DENETĐM DEN GEÇMĐŞ KONSOLĐDE OLMAYAN FĐNANSAL TABLOLARA ĐÇĐNDEKĐLER BĐLANÇO... GELĐR TABLOSU... ÖZSERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOSU... NAKĐT AKIM TABLOSU... FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN NOTLAR... SAYFA NOT 1 ŞĐRKETĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU... 1-2 NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR... 3 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME ĐLKELERĐ/MUHASEBE POLĐTĐKALARI... 4-9 NOT 4 HAZIR DEĞERLER... 10 NOT 5 MENKUL KIYMETLER... 10 NOT 6 FĐNANSAL BORÇLAR... 11 NOT 7 TĐCARĐ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 11 NOT 8 FINANSAL KĐRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 11 NOT 9 ĐLĐŞKĐLĐ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 12-13 NOT 10 DĐĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 13 NOT 11 CANLI VARLIKLAR... 13 NOT 12 STOKLAR... 13 NOT 13 DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZL. ALACAKLARI VE HAKEDĐŞ BEDELLERĐ... 13 NOT 14 ERTELENEN VERGĐ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ... 14 NOT 15 DĐĞER CARĐ/CARĐ OLMAYAN VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 14-15 NOT 16 FĐNANSAL VARLIKLAR... 15-16 NOT 17 POZĐTĐF NEGATĐF ŞEREFĐYE... 16 NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER... 16 NOT 19 MADDĐ VARLIKLAR... 17 NOT 20 MADDĐ OLMAYAN VARLIKLAR... 18 NOT 21 ALINAN AVANSLAR... 18 NOT 22 EMEKLĐLĐK PLANLARI... 18 NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 19-20 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 21 NOT 25 SERMAYE... 21 NOT 26 SERMAYE YEDEKLERĐ... 21 NOT 27 KAR YEDEKLERĐ... 21 NOT 28 GEÇMĐŞ YIL KAR/(ZARARLARI)... 21-22 NOT 29 YABANCI PARA POZĐSYONU... 22 NOT 30 DEVLET TEŞVĐK VE YARDIMLARI... 22 NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 22 NOT 32 ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ... 22 NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 22 NOT 34 BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR... 23 NOT 35 DURDURULAN FAALĐYETLER... 23 NOT 36 ESAS FAALĐYET GELĐRLERĐ... 24 NOT 37 FAALĐYET GĐDERLERĐ... 25 NOT 38 DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR/GĐDERVE KAR/ZARARLAR... 26 NOT 39 FINANSMAN GĐDERLERĐ... 26 NOT 40 NET PARASAL POZĐSYON KAR/ZARARI... 26 NOT 41 VERGĐLER... 27 NOT 42 HĐSSE BAŞINA KAZANÇ... 27 NOT 43 NAKĐT AKIM TABLOSU... 27 NOT 44 DĐĞER AÇIKLANMASI GEREKEN HUSUSLAR... 27
1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU Mecidiyeköy Vergi Dairesinin 9860028832 No lu Kurumlar Vergisi mükellefi EURO MENKUL DEĞERLER A.Ş, ilk olarak 23/12/1996 tarihinde Yurt Menkul Değerler ve Yatırım Anonim Şirketi ticaret ünvanı ile kurulmuş olup, 30/12/1996 tarih ve 4198 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde, 24/12/1996 tarihinde tescil edildiği ilan olunmuştur. Son olarak, Yönetim Kurulu nun tadil tasarısı ile Şirket in yeni ticaret ünvanının Euro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmesi işlemi 12/05/2003 tarihinde tescil edilmiş ve 15/05/2003 tarih ve 2003 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan olunmuştur. Şirketin faaliyet konusu; 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunda belirtilen aracılık faaliyeti ile aşağıda belirtilen faaliyetlerdir. Mevcut Yetki Belgeleri: Yetki belgesi Belge Tarihi Belge No Belge Durumu Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi 01.07.2003 337 Faaliyette Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi 01.07.2003 264 Faaliyette Repo - Ters Repo Yetki Belgesi 01.07.2003 244 Faaliyette Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi 01.07.2003 223 Faaliyette Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi 01.07.2003 200 Faaliyette Kredili Đşlemler Đzin Belgesi 01.07.2003 221 Faaliyette Türev Araçları Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi 18.01.2007 114 Faaliyette Mevcut bu yetki belgeleri çerçevesinde; - Yetkili olduğu faaliyetler kapsamında müşterilerine hesap açma, kapatma ve imzalanan portföy yöneticiliği çerçevesinde belirlenen şartlarda bu hesapları yönetme, - Hisse senedi rüchan haklarını kullandırma, - Şirket ve yatırımcılar hesabına devlet iç borçlanma senedi ihalelerine katılma, - Müşterilerine herhangi bir sermaye piyasası aracını satın alabilmek için nakit kredi kullandırma, - Yurtiçi ve yurtdışı müşterilere EFT ve havale işlemleri gerçekleştirme - Müşteri nakit alacak bakiyelerini müşterilerin verdiği yetki çerçevesinde değerlendirme, - Şirket genel müdürlüğü ve şubeleri nezdindeki veznelerinde müşterilere ait nakit tahsil etme ya da müşterilere ödemeler yapma, - Müşterilere ait Türk ve yabancı paraları nezdinde ya da şirketin adına acılmış diğer banka ya da aracı kurumlardaki hesaplarında saklama, - Hisse senetlerini ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nezdindeki hesapları altında yer alan müşteri hesaplarında saklama, 1
1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU (devamı) - Tahviller ve Eurobondları şirket nezdinde veya ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.ve bağlı olduğu diğer Saklama Bankaları bünyesinde müşteri hesapları grubu altında saklama işlemleri gerçekleştirmektedir. 31.12.2007 tarihi itibariyle şirketin ortaklık yapısı: 31.12.2007 Sermaye Pay Oranı (%) Sermaye Pay Tutarı (YTL) Adı - Soyadı Mustafa Şahin 97,22 6.805.623 Diğer ( 6 Gerçek Kişi) 2,78 194.377 Toplam 100,00 7.000.000 Şirket in merkezi, Yıldız Posta Caddesi, No: 52/ A Dedeman Ticaret Merkezi Esentepe/ ĐSTANBUL adresindedir. Şube Adresleri: Şirket in 4 şubesi ve biri yurtdışında olmak üzere 2 irtibat bürosu mevcuttur. Ankara/Merkez Şubesi : Kavaklıdere Mah.Tunalı Hilmi Cad. No:94/9 Çankaya/Ankara Ankara/Kızılay Şubesi : Ziya Gökalp Cad. No:20/2-12 Kızılay/Ankara Viyana Đrtibat Bürosu : Anton Freunschlaqq 61 1230 Viyana/ Avusturya Đzmir Şubesi : Cumhuriyet Bulvarı, Muzaffer Bey Đşhanı No:88/4 Pasaport/Đzmir Đstanbul/Caddebostan Şb.: Bagdat Cad. Cemilpaşa Apt. No:310/4 Caddebostan- Kadıköy/Đstanbul Trabzon Đrtibat Bürosu : Kemerkaya Mah. Gazipaşa Cad. No:13/15 D.20 Trabzon Đştiraki : Şirket in Euro B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş nde 1 YTL tutarında iştiraki bulunmaktadır. Bu oranın %20 nin altında kalması sebebiyle konsolidasyona tabi tutulmamıştır. Bağlı Ortaklık: Şirket, Euro Trend Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ne % 99 oranında iştirak etmiştir. Şirket in bağlı ortaklığı olan Euro Trend Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin halka arz olması ve 1 yıl içerisinde elden çıkarılması sebebiyle konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. 2
2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Đlişikteki finansal tablolar ise, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan Seri:XI, No:25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ e uygun olarak Şirket in yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeleri ve sınıflamaları içermektedir. Finansal Tabloların Enflasyona Göre Düzeltilmesine Son Verilmesi: SPK nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile Seri: XI, No:25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ in 375 inci maddesi uyarınca; Mevcut objektif kriterler dikkate alındığında yüksek enflasyon döneminin sona erdiği; ayrıca, yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmiştir. Bundan dolayı 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle paranın genel satınalma gücündeki değişikliklerle ilgili olarak Seri: XI No:25 sayılı Tebliğ in onbeşinci kısmında belirtilen Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi başlıklı standartlara göre düzenleme yapılmamıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilir. Konsolidasyon Esasları Şirket in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. Şirketin 31.12.2007 tarihi itibariyle Euro B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ne 1 YTL lik iştiraki bulunmaktadır. Oranın %20 nin altında kalması sebebiyle konsolidasyona tabi tutulmamıştır Şirket, Euro Trend Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ne % 99 oranında iştirak etmiştir. Şirket in bağlı ortaklığı olan Euro Trend Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin halka arz olması ve 1 yıl içerisinde elden çıkarılması sebebiyle konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. 3
3. UYGULANAN DEĞERLEME ĐLKELERĐ/MUHASEBE POLĐTĐKALARI a. Hasılat Sermaye piyasaları aracılık hizmetleri Müşterilere sermaye piyasalarında alım satım işlemleri için verilen aracılık hizmet ücretleri alım/satım işleminin yapıldığı tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Kredili işlemler nedeniyle ortaya çıkan faiz gelirleri yönetimin tahmini ve yorumu doğrultusunda tahsilatın şüpheli hale geldiği duruma kadar, tahakkuk esasına göre günlük olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Faiz geliri sabit getirili menkul kıymetlerin kupon ödemelerini ve hazine bonolarının tahakkuk eden faiz getirilerini de içermektedir. Portföy yönetim ücretleri Müşteriler adına sermaye piyasalarında alım satım işlemlerinin gerçekleştirilmesi için oluşturulan portföylerin yönetim ücretleri her ay sonunda ilgili gelir hesaplarına yansıtılmaktadır. Menkul kıymet alım satım karları Menkul kıymet alım satım karları/zararları ilgili alım/satım emrinin verildiği tarihte gelir tablosuna yansıtılır. Dönem sonu elde bulunan alım satım amaçlı menkul kıymetlerin elde etme maliyetleri ile makul değerleri arasındaki fark gelir tablosunda izlenmiştir. Diğer bölümler Faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre, temettü geliri temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte muhasebeleştirilir. Müşterilerden Alınan Faiz Gelirleri Müşterilere menkul kıymet karşılığı kullandırılan kredi karşılığı elde edilen faiz gelirleri Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler içinde yer alır. b. Maddi Varlıklar Maddi varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre varlıklara giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak aşağıdaki faydalı ömürlerine göre amortismana tabi tutulmuşlardır. Şirket in kullandığı faydalı ömürler aşağıdaki gibidir: Binalar Taşıtlar Demirbaşlar 4 50 yıl 5 yıl 4-5 yıl
