mala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 10.04.2012 İç Piyasalar 09.04.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 60,813-0,21 IMKB-30 73,482-0,26 USD/TL 1,7980 0,22 EUR/USD 1,3070-0,18 ALTIN 1,646 0,46 PETROL (BRENT) 121,41-0,91 10.04.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,8000 1,7965 EUR/USD 1,3058 1,3112 Tahvil (05.03.2014) %9,35 BRENT 122,49 122,68 Dış Piyasalar 09.04.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 62,923-1.21 XETRA DAX 6,775 - Dow Jones 12,929-1.00 FTSE 5,723 - Nikkei 9,627 0.85 S&P 500 1,382-1.14 Vadeli Piyasalar 10.04.2012 Değişim % FDOW 0,16 FSPX 0,18 FDAX -1,24 Bakış Açısı İLK ZARAR(DI) Bugün kapanış sonrası ABD nin en büyük alüminyum üreticisi Alcoa 2012 birinci çeyrek sonuçlarını açıklayacak (beklenti -0,037 dolar). 0,01 dolar zarar açıklaması beklenen Alcoa 4.çeyrekte 0,03 dolar zarar açıklamıştı. Bu 2009 dan beri ilk çeyrek zararıydı. 1.Sektörün geleceğine yönelik iyimser açıklamalarla ile hisse 3,00% değer kazanmıştı. 2.Global alüminyum talebinin bu yıl 7,00% büyüyeceği belirtilmişti. 3.Şirket 2011 de fiyatların 18,0% düşmesi sonrası global üretim kapasitesini yüzde 12 oranında azaltma kararı almıştı. 4.Dün hisse yüzde 0,4 değer kazandı. 2012'DE 64,6 MİLYAR DOLAR Çarşamba günü açıklanacak TCMB Şubat ayı ödemeler dengesi için beklenti 4,6 milyar dolar, 2012 sonu içinse 64,6 milyar dolardır.hatırlatma yapmak gerekirse Ocak ayında cari açık 5,4 milyar dolar olan beklentinin üzerinde 5,9 milyar dolar olarak gerçekleşmişti.yıllıklandırılmış rakam ise -77.1 milyar dolardı. TEK HANE VE SIFIR BÜYÜME Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, enflasyon hedefinin yüzde 5,00 olduğunu yinelerken, ilk çeyrekte büyümenin sıfır, ikinci çeyrekte ise bir miktar toparlanacağını belirtmişti. Dün yüzde 2,7 artması beklenen Türkiye Şubat ayı Sanayi üretimi yüzde 4,4 artış gösterdi. 1.Yüzde 3,3 artış beklenen sanayi üretimi Ocak ayında yüzde 1,5 artış göstermişti. 2.Yılın tamamında yüzde 8,5 büyüme gerçekleşti. Ortalamada 2011 4.çeyrekte %5,2; 2011 yılının tamamı için %8,4 ve 2012 için %2,6 GSYH büyümesi bekleniyordu. SEKİZİNCİ HAFTA DA ARTIŞ Bankacılık sisteminde toplam krediler 30 Mart haftasında 708,9 milyar TL'ye yükseldi. Bir önceki hafta krediler 699,9 milyar TL seviyesinde bulunuyordu. Krediler geçen haftaya göre %1, 27 artarken, sekizinci haftada da artarak en çok artışı gösterdi. İHALE TAKVİMİ Bugün 12.30 da Yunanistan, 26 hafta vadeli 1 milyar avro tutarında hazine bonosu ihracı gerçekleştirecek.15.50 de ise Fransa 12, 25 ve 51 hafta vadeli bono ihaleleri ile 7.8 milyar avro'ya varan borçlanma gerçekleştirecek. Avrupa da paskalya tatili sona eriyor. Perşembe gününden bu yana kapalı olan borsalar bugün açılıyor. PİYASA BEKLENTİSİ Hafta genelinde öncelikli destek olarak belirttiğimiz 60442 e yönelen endekste günlük işlemlerde 61650-62000 bandı izlenebilir. Gündem ABD Toptan Stoklar Satışlar ABD Şubat ayı toptan stoklar 17.00 beklenti 0,5% önceki 0,4% GSD Denizcilik Gayrimenkul'ün Olağanüstü Genel Kurul toplantısı 10.00 Alkim Kağıt'ın Olağan Genel Kurul toplantısı 14.30 Koç Holding Olağan Genel Kurul toplantısı 16.00
