'dur. 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygunluk beyanı Şirket muhasebe kayıtlarını Maliye Bakanlığı nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve Türk Vergi Mevzuatı na göre yapmaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, finansal tabloları SPK nın 9 Nisan 2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri XI, 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Tebliğ in 5. Maddesine göre işletmeler, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar. Ancak Tebliğ de yer alan Geçici Madde 2 ye göre Tebliğ in 5. maddesinin uygulanmasında, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayınlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMSK tarafından kabul edilen UMS/UFRS ler uygulanır. Bu kapsamda Şirket 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ilişkin finansal tablolarını UMSK tarafından kabul edilen UMS/UFRS lere uygun olarak hazırlamıştır. 2 Kasım 2011 tarihinde resmi gazetede yayımlanan ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile TMSK kuruluş maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu nun ( Kurum ) kurulması Bakanlar Kurulu nca kararlaştırılmıştır. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu durum raporlama dönemi itibariyle, Sunuma İlişkin Temel Esaslar da herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının geçerli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla, ilişikteki yıl sonu finansal tabloda, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama uygulanmamıştır. 6
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) 2.1.2 Finansal tabloların hazırlanış şekli 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı karar ile açıklanan SPK Seri: XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği Uyarınca Düzenlenecek Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıştır. Finansal tabloların onaylanması Şirket in UMSK tarafından kabul edilen UMS / UFRS lere uygun olarak hazırlanmış finansal tabloları, 9 Mart 2012 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. 2.1.3 Ölçüm Esasları Finansal tablolar tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır. 2.1.4 Geçerli ve raporlama para birimi Şirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. 2.1.5 Muhasebe Tahminleri Finansal tabloların SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, muhasebe politikalarının uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen mesleki kanaatler, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Önemli tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir: Not 9 Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri Not 10 Maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri Not 12 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Not 13 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Not 15 Vergi varlık ve yükümlülükleri 7
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) 2.1.5 Muhasebe Tahminleri (Devamı) Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal tabloların hazırlanmasında bir önceki yıl finansal tablolarında esas alınan muhasebe tahminlerinde, herhangi bir değişiklik bulunmamaktadır. Şirket 2010 yılı başında üretim hattında kullanılan maddi duran varlıklarının faydalı ömürlerini yeniden gözden geçirmiş ve gerekli gördüğü varlıklar için faydalı ömürleri Şirket in söz konusu varlıklardan faydalanabileceği süreyi en iyi şekilde yansıtacak şekilde revize etmiştir. Söz konusu muhasebe tahmini değişikliğin cari dönem amortisman giderine 251,584 TL tutarında gelir etkisi olmuştur, gelecek yıllara ait amortisman giderleri üzerindeki etkisi ise aşağıdaki gibidir: Yıl Artış/(Azalış) 2012 (155,806) 2013 (128,084) 2014 (118,109) 2015 (107,380) 2015 sonrası 1,076,550 2.1.6 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi İlişikteki finansal tablolar, Şirket in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır. Cari yıl içerisinde karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarda bir değişiklik yapılmamıştır. 2.2 Muhasebe Politikalarında Yapılan Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Cari yıl içerisinde muhasebe politikalarından herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 8
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.3.1 Hasılat ve Gelirler Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Şirket e ekonomik fayda sağlanması muhtemel olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman finansal tablolara yansıtılır, gelirin hesaplara yansıtılması için aşağıdaki kriterlerin karşılanması gerekmektedir. Mal Satışları Mal satışının satış olarak kaydedilebilmesi için malların sahipliğiyle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, işletmenin, satılan malların yönetimiyle sahipliğin gerektirdiği şekilde ilgili olmaması ve söz konusu mallar üzerinde etkin bir kontrolünün bulunmaması, hasılat tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi, işlemle ilgili ekonomik faydanın işletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olması ve işlemle ilgili yüklenilen ve yüklenilecek maliyetlerinin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi şarttır. Aynı işlem veya olaylarla ilgili gelir ve giderler eş zamanlı olarak finansal tablolara alınır. Net satışlar, teslim edilmiş malların fatura edilmiş bedelinin, satış iade ve iskontolardan arındırılmış halidir. Faiz Faiz geliri; tahsilat şüpheli olmadıkça, efektif faiz oranı dikkate alınarak, faiz tahakkuk ettikçe kayıtlara alınır. 2.3.2 Stoklar Stoklar, maliyet bedeli veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, kayar ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde stokların gerçekleşmesi beklenen satış bedelinden, yapılması gerekli tamamlama maliyeti ile satış giderlerinin indirilmesinden sonra kalan değeri ifade eder. 2.3.3 Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilir. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilir. Tüm diğer giderler oluştukça kapsamlı gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. 9
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.3.3 Maddi duran varlıklar (Devamı) Amortisman Maddi duran varlıkların tahmini faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir: 2011 2010 Binalar 30 yıl 30 yıl Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 10-20 yıl 10-20 yıl Makina, Tesis ve Cihazlar 10-25 yıl 10-25 yıl Taşıtlar 10 yıl 10 yıl Döşeme ve Demirbaşlar 5-15 yıl 5-15 yıl Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. 2.3.4 Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, kullanım haklarını ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için TL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar doğrusal amortisman yöntemine göre ilgili kıymetin tahmini faydalı ömrü üzerinden 10 yılda itfa edilmektedir. Maddi olmayan duran varlıkların taşınan değerlerinin gerçekleşemeyeceğine yönelik olay ve değişikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir değer düşüklüğünün olup olmadığı incelenmelidir. 2.3.5 Varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, envanter ve ertelenen vergi varlıkları dışında kalan her varlık için her bir raporlama dönemi sonunda, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir raporlama döneminde tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akışlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kar veya zararda muhasebeleştirilir. Şerefiyeler hariç bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. Şerefiyelerde daha önceki dönemlerde oluşmuş değer düşüklüğü karşılığı geri çevrilmez. 10
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.3.6 Finansal araçlar i) Türev olmayan finansal varlıklar Şirket kredi ve alacakları ile mevduatlarını oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Bütün finansal varlıklar Şirket in ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır. Şirket, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım-satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Şirket tarafından devredilen finansal varlıklardan yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak kaydedilir. Şirket finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için yasal bir hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir. Şirket in türev olmayan finansal varlıkları; krediler ve alacaklar ve nakit ve nakit benzerleri olarak gösterilebilir. Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar aktif piyasada kote edilmemiş, sabit veya değişken ödemeli finansal varlıklardır. Bu tür varlıklar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle muhasebeleştirilir. İlk kayıtlara alınmalarını müteakiben krediler ve alacaklar gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının etkin faiz oranları kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden değer düşüklükleri indirilerek gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar ticari ve diğer alacakları içerir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, nakit mevcudu, vadesiz mevduatlar ve 3 aydan az vadeye sahip vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. ii) Türev olmayan finansal yükümlülükler Bütün finansal yükümlülükler Şirket in ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır. Sözleşmeye dayalı yükümlülüklerinin yerine getirildiği, iptal ya da feshedildiği durumlarda; Şirket, söz konusu finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarır. Şirket in türev olmayan finansal yükümlülükleri şu şekildedir: finansal borçlar, borçlu cari hesaplar ve ticari ve diğer yükümlülükler. 11
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.3.6 Finansal araçlar (Devamı) ii) iii) Türev olmayan finansal yükümlülükler (Devamı) Bu tür finansal yükümlülükler, ilk kayda alınmaları esnasında, gerçeğe uygun değerlerine doğrudan ilişkilendirilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle ölçülmektedir. İlk kayda alınmalarını müteakiben finansal yükümlülükler, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş değerleri üzerinden gösterilmektedir. Sermaye Adi Hisse Senetleri Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ve hisse senedi opsiyonlarının ihracı ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır. 2.3.7 Yabancı para işlemler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonunda geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, kar veya zarara yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değeri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL ye çevrilerek ifade edilmektedir. Şirket in kullandığı 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir: ABD Doları 1.8889 1.5460 Avro 2.4438 2.0491 2.3.8 Hisse Başına Kazanç/(Zarar) Hisse Başına Kazanca İlişkin Uluslararası Muhasebe Standardı UMS 33 e göre hisse senetleri borsada işlem gören işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorundadırlar. Kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç/(zarar), net karın ya da zararın, raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Türkiye de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yasal finansal tablolarında taşıdıkları yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç/zarar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. 12
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.3.9 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar Raporlama dönemi sonu ile ile finansal tabloların yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır: - raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve - ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar). Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa, Şirket, söz konusu hususları ilgili finansal tabloları tamamlayıcı notlarda açıklamaktadır. 2.3.10 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklara İlişkin Uluslararası Muhasebe Standardı ( UMS 37 ) uyarınca, herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili finansal tabloları tamamlayıcı notlarda açıklamaktadır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır. 2.3.11 İlişkili taraflar Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır: (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); (ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, Şirket in bir iştiraki olması; (c) Tarafın, Şirket in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; (d) Tarafın, Şirket in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e) de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; (g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir. 13
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.3.11 İlişkili taraflar (Devamı) İlişkili taraflarla yapılan işlem ilişkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir. 2.3.12 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin vergi karşılığı, cari dönem kurumlar vergisi ve ertelenen verginin değişim farkını içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gosterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki gecici farklılıkların vergi etkilerinin gecerli olan vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenen verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır. Dönem vergi gideri ile ertelenmiş vergi gideri tutarları belirlenirken, Şirket belirsiz vergi pozisyonlarını ve ödenmesi gerekecek ek vergi ve faizler olup olmadığını dikkate almaktadır. Şirket, vergi kanunu ve geçmiş tecrübelerine dayanarak yaptığı değerlendirmede vergi incelemesinden geçmemiş dönemler için vergi karşılıklarının yeterli olduğuna inanmaktadır. Bu değerlendirme gelecek ile ilgili birçok mesleki kanaat içeren tahmin ve varsayımlara dayanmaktadır. Şirket in vergi yükümlülüğünün yeterliliği ile ilgili değerlendirmesini değiştirecek yeni bilgiler ortaya çıkması durumunda vergi yükümlülüğündeki bu değişim, bu durumun belirlendiği döneme ait vergi giderini etkileyecektir. Henüz kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları, vergi avantajları ve indirilebilir geçici farklar için ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir gelir elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir. Ertelenmiş vergi varlıkları her raporlama döneminde gözden geçirilir ve ilgili vergi avantajının kullanımının muhtemel olmadığı kısımlar için ertelenmiş vergi varlıkları azaltılır. 2.3.13 Giderler Giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Satışların maliyeti ve faaliyet giderleri ilgili giderleri tahakkuk ettiği anda kaydedilir. Operasyonel kiralama kapsamında yapılan kira ödemeleri, kiralama süresince, eşit tutarlarda kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Faiz giderleri Faiz giderleri kapsamlı gelir tablosunda, ilgili varlığa ait etkin faiz oranı veya uygulanabilir değişken bir faiz oranı dikkate alınarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Faiz giderleri, faiz doğuran bir enstrümanın ilk kayıtlı değeri ile etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanan vade tarihindeki değeri arasındaki fark veya prim veya iskontonun bugünkü değere indirgenmiş tutarlarından meydana gelmektedir. Yatırım maliyeti ile ilişkilendirilen finansman giderleri yatırım süreci boyunca aktifleştirilir. 14