3. UYGULANAN DEĞERLEME ĐLKELERĐ/MUHASEBE POLĐTĐKALARI (devamı) b. Maddi Varlıklar (devamı) Maddi varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu ve fiziksel durumlarının belirlenen üretim kapasitesini karşılayacağı durumlarda aktifleştirilir ve itfa edilmeye başlanırlar. Varlıkların kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden daha yüksek olduğu takdirde, karşılık ayrılmak suretiyle ikame değerine indirgenmektedir. Sabit kıymetlerin tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar ilgili gelir ve gider hesaplarına dahil edilirler. c. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlık itfa payları gelir tablosunda, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir. Maddi olmayan duran varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren itfa edilir. Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan faydalı ömür 3-5 yıldır. d. Varlıklarda Değer Düşüklüğü Seri: XI No: 25 sayılı Tebliği nin dokuzuncu kısmında Varlıklarda Değer Düşüklüğü başlığı altında açıklanan standartlara göre stoklar, inşaat sözleşmeleri, kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler, çalışanlara sağlanan faydalar, finansal varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve canlı varlıklar dışındaki tüm varlıkların uğradıkları değer düşüklüklerinin muhasebeleştirilmesinde bu kısım hükümleri uygulanır. Seri: XI No: 25 sayılı Tebliği ne göre, bir varlığın kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarı, bir varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak tanımlanır. e. Borçlanma Maliyetleri Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 5
3. UYGULANAN DEĞERLEME ĐLKELERĐ/MUHASEBE POLĐTĐKALARI (devamı) f. Finansal Araçlar Finansal araçlar finansal aktifler, finansal pasifler ve türev enstrümanlardan oluşmaktadır. Finansal araçlar Şirket in ticari aktivite ve faaliyetlerinin temelini oluşturmaktadır. Bu enstrümanlarla ilgili riskler Şirket in aldığı toplam riskin çok önemli bir kısmını oluşturmaktadır. Finansal araçlar Şirket in bilançosundaki piyasa riskini her açıdan etkilemektedir. Kayıtlara ilk alındıktan sonra ticari alacaklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, aktif piyasalarda borsa fiyatı bulunmayan ve güvenilir bir şekilde değeri ölçülemeyen varlıklar dışındaki bütün finansal aktifler makul değerleriyle değerlenmektedir. Makul değerleriyle değerlenmeyen ve vadeleri sabit olan varlıklar iskonto edilmiş değerleriyle, vadeleri sabit olmayanlar maliyetleriyle muhasebeleştirilir. Finansal varlıkların değerlemeleri değer düşüş karşılığı için periyodik olarak kontrol edilir. Makul değer, istekli alıcı ve satıcıların bir araya geldiği piyasalarda bir aktifin başka bir varlıkla değiştirilebileceği veya bir taahhütün yerine getirilebileceği değerdir. Bir finansal aracın piyasa değeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıştan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doğabilecek borca eşittir. Finansal araçların tahmini makul değeri Şirket tarafından piyasalara ilişkin bilgiler ve gerekli değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, makul değerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Alacaklar karşı tarafın anlaşmanın şartlarını yerine getirememesi durumunda, Şirket in finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal araçlardır. Bazı finansal varlıkların maliyet değerine eşit olan kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu varsayılmaktadır. Aşağıda her finansal aracın tahmini makul değerini belirlemede kullanılan yöntemler ve varsayımlar belirtilmiştir. Hazır değerler: Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut değeri, bu varlıkların tahmini makul değerleridir. Menkul kıymetler: Borsalarda işlem gören menkul kıymetler için makul değerler piyasa değerleri kullanılarak bulunur. Piyasa değeri bilinmeyenler için defter değeri tahmini makul değerleridir. Makul değer, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle ĐMKB de bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış emirlerini, bunların bulunmaması durumunda ise gerçekleşen en yakın zamanlı işlemin fiyatını ifade etmektedir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Tahsili şüpheli alacaklar karşılığı sonrası ticari alacaklar ile ticari borçların bilançodaki mevcut değerleri, tahmini makul değerleridir. Đlişkili taraflardan alacaklar/ borçlar: Đlişkili taraflardan alacaklar /borçların bilanço değerleri makul değer olarak kabul edilir. 6
3. UYGULANAN DEĞERLEME ĐLKELERĐ/MUHASEBE POLĐTĐKALARI (devamı) g. Kur Değişiminin Etkileri Seri: XI No: 25 sayılı Tebliğ in Kur Değişiminin Etkileri başlıklı ondördüncü kısmı uyarınca, yabancı para işlemleri, yabancı para ile fonksiyonel para birimi arasındaki işlem tarihindeki spot kur uygulanmak suretiyle bulunan tutar üzerinden fonksiyonel para birimi cinsinden kayıtlara alınır. Đşlem tarihi ilgili kalemin finansal tablolara alınmasının gerekli olduğu ilk tarihtir. Fonksiyonel para birimi işletmenin faaliyetlerinin en önemli kısmını yürüttüğü ekonomik çevrenin para birimini, spot kur ileri bir tarihte değil de, işlem tarihi itibariyle ilgili günde teslim şartını taşıyan kuru, kapanış kuru ise bilanço tarihi itibariyle oluşan spot kuru ifade etmektedir. Bilanço tarihinde yabancı para parasal kalemler kapanış kuru üzerinden, yabancı para tarihi maliyeti ile kayıtlarda izlenen parasal olmayan kalemler işlemin gerçekleştiği tarihteki kurlar üzerinden, yabancı para makul değeri ile kayıtlarda izlenen parasal olmayan kalemler, makul değerinin belirlendiği tarihteki kurlar üzerinden fonksiyonel para birimine çevrilir. h. Hisse Başına Kazanç Hisse başına kazanç miktarı, dönem kar/zararının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. ı. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasında işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve düzeltme gerektiren olaylar için ekli finansal tablolarda gerekli düzeltmeler yapılmıştır. i. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Seri: XI No: 25 sayılı Tebliği nin on sekizinci kısmında açıklanan düzenlemelere göre karşılıklar, gerçekleşme zamanı veya tutarı belli olmayan yükümlülüklerdir. Karşılıklar, hukuki ya da zımni olarak tespit edilmesi, yerine getirilmeleri için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin ediliyor olması halinde finansal tablolara alınır. Seri: XI No: 25 sayılı Tebliği ne göre geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. j. Finansal Kiralama Đşlemleri Bulunmamaktadır. 7
3. UYGULANAN DEĞERLEME ĐLKELERĐ/MUHASEBE POLĐTĐKALARI (devamı) k. Đlişkili Taraflar Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. l. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında, kullanılan ilkeler, esaslar, varsayımlar ve kurallar, SPK muhasebe standartları ve SPK nun Seri:XI, No:25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ne uygun olarak belirlenmekte ve tutarlı bir şekilde uygulanmaktadır. Bu kapsamda muhasebe politikaları ve tahminlerinde herhangi bir değişiklik veya hata bulunmamaktadır. Bir muhasebe politikası değiştirildiğinde, finansal tablolarda sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin toplam düzeltme tutarı bir sonraki dönem birikmiş karlara alınır. Önceki dönemlere ilişkin diğer bilgiler de yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarında değişiklik yapılması halinde cari dönem ve önceki dönemler için yapılan düzeltmenin tutarı, karşılaştırmalı bilgilerde yer alanlardan daha önceki dönemlere ait düzeltmelerin tutarı, karşılaştırmalı bilgilerin yeniden düzenlendiği veya aşırı bir maliyete sebep olduğundan böyle bir uygulamanın önceki dönemlerde yapılmadığı hakkında açıklama yapılır. Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi, tecrübe kazanılması veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. Muhasebe politikalarının yanlış uygulanması, bilgilerin yanlış yorumlanması, dikkatten kaçması ve matematiksel hataların olması durumunda, hata tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Hatanın fark edildiği dönemde kar veya zararın belirlenmesinde dikkate alınmaz. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Finansal tablolardaki karşılaştırmalı bilgilerde sunulandan daha önceki dönemlerde ortaya çıkan hataların düzeltme tutarı bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabına alınır. Önceki dönemlere ilişkin diğer bilgiler de aşırı bir maliyet gerektirmiyorsa yeniden düzenlenir. Hatanın niteliği, önceki dönemlerdeki düzeltmelerin toplam tutarı, karşılaştırmalı bilgi verilen her dönemdeki düzeltme tutarları konularında açıklama yapılır. 8
3. UYGULANAN DEĞERLEME ĐLKELERĐ/MUHASEBE POLĐTĐKALARI (devamı) m. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Bulunmamaktadır. n. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Finansal tablolarda yer alan gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, Seri: XI No: 25 sayılı Tebliğ in Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler başlıklı yirmi sekizinci kısmında açıklanan düzenlemelere uygun olacak şekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergileri hesaplamaktadır. Hazırlanan finansal tablolarda, Şirket in yıl sonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak hesaplanan Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü, dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler, indirim ve istisnalar dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. o. Durdurulan Faaliyetler Bulunmamaktadır. ö. Devlet Teşvik ve Yardımları Bulunmamaktadır. p. Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatları Çalışanlara sağlanan faydalar, çalışan tarafından sunulan hizmet karşılığında işletme tarafından sunulan her türlü bedel olarak tanımlanmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması durumunda, ilişkisi kesilmesi halinde, vefat veya askerlik hizmetleri için çağrılması durumunda, Şirket in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk Đş Kanunu nun gerektirdiği gibi hesaplanan kıdem tazminatının bugünkü tahmini değerini yansıtmaktadır. r. Emeklilik Planları Bulunmamaktadır. s. Tarımsal Faaliyetler Bulunmamaktadır. ş. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin hazır değerlerdeki değişimler; işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıştır. Hazır değerler, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır. 9