Küresel Piyasalar 1. ABD nin en büyük alüminyum üreticisi Alcoa 2012 birinci çeyrek sonuçlarını açıklayacak (beklenti -0,037 dolar). 2.Yüzde 0,5 artması beklenen ABD Şubat ayı toptan stoklar açıklanacak. 3.Nomura nın Toyota için hedef fiyatını artırması, zayıflayan yenin ihracatçıları desteklemesi ile Asya da hisse senetleri değer kazandı.zayıflayan yen ve ABD deki daha yüksek satışların karı destekleyeceğinin açıklanması sonrası Toyota 9 işlem gününde ilk kez değer kazandı. 4.Bernanke bankalara daha fazla sermaye gerektiğini belirtti. 5.Japonya Merkez Bankası faizleri değiştirmedi. Yeni önlem açıklamadı. Nisan sonuna kadar bankanın yeni adım atması beklenmiyor. 6.Avrupa da paskalya tatili sona eriyor. Perşembe gününden bu yana kapalı olan borsalar bugün açılıyor. 7.Facebook Instagramı (mobile-photo) yaklaşık 1 milyar dolara satın aldı. 8.Çin de ihracat Martta yüzde 7,2 olan beklentinin üzerinde yüzde 8,9 arttı. Dış ticaret dengesi 5,3 milyar dolar fazla verdi (tahmin -1,3).Cuma günü ise büyüme rakamı açıklanacak. Beklenti 8,3-8,4%. 9.1,3033 ile bir ayın en düşüğünü gören parite 1,31 üzerine çıktı. Altın fiyatları 1653 dolarda. 10.FED faiz toplantısı 24-25 Nisan da yapılacak. Bu hafta FED başkanları verileri yorumlayacaklar. Şirket Haberleri Piyasa beklentisi olan 56 milyon TL nin 7% altında, Doğan Yayın Holding 4Ç11 döneminde 52 milyon TL net kar açıkladı. Böylece şirketin 2011 yıl sonu net zararı 1.2 milyar TL seviyesine geriledi. Hatırlanacağı üzere, yıl sonu açıklanan bu zararın 913 milyon TL lik kısmı vergi cezası 104 milyon TL lik kısmı ise değer düşüklüğü karşılığındandır.89 milyon TL lik VAFÖK piyasa beklentisi olan 57 milyon TL nin 56% üzerinde gerçekleşti. TLmn 2011/12 2010/12 değ. 4Ç11 3Ç11 4Ç10 değ. (ç.) değ. (y.) Net satışlar 2.614 2.620-0,2% 612 626 703-2,3% -12,9% Brüt kar 801 697 15,0% 251 144 180 74,6% 39,6% Faaliyet karı 95 9 917,9% 38-29 -21 a.d -283,4% VAFÖK 301 229 31,5% 89 25 34 248,4% 163,3% Net kar -1.196-237 405,3% 52-234 -168 a.d -131,0% Net borç 751 1.402-46,5% 751 960 1.402-21,8% -46,5% Brüt marj 30,7% 26,6% 4,1% 41,1% 23,0% 25,6% 18,1% 15,4% Faaliyet marjı 3,6% 0,4% 3,3% 6,2% -4,6% -3,0% 10,8% 9,2% VAFÖK marjı 11,5% 8,7% 2,8% 14,5% 4,1% 4,8% 10,4% 9,7% Kazancı Holding Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Aksa Enerji Yönetim Kurulu Başkanı Cemil Kazancı, Garanti Bankası Genel Müdürü Ergun Özen, Goldman Sachs Avrupa Yönetim Kurulu Üyesi Dalınç Arıburnu ve Türkiye İş Bankası Genel Müdürü katılımıyla kredi sözleşmesi ile ilgili basın toplantısı düzenleniyor 09.00. Acıbadem Maslak Hastanesi'nde 50.000 m2 olarak planlanan yeni hastane binasının yatırım tutarı 56.000.000 USD'dir.Çağrı işlemi 8.038.878 adet B Grubu hissesine yönelik olarak Deutsche Bank A.Ş. aracılığıyla gerçekleştirilmiştir. Almond Holding A.Ş.'nin Acıbadem Sağlık Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. sermayesinde sahip olduğu payların Çağrı işlemi sonrasında toplam nominal tutarı ve sermayeye oranı: 97.334.081 TL ve %97,33 Akbank Citigroup tarafından gerçekleştirilebilecek hisse satışı ile ilgili olarak Bankamıza danışmanlık yapmak üzere Goldman Sachs International ile bir yetkilendirme anlaşması imzalanmıştır. Derimod Konfeksiyon 4.ç Sonuçları Derimod dokuz aylık dönemde 1,6 milyon TL zararda olan şirket 1,8 milyon TL net kar açıklamıştı. Net satışlar önceki çeyreğe göre %152, brüt kar %172 artarken, faaliyet karı ve VAFÖK artıya geçti.önceki çeyrekte 27,4% olan brüt marj %29,5, eksi olan faaliyet marjı %11,0, eksi olan VAFÖK marjı ise %11.3 oldu.geçen seneye göre net satışlar %19,5, brüt kar %25,1,faaliyet karı %25, VAFÖK %23 artış gösterdi. Üçüncü çeyrekte -1 milyon TL olan faaliyet karı 5 milyon oldu. Bu 2010 yılından sonraki en yüksek rakam. Ayakkabı satış miktarı geçen seneye göre %32, Çanta satış miktarı ise %39 artış gösterdi.839.121 dolar ihracat yapıldı. 