ARALIK 2014 FON BÜLTENİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Aralık ayında Rusya Merkez Bankası Ruble'deki değer kaybını önleyebilmek için faiz oranını önce 100 bp arttırarak %9,5'ten %10,5'e, Aralık üçüncü haftasında ise 650 bp lık yüklü bir artış ile %10,5'ten %17'ye yükseltti. Faiz kararına rağmen 80 seviyesini zorlayan Dolar/Ruble kuru merkez bankasının müdahalesi ve finansal kurumlara sermaye desteği verileceği haberleri ile yeniden değer kazanarak yılı 60 seviyesinin altında kapattı. ABD tarafında ise yılın son FOMC toplantısında faizlerde bir değişikliğe gidilmedi. Faiz arttırım sürecinde ise sabırlı olunacağı belirtildi. ABD'de 3. Çeyrek büyüme oranı ise bir önceki çeyreğe göre beklentilerden iyi %3,9'dan %5'e revize edilerek nihai değerini aldı. Rus Rublesi'nde yaşanan değer kaybının etkisi ile Dolar/TL'de değer kaybı yaşandı. Aralık ayına 2,22 seviyesinde başlayan Dolar/TL kuru, 2,41'e yükseldikten sonra yılı 2,335 seviyesinden kapattı. Bono piyasasında ise gösterge tahvil %7,40 bileşik seviyesinde başladığı Aralık ayını Rusya gerilimi ve TL'deki yükselişe paralel %8,95 seviyesine kadar yükseldikten sonra yılı %7,97 seviyesinden kapattı. Aralık ayına 86,147 puandan başlayan BİST100 endeksi ise en düşük 78,844 puanı gördükten sonra yılı 85,720 puandan tamamladı. Brent petrol Aralık ayında da düşüşünü sürdürdü. Brent, aybaşındaki 70 dolar seviyesinden 60 doların altına geriledi ve yılı 57 dolar seviyesinden kapattı. Beklentiler Tahvil Bono Faizleri Hisse Döviz Altın KISA ORTA UZUN DÖNEM ARALIK 01.12.2014 01.01.2014 01.01.2013 KURULUŞ (%) 12.06.2012 KYD MEVDUAT TL % 0,68 % 8,92 % 7,20 % 22,42 KYD MEVDUAT USD % 0,12 % 1,67 % 2,11 % 5,28 KYD MEVDUAT EURO % 0,11 % 1,60 % 3,70 % 5,14 A TİPİ FON -% 0,88 % 19,95 -% 8,72 % 36,33 B TİPİ FON % 0,62 % 8,49 % 4,14 % 16,88 BİST 100 -% 0,49 % 27,97 -% 13,31 % 47,28 ALTIN % 5,74 % 4,69 -% 14,72 -% 5,21 KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği ÖST: Özel Sektör Tahvili DİBS: Devlet İç Senetleri BİST: Borsa İstanbul GSYH KB. ULUSAL GELİR İŞSİZLİK BRÜT BORÇ STOKU 820.012 Mio.USD* 10.782 USD %10.1 401,7 Milyar USD* Hazine ve Türkiye İstatistik Kurumu (Tüik) verileridir. Cari fiyatlar ile GSYH 2013 Yıllık Toplam, Kişi Başına Ulusal Gelir 2013 yıllık İşsizlik oranı 2014 Eylül dönemi, Merkezi Hükümet Brüt Borç Stoku *(2014-2.çeyrek) HALK Emeklilik, bankacılık, hayat sigortası ve fon yönetimi alanlarında tecrübe ve başarılara sahip bir grubun iştiraki olup, Türkiye genelinde hizmet vermektedir. Yüzde 49 'u halka arz edilmiş olan Halk Bankası'nın en önemli grup şirketlerinden biri olan Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş katılımcılarının beklentilerini karşılayacak en uygun ürün ve hizmetleri sunarak müşterilerinin memnuniyetini en yüksek seviyede tutar. Hizmet kalitesinden asla ödün vermeden geniş dağıtım kanalları ile müşterilerini tüm finansal ihtiyaçlarını sağlayabilecek bir yapının içerinde siz değerli müşterilerine yüksek sorumluluk anlayışı ile hizmet vermektedir.
EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI 01.12.2014'den İtibaren 01.01.2014 ten itibaren %3,00 %2,00 %1,00 -%1,00 -%2,00 %0,68 -%0,65 %2,44 -%0,28 -%1,41 -%0,73 %0,73 %40,00 %30,00 %31,00 %19,11 %8,54 %14,25 %16,55 %14,51 %8,06 HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL 01.01.2013-31.12.2013 KURULUŞTAN İTİBAREN (%) 12.06.2012-31.12.2014 - - - %8,99 %4,81 %1,06 %0,52 -%1,24 -%5,80 -%11,28 HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL %60,00 %40,00 %55,00 %38,49 %32,13 %16,00 %23,28 %9,48 %8,63 HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI HHP Para Piyasası Likit - Kamu HHK Gelir Amaçlı Kamu Araçları Standart HHG Gelir Amaçlı Kamu Dış Araçları HHE Esnek HHB Büyüme Amaçlı HHT Katkı (MAYIS 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) HHL EMANET LİKİT (KASIM 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) Minimum Risk RİSKMETRE Maksimum Risk Muhafazakar Orta Altı Orta Orta Üstü Agresif STANDART FON ESNEK FON LİKİT FON EMANET LİKİT FON DÖVİZ FON HİSSE FON FONLARINIZI YILDA DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 6 UNUTMAYIN!
EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI 01.12.2014 ten itibaren 01.01.2014 ten itibaren %3,00 %2,50 %2,00 %1,50 %1,00 %0,50 %0,43 %1,10 %2,67 %0,47 %25,00 %9,39 %13,25 %19,76 %12,98 21.11.2013-31.12.2013 KURULUŞTAN İTİBAREN (%) 21.11.2013-31.12.2014 - - - -%0,03 -%4,03 -%10,14 -%0,05 %9,38 %8,46 %6,82 %12,92 *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI HHD STANDART HHN ESNEK HHM HİSSE SENEDİ HHA ALTERNATİF Minimum Risk RİSKMETRE Maksimum Risk Muhafazakar Orta Altı Orta Orta Üstü Agresif STANDART FON ESNEK FON HİSSE FON EMEKLİLİK PLANINIZI YILDA DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 4 UNUTMAYIN!
Karşılaştırma Yatırım Fon Adı Fon Amacı Ölçütü Stratejisi Portföy Dağılımı Risk HHL PARA PİYASASI EMANET LİKİT HHP PARA PİYASASI LİKİT - KAMU Fon portföyünün tamamı devamlı olarak vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu'dur. Bes Hesaplarında izlenen katkı paylarının geçici değerlendirildiği fonun stratejisi, likiditenin ön planda olduğu, kısa vadeli ve risksiz yatırım anlayışı ile ağırlıklı olarak ters repoya aktif bir yönetim tarzı ile yatırım yapmaktadır. Fon portföyünün en az %80'i ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatırılmak kaydıyla fon varlıkları, borsa para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu tanımında yer alan vade yapısına uygun para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendirilir. %100 KYD ON Brüt Endeksi KYD91 %28, KYD O/N Brüt %70, KYD ÖST Endeksi Sabit %1, KYD 1 Aylık Mevduat %1 %90-100; Takasbank BPP %0-10; Devlet İç Senetleri %15-45; %55-85; Vdli. Mevduat %0-20; Tksbank BPP %0-20; ÖST %0-20 %38,18 %100 %3,37 %58,45 MUHAFAZAKAR MUHAFAZAKAR HHK GELİR KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI STANDART HHT EMEKLİLİK YATIRIM FONU Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmak amacıyla orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden azami düzeyde yararlanılarak birikimlerde reel büyüme ve istikrarlı getiri performansı sağlanması hedeflenmektedir. Fon portföyünün en az %80'ini ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatıran ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. Fon, devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma araçları, GOS ve/veya kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75 i oranında yatırım yapar. BIST 100 endeksine, TL cinsinden V.li mev. ve Kat. hesaplarına, borsada işlem gören bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da yatırım yapılabilir. %90 KYD Tüm DİBS Endeksi + %2 KYD OST Endeksi (Değişken) + %2 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %4 KYD 1 Aylık %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık DİBS%78-100;, BPP %0-2; VM. %0-20; ÖST %0-20; Sertifika %0-20 DİBS, GOS,. S%75-100; VM.kat. H. Ser. %0-15; BİST 100 %0-%5; BPP, Ters Repo %0-1 %9,04 %8,22 %1,19 %6,21 %9,75 %81,55 %0,77 %83,27 ORTA ALTI ORTA ALTI HHG GELİR KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI HHE ESNEK HHB BÜYÜME HİSSE SENEDİ Fon yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyünün en az % 80'ini kamu nun döviz cinsinden ve/veya dövize endeksli iç ve/veya dış borçlanma senetlerine