4. HAZIR DEĞERLER 31.12.2007 31.12.2006 Kasa 8.827 14.048 Bankalar -Vadeli mevduat (*) 2.880.637 290.771 -Vadesiz mevduat (**) 39.116 40.003 2.928.580 344.822 (*) Vadeli mevduatlar O/N olup, faiz oranları; Yabancı paralar için ; %3,75-%4,25 YTL için ; %15,57-18,50 dir. (**) Vadesiz mevduatın içerisinde 3.750 YTL tutarında bloke mevduat bulunmaktadır. 5. MENKUL KIYMETLER (net) 31.12.2007 31.12.2006 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 1.352.053 2.444.728 Toplam 1.352.053 2.444.728 31.12.2007 tarihi itibariyle alım satım amaçlı finansal varlıklar: Alım - Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Maliyet Kayıtlı Değeri Makul Değeri Hisse Senedi 360.722 347.543 344.068 Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları 134.107 205.122 203.086 Euro Tahvil 807.996 804.899 804.899 1.302.825 1.357.564 1.352.053 31.12.2006 tarihi itibariyle alım satım amaçlı finansal varlıklar: Alım - Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Kayıtlı Değeri Makul Değeri Hisse Senedi 2.360.000 2.330.000 Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları 115.509 114.728 2.475.509 2.444.728 10
6. FĐNANSAL BORÇLAR Banka Kredileri Cinsi 31.12.2007 31.12.2006 Banking Raıffeısen Menkul Kıymet Karşılığı Kredi 1.095.748 4 Bank Wınter&Co. Menkul Kıymet Karşılığı Kredi 1.101.134 1.011.000 Denizbank - Avcılar Şb. Nakdi Kredi 2.610.000 - Takasbank Menkul Kıymet Kredisi 6.327.000 1.099.900 Finansbank Gümüşsuyu Şb. Nakdi Kredi 2.052.000 - Vakıfbank/Wıen Nakdi Kredi 26 4.118 Denizbank - Spot Kredi Spot 36.859 - Faiz Tahakkuku - 5.713 - Toplam 13.228.480 2.115.022 7. TĐCARĐ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 31.12.2007 31.12.2006 Müşteriler 390.626 135.900 Kredili müşteriler 9.312.239 3.270.556 Şüpheli alacaklar 8.593 1.773.639 Şüpheli alacaklar karşılığı (-) (8.593) (1.773.639) Müşteri mevduatlarından alacaklar 211.286 521.209 Takasbank tan alacaklar 894.532 - Verilen depozito ve teminatlar - 5.345 Diğer kısa vadeli ticari alacaklar 25.115 2.860 Toplam 10.833.798 3.935.870 Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Şüpheli ticari alacaklar 1.702.341 13.587 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (1.702.341) (13.587) Verilen depozito ve teminatlar 27.603 27.433 Toplam 27.603 27.433 Ticari Borçlar Satıcılar 40.517 13.336 Müşteri mevduatlarına borçlar 211.286 809.869 Müşteri alacak bakiyesi 123.294 142.648 Vob takas merkezine borçlar 894.532 - Toplam 1.269.629 965.853 8. FĐNANSAL KĐRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır ) 11
9. ĐLĐŞKĐLĐ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari Alacak 12 Ticari Olmayan Alacak Toplam 31.12.2007 Ticari Olmayan Borç Ortaklardan Alacaklar / Borçlar Mustafa Şahin - - - 250.000 Faiz Tahakkuku - - - - Toplam - - - 250.000 31.12.2007 Ticari Olmayan Uzun Vadeli Borçlar: 516 YTL Ticari Alacak Ticari Olmayan Alacak Toplam 31.12.2006 Ticari Olmayan Borç Ortaklardan Alacaklar / Borçlar Mustafa Şahin 2.508.312-2.508.312 - Seda Şahin - 171.600 171.600 - Diğer 516 Toplam 2.508.312 171.600 2.679.912 516 ii) 01.01.- 31.12.2007 ve 01.01.-31.12.2006 dönemlerinde ilişkili taraflarla yapılan işlemler aşağıdaki gibidir. Hizmet Gelirleri Hizmetin Cinsi 01.01.- 31.12.2007 01.01.- 31.12.2006 Euro B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. Kira 8.040 6.030 Euro B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. Portföy Yönetim Ücreti 116.825 42.396 Euro B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. Komisyon 57.214 17.870 Euro Trend Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. Kira 2.400 - Euro Trend Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. Portföy Yönetim Ücreti 15.641 - Euro Trend Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. Komisyon 2.374 - Mustafa Şahin Faiz 14.448 55.805 Mustafa Şahin Komisyon 3.422 31.987 Toplam 220.364 154.088
9. ĐLĐŞKĐLĐ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) Hizmet Giderleri Hizmetin Cinsi 01.01.- 31.12.2007 01.01.- 31.12.2006 Mustafa Şahin Faiz 43.332 - Mustafa Şahin Kira (net) 2.951 - Toplam 46.283 10. DĐĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31.12.2007 31.12.2006 Personelden alacaklar 43.000 2.331 Đş avansları 8.111 - Toplam 51.111 2.331 11. CANLI VARLIKLAR Bulunmamaktadır. (31.12.2006 : Bulunmamaktadır. ) 12. STOKLAR Bulunmamaktadır. (31.12.2006 : Bulunmamaktadır. ) 13. DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZLEŞMELERĐ ALACAKLARI VE HAKEDĐŞ BEDELLERĐ Bulunmamaktadır. (31.12.2006 : Bulunmamaktadır. ) 13
14. ERTELENEN VERGĐ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ Ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri, bilanço kalemlerinin Seri: XI No: 25 sayılı Tebliği ne göre yeniden düzenlenmesi sonucunda oluşan değerler ile yasal kayıtlar arasındaki geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplanmaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20 dir. (2006: %20). 31.12.2007 31.12.2006 Kümülatif zamanlama farkları Ertelenmiş vergi Kümülatif zamanlama farkları (*) Ertelenmiş vergi (*) Ertelenmiş vergi aktifi Kıdem tazminatı karşılığı 149.591 29.918 102.129 20.426 Menkul kıymet değer azalışları 3.475 695 31.691 6.338 Kur farkı gideri 10.485 2.097 - - Faiz tahakkuku gideri 5.713 1.143 - - Şüpheli alacak karşılık gideri 8.593 1.718 84.885 16.977 177.857 35.571 218.705 43.741 Ertelenmiş vergi pasifi Maddi varlıklar B.A. aylık kıst farkları 25.199 5.040 25.124 5.025 Konusu kalmayan karşılıklar vergi etkisi 95.576 19.115 37.932 7.586 Faiz tahakkuku geliri 1.266 253 - - 122.041 24.408 63.056 12.611 Ertelenmiş vergi gideri, net (19.967) 15. DĐĞER CARĐ/CARĐ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Cari/Dönen Varlıklar 31.12.2007 31.12.2006 Peşin ödenen vergiler 208.040 30.891 Gelir tahakkukları 33.769 25.710 Gelecek aylara ait giderler 8.483 6.943 Toplam 250.292 63.544 Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler Ödenecek giderler 68.396 33.864 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 358.639 235.540 Kısa vadeli diğer borçlar 1.576 1.000 Toplam 428.611 270.404 14