3,4 milyon TL net finansal gider yazıldı. Net yabancı para pozisyonuna bakıldığında (9.274.306) ABD Doları, (431.969) Euro pozisyon taşımaktadır. Derimod Pazarlama nın 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yurtiçinde kiraladıgı 66 adet kira olarak tuttugu magazası mevcuttur. TLmn 2011/12 2010/12 değ. 4Ç11 3Ç11 4Ç10 değ. (ç.) değ. (y.) Net satışlar 104 87 19,5% 42 17 30 152,4% 42,6% Brüt kar 29 23 25,1% 13 5 8 171,9% 66,3% Faaliyet karı 6 5 25,8% 5-1 3 a.d 39,6% VAFÖK 6 5 23,2% 5-1 3 a.d 38,7% Net kar 2 1 49,8% 4-3 1 a.d 299,3% Net borç 20 15 36,1% 20 23 15-14,5% 36,1% Brüt marj 28,3% 27,0% 1,3% 29,5% 27,4% 25,3% 2,1% 4,2% Faaliyet marjı 5,6% 5,3% 0,3% 11,0% -6,0% 11,3% 17,0% -0,2% VAFÖK marjı 6,0% 5,8% 0,2% 11,3% -5,3% 11,6% 16,6% -0,3% Hürriyet gazetesinde yer alan ve Ekonomist dergisinden alıntı yapılan habere göre Anadolu Grubu, gayrimenkul alanında ilk yatırımını toplamda 150 dönüm civarındaki Kartal arsasıyla başlayacağı iddia ediliyor. Hatırlanacağı üzere Anadolu Grubu nun Anadolu Isuzu, Anadolu Motor (55 dönüm), Adel Kalemcilik (16 dönüm) arsalarına en erken bir yıl içerisinde başlanılacağı ve projenin 200 bin metrekarelik satılabilir alana sahip olacağı belirtiliyor. Bununla birlikte Anadolu Efes in Merter deki arsasının şu anda gündemde olmadığını fakat üç dört yıl sonra gündeme gelebileceği belirtiliyor.
Teknik Bakış Endeks günü %0,21 azalış ve 60813 (-126) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,225 milyon TL oldu. İMKB-30 da Ttrak %1.64, Thyao %1.54, İhlas %0.93 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Ocak ayından gelen kısa vadeli yükselen trend desteği altına salınım gören endekste 63000 önemli direnç seviyesi konumuna gelirken, 10 günlük ortalama 61915 dir. Bu seviyelerde (62250-62400) yeniden kar satışları görülebilir. Hafta genelinde 60442 öncelikli olmak üzere 59142-58778-58378 önem kazanabilir. Dolar bazında 32988-32725 TL bazında 59289-58816. Günlük işlemlerde 61650-62000 bandı izlenebilir. Destek 60442-60115 59142 58778 58378 Direnç 61400 61650 62400 62650 63000 63600 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not GARAN 6.92 6.82-6.80 6.96-7.00 6,82-6,80 bandı korundu THYAO 2.64 2.63 2.69-2.72
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 05.03.2014 TCMB dün 5 milyar TL tutarında haftalık repo ihalesi açtı. Yeni haftaya %9,35 bileşik seviyesinde başlayan 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvilde, gün boyunca yatay bir seyir izlenmiş olup, işlemler 9,32-9,38 bandında gerçekleşti. %9,35 ten günü tamamladı. $/TL ve döviz sepetinin seyrine paralel olarak, gösterge tahvilin %9,25-9,40 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300412 Nisan vadeli endeks kontratları en düşük 72,950 en yüksek 73,725 gördüğü günü 73,600 seviyesinden kapattı. Son 4 gündür ciddi satış baskısı olan endeks önemine değindiğimiz 73,500 desteğinin altına sarktıktan sonra kapanışı bu seviyenin üzerinde gerçekleştirerek kalıcı olamadı. 73,500 seviyesinin üzerinde kalmaya devam edilebildiği takdirde yaşanan düşüşün tepkisinin gelme ihtimali artacak ve yukarıda 75,000 li seviyeler tekrardan denenmek istenecektir. Aksi durumda 73,500 altında kalıcı olunması halinde ilk etapta 72,000 li seviyelere kadar satışların devam etme ihtimali kuvvetlenecektir. Nisan vadeli kontratlarda bugün yukarıda 74,000-74,500-75,200 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 73,000-72,500 ve 72,000 seviyeleri kademeli destekler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI