PİYASA GÖRÜŞÜ Geçtiğimiz hafta 79,500 76,900 puan seviyeleri arasında dalgalı bir seyir izleyen Endeks haftayı 76,900 puan seviyesinde tamamladı. Yurtiçinde bu hafta Perşembe günü gerçekleşecek Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısı takip edilecek. Yurtdışında ise Fed ve Avrupa Merkez Bankası Başkanının konuşmaları, PMI ve büyüme verileri ile güven endeksleri takip edilecek. BİST de 76,500 destek seviyesinin üzerinde tepki alımları bekliyoruz. GÜNDEM 22 Eylül Hazine İhaleleri (5 yıl vadeli, 7 Yıl Vadeli Değişken) 23 Eylül Hazine İhaleleri (2 Yıl vadeli, 10 Yıl Vadeli) ŞİRKET HABERLERİ ASYAB: Sabah gazetesinin haberine göre, geçtiğimiz haftalarda bankaya giriş yapan mevduatla ilgili soruşturma başlatıldı. SEKTÖR HABERLERİ Beyaz Eşya pazarı Ağustos ta %1 küçüldü, ihracat ise %12 artış kaydetti. Otomotiv de emisyon seviyesine göre yeni vergi gelebilir. Medyada yer alan haberlere göre konutta KDV teşviği yeniden gündeme gelebilir. MAKRO HABERLER TCMB Beklenti Anketi OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr 444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
ŞİRKET HABERLERİ ASYAB: Sabah gazetesinin haberine göre, geçtiğimiz haftalarda bankaya giriş yapan mevduatla ilgili soruşturma başlatıldı. 12 Eylül de sonlanan haftada, dört katılım bankasına toplam 1.3 milyar lira net mevduat girişi olmuştu. SEKTÖR HABERLERİ Beyaz Eşya pazarı Ağustos ta %1 küçüldü, ihracat ise %12 artış kaydetti. Türkbesd verilerine göre, beyaz eşya pazarında yurtiçi toplam satış adetleri Ağustos ayında %1 gerilerken yılın ilk 8 aylık döneminde %6 düşüş gözlendi. İhracat ise Ağustos ayında %12 arttı ve yılın ilk 8 ayındaki büyüme oranını %5 e taşıdı. Arçelik 2014 yılı için yurtiçinde 0 ile -5% arasında adet bazında satışlarda daralma, yurtdışında ise adet bazında %8 in üzerinde büyüme hedefliyor. Ağustos rakamları büyük oranda beklentilere paralel. Otomotiv de emisyon seviyesine göre yeni vergi gelebilir. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek in basında yer alan açıklamalarına göre, hükümet enerji ithalatını azaltmak için otomotiv kullanıcılarına da karbon salınımına göre yeni vergi uygulamayı planlıyor. Bu kapsam verimli motora sahip yeni araçlar düşük vergi ile özendirilmeye çalışılacak. Bu adım araç portföyünde küçük araba ve küçük motorlar bulunan markaların Pazar konumunu da destekleyecektir. Medyada yer alan haberlere göre konutta KDV teşviği yeniden gündeme gelebilir. Sene sonuna kadar ya da 2015 in ilk yarısına kadar devam etmesi planlanan teşvik KDV, belediye harçları ya da tapu harçlarının indirilmesi şeklinde olacak. Daha önce 2009 da açıklanan KDV indirimi 2013 te tekrar eski seviyesine çekilmişti. Alınması düşünülen teşviklerin sene başından bu yana %10 düşüş gösteren konut satışlarını canlandırması beklenebilir. MAKRO HABERLER TCMB Beklenti Anketi TCMB anketine göre 2014 enflasyon beklentisi yükseldi; 2014 TÜFE beklentisi %8,89 (Önceki tahmin:%8,70) 12 ay sonrası TÜFE beklentisi%7,44 (Önceki: %7,35) 24 ay sonrası TÜFE beklentisi %6,80 (Önceki %6,80) 2014 sonu USD/TRL beklentisi 2,24 TL (Önceki:2,19 TL) 2014 yılı cari işlemler açığı beklentisi 48,4 milyar dolar (Önceki: -49,5 milyar dolar) 2014 yılı GSYH büyüme beklentisi %3,2 (Önceki: %3,3) TCMB politika faiz oranının 3 ay sonrası beklentisi %8,18 (Önceki:%8,14) 2
BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 3Ç14 4Ç14 Bankalar 10 Kasım 2014 2 Mart 2015 Sigorta 30 Ekim 2014 2 Mart 2015 Konsolide Olmayan 30 Ekim 2014 2 Mart 2015 Konsolide 10 Kasım 2014 11 Mart 2015 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih TMPOL TE-MAPOL Polimer 22 Eylül 14 FENER Fenerbahce Futbol A.S. 23 Eylül 14 AVGYO AVRASYA GYO 24 Eylül 14 TEKTU TEK-ART INSAAT 24 Eylül 14 KSTUR KUSTUR KUSADASI TURIZM 24 Eylül 14 METRO METRO Ticari 25 Eylül 14 MEPET MEPET METRO Petrol 25 Eylül 14 VANGD VANET GIDA 25 Eylül 14 DERIM Derimod 26 Eylül 14 GSRAY Galatasaray Sportif A.S. 29 Eylül 14 ARFYO Alternatif Yatirim 29 Eylül 14 SANFM SANIFOAM Sünger Sanayi 29 Eylül 14 RHEAG RHEA Girisim Sermayesi 30 Eylül 14 MANGO MANGO Gıda Sanayi 10 Ekim 14 GOZDE GOZDE GIRISIM 13 Ekim 14 TRNSK TRANSTURK HOLDING 15 Ekim 14 FNSYO FINANS YATIRIM ORTAKLIGI 24 Ekim 14 Temettü Ödemeleri Hisse Başına Hisse Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat KUTPO 0.0519 31 Ekim 14 1.5% 3.40 n.a. BIMAS 0.3000 15 Ekim 14 0.6% 48.85 n.a. ADANA 0.3863 05 Aralık 14 7.9% 4.92 n.a. ASLAN 0.4092 05 Aralık 14 1.4% 28.90 n.a. MRDIN 0.4570 08 Aralık 14 9.1% 5.04 n.a. HEKTS 0.1854 28 Kasım 14 7.5% 2.47 n.a. AKGUV 0.1733-2.7% 6.40 n.a. * BOSSA 0.0800-3.6% 2.23 n.a. * SAFGY 0.0919-8.1% 1.13 n.a. * Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor. 3
Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % (İç Kaynaklardan) Bedelsiz % (Temettüden) Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat ACSEL 80.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ADESE 0.00% 200.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ASYAB 25.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** AVOD 169.54% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. AVGYO 38.89% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * BAKAN 135.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** COSMO 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** EKIZ 208.98% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ERBOS 0.00% 6.86% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GEDIK 0.00% 0.00% 20.00% 0.00% n.a. n.a. GNPWR 13.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. HITIT 0.00% 65.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. KAREL 0.00% 0.00% 8.00% 0.00% n.a. n.a. MEMSA 120.00% 0.00% 0.00% 78.40% n.a. n.a. ** METAL 69.73% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. PLASP 74.91% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ORGE 0.00% 0.00% 63.43% 0.00% n.a. n.a. SANEL 0.00% 15.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SERVE 1309.49% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SKBNK 5.06% 2.30% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * TARAF 0.00% 82.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** TRNSK 36.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. TUKAS 172.65% 1.89% 0.00% 0.00% n.a. n.a. VKFYO 33.33% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * Onay bekleniyor. ** Tahsisli Sermaye Artırımı 4
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.