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.3.14 Çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem tazminatı Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır. Kısa vadeli özlük hakları Çalışanlara sağlanan faydalardan doğan kısa vadeli yükümlülükler, iskonto edilmeksizin söz konusu hizmet çalışanlara sağlandıkça kapsamlı gelir tablosunda giderleştirilmektedir. Kısa vadeli nakit ikramiyeye istinaden ödenmesi beklenen tutar, çalışanlar tarafından geçmişte sağlanmış bir hizmet edimi dolayısıyla, Şirket in yasal veya bağlayıcı bir yükümlülüğünün bulunması durumunda ve söz konusu yükümlülük güvenilir bir şekilde tahmin edilebiliyorsa, karşılık olarak kayıtlara alınır. Emeklilik planı Şirket in personele sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır. 2.3.15 Nakit akışları tablosu Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akışları tablosunu düzenlemektedir. Nakit akışları tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 15
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3.16 Uygulamada olmayan yeni standartlar ve yorumlar Bazı yeni standartlar, standartlardaki değişiklikler ve yorumlar 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle henüz geçerli olmayıp bu finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır. Bu yeni standartlardan, aşağıdakilerin Şirket in finansal tablolarına etkisi olması beklenmemektedir: UMS 12 Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı- Yapılan değişiklik ile UMS 12 Gelir Vergileri standartının gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller ile ilgili genel ölçüm gerekliliklerine istisna getirilmiştir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır UMS 1 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu - UMS 1 standardında yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir içinde yer alan kalemlerden belli koşulların yerine getirilmesi durumunda kar veya zarara sınıflandırılacak olanların hiçbir zaman kar veya zarara sınıflandırılmayacak olanlardan ayrı sunulmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar, UMS 27 (2007) ile UMS Yorum 12 Konsolidasyon - Özel Amaçlı İşletmeler in yerini almaktadır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 11 İş Ortaklıkları, UMS 31 ile UMS Yorum 12 Konsolidasyon-Özel Amaçlı İşletmeler in yerini almaktadır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar, bağlı ortaklık, iş ortaklığı, iştirak ve/veya konsolide edilmeyen yapılandırılmış işletmelerde payları olan işletmeler için açıklama gerekliliklerini içermektedir ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü, farklı UFRS lerdeki gerçeğe uygun değer ölçümüne ilişkin yönlendirmelerin yerine geçerek gerçeğe uygun değer ölçüm yönlendirmelerini tek bir kaynakta toplamaktadır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (2011), UMS 27 (2008) in yerini almaktadır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UMS 28 İştirak ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (2011), UMS 28 (2008) in yerini almaktadır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardında yapılan değişiklik ile tanımlanmış fayda planları ve kıdem tazminatı ile ilgili muhasebe işlemlerine değişiklik getirilmiştir. Bu değişiklikler, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar, finansal varlıkların ölçüm ve sınıflamalarını değiştirebilecek ve 1 Ocak 2015 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. 16
3 FAALİYET BÖLÜMLERİNE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: Kasa Bankalar -- -- - Vadeli mevduat 8,783,459 17,406,976 - Vadesiz mevduat 211,686 51,261 Vadesi gelen çekler 507,856 341,582 Toplam 9,503,001 17,799,819 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatın tamamı TL cinsindendir ve vadeleri 3 aydan kısadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, vadeli mevduatlara uygulanan etkin faiz oranları %8.10 ve %11.75 (31 Aralık 2010: %6.75 ve %9.30) arasında değişmektedir. 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla bloke mevduat bulunmamaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, nakit akışları tablosuna baz olan, gelir reeskontları hariç nakit ve nakit benzerleri 9,453,344 TL tutarındadır (31 Aralık 2010: 17,743,843 TL). Şirket in finansal varlıkları ve yükümlülükleri için faiz oranı riski ve duyarlılık analizleri Not 25 de belirtilmiştir. 5 FİNANSAL BORÇLAR Yoktur. (31 Aralık 2010: 349,646 TL ). 31 Aralık 2010 tarihi itbariyle finansal borçlar, büyük ölçüde Sosyal Güvenlik Kurumu ( SGK ) yükümlülüklerini karşılamak üzere alınan bir haftadan kısa vadeli, faizsiz ve teminatsız spot banka kredilerinden oluşmaktadır. 6 TİCARİ ALACAKLAR VE TİCARİ BORÇLAR a) Diğer ticari alacaklar (net) Ticari alacaklar 6,907,064 8,160,254 Vadeli çekler ve alacak senetleri 2,457,310 2,140,001 Eksi: Şüpheli ticari alacak karşılığı (307,127) (307,127) Eksi: Alacak reeskontu (32,675) (37,412) Toplam 9,024,572 9,955,716 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla ticari alacakların ortalama vadesi 66 gündür (31 Aralık 2010: 67 gün). 17
6 TİCARİ ALACAKLAR VE TİCARİ BORÇLAR (Devamı) Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve gerekli görüldüğü durumlarda ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Şüpheli ticari alacak karşılıklarının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı 307,127 307,127 Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı -- -- Dönem sonu 307,127 307,127 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket in ticari alacaklarının vade dağılımı aşağıdaki gibidir: Vadesi geçmemiş ve karşılık ayrılmamış 7,370,839 7,136,794 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 410,353 1,331,795 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 475,891 311,562 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 203,594 90,709 Vadesi üzerinden 1 yıldan fazla geçmiş 563,895 1,084,856 9,024,572 9,955,716 b) Diğer ticari borçlar (net) 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla ticari borçlar aşağıdaki gibidir: Ticari borçlar 4,462,176 6,495,448 Eksi: Borç reeskontu (34,246) (32,796) Kısa Vadeli Ticari Borçlar (net) 4,427,930 6,462,652 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 38 gündür (31 Aralık 2010: 47 gün). 18
7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Diğer alacaklar 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla diğer uzun vadeli alacaklar aşağıdaki gibidir: Verilen depozito ve teminatlar 89,059 60,890 Diğer uzun vadeli alacaklar toplamı 89,059 60,890 b) Diğer borçlar 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir: Alınan depozito ve teminatlar 121,371 92,168 Diğer kısa vadeli borçlar toplamı 121,371 92,168 8 STOKLAR 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir: Hammadde stokları 5,270,594 4,274,064 Yarı mamul stokları 1,904,919 1,266,782 Mamul stokları 482,610 458,807 Diğer stoklar 32 7,658,123 5,999,685 Hammadde stokları değer düşüklüğü karşılığı (-) (475,256) (483,508) 7,182,867 5,516,177 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla stoklar maliyet değerleri üzerinden gösterilmekte olup, hareketsiz yedek parça stokları için 475,256 TL (31 Aralık 2010: 483,508 TL) değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. Stok değer düşüklüğü karşılığı hesabının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı 483,508 510,986 Dönem içinde ayrılan/(iptal edilen) karşılık tutarı (8,252) (27,478) Dönem sonu (475,256) 483,508 19
9 MADDİ DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yılda maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak 2011 Girişler Transfer Çıkışlar 31 Aralık 2011 Arazi ve arsalar 716,064 -- -- -- 716,064 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 5,107,961 -- 6,291 -- 5,114,252 Binalar 13,803,291 -- 313,494 -- 14,116,785 Makine tesis ve cihazlar 72,265,765 -- 3,050,292 (355,018) 74,961,039 Taşıtlar 111,073 -- -- -- 111,073 Döşeme ve demirbaşlar 1,194,724 -- 91,964 (23,225) 1,263,463 Diğer maddi duran varlıklar 9,058 -- -- -- 9,058 Yapılmakta olan yatırımlar 1,794,234 1,706,046 (3,462,041) -- 38,239 95,002,170 1,706,046 -- (378,243) 96,329,973 Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2011 Cari yıl amortismanı Transfer Çıkışlar 31 Aralık 2011 Yeraltı ve yerüstü düzenleri (2,860,654) (292,783) -- -- (3,153,437) Binalar (9,672,194) (212,802) -- -- (9,884,996) Makine tesis ve cihazlar (51,576,920) (2,757,137) -- 133,124 (54,200,933) Taşıtlar (53,921) (11,600) -- -- (65,521) Döşeme ve demirbaşlar (902,759) (78,748) -- 23,225 (958,282) Diğer maddi duran varlıklar (8,794) (13) -- -- (8,807) (65,075,242) (3,353,083) -- 156,349 (68,271,976) Net 29,926,928 (1,647,037) -- (221,894) 28,057,997 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar ve stoklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 183,619,141 TL dir (31 Aralık 2010: 153,129,243 TL). 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 31 Aralık 2011 ve 2010 itibariyle finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlık yoktur. 31 Aralık 2011 ve 2010 itibariyle aktifleştirilmiş finansman maliyeti yoktur. 20
9 MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yılda maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak 2010 Girişler Transfer Çıkışlar 31 Aralık 2010 Arazi ve arsalar 716,064 -- -- -- 716,064 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 4,927,961 -- 180,000 -- 5,107,961 Binalar 13,753,442 -- 179,416 (129,567) 13,803,291 Makine tesis ve cihazlar 74,457,213 -- 1,037,882 (3,229,330) 72,265,765 Taşıtlar 105,073 -- 6,000 -- 111,073 Döşeme ve demirbaşlar 1,243,997 -- 51,172 (100,445) 1,194,724 Diğer maddi duran varlıklar 10,598 -- -- (1,540) 9,058 Yapılmakta olan yatırımlar 126,085 3,122,619 (1,454,470) -- 1,794,234 95,340,433 3,122,619 -- (3,460,882) 95,002,170 Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2010 Cari yıl amortismanı Transfer Çıkışlar 31 Aralık 2010 Yeraltı ve yerüstü düzenleri (2,574,297) (286,357) - - (2,860,654) Binalar (9,599,006) (202,755) - 129,567 (9,672,194) Makine tesis ve cihazlar (52,097,063) (2,679,497) - 3,199,640 (51,576,920) Taşıtlar (42,758) (11,163) - - (53,921) Döşeme ve demirbaşlar (925,188) (77,470) - 99,900 (902,758) Diğer maddi duran varlıklar (10,322) (13) -- 1,540 (8,795) (65,248,634) (3,257,255) - 3,430,647 (65,075,242) Net 30,091,799 (134,636) (30,235) 29,926,928 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla hala kullanılmakta olan tamamıyla itfa olmuş maddi varlıkların maliyet bedelleri aşağıdaki gibidir: Yeraltı ve yerüstü düzenleri 855,636 826,257 Binalar 9,063,879 9,063,879 Makine tesis ve cihazlar 31,269,323 30,041,566 Taşıtlar 4,685 4,685 Döşeme ve demirbaşlar 610,932 569,652 41,804,455 40,506,039 21
10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yılda maddi olmayan duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak 2011 Girişler 31 Aralık 2011 Bilgisayar programları 339,798 20,162 359,960 Kil sahası kullanım hakları ve arama giderleri 1,011,342 -- 1,011,342 1,351,140 20,162 1,371,302 Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2011 Girişler 31 Aralık 2010 Bilgisayar programları (338,253) (3,064) (341,317) Kil sahası kullanım hakları ve arama giderleri (376,235) (29,623) (405,858) (714,488) (32,687) (747,175) Net 636,652 (12,525) 624,127 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yılda maddi olmayan duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak 2010 Girişler 31 Aralık 2010 Bilgisayar programları 339,798 -- 339,798 Kil sahası kullanım hakları ve arama giderleri 981,842 29,500 1,011,342 1,321,640 29,500 1,351,140 Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2010 Girişler 31 Aralık 2010 Bilgisayar programları (335,701) (2,552) (338,253) Kil sahası kullanım hakları ve arama giderleri (349,874) (26,361) (376,235) (685,575) (28,913) (714,488) 636,065 587 636,652 Şirket in 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır. 22
11 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yatırım ve istihdam teşvikleri Yoktur. (31 Aralık 2010: Yoktur) 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER 12.1 Kısa vadeli borç karşılıkları 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir: Dava karşılıkları 42,000 42,000 Toplam 42,000 42,000 12.1.1 Dava karşılıkları Dava karşılıklarının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı 42,000 26,750 Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı -- 42,000 Dönem içindeki ödemeler -- (26,750) Dönem sonu 42,000 42,000 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle ayrılan 42,000 TL tutarındaki karşılık iş davaları ile ilgilidir. 12.2 Uzun vadeli borç karşılıkları Arazi yeniden düzenleme gider karşılığı 636,766 545,762 Toplam 636,766 545,762 23
12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 12.2 Uzun vadeli borç karşılıkları (Devamı) 12.2.1 Arazi yeniden düzenleme gider karşılığı 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket in, mülkiyeti kendine ait olan Derekarşısı - Afyon da kil arazisi ve mülkiyeti Hazine ye ait olup işletme ruhsatları kendisinde bulunan Halımoru ve Suçıkan - Afyon da sırasıyla kalker ve tras maden sahaları bulunmaktadır. Şirket, 14 Aralık 2007 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Çevre ve Orman Bakanlığı nın III/2872E.270 sayılı Madencilik Faaliyetleri ile Bozulan Arazilerin Doğaya Kazandırılması Yönetmeliği (Yönetmelik) yükümlülüklerini yerine getirmek üzere, kullanmakta olduğu maden ocağı arazilerinde, güvenlik önlemlerinin alınması, faaliyet sahasında oluşan boşlukların ve kazı alanlarının yeniden doldurulması, örtü ve atık yığınlarının tesviyesi, şev duraylılığının temini, yeniden düzenlenen alanlara üst toprağın serilmesi ve arazinin yeniden bitkilendirilmesi konularında planlama çalışmalarına başlamış ve 31 Aralık 2011 tarihi itibariyla maden işletme ruhsatı olan arazilerin kullanmış olduğu alanlarına ilişkin çevre düzenleme harcamaları ile ilgili toplam 709,089 TL tutarında karşılık hesaplamıştır. Şirket ilgili yönetmelik doğrultusunda işletme faaliyetlerinin bitimine kadar tamamlamayı planladığı arazi yeniden düzenleme çalışmaları için öngördüğü karşılık tutarını, %10.0 iskonto (2010: %10.0) ve %4.8 (2010: %4.8) tahmin edilen enflasyon oranını kullanarak, maden işletme ruhsatlarının bitiş tarihinden 31 Aralık 2011 tarihine indirgeyerek 636,766 TL (31 Aralık 2010: 545,762 TL) olarak hesaplamış ve bu tutara karşılık ayırmıştır. Şirket ilgili yönetmelik kapsamında, yönetmeliğin yürürlüğe girdiği tarihten itibaren 1 yıl içinde Doğaya Yeniden Kazandırma Planı nı hazırlamak, ve bu planı aynen uygulayacağını gösterir noter tasdikli taahhüt ile birlikte ilgili idari mercilere sunmak ve projelerini verilen plan ve taahhüde göre gerçekleştirmekle yükümlüdür. Yönetmelik gereğince işletme faaliyetleri tamamlandıktan sonraki iki yıl içinde arazi faaliyet sonrası kullanımına uygun hale getirilir. İlgili çalışmaların bitiminden sonraki beş yıllık izleme süresi sonunda faaliyet sahiplerine alanı terk etme izni verilir. 12.3 Teminat Rehin ve İpotekler 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Şirket in teminat/rehin/ipotek ( TRİ ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: Şirket tarafından verilen TRİ'ler: A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı 2,147,945 2,115,305 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı -- -- C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı -- -- D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı -- -- ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri -- -- Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı -- -- iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı -- -- Toplam 2,147,945 2,115,305 Şirketin vermiş olduğu TRİ lerin Şirketin özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2011 itibariyle % 5 tir. (31 Aralık 2010: % 4). 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle verilen teminatların 1,655,000 TL si TKİ Garp Linyitleri İşletmeleri Müessesi Müdürlüğüne, 319,200 TL si Osmangazi Elketirk Dağıtım Anonim Şirketi ne verilmiştir. 24
25
12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 12.3 Teminat Rehin ve İpotekler (Devamı) Müşterilerden alınan teminatlar Teminat mektupları 9,040,000 8,230,000 İpotekler 1,131,000 1,414,500 Teminat çekleri 1,500,000 1,500,000 Diğer teminatlar 400,000 300,000 Toplam 12,071,000 11,444,500 13 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir: Uzun vadeli karşılıklar 639,272 713,808 Kıdem tazminatı karşılığı 554,046 614,628 Kıdemli işçiliği teşvik primi karşılığı 85,226 99,180 Kısa vadeli karşılıklar 370,737 371,084 Kullanılmamış izin karşılığı 216,252 157,154 Prim karşılıkları 154,485 213,930 1,010,009 1,084,892 13.1 Kıdem tazminatı karşılığı Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla 2,732 TL (31 Aralık 2010: 2,517 TL) ile sınırlandırılmıştır. Seri:XI, No:29 sayılı Tebliğ (UMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar) a uygun olarak Şirket in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüeryal hesaplama yapılması gerekmektedir. Buna göre, Şirket ilişikteki finansal tablolarda kıdem tazminatı karşılığını Mercer Human Resource Consulting adlı aktüer hesaplama yapan bir şirketten sağlamış olduğu hesaplamaya göre yansıtmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır. 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıdaki gibidir: Net iskonto oranı %4.66 %4.66 Tahmin edilen limit/maaş artış oranı %5.10 %5.10 Tahmin edilen emekliliğe hak kazanma oranı %10 %10 26
13 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (Devamı) 13.1 Kıdem tazminatı karşılığı (devamı) Kıdem tazminatı karşılığının yıl içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı bakiyesi 614,628 620,183 Dönem içinde ödenen (396,453) (290,513) Faiz maliyeti 157,883 140,506 Aktüeryal fark 177,988 144,452 Dönem sonu bakiyesi 554,046 614,628 13.2 Kullanılmamış izin karşılığı Kullanılmamış izin karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı 157,154 205,847 Dönem içindeki artış/(azalış) 82,336 (45,942) Dönem içinde yapılan ödemeler (-) (23,238) (2,751) Dönem sonu bakiyesi 216,252 157,154 13.3 Prim karşılıkları Prim karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı 213,930 -- Dönem içindeki artış 154,485 213,930 Dönem içinde yapılan ödemeler (-) (213,930) -- Dönem sonu bakiyesi 154,485 213,930 13.4 Kıdem işçiliği teşvik primi karşılığı Kıdem işçiliği teşvik primi karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir Dönem başı 99,180 92,725 Dönem içindeki artış 38,754 35,281 Dönem içinde yapılan ödemeler (-) (52,709) (28,826) Dönem sonu bakiyesi 85,226 99,180 27
14 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer dönen varlıklar 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir: Devreden KDV 163,064 370,275 Peşin ödenen giderler (*) 43,908 42,200 Verilen sipariş avansları 43,439 13,541 Diğer 161,303 29,377 Toplam 411,714 455,393 (*) Şirket in dönem içerisinde yapmış olduğu yeni hayat ve sağlık sigorta poliçeleri giderlerinden ve trafik sigorta poliçeleri giderlerinden oluşmaktadır. b) Diğer kısa vadeli yükümlülükler: 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir: Ecrimisil gider tahakkuku 431,995 -- Ödenecek sosyal güvenlik primleri 254,507 156,781 Ödenecek vergi ve fonlar 235,757 362,676 Personele borçlar 44,084 36,901 Alınan sipariş avansları 1,201 1,937 Gelecek aylara ait gelirler -- 17,333 Diğer 22,068 21,461 Toplam 989,612 597,089 Şirket, 28 Aralık 2011 tarihinde Afyonkarahisar Valiliği Milli Emlak Müdürlüğü tarafıdan tebliğ edilen ihbarname sonucu gerekli karşılığı finansal tablolarında ayırmıştır. Söz konusu ihbarnamede tahakkuk ettirilen tutar 664,808 TL olmakla birlikte, peşin ödeme indiriminden faydalanılarak tahakkuk ettirilen tutarın yüzde 65 ine tekabül eden 431,995 TL 1 Şubat 2012 tarihinde ödenmiştir. 15 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Türkiye de 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, kurum kazançları % 20 oranında kurumlar vergisine tabidir. 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 15 ve 30 uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde yüzde 10 oranında uygulanan stopaj oranı yüzde 15 e çıkarılmıştır. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar muhasebe kayıtları incelemelerini geriye dönük beş yıl süreyle yapabilir ve hatalı işlem tespit edilirse ortaya çıkan vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarlarını değiştirebilirler. 28
15 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Kurumlar Vergisi Kanunu nun 13. Maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkında Genel Tebliğ de uygulamadaki detayları belirlemiştir. Eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, o zaman ilgili karlar transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir. 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla ödenecek gelir vergisi aşağıda özetlenmiştir: Önceki dönemden devir 15,667 (238,984) Cari dönem kurumlar vergisi -- 431,533 Ödenen kurumlar vergisi (15,667) (176,882) Ödenecek kurumlar vergisi -- 15,667 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla vergi (giderlerinin)/gelirlerinin ana bileşenleri aşağıdaki gibidir: Cari dönem kurumlar vergisi -- (431,533) Ertelenmiş vergi geliri 1,173,097 279,082 Vergi geliri/(gideri) 1,173,097 (152,451) Aşağıda dökümü verilen mutabakat, 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir: % 2011 % 2010 Dönem karı/(zararı) (5,338,551) 567,424 Vergi gideri/(geliri) (1,173,097) 152,451 Vergi öncesi kar/(zarar) (6,511,648) 719,875 Vergi (gideri)/geliri (20) 1,302,330 (20) (143,975) Kanunen kabul edilmeyen giderler (2) (120,380) (3) (22,226) Vergiden muaf gelirlerin etkisi -- -- 1 8,160 Diğer -- (8,853) 1 5,590 Vergi (gideri)/geliri (5) 1,173,097 (21) (152,451) 29
15 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin dağılımı aşağıda özetlenmiştir: Ertelenmiş Vergi Ertelenmiş Vergi Net Ertelenmiş Vergi Varlığı Yükümlülüğü Varlıkları/(Yükümlülükleri 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Maddi ve maddi olmayan varlıklar düzeltmesi -- -- (1,167,353) (1,428,501) (1,167,353) (1,428,50 Stoklar üzerinde geçici farklar -- -- (41,133) (43,740) (41,133) (43,74 Borçlardaki UMS 39 etkisi -- -- (6,850) (6,559) (6,850) (6,55 Alacaklardaki UMS 39 etkisi 19,653 10,038 -- -- 19,653 10,0 Kıdem tazminatı karşılığı 110,809 122,926 -- -- 110,809 122,9 Stok değer düşüklüğü karşılığı 95,051 96,702 -- -- 95,051 96,7 Çevre düzenleme gider karşılığı 127,353 109,152 -- -- 127,353 109,1 Dava ve icra gider karşılığı 8,400 8,400 -- -- 8,400 8,4 İzin karşılığı 43,250 31,431 -- -- 43,250 31,4 Kıdemli işçiliği teşvik primi 17,045 19,836 -- -- 17,045 19,8 Taşınacak zararlar 895,846 -- -- -- 895,846 Diğer 38,640 47,929 -- -- 38,640 47,9 Toplam ertelenmiş vergi 1,356,047 446,414 (1,215,336) (1,478,800) 140,711 (1,032,38 varlığı/(yükümlülüğü) Netleştirilen tutar (1,215,336) (446,414) 1,215,336 446,414 -- Toplam ertelenmiş vergi varlığı/ (yükümlülüğü) 140,711 -- -- (1,032,386) 140,711 (1,032,38 Şirket in 31 Aralık 2011 tarihi tibariyle 4,479,230 TL taşınacak geçmiş yıl zararı bulunmaktadır. (31 Aralık 2010: Yoktur) ve 2016 yılına kadar taşınabilecektir. 1 Ocak 2010 itibariyle Kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleşti rilen kısım 31 Aralık 2010 itibariyle Kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleşti rilen kısım 31 Aralık 2011 itibariyle Maddi ve maddi olmayan varlıklar (1,658,059) 229,558 (1,428,501) 261,148 (1,167,353) Stoklar üzerinde geçici farklar (44,003) 263 (43,740) 2,607 (41,133) Borçlardaki UMS 39 etkisi 3,610 (10,169) (6,559) (291) (6,850) Alacaklardaki UMS 39 etkisi 6,269 3,769 10,038 9,615 19,653 Kıdem tazminatı karşılığı 124,037 (1,111) 122,926 (12,117) 110,809 Stok değer düşüklüğü karşılığı 102,197 (5,495) 96,702 (1,651) 95,051 Çevre düzenleme gider karşılığı 105,714 3,438 109,152 18,201 127,353 Dava ve icra gider karşılığı 5,350 3,050 8,400-8,400 İzin karşılığı 41,169 (9,738) 31,431 11,819 43,250 Kıdemli işçiliği teşvik primi 18,545 1,291 19,836 (2,791) 17,045 Taşınacak zararlar 95,030 (95,030) -- 895,846 895,846 Diğer (111,327) 159,256 47,929 (9,289) 38,640 (1,311,468) 279,082 (1,032,386) 1,173,097 140,711 30
16 ÖZKAYNAKLAR Şirket in, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, her biri 1 kuruş nominal değerde 300,000,000 adet hissesi bulunmaktadır (31 Aralık 2010: 300,000,000 adet). Sermaye düzeltme farkları, sermayenin, 31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmesinden kaynaklanan farklardır. Şirket in hisselerinin % 49 u İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) de halka açık hisse senedi olarak işlem görmektedir. Şirketin pay defterine 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle sermaye hareketlerinden tarihi değerlere göre pay oranları aşağıdaki gibi oluşmaktadır: Tutar Sahiplik % Tutar Sahiplik % Ciments Français 1,530,000 51.00 2,295,175 76.51 Halka açık hisseler 1,469,975 49.00 704,800 23.49 Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı 25 0.00 25 0.00 Ödenmiş sermaye 3,000,000 100 3,000,000 100 Sermaye düzeltme farkları 16,732,078 16,732,078 Toplam sermaye 19,732,078 19,732,078 Temettü Şirket in 5 Nisan 2010 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karar uyarınca 31 Aralık 2009 itibariyle Şirket in 2009 yılı faaliyetlerinden kar payı oluşmadığından 1. tertip yedek akçe ayrılmamış, ancak Şirket in yasal kayıtlarında olağanüstü yedek akçeler hesabında yer alan ve 2008 yılına ait olan dağıtılmamış karın 744,000 TL tutarındaki kısmı 2009 yılı için ortaklara brüt nakit kar payı olarak dağıtılmış, dağıtılacak bu kar payı ile ilgili olarak 73,800 TL tutarında ikinci tertip yedek akçe ayrılmıştır. (hisse başına temettü tutarı 0.062 TL dir.) Şirket in 1 Nisan 2011 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karar uyarınca SPK mevzuatına göre hazırlanan mali tablolarındaki 719, 875 TL lik brüt dönem karından vergi karşılığı ve 2009 ve öncesindeki yıllara ait olan zararların mahsubunun ardından, geçmiş yıl karlarından 750,000 TL brüt kar payı dağıtılmasına ve 126, 348 TL yasal yedek akçe ayrılmasına karar verilmiştir. Raporlama tarihi itibariyle söz konusu kar payının 748,757 TL tutarındaki bölümü ortaklara ödenmiş, kalan bakiye diğer borçlar hesabında yer almaktadır. Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin yüzde 20 sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının yüzde 5 i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, SPK düzenlemelerine göre kar dağıtımı yapıldığı durumlarda Şirket sermayesinin yüzde 5 ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının 1/10 u oranında, yasal kayıtlara göre kar dağıtımı yapıldığı durumlarda ise Şirket sermayesinin yüzde 5 ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının 1/11 i oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin yüzde 50 sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, Şirket in yasal yedekler toplamı 1,042,788 TL dir (31 Aralık 2010: 916,440 TL). 31
16 ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler (Devamı) 25 Şubat 2009 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK nın düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden, SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan tutarın tamamının yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanamaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamının dağıtılması, SPK nın düzenlemelerine göre, hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde, dönem zararı olması halinde kar dağıtımı yapılmaması esastır. Şirket, faaliyetlerinden elde ettiği karların dağıtım esaslarını SPK mevzuatına uygun olarak belirlemektedir. Geçmiş Yıllar Karları Şirket in SPK Seri:XI, No:29 sayılı tebliğe göre düzenlediği bilançosunda göstermiş olduğu geçmiş yıllar karı 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla 31,834,536 TL dir (31 Aralık 2010: 32,143,460 TL). 17 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ait satış gelirleri aşağıdaki gibidir: Yurtiçi satışlar 45,839,996 45,707,783 Satış iskontoları (256,003) (631,051) Toplam 45,583,993 45,076,732 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ait satışların maliyeti aşağıdaki gibidir: Direkt hammadde ve malzeme giderleri 4,206,905 3,021,669 Direkt işçilik giderleri 1,164,414 1,091,020 Tükenme payları ve amortisman giderleri 3,171,690 3,085,337 Diğer üretim giderleri 37,671,877 32,462,515 Toplam üretim maliyeti 46,214,886 39,660,541 Yarı mamul değişimi (638,137) 134,941 Dönem başı yarı mamul 1,266,782 1,401,723 Dönem sonu yarı mamul (1,904,919) (1,266,782) Mamul değişimi (23,803) 12,800 Dönem başı mamul 458,807 471,607 Dönem sonu mamul (482,610) (458,807) Ticari Mal Maliyeti -- 70,527 Toplam 45,552,946 39,878,809 32
18 ESAS FAALİYET GİDERLERİ Genel Yönetim Giderleri 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir: Personel giderleri 2,189,613 1,531,520 Sigorta giderleri 365,402 69,378 Kira giderleri 295,054 41,508 Bina vergisi giderleri 265,499 248,970 Amortisman gideri 213,806 200,531 Bakım onarım giderleri 182,022 54,338 Temizlik giderleri 176,311 147,149 Vergi, resim ve harçlar 144,967 102,318 Danışmanlık giderleri 141,957 143,588 Holding gider payı 136,010 1,314,306 Yakıt giderleri 128,485 116,427 Denetim giderleri 103,003 62,030 Haberleşme giderleri 98,043 30,190 Malzeme giderleri 89,619 68,861 Diğer dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 49,470 14,518 Merkez gider payı 37,034 66,643 Basın ilan giderleri 37,267 45,488 Aidatlar 27,826 19,363 Diğer genel yönetim giderleri 661,301 434,134 Toplam 5,342,689 4,711,260 Pazarlama, Satış ve Dağıtım giderleri 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ait pazarlama, satış ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir: Teknik hizmet giderleri 965,789 959,449 Personel giderleri 309,371 292,372 Merkez gider payı 22,527 133,286 Amortisman gideri 274 300 Diğer satış ve pazarlama giderleri 160,493 107,760 Toplam 1,458,454 1,493,167 33
