BU İZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ'NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HERYILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.'NİN B TİPİ VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ DEĞİŞKEN FONU 172.000.000 ADET 6. TERTİP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. ABN AMRO Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 07/04/1997 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna 344091-29173 sicil numarası altında kaydedilerek 11/04/1997 tarih ve 4269 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 27/03/1997 tarih ve KYD-130 sayılı izni ile kurulmuş olan B Tipi Değişken Fon, ABN AMRO Yatırım Menkul Değerler A.Ş 'nin 15/12/2003 tarih ve 123 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ve ABN AMRO BANK N.V. Merkezi Amsterdam İstanbul Şubesi'nin 15/12/2003 tarih ve 2003/12 sayılı Müdürler Kurulu Kararı uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu' ndan alınan 16/03/2004 tarih ve KYD/176 sayılı izin doğrultusunda ABN AMRO BANK N.V. Merkezi Amsterdam İstanbul Şubesi tarafından devralınarak unvanı "ABN AMRO BANK N.V. Merkezi Amsterdam İstanbul Şubesi B Tipi Değişken Fon" olarak değiştirilmiştir. ABN AMRO Bank N.V.Merkezi Amsterdam İstanbul Şubesi 26/01/2005 tarihli Müdürler Kurulu Kararı ve Türk Ekonomi Bankası A.Ş.'nin 01/02/2005 tarihli Yönetim Kurulu Kararı uyarınca, Sermaye Piyasası Kurulu'ndan alınan 28/04/2005 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-291 sayılı izin doğrultusunda kurucu değişikliği yapılarak, Fon Türk Ekonomi Bankası A.Ş. tarafından devralınmış ve unvanı Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Değişken Fonu olarak değiştirilmiştir. Sözkonusu değişikliği içeren Fon iç tüzüğü 01/06/2005 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından 01/06/2005 tarihinde tescil edilmiştir. Bu izahname yukarıda belirtilen değişiklik sonrasında unvanı "Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Değişken Fonu" olarak tescil edilen Fonun 6. tertip katılma paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir.
Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Değişken Fonu'nun bu tutar artırımı ve unvan değişikliği öncesi Kurul kaydına alınan halka arzlarına ilişkin bilgiler tarih sırasıyla aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. HALKA ARZ SPK KAYIT TARİHİ SPK KAYIT NUMARASI TERTİP ESKİ TUTARI (TL'DEN) YENİ TUTARI (TL'YE) TARİHİ 04/09/1997 15/08/1997 KB 161/1214 I - 500.000 24/07/2000 31/05/2000 KB 161-2/835 II 500.000 0.0001.000 01/11/2004 21/10/2004 KB.161-3/1330 III 1.000.000 1.000.000 22/08/2005 04/08/2005 KB.361-4/969 IV 2.000.000 2.530.000 23/01/2006 28/12/2005 KB. 161-5/1522 V 2.530.000 3.280.000 Bu sefer fon tutarının 3.280.000.-TL'den 5.000.000.- TL'ne artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 6. tertip 172.000.000 adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 11/05/2006 tarih ve K.B.161-6/475 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. I. FON HAKKINDA BİLGİLER: 1. Fonun Türü 2. Fonun Tipi 3. Mevcut Fon Tutarı 4. Artırılan Fon Tutarı 5. Artırım Sonrası Fon Tutarı 6. Mevcut Pay Sayısı 7. Artırılan Pay Sayısı 8. Artırım Sonrası Pay sayısı 9. Artırılan Payların Tertibi 10. Fon'un Süresi Değişken (Portföy sınırlamaları itibariyle mevzuatta belirtilen türlerden herhangi birine girmeyen fonlar değişken fon olarak adlandırılır.) BTipi (Fon içtüzüklerinde belirtilmek suretiyle, portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %25'ini devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış fonlar A tipi, diğerleri B tipi olarak adlandırılır.) 3,280,000.-TL 1,720,000.-TL 5,000,000.-TL 328,000,000 Adet 172,000,000 Adet 500,000,000 Adet 6 Süresizdir. II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. maddesine ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri:VII, No: 10 sayılı Tebliğinin 41. maddesine uygun olarak yönetilir.