yatırır ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. *Fonun yönetim stratejisinin, karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. Fon portföyünün en az %80'inin Türk hisse senetlerinde değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle en yüksek risk taşıyan fon özelliği taşımakla beraber, borsada değer artış kazancı elde etmeyi amaçlayan Fonun, uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen hisse senetlerine yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedeflenir. KYD 91Endeksi %5, KYD USD TL Eurobond %45, KYD EURO TL Eurobond %40, KYD O/N Brüt %10 %90 BİST Ulusal 100 Endeksi+ %10 KYD ON Brüt Endeksi DİBS %0-20;Ters Repo-BPP %0-20; Kamu Dış Araçları USD %30-60; Kamu Dış Araçları Euro %30-60 Türk Hisse Senetleri %80-100; %0-20 %6,02 %13,11 %2,62 %0,32 %19,47 %97,06 %3,38 %29,16 %28,86 %8,01 %1,15 %90,84 Eurobond BBP ORTA ORTA ÜSTÜ AGRESİF
Karşılaştırma Yatırım Fon Adı Fon Amacı Ölçütü Stratejisi Portföy Dağılımı Risk HHA ALTERNATİF Fon hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden faizsiz borçlanma araçları, Gos ve kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Bununla birlikte, BIST katılım endeksindeki paylara, TL cinsinden katılma hesaplarına, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan faizsiz borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da mevzuatta belirlenen sınırlar içerisinde yatırım yapabilir. %5 Endeksi + %93 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD 1 Aylık Faizsiz kamu Senetleri/GOS/ Sertifikaları %75-100; ortaklık payları %0-15; katılma hesabı, faizsiz banka borçlanma senetleri/ kira sertifikaları %0-15 %6,94 %6,67 %86,39 ORTA ALTI HHD STANDART Fonun amacı, Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen faizsiz iç borçlanma araçlarına, katılma hesaplarına, özel sektör kira sertifikaları gibi diğer faizsiz ürünlere yatırım yapmaktır. Fon, portföyünde Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen faizsiz borçlanma araçlarına, gelir ortaklığı senetlerine ve kira sertifikalarına en az %60 oranında yer verir. %96 KYD Tüm DİBS Endeksi + %2 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD 1 Aylık Faizsiz Kamu araçları /GOS/ sertifikaları %70-100; TL cinsinden borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından ya da yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan ihraçcılar tarafından ihraç edilen faizsiz borçlanma araçları/özel sektör kira sertifikaları %0-30; Katılma hesabı %0-25 %9,49 %90,51 ORTA HHN ESNEK Faizsiz bankacılık ilkelerine uygun sermaye piyasası araçlarına, Türkiye de veya yurt dışında ihraç edilmiş faizsiz borçlama araçlarına, ortaklık paylarına,altın ve diğer kıymetli madenler ile bunlara dayalı sermaye piysası araçlarına ve katılma hesaplarına (tl ve/veya yabancı para cinsinden) yatırım yapılabilecektir. %60,15 %24,85 ORTA ÜSTÜ HHM HİSSE SENEDİ Fon pörtföyünün en az %80'inin katılım bankacılığı esaslarına uygun türk ortaklık paylarında değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. Fon uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen ortaklık paylarına yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedefler. %90 Endeksi + %10 KYD 1 Aylık Mevduat Endeksi Türk Hisse Senetleri %80-100; Hesapları %0-20 %10,20 %89,80 AGRESİF Açıklamalar 1. Bu rapor, HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi tarafından hazırlanmıştır. 2. Tüm fonların geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. 3. Doküman HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. müşterilerinin bilgilendirilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Fon bülteni içinde yer alan açıklama ve getiri karşılaştırmaları reklam ve ilan niteliğinde olmayıp, kurum içi bire bir sunumlarda kullanılmak üzere özel hazırlanmış olup, performans niteliğinde değildir. 4. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. 5. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. 6. Bu bültendeki bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksikliklerden kurumumuz sorumlu değildir. 7. Bu bilgiler ışığında üçüncü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların sonuçlarından HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. sorumlu tutulamaz. 8. yatırım araçları getirileri verileri Rasyonet'ten alınmıştır.