15. DĐĞER CARĐ/CARĐ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) Uzun Vadeli Diğer Yükümlülükler 31.12.2007 31.12.2006 Blokeli Satıcılar 1.519 1.519 Info Trace 1.513 1.513 Uzun Vadeli Diğer Borçlar 1.000 - Toplam 4.032 3.032 16. FĐNANSAL VARLIKLAR 31.12.2007 31.12.2006 Bağlı Menkul Kıymetler (*) 3.279.336 1.154.654 Đştirakler 1 1 Bağlı Ortaklık (**) 4.999.996 - Teminata Verilen Devlet Tahvilleri - 598.083 Toplam 8.279.333 1.752.738 (*) Şirket aktifinde yer alan ve Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası (ĐMKB) nda işlem gören hisse senetleri, SPK Seri: XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ inde belirtilen makul değer ile değerlemeye ilişkin hükümlere göre 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle ĐMKB tarafından açıklanan güncel emirler arasındaki bekleyen en iyi alış emri ile değerlenmiştir. Bilanço tarihi itibariyle bekleyen en iyi alış emri bulunmaması halinde son işlem fiyatı ile değerlenmiştir. (**) Şirket, Euro Trend Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ne % 99 oranında iştirak etmiştir. Şirket in bağlı ortaklığı olan Euro Trend Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin halka arz olması ve 1 yıl içerisinde elden çıkarılması sebebiyle konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle yukarıda belirtilen bağlı ortaklığın borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmaması, makul değerin hesaplamasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması, makul bir değer tahmini yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülememesi nedeniyle, elde etme maliyeti ile gösterilmiştir. 31.12.2007 Maliyet Tutarı VUK-Cari Piyasa Fiyatına Göre Değerlemesi SPK-Bekleyen En Đyi Alış Fiyatına Göre Değerlemesi Bağlı Menkul Kıymetler (**) 3.066.802 3.281.895 3.279.336 15
16. FĐNANSAL VARLIKLAR (devamı) 31.12.2006 Maliyet Tutarı VUK- Cari Piyasa Fiyatına Göre Değerlemesi SPK-Bekleyen En Đyi Alış Fiyatına Göre Değerlemesi Bağlı Menkul Kıymetler (**) 1.999.935 2.137.616 2.136.870 (**) Bağlı menkul kıymetler kalemi sermaye piyasası işlemleri için teminat gösterilen devlet tahvilleri ile teminat mektubu karşılığı verilen devlet tahvillerinden oluşmakta olup, 31 Aralık 2006 tarihi itibarı ile iç verim esasına göre değerlemeye tabi tutulmuştur. Đlgili menkul kıymetlerin 31 Aralık 2006 tarihi itibarı ile piyasa değeri 1.753.647 YTL dir. Şirket bağlı menkul kıymetlerini kanuni kayıtlarında cari piyasa fiyatı ile değerlemektedir. Ancak, 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle SPK ya göre hazırladığı finansal tablolarında iç verim esasına göre değerleme yapmaktadır. 17. POZĐTĐF/NEGATĐF ŞEREFĐYE Bulunmamaktadır. ( 31.12.2006 :Bulunmamaktadır ) 18. YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER Bulunmamaktadır. ( 31.12.2006 :Bulunmamaktadır ) 16
19. MADDĐ VARLIKLAR 01.01.2007 31.12.2007 Maliyet Bedeli Açılış Bakiyesi Đlaveler Çıkış Kapanış Bakiyesi Binalar - 330.000-330.000 Taşıtlar 66.386 - - 66.386 Demirbaşlar 957.505 211.628 (1.193) 1.167.940 Diğer Maddi Varlıklar 210.405 54.997-265.402 Toplam 1.234.296 596.625 (1.193) 1.829.728 Birikmiş Amortismanlar (-) Binalar - 6.050-6.050 Taşıtlar 40.441 10.902-51.343 Demirbaşlar 649.848 123.622 (260) 773.210 Diğer Maddi Varlıklar 148.272 31.487-179.759 Toplam 838.561 172.061 (260) 1.010.362 Maddi Varlıklar, net 395.735-819.366 01.01.2006 31.12.2006 Maliyet Bedeli Açılış Bakiyesi Đlaveler Çıkış Kapanış Bakiyesi Taşıtlar 66.386 - - 66.386 Demirbaşlar 795.376 165.492 (3.363) 957.505 Diğer Maddi Varlıklar 209.520 885-210.405 Verilen Avanslar 170 - (170) - Toplam 1.071.452 166.377 (3.533) 1.234.296 Birikmiş Amortismanlar (-) Taşıtlar 27.362 13.079-40.441 Demirbaşlar 555.321 96.075 (1.548) 649.848 Diğer Maddi Varlıklar 124.506 23.766-148.272 Toplam 707.189 132.920 (1.548) 838.561 Maddi Varlıklar, net 364.263 395.735 31 Aralık 2007 tarihi itibarı ile maddi ve maddi olmayan varlıklara ilişkin sigorta teminatı tutarı 104.678 YTL dir. 17
20-MADDĐ OLMAYAN VARLIKLAR (net) Maliyet Bedeli 31.12.2007 31.12.2006 Haklar 84.166 76.230 Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri 28.649 28.649 Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 89.656 89.656 Toplam 202.471 194.535 Đtfa ve Tükenme Payları (-) Haklar (-) 56.601 52.206 Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri (-) 28.649 28.649 Diğer Maddi Olmayan Varlıklar (-) 57.893 45.273 Toplam 143.143 126.128 Net Değer 59.328 68.407 01.01.-31.12.2007 dönemine ait itfa ve tükenme payı 17.015 YTL. dir. (2006: 11.449) 21- ALINAN AVANSLAR Bulunmamaktadır. (31.12.2006:Bulunmamaktadır.) 22- EMEKLĐLĐK PLANLARI Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır.) 18