Buna göre fon portföyünün yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde fonun yatırımcılarına istikrarlı getiri sağlama amacına uygun olarak likiditesi yüksek riski düşük olanlar tercih edilir. III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu: Fon kurucusu olarak Türk Ekonomi Bankası A.Ş. riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun pay sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici: Fon portföyü TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu: Kurucunun fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir. IV. FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER: Fon'da görev alan kişilere ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir: Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl - Şirket -Mevki) Tecrübesi (Yıl) Atanmasına İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi ve Sayısı Ömer Abidin YENİDOĞAN Fon Kurulu Başkanı Aralık 1999-Eylül 2001- Yönetici- TEB Portföy Yönetimi A.Ş.- Müşteri İlişkileri Bl. Ekim 2001-Ağustos 2003 Bölüm Yöneticisi - Türk Ekonomi Bankası A.Ş.- Bireysel Bankacılık Bl. Ağustos 2003-(devam ediyor) TEB Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür 10 yıl 01/02/2005 Rüştü Faruk ÖZSAN Fon Kurulu Üyesi 1.3.1997-31.12.1999 - Müdür, TEB Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş., Fon Yönetim Bölümü, 1.1.2000- (devam ediyor)- Direktör, TEB Portföy Yönetimi A.Ş. 17 yıl 01/02/2005 Osman Saltık GALATALI Fon Kurulu Üyesi Mart 1997-Aralık 1999- Yönetmen- TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.- Pazarlama Bl. Aralık 1999-Eylül 2001- Yönetici- TEB Portföy Yönetimi A.Ş.- Müşteri İlişkileri Bl. Ekim 2001 - Ağustos 2003 Bölüm Yöneticisi - Türk Ekonomi Bankası A.Ş.- Bireysel Bankacılık Bl. Ağustos 2003 - (devam ediyor) - TEB Portföy Yönetimi Genel Müdür 13 yıl 01/02/2005 Tolga ATAMAN Fon Denetçisi 1996-2004 (Mart) Sermaye Piyasası Kurulu, Uzman 2004-(devam ediyor.)teb Portföy Yönetimi A.Ş. 10 yıl 01/02/2005
V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü'nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Pay Senetleri 0 100 Kamu Borçlanma Araçları 0 100 Özel Sektör Borçlanma Araçları 0 100 Ters Repo İşlemleri 0 100 Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün 12/04/2006 tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. Fon tutar artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 işgünü içinde içtüzükte belirlenmiş varlıklara yatırılacaktır. 1. Portföydeki Pay Senetlerine İlişkin Bilgiler Fon portföyünde pay senedi bulunmamaktadır. 2. Portföydeki Borçlanma Araçlarına İlişkin Bilgiler Kıymet Türü Tanımı Vadesi Rayiç Değer DEVLET TAHVİLİ TRT130906T18 13/09/2006 8,648,268 DEVLET TAHVİLİ TRT081106T11 08/11/2006 6,051,110 DEVLET TAHVİLİ TRT050907T17 05/09/2007 11,081,427 DEVLET TAHVİLİ TRT090408T17 09/04/2008 14,749,211 DEVLET TAHVİLİ TRT170210T15 17/02/2010 58,010,832 DEVLET TAHVİLİ TRT180810T18 18/08/2010 31,287,631 3.Özet Portföy Tablosu 12/04/2006 itibariyle TUTARI(TL) FON PORTFÖYÜNE ORANI (%) Kamu İç Borçlanma Araçları 129,828,479.00 93.55% Ters Repo İşlemleri Toplamı 8,957,306.78 6.45% Fon Portföy Değeri 138,785,785.78 - Nakit 863.22 - Hazır Değerler Toplamı 277,572,434.78 - Takastan Alacaklar 0 - Diğer Alacaklar 0 - Alacaklar Toplamı 0 - Diğer Varlıklar 488,142.41 0.35% Takasa Borçlar 0 - Yönetim Ücreti Karşılığı 137,493.59 0.10% Vergi Karşılığı 1,662,182.00 1.20% Diğer Borçlar 0.01 -
Borçlar Toplamı 1,799,675.60 1.30% FON TOPLAM DEĞERİ 137,475,115.81 - Tedavüldeki Pay Sayısı 328,000,000 - Fiyat 0.425452-3. Portföye İlişkin Oranlar 12//04/2006 tarihi itibariyle son bir yıllık dönem için hesaplanan oranlar aşağıda verilmektedir. Borçlanma Senetleri Dönüşüm Oranı (Borçlanma senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama borçlanma senedi tutarı) *Ters Repo İşlemleri Hariç Tutulmuştur 29.31 Ortalama Borçlanma Senetleri Oranı (Günlük 76,640,787.13 borçlanma senetleri oranlarının ortalaması) Son Bir Yıllık Birim Fiyat Artış Oranı 15,25 Son Bir Yıllık Ortalama Portföy Büyüklüğü (TL) 89,309,675.64 Son Bir Yıl Portföydeki