19 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 31 Aralık 2011ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ait amortisman ve itfa payı giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir: Satılan mamullerin maliyeti 3,171,690 3,085,337 Genel yönetim giderleri (Not 18) 213,806 200,531 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (Not 18) 274 300 Toplam 3,385,770 3,286,168 Maddi duran varlık amortisman giderleri 3,353,083 3,257,255 Maddi olmayan duran varlık itfa payları 32,687 28,913 Toplam 3,385,770 3,286,168 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ait personel giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir: Üretim giderleri 4,583,559 4,296,720 Genel yönetim giderleri (Not 18) 2,189,613 1,531,520 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (Not 18) 309,371 292,372 Toplam 7,082,543 6,120,612 Maaşlar ve ücretler 4,421,483 3,685,959 İkramiyeler 1,214,377 1,135,907 Diğer sosyal giderler 1,446,683 1,298,746 Toplam 7,082,543 6,120,612 34
20 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER a) Diğer faaliyet gelirleri 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ait diğer faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir: Hurda satış gelirleri 206,842 56,983 Makine kira gelirleri 18,000 18,467 Yatırım istihdam teşvik geliri -- 285,143 Tazminat gelirleri -- 620 Diğer 34,822 54,397 Toplam 259,664 415,610 b) Diğer faaliyet giderleri 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ait faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir: Ecrimisil tahakkuk gideri 339,710 -- Hurda satış maliyetleri 221,894 10,257 Arazi yeniden düzenleme gideri karşılığı 91,004 17,192 Sayım farkları 81,409 -- Yardım ve bağışlar 20,052 19,802 Tazminat ve ceza giderleri 7,432 33,867 Maddi duran varlık satış zararı -- 30,234 Dava karşılık gideri -- 42,000 Diğer 171,373 27,787 Toplam 932,874 181,139 21 FİNANSAL GELİRLER 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansal gelirler aşağıdaki gibidir: Faiz gelirleri 1,069,034 1,588,675 Kur farkı gelirleri 118,488 111,206 Vade farkı gelirleri -- 2,372 Toplam 1,187,522 1,702,253 35
22 FİNANSAL GİDERLER 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansal giderler aşağıdaki gibidir: Kur farkı gideri 236,907 69,955 Kredi faiz gideri 18,957 2,633 Kredi garanti komisyonu giderleri -- 119,973 Diğer -- 17,784 Toplam 255,864 210,345 23 HİSSE BAŞINA KAZANÇ/(ZARAR) 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren hesap yıllara ait hisse başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir: Dönem karı/(zararı) (TL) (5,338,551) 567,424 Adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi (1 Kr nominal değerdeki hisseye isabet eden) 300,000,000 300,000,000 Hisse başına kazanç/(zarar) (TL) (0.0178) 0.0019 24 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili Taraflar İlişkili taraflara borçlar ve ilişkili taraflardan alacaklar maliyet değerinden belirtilmiş ve taşınmıştır. Şirket olağan faaliyetleri dahilinde ilişkili taraflara ticari olarak çeşitli işlemler gerçekleştirmiştir. Bu işlemlerin en önemlileri aşağıda belirtilmiştir: İlişkili taraflarla bakiyeler İlişkili taraflardan ticari alacaklar Set Çimento Sanayi ve Ticaret AŞ ( Set Çimento ) (1) -- 1 İlişkili taraflardan toplam ticari alacaklar -- 1 İlişkili taraflara ticari borçlar CTG S.p.A (2) 302,342 253,510 Ciment Français (1) 220,336 251,673 Set Holding (1) -- 167,263 Set Çimento (1) -- 119,783 Bravo Solution (2) 43,500 18,479 İlişkili taraflara toplam ticari borçlar 566,178 810,708 (1) Şirket ortakları (2) Diğer ilişkili taraflar 36
24 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, Şirket in 2005-2011 arasında kalan yıllardaki temettü dağıtımlarıyla ilgili oluşan ortaklara borçları 14,586 TL dir (31 Aralık 2010: 13,343 TL) ve bu tutar bilançoda Diğer Borçlar hesabına kaydedilmiştir. İlişkili taraflarla işlemler Giderler Hizmet Alımları (*) Ciments Français (1) 965,789 959,449 Diğer Hizmet Alımları (**) Set Holding (1) 136,010 1,314,306 Teknik Planlama, Pazarlama Satış ve Genel İdari Hizmet Alımları Set Çimento (1) 370,341 666,431 Kredi Garanti Komisyonu Gideri Ciments Français (1) -- 88,984 Kira Gideri Set Holding (1) 800 2,392 Danışmanlık Gideri Bravo Solution (2) 119,196 143,588 CTG 23,474 -- Plan Proje Gideri Set Çimento (1) -- 2,422 Stok Ölçüm Topografi Gideri Set Çimento (1) -- 5,640 Diğer Giderler Set Çimento (1) -- 4,254 Set Holding (1) -- 34,008 Toplam 1,615,610 3,221,474 Gelirler Diğer Gelirler Set Çimento (1) -- 67,118 Toplam -- 67,118 (1) Şirket ortakları (2) Diğer ilişkili taraflar 37
24 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) İlişkili taraflarla işlemler (Devamı) (*) Şirket in ortağı Ciments Français den gelen makine ve teçhizatlar için aldığı teknik destek hizmet bedellerinden oluşmaktadır. (**) Diğer hizmet alımları içerisinde bütçe ve kontrol hizmetleri bilgi işlem hizmetleri, muhasebe organizasyonu ve raporlama hizmetleri, finansal planlama ve yönetim hizmetleri ile grup genel stratejisi ve hedeflerinin tayini ve uygulaması hizmetleri bulunmaktadır. Set Holding hisselerinin tamamının, Ciments Français tarafından, 25 Mart 2011 tarihinde Limak Anadolu Çimento İnşaat Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ne devredilmesi dolayısıyla, yukarıda belirtilen Diğer hizmet alımları ve Teknik planlama, pazarlama satış ve genel idari hizmet alımları bu tarih itibariyle durdurulmuştur. Bu hizmetler ve üst düzey yönetim artık şirket bünyesinde yürütülmektedir. Üst yönetim kadrosuna ait ücretler ve menfaatler toplamı 31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket'in üst düzey yöneticilerine (Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları) cari dönemde sağladığı ücret ve benzeri menfaatler toplamı ile Sosyal Güvenlik Kurumu na ( SGK ) ödenen primlerin tutarları aşağıdaki gibidir. Ücret ve menfaatler toplamı Şirket bordrosunda yer alan 614,025 274,025 Set Holding şirketleri tarafından faturalanan 147,735 587,721 Toplam 761,760 861,746 SGK ya ödenen primler Şirket bordrosunda yer alan 26,730 11,916 Set Holding şirketleri tarafından faturalanan 4,831 42,662 Toplam 31,561 54,578 25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERIN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 25.1 Kredi Riski Şirket, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatları, döviz kurları ve faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, finansal piyasaların öngörülmezliğine odaklanmakta olup, Şirket in finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. 38
25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERIN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Finansal varlıkların kayıtlı değerleri, maruz kalınan azami kredi riskini gösterir. Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski aşağıdaki gibidir. Ticari Alacaklar Alacaklar 31 Aralık 2011 İlişkili Taraf Diğer Taraf Diğer Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Taraf Bankalardaki Mevduat Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D)* 9,024,572 89,059 9,503,001 -Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı 7,076,902 A) Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 7,370,839 89,059 9,503,001 B) Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri 1,653,733 -Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 842,106 D) Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri ) 307,127 -Değer düşüklüğü (-) (307,127) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- E) Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- -- -- -- -- 39
25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERIN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 25.1 Kredi Riski (Devamı) Ticari Alacaklar Alacaklar 31 Aralık 2010 İlişkili Taraf Diğer Taraf Diğer Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Taraf Bankalarda ki Mevduat Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D)* 1 9,955,716 -- 115,029 17,799,819 -Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı -- 9,416,076 -- -- -- A) Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 1 7,136,793 -- 115,029 17,799,819 B) Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri -- -- -- -- -- C) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri -- 2,818,923 -- -- -- -Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- 2,074,268 -- -- -- D) Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri -- -- -- -- -- -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri ) -- 307,127 -- -- -- -Değer düşüklüğü (-) -- (307,127) -- -- -- - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- E) Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- -- -- -- -- 40
25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERIN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 25.2 Likidite Riski Likidite riski Şirket in net fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski nakit giriş ve çıkışlarının dengelenmesiyle düşürülmektedir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Şirket in finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Ticari Borçlar 4,994,108 4,994,108 4,994,108 -- -- -- Diğer Borçlar 135,957 135,957 -- 135,957 -- -- Toplam finansal yükümlükler 5,130,065 5,130,065 4,994,108 135,957 -- -- 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Şirket in finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Finansal Borçlar 349,646 349,646 349,646 -- -- -- Ticari Borçlar 7,273,360 7,273,360 7,273,360 -- -- -- Diğer Borçlar 105,511 105,511 -- 105,511 -- -- Toplam finansal yükümlükler 7,728,517 7,728,517 7,623,006 105,511 -- -- 41
25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERIN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 25.3 Yabancı Para Riski 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Şirket in döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir: 31.12.2011 31.12.2010 TL. Karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi) ABD Doları AVRO TL. Karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi) ABD Doları AVRO 1. Ticari Alacaklar 22,667 12,000 -- 11,557 -- 5,640 2A.Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka Hesapları Dahil) -- -- -- -- -- -- 2B. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar -- -- -- -- -- -- 3. Dönen Varlıklar(1+2A+2B) 22,667 12,000 -- 11,557 -- 5,640 4. Ticari Alacaklar -- -- -- 342,456 -- 167,125 5. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar -- -- -- -- -- -- 6. Duran Varlıklar(4+5) -- -- -- 342,456 -- 167,125 7. Toplam Varlıklar(3+6) 22,667 12,000 -- 354,013 -- 172,765 8. Ticari Borçlar 749,595 -- 306,733 1,004,361 159,404 369,880 9. Finansal Yükümlülükler -- -- -- -- -- -- 10A.Parasal Olan Diğer Yükümlülükler -- -- -- 86,576 56,000 -- 11. Kısa Vadeli Yükümlülükler(8+9+10A) 749,595 -- 306,733 1,090,937 215,404 369,880 16A.Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 105,778 56,000 -- -- -- -- 17.Uzun Vadeli Yükümlülükler(14+15+16) 105,778 56,000 -- -- -- -- 12. Toplam Yükümlülükler(11+17) 855,373 56,000 306,733 1,090,937 215,404 369,880 13. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (7-12) (832,706) (44,000) (306,733) (736,924) (215,404) (197,115) 14. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2A+2B+4+5-8-9-10A) (832,706) (44,000) (306,733) (736,924) (215,404) (197,115) 15. İhracat -- -- -- 16. İthalat 1,232,046 547,768 616,074 -- 288,543 42
25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERIN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 25.3 Yabancı Para Riski (devamı) Döviz kuru riski duyarlılık analizi 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, TL nin, ABD Doları ve Avro yabancı para birimleri karşısında %10 oranında değer kazanması ve diğer tüm değişkenlerin aynı kalması varsayımı altında, yabancı para biriminde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan kur farkının dönem karına vergi öncesi etkisi aşağıdaki tabloda sunulmuştur. Bu analizde, diğer bütün değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının sabit kaldığı varsayılmıştır. Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu 31 Aralık 2011 Kar/Zarar Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması ABD Doları'nın TL Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (8,311) 8,311 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları Net Etki (1+2) (8,311) 8,311 Avro'nun TL Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 4- Avro net varlık/yükümlülüğü (74,959) 74,959 5- Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5) (74,959) 74,959 TOPLAM (3+6) (83,270) 83,270 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu 31 Aralık 2010 Kar/Zarar Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması ABD Doları'nın TL Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (33,301) 33,301 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları Net Etki (1+2) (33,301) 33,301 Avro'nun TL Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 4- Avro net varlık/yükümlülüğü (40,391) 40,391-5- Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5) (40,391) 40,391 TOPLAM (3+6) (73,692) 73,692 25.4 Faiz oranı riski 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket in faize duyarlı finansal araçları aşağıdaki gibidir: Kayıtlı Değer Sabit Faizli Finansal Araçlar Vadeli mevduat 8,783,459 17,406,976 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Şirket in değişken faizli finansal enstrümanı olmadığı için faiz oranı riski duyarlılık analizi hesaplanmamıştır. 43
25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERIN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 25.5 Finansal araçların gerçeğe uygun değeri Şirket, finansal araçların gerçeğe uygun değerlerini, ulaşılabilen mevcut piyasa bilgilerini ve uygun değerleme metotlarını kullanarak hesaplamıştır. Ancak, gerçeğe uygun değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, gerçeğe uygun değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Şirket yönetimi tarafından, kasa ve bankalardan alacaklar, diğer finansal aktifler ve kısa vadeli finansal borçlar da dahil olmak üzere etkin faizle iskonto edilmiş maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin ve borçların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yakın olduğu kabul edilmiştir. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer ile gösterelien finansal araç yoktur. 26 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Ciments Français, Şirket te sahip olduğu ve Şirket sermayesinin %51 ini temsil eden tüm hisselerini 15 Şubat 2012 tarihinde Ciments Français in 100% iştiraki olan Parcib S.A.S a devretmiş. Ciments Français 'in, Şirket teki hissedarlığının tamamının satışı için başlatmış olduğu işlem sonucunda, Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Çimsa") ve Ciments Français ile Parcib S.A.S arasında, Afyon'un sermayesinin %51'ini temsil eden ve toplam 1,530,000 TL nominal değerde hisselerin satışı için 15 Şubat 2012 tarihinde bir hisse alım sözleşmesi imzalanmış, alış fiyatı 57,530,000 TL olarak belirlenmiştir. Satışa konu hisselerin Çimsa'ya devri ve alış fiyatının ödenmesi, Rekabet Kurulu'nun izninin alınmasından ve hisse alım sözleşmesinde öngörülen başka diğer işlemlerin yerine getirilmesinden sonra kapanışı takiben gerçekleştirilecektir. Alış Fiyatı, hisse alım sözleşmesi hükümleri çerçevesinde, kapanış öncesi ve sonrası düzeltmelere tabi olacaktır. 44