23. BORÇ KARŞILIKLARI 31.12.2007 31.12.2006 Komisyon iadesi tahakkuku 21.669 92.073 Diğer borç ve gider karşılığı 318.510 3.025 Kurumlar vergisi karşılığı 177.175 99.388 Toplam Tutar 517.354 194.486 Vergi Karşılığı 31.12.2007 31.12.2006 Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karşılığı (-) 177.175 99.388 177.175 99.388 Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 31.12.2007 tarihi itibariyle % 20 dir. (31.12.2006: % 20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 15 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 19
23. BORÇ KARŞILIKLARI (devamı) Kıdem Tazminatı Karşılığı 31.12.2007 31.12.2006 Kıdem Tazminatı Karşılığı 149.591 102.129 Toplam 149.591 102.129 Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. Đlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.030,19 YTL tavanına tabidir. (31.12.2006: 1.857,44 YTL) Seri: XI No: 25 sayılı Tebliği nin yirmidokuzuncu kısmında Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatı başlıklı bölümünde yükümlülüğün gelecek dönemlere ait olduğunu dikkate alınarak muhasebeleştirilmesi daha açık hale getirilmiştir: Tahmini bir enflasyon beklentisi ve uygun bir iskonto oranı üzerinden hesaplanan reel iskonto oranı gelecekte ödenecek kıdem tazminatı ödemelerinin bilanço tarihi itibariyle bugünkü değerlerinin hesaplanmasında kullanılmalıdır. Đsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmalıdır. 31.12.2007 tarihi itibari ile kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %5,71 (2006: 5,71) reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir. Sonuç olarak, 31 Aralık 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle Şirket in personelinin gelecekteki emekliliğinden kaynaklanan tahmini yükümlülüğüne ilişkin karşılık, bugünkü değerlerinin tahmin edilmesi yoluyla ekli finansal tablolara yansıtılmıştır. Sonuç olarak, 31.12.2007 ve 31.12.2006 tarihleri itibariyle Şirket in elemanlarının gelecekteki emekliliğinden kaynaklanan tahmini yükümlülüğüne ilişkin karşılık, bugünkü değerlerinin tahmin edilmesi yoluyla ekli finansal tablolara yansıtılmıştır. 31.12.2007 1 Ocak itibariyle toplam 102.129 Dönem içinde ayrılan karşılık 58.153 Đşten ayrılmalar nedeniyle iptal edilen karşılık tutarı (10.691) 31.12.2007 tarihi itibariyle toplam 149.591 20
24. ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Bulunmamaktadır. ( 31.12.2006 :Bulunmamaktadır ) 25. SERMAYE/KARŞILIKLI ĐŞTĐRAK SERMAYE DÜZELTMESĐ 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Şirket in sermayesi her biri 100 YTL nominal değerli, 70.000 adet hisseden oluşmaktadır. 31.12.2007 Sermaye Adı Soyadı ( Ticaret Ünvanı) Pay Oran (%) Pay Tutarı (YTL) Mustafa Şahin 97,22 6.805.623 Diğer (6 Gerçek Kişi) 2,78 194.377 Toplam 100,00 7.000.000 26. SERMAYE YEDEKLERĐ 31.12.2007 31.12.2006 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 2.100.782 2.100.782 27. KAR YEDEKLERĐ Yasal Yedek 111.512 88.682 Olağanüstü Yedekler 94.619 94.619 Toplam 206.131 183.301 28. GEÇMĐŞ YIL KAR/(ZARARLARI) Şirketin 31.12.2007 tarihi itibariyle, SPK nın Seri XI No: 25 Sayılı Tebliği ne göre düzeltilmiş geçmiş yıl zararları 1.211.705 dir. (31.12.2006 : 1.428.256 YTL) Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. Đkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Seri: XI, No:25 sayılı Tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedekler kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilme farkları toplu halde öz sermaye grubu içinde öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer alır. 21
28. GEÇMĐŞ YIL KAR/(ZARARLARI) (devamı) Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda; olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı, nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. 29. YABANCI PARA POZĐSYONU 31.12.2007 USD EURO YTL Karşılığı Kasa Bankalar 149.929 1.277.184 2.358.862 Banka Kredileri (101.553) (1.209.300) (2.196.908) Yabancı Para Pozisyonu, net 48.376 67.884 161.954 31.12.2006 USD EURO YTL Karşılığı Bankalar 203.609 1.865 289.645 Banka Kredileri (3) - (4) Yabancı Para Pozisyonu, net 203.606 1.865 289.641 30. DEVLET TEŞVĐK VE YARDIMLARI Bulunmamaktadır. ( 31.12.2006 : Bulunmamaktadır) 31. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Verilen Teminat Mektupları 31.12.2007 31.12.2006 TMSF 1.800 1.800 ĐMKB 245.000 245.000 SPK 225.000 225.000 Türk Telekomünikasyon A.Ş. 7.200 7.200 VOB - - Toplam 479.000 479.000 31.12.2006 Şirket müşterilerinden Selçuk Sarı hakkında Đstanbul 14 ATM 2006/365 E sayılı dosya ile dava açılmış ve ekli finansal tablolarda bu dava için 1.688.754 YTL karşılık ayrılmıştır. 32. ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ Bulunmamaktadır. ( 31.12.2006 : Bulunmamaktadır) 33. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Bulunmamaktadır. ( 31.12.2006 : Bulunmamaktadır) 22
34. BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR 34.1. Kıdem tazminat tavanı 01.01.2008 tarihinden itibaren 2.087,92 YTL olmuştur. 34.2. Şirket, Bolu, Đzzet Baysal Cad. Aydın Apt. No: 40/ 5 adresinde irtibat bürosu açmıştır. 34.3. Şirket 25.02.2008 tarihli ve 2008/10 sayılı yönetim kurulu kararı ile Ankara Şubesi nin Tunalı Hilmi Cad. No:105/4 Çankaya/Ankara adresine taşınmasına karar vermiştir. 34.4. Şirket 31/01/2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurul da sermayesini 17.000.000 YTL ye çıkarmıştır. 34.5. TMSF tarafından yapılan ihale ile Toprak Sigorta A.Ş. nin %95,064 hissesi Şirket tarafından 25/01/2008 tarihinde 7.250.000 YTL bedelle satın alınmıştır. 31.12.2006 : 34.1. Kıdem Tazminatı tavanı 01.01.2007 tarihi için 1.960,69 YTL olarak değişmiştir. 34.2. 18/01/2007 tarih ARK/TAASA-114 sayılı Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi alınmıştır böylece bu piyasada da işlem yapılmaya başlanmıştır. 35. DURDURULAN FAALĐYETLER Bulunmamaktadır. ( 31.12.2006 : Bulunmamaktadır) 23
36. ESAS FAALĐYET GELĐRLERĐ Satış Gelirleri (net) 01.01.-31.12.2007 01.01.-31.12.2006 Hisse Senetleri 9.904.111 1.476.911 Devlet Tahvili 15.731.686 13.581.125 Hazine Bonosu 864.737 1.726.693 Eurobond 5.530.837 - Yabancı Hisse 959.406 - Net Satışlar 32.990.777 16.784.729 Satışların Maliyeti (-) Hisse Senetleri 9.662.075 678.134 Devlet Tahvili 15.423.298 13.267.307 Hazine Bonosu 860.528 1.670.207 Eurobond 5.597.875 - Yabancı Hisse 937.893 - Satışların Maliyeti 32.481.669 15.615.648 Hizmet Gelirleri (net) Aracılık Komisyon Gelirleri 4.302.768 4.163.371 Müşterilere Komisyon Đadeleri (-) (856.976) (1.386.085) Toplam Hizmet Gelirleri, (net) 3.445.792 2.777.286 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / Faiz+Temettü+Kira Müşterilerden Alınan Faiz Gelirleri 1.392.223 1.626.013 Toplam 1.392.223 1.626.013 24
37. FAALĐYET GĐDERLERĐ (-) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 01.01.-31.12.2007 01.01.-31.12.2006 ĐMKB Borsa Payı 74.402 60.406 TSPAKB Giderleri 9.473 8.593 ĐMKB Giderleri 29.748 34.124 Yatırımcıları Koruma Fonu 12.987 11.672 TAKASBANK Komisyon ve Giderleri 4.228 2.603 MKK Komisyon ve Giderler 10.771 9.405 VOB Borsa Payı ve Giderleri 276.332 - Toplam 417.941 126.803 Genel Yönetim Giderleri (-) Personel Giderleri 1.458.364 1.299.801 Temsil Ağırlama Giderleri 108.605 53.707 PTT Kargo Gideri 23.850 22.187 Kira Giderleri 351.536 357.727 Seyahat Giderleri 57.668 64.101 Sigorta Giderleri 1.256 906 Elektrik ve Isınma Giderleri 42.939 39.677 Bakım Onarım Gideri 20.134 24.155 Haberleşme Giderleri 162.253 141.855 Bilgi Aktarım Giderleri 241.654 231.120 Avukatlık Gideri 18.814 15.335 Aidat Giderleri 49.434 108.120 Denetim Giderleri 34.397 28.862 Hizmet ve Danışmanlık Giderleri 163.661 360.942 Temizlik Gideri 8.390 6.587 Kırtasiye Giderleri 114.769 108.200 Diğer Yönetim Giderleri 67.031 81.999 Bilgisayar Yazılım Giderleri 55.271 47.539 Taşıt Araç Giderleri 61.347 108.159 Amortisman ve Đtfa Payı Giderleri 189.582 144.370 Kıdem Tazminatı Karşılık Gideri 58.153 4.573 Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler 70.771 111.665 Şüpheli Alacak Karşılık Gideri 8.593 1.773.639 Vergi Resim ve Harçlar 304.178 276.896 Komisyon ve Diger Hizmet Giderleri 27.083 58.195 Diğer Giderler 127.622 59.736 Toplam 3.827.355 5.530.053 Faaliyet Giderleri Toplamı 4.245.296 5.656.856 25
38. DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR/GĐDER VE KAR/ZARARLAR Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 01.01.-31.12.2007 01.01.-31.12.2006 Konusu Kalmayan Karşılıklar 95.824 19.932 Temettü Gelirleri 4.900 - Menkul Kıymet Satış Karları 173.790 - Banka Mevduat Faiz Gelirleri 161.568 219.492 Devlet Tahvili Đtfa Geliri 264.458 257.346 Diğer Faiz Gelirleri 216.543 - Ortaklardan Alınan Faiz 1.346 56.930 Kur Farkı Gelirleri 161.701 17.591 Reeskont Gelirleri 306.089 233.125 Diğer Olağanüstü Gelir ve Karlar 14.786 21.407 Đştirak Satış Kazancı - 618.199 Önceki Dönem Gelir ve Karları - 18.177 Diğer Gelirler 129.424 58.550 Toplam 1.530.429 1.520.749 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Kur Farkı Giderleri (-) 237.247 38.875 Reeskont Giderleri (-) 232.204 287.845 Önceki Dönem Gider ve Zararları (-) 4.380 54.269 Menkul Kıymet Değer Azalışları (-) 31.407 31.691 Menkul Kıymet Satış Zararı (-) 86.821 - Dava Gideri (-) - 287.869 Diğer Olağanüstü Gider ve Zararlar (-) 49.410 40.857 Toplam 641.469 741.406 39. FĐNANSMAN GĐDERLERĐ (-) Repo Đşlemleri (-) 238.655 246.371 Faiz Giderleri (-) 885.784 119.454 Toplam 1.124.439 365.825 40. NET PARASAL POZĐSYON KAR ZARARI Sermaye Piyasası Kurulunun 17.03.2005 tarihiyle 11/367 Sayılı ilke kararı gereğince enflasyon düzeltmesi yapılmadığından dolayı 31.12.2007 tarihi itibariyle net parasal pozisyon kar zararı 26
bulunmamaktadır. 41. VERGĐLER (-) 01.01.-31.12.2007 01.01.-31.12.2006 Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karşılığı (-) (177.175) (99.388) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri), net (19.967) 9.727 Toplam (197.142) (89.661) 42. HĐSSE BAŞINA KAZANÇ 01.01.-31.12.2007 01.01.-31.12.2006 Çıkarılmış Adi Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Adedi 7.000.000 7.000.000 Net Dönem Karı / (Zararı) 669.206 239.381 Hisse Başına Kazanç/ (Zarar) 0,096 0,034 43. NAKĐT AKIM TABLOSU a ) Nakit ve nakit benzerlerinin bileşenleri 31.12.2007 31.12.2006 Kasa 8.827 14.048 Bankalar -Vadeli mevduat 2.880.637 290.771 -Vadesiz mevduat 39.116 40.003 2.928.580 344.822 Nakit akım tablosu ekte yer almaktadır. b) Diğer Açıklamalar Bulunmamaktadır. (2006: Bulunmamaktadır.) 44. DĐĞER AÇIKLANMASI GEREKEN HUSUSLAR Bulunmamaktadır. (2006: Bulunmamaktadır.) 27