Borçlanma Araçlarının Ortalama Vadesi 717 VII. KATILMA PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİTİ: Katılma paylarının değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun seri:vii, No: 10 Tebliği'nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan pay senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma paylarının alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu'nca uygun görülmesi halinde, katılma paylarının birim pay değerleri hesaplanmayabilir. VIII. FONDAN TAHSİL EDİLEN HARCAMALAR: 1. Kurucuya ve/veya Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Fon un toplam giderleri kapsamında, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı olarak, Kurucu ya, fon toplam değerinin günlük % 0,00205 inden (yüzbindeikinoktasıfırbeş) [yıllık %0,75 (yüzdesıfırnoktayetmişbeş)] oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ya ödenir. Söz konusu ücret kurucu ve yönetici arasında paylaştırılır. 2. Pay Senedi Kurtajı: BSMV hariç %0,1 (binde bir). 3. Sabit Menkul Kıymet Kurtajı: Fon adına İMKB Tahvil ve Bono Piyasasında ve Takasbank Borsa Para Piyasası nda gerçekleştirilen işlemler üzerinden, İMKB ve Takasbank tarifesi uygulanır. 4. Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarlar aşağıda yer almaktadır: a. Bağımsız Denetim Ücreti: Yaklaşık 4.000 TL ücret ödenir ve yatırım dönemi içinde tahsil edilir.
b. Saklama Ücreti : İşlem ve menkul kıymet stokları üzerinden aylık olarak ödenmektedir. Yıllık yaklaşık 2.400 TL dir. 5. Kurul Ucreti: Takvim yılı esas alınarak, üçer aylık dönemlerin son iş gününde Fon un net varlık değeri üzerinden %0,005 (yüzbindebeş) oranında hesaplanacak Kurul kayıt ücreti Fon varlıklarından karşılanır. 01.01.2013 tarihinden itibaren: a) Fon dan karşılanan toplam giderlerin (yönetim ücreti dahil) üst sınırı fon toplam değerinin yıllık % 3,65 i (yüzdeüçnoktaaltmışbeş) olarak uygulanacak olup söz konusu Fon Toplam Gider Oranı limiti içinde kalınsa dahi, yukarıda belirtilen harcamalardan bağımsız olarak fona gider tahakkuk ettirilemez. b) 3, 6, 9 ve 12 aylık dönemlerin son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider oranının ilgili döneme denk gelen kısmının aşılıp aşılmadığı, ilgili dönem için hesaplanan günlük ortalama fon toplam değeri esas alınarak, Kurucu tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde içtüzükte belirlenen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Kurucu tarafından fona iade edilir. İade edilen tutar, ilgili yıl içinde takip eden dönemlerin fon toplam gider oranı hesaplamasında toplam giderlerden düşülür. 3, 6, 9 ve 12 aylık dönemlerin bitiminde hesaplanan fon toplam gider oranı ve varsa iade tutarı ilgili dönemin bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. IX. İHRACA İLİŞKİN GİDERLER: Aşağıda tutar artırımına ilişkin ortaya çıkan tahmini giderler verilmektedir: GİDER TÜRÜ TUTARI (TL) Peşin Ödenecek SPK Kayıt Ücreti 3,440 Peşin Ödenecek Finansal Faaliyet Harcı 1,720 Paylar Satıldıkça Ödenecek SPK Kayıt Ücreti 145,128.10 Paylar Satıldıkça Ödenecek Finansal Faaliyet Harcı 72,564.05 Tescil ve İlan Giderleri 500 Gazete İlan Giderleri 2,000 Diğer Giderler 1,000 TOPLAM 226,352 SPK kayıt ücretinin 1 Ykr üzerinden kurucu tarafından peşin olarak ödenen ilk bölümü bu kısımda gösterilmektedir. Ayrıca, tutar artırımı nedeniyle yeni ihraç edilen payların ilk kez satışı sırasında, satış değerinin 1 Ykr'nin üzerinde olması halinde aradaki fark üzerinden ek kayda alma ücreti ve finansal faaliyet harcı ödenir. Tutar artırımına ilişkin giderlerin tamamı kurucu tarafından karşılanır. X. YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ: 1. Fon Portföy İşletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 8. Maddesi 4/a ve 4/b bentleri uyarınca portföyünün en az %25'i pay senetlerinden oluşan menkul kıymet yatırım fonları (A Tipi) ile bunlar dışında kalan menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden
istisnadır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy işletmeciliği kazançları, Gelir Vergisi Kanunu'na 5281 sayılı Kanunla eklenen geçici 67. maddenin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın %15 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. 2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanunu'na 5281 sayılı Kanunla eklenen geçici 67. maddenin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışındadır. Kurumlar Vergisi Kanunu'na 5281 sayılı Kanun'la eklenen Geçici Madde 35 uyarınca dar mükellef kurumların Türkiye'deki işyerlerine atfedilmeyen veya daimi temsilcilerinin aracılığı olmaksızın elde edilen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında tevkifat yapılmış kazançları için yıllık veya özel beyanname verilmez. Dar mükellef kurumların daimi temsilcileri aracılığıyla elde ettikleri ve tamamı Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında tevkifata tâbi tutulmuş kazançları için yıllık veya özel beyanname verilmez. XI. KATILMA PAYI SAHİPLERİNİN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma paylarının fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma payı sahipleri, paylarını herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan ettirir, katılma paylarının alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 işgünü içinde Kurul'a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG'de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma payı alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Fon içtüzüğünde belirlenmiş olan katılma payı alım satım esasları aşağıdaki gibidir:
Genel Esaslar Katılma belgesi satın alınması veya fona iadesinde, Kurucunun izahnamede ilan ettiği katılma belgesinin alım satımının yapılacağı yerlere başvurarak alım satım talimatı verilir Kurucunun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma belgesi alım satım talimatlarına, alım satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına gore gerçekleştirilir. Alım Talimatları Yatırımcıların İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 14:00'e kadar verdikleri katılma belgesi alım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 14:00'den sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Alım Bedellerinin Tahsil Esasları Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma belgesi bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı yada tutar olarak verilebilir. Kurucu talimatın pay sayısı olarak verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma belgesi bedellerini en son ilen edilen satış fiyatına %20 ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Ayrıca, katılma belgesi bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul edebilir.talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır. Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına nemalandırılmak suretiyle fon içtüzüğünün 12.1.2. maddesinde belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma belgesi alımında kullanılır. Satım Talimatları Yatırımcıların İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 14:00'e kadar verdikleri katılma belgesi satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 14:00'den sonra iletilen talimatlar, ilk fiyat hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine gerçekleştirilir. Satım Bedellerinin Ödenme Esasları Katılma belgesi bedelleri ; iade talimatının, İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 14:00'e kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden birinci işlem gününde, iade talimatının İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 14:00'den sonra veya tatil gününde verilmesi halinde ise talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde yatırımcılara ödenir.
7. Tasarruf sahipleri Türk Ekonomi Bankası A.Ş. aracılığıyla katılma paylarını alıp satabilirler. 8. Katılma payları müşteri bazında Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nezdinde izlenmekte olup, tasarruf sahipleri kurucudan veya alım satıma aracılık eden kuruluşlardan hesap durumları hakkında her zaman bilgi talep edebilirler. 9. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu'nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma payı alım satımları durdurulabilir.
XII. FON BİLANÇO VE GELİR TABLOSU 31/12/2005 tarihli fon bilanço ve gelir tabloları aşağıdadır: TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. B TİPİ VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ DEĞİŞKEN FONU (ESKİ UNVANIYLA ABN AMRO BANK N.V. MERKEZİ AMSTERDAM İSTANBUL ŞUBESİ B TİPİ DEĞİŞKEN FONU) 2005 2004 Varlıklar Hazır Değerler Bankalar Menkul Kıymetler Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri Diğer Varlıklar Peşin Ödenen Vergiler Peşin Ödenen Giderler 741 830 741 830 1.9.789 43 160. 0 39. 662 1.9.789 43 160. 2 0 39. 662 37.619 156. 2 7 461 37.889 156. 6 730 461 Varlıklar Toplamı 103.318.14 9 43.317.95 3 Borçlar Diğer Borçlar Fon Yönetim Ücreti Ödenecek Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülükler Diğer Borçlar 1.591.39 5 332.12 0 1.259.27 5 510.937 504.515 6.422 Borçlar Toplamı Net Varlıklar Toplamı Fon Toplam Değeri Katılma Belgeleri Katılma Belgeleri Değer Artışı Fon Gelir Gider Farkı Cari Yıl Fon Gelir Gider Farkı Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı Fon Toplam Değeri 1.591.39 5 101.726.75 4 78.698. 1.721.3 179 21.307. 84 11.036. 191 10.270. 744 447 101.726.75 4 510.937 42.807.01 6 31.111.923 1.424.646 10.270.447 3.229.110 7.041.337 42.807.01 6
2005 2004 Fon Gelirleri Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan Faiz ve Kar Payları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları Menkul Kıymet Satış Karları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları Gerçekleşen Değer Artışları 3.004.140 188.978 3.004.140 188.978 1.085.924 481.918 1.085.924 481.918 12.990.07 0 4.922.806 126 Diğer Gelirler Fon Gelirleri Toplamı 17.080.13 4 5.593.82 8 Fon Giderleri Menkul Kıymet Satış Zararları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları Gerçekleşen Değer Azalışları Diğer Giderler Fon Yönetim Ücretleri Aracılık Komisyonu Giderleri Denetim Ücreti Noter Harç ve Tasdik İlan Giderleri Vergi, Resim, Harç v.b. Giderler Diğer Giderler Saklama Giderleri Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler 498.707 155.800 498.707 155.800 1.267.282 66.280 3.018.126 1.638.123 2.863.923 1.216.582 144.407 39.931 8.672 1.712 521 618 444 382 159 316-2.525-3.776 _ 372.281 Fon Giderleri Toplamı 4.784.115 1.860.203 Fon Gelir Gider Farkı 12.296.019 3.733.625 Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler 1.259.275 504.515 Fon Gelir Gider Farkı 11.036.744 3.229.110
XIII. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ; 1. Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, 2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, 3. Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, 4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini karşılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacağının Kurulca tespit edilmiş olması. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma payı sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma payı ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. 11
XIV. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER: 1. Satış Başlangıç Tarihi: 30/05/2006 tarihinden itibaren katılma payı bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2. Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Türk Ekonomi Bankası A.Ş. ve Şubeleri TEB Kampüs C ve D Blok, Saray Mah. Sokullu Caddesi No:7A-7B 34768 Ümraniye-İstanbul 0216 635 35 35 3.Katılma Payı Alım Satımının Yapılacağı Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Türk Ekonomi Bankası A.Ş. ve Şubeleri TEB Kampüs C ve D Blok, Saray Mah. Sokullu Caddesi No:7A-7B 34768 Ümraniye-İstanbul 0216 635 35 35 4.Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN UNVANI ADRES TELEFON NO Türk Ekonomi Bankası A.Ş. TEB Kampüs C ve D Blok, Saray Mah. Sokullu Caddesi No:7A-7B 34768 Ümraniye-İstanbul 0216 635 35 35 YÖNETİCİNİN UNVANI ADRES TELEFON NO TEB Portföy Yönetimi A.Ş. Gayrettepe Mahallesi Yener Sokak 0212 376 63 00 No:1 Kat:9 Beşiktaş/İSTANBUL İzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 24/04/2006 Ömer Abidin Yenidoğan FON KURULU ÜYESİ Rüştü Faruk Özsan FON KURULU ÜYESİ Bu izahnamede yer alan ve tarafımızdan denetlenen.../.../20... ve.../.../20... tarihlerine ilişkin mali durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tabloların kuruluşumuzca düzenlenen bağımsız denetim raporuna uygunluğunu onaylarız.