IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu? GBPUSD BRENT PETROL USDTRY ALTIN EURUSD BOJ belirsizliği devam ediyor Günün erken saatlerinde, Japonya MB nın Eylül ayı para politikası kararlarını açıklaması bekleniyor. Piyasa beklentilerine baktığımızda bankanın alacağa kararlara yönelik belirsizliğin halen devam ettiğini görüyoruz. Piyasaların gündeminde politika faizinin eksi bölgede daha da artırılması ya da hali hazırda yıllık 80 trilyon yen varlık alımı yapan bankanın bu para tabanını daha fazla genişletmesi yer alıyor. Fakat faizlerin eksi bölgede derinleştirilmesi banka karlılıklarında azalışa, varlık alımlarının artırılması ise düzgün işlemeyen bono piyasasının görünümünü daha da bozulmasına sebep olabilir. Bu sebeple negatif faize geçişten sonra para politikasını kapsamlı değerlendireceğini belirten banka, değerlendirme sonrası atılacak adımlarda faiz indirimi ve tahvil alımları yerine yeni düzenlemelere gidebilir. Yılsonu TÜFE beklentisi geriledi TCMB tarafından düzenlenen Beklenti Anketine göre, bir önceki anket döneminde yüzde 8.21 olan cari yılsonu TÜFE beklentisi, bu anket döneminde yüzde 8.07 ye geriledi. TCMB den yapılan açıklamada 12 ay ve 24 ay sonrası TÜFE beklentileri sırasıyla yüzde 7.62 ve yüzde 7.11 olarak gerçekleşti. TCMB Beklenti Anketine göre dolar/tl yılsonu beklentisi 3.0684 ten 3.0662 ye, 12 ay sonrası dolar/tl tahmini ise 3.1948 den 3.1913 e geriledi. GSYH 2016 yılı büyüme beklentisi 3.5 ten 3.4 e, 2017 yılı büyüme beklentisi 3.8 den 3.7 ye çekilirken, 2016 yılı cari işlemler açığı beklentisi ise bir önceki anket döneminde 33.2 milyar dolar iken, bu anket döneminde 33.1 milyar dolar olarak belirlendi.
Brexit in ardından ayrılma sürecine dair yol kat edemeyen İngiltere ekonomisinde kıpırdanma başladı. İngiltere Başbakanı May büyük şirketlerle New York ta görüşerek her şey yolunda mesajı verdi. May iş fırsatları aramaya devam ettiklerini dile getirerek dev şirketlere yatırımlarınıza gönül rahatlığıyla devam edebilirsiniz dedi. Önümüzdeki günlerde hararetlenmeye başlayacak olan ticari anlaşmalar konusunda İngiltere nin nasıl bir plan izleyeceği merak konusu. Paritede ise 1.3000 seviyesinde kalma mücadelesi devam ediyor. 1.3070 in altında baskı hissetmeye devam eden hareketlilikte 1.2930 1.2900 aralığına gelinebilir. Belirtilen seviyelerde bulunan yükseliş trendinden destek alabilecek olan hareketlilik yeniden 1.3000 direncini denemek isteyebilir. Eğer düşüş hareketi yoluna devam edecek olursa gözler yeniden 1.2850 seviyesinde olacak.
Petrol fiyatlarında aşağı yönlü hareketin hakim olduğu bir gün geçiriyoruz. Piyasaların gündemini daha çok Eylül ayında yapılacak olan Uluslararası Enerji Konferansı oluştururken, üretici ülkelerden gelen üretimin yükseldiği yönündeki haberler, varil fiyatındaki satış baskısını artırmaya devam ediyor. Ülkedeki militan grupların saldırıları sebebiyle üretimi son yılların en düşük düzeyine gerileyen Nijerya da üretimin günlük 1.75 milyon varile ulaştığı ve militanlar ile yapılan ateşkesin devam etmesi halinde üretimin daha da artacağı belirtiliyor. Teknik olarak Brent petrolün Ocak ayından bu yana sürdürülen yükseliş hareketinin desteğini test ettiğini görüyoruz. Dönüşün gelmesinin muhtemel olduğu bu desteğin aşağı yönlü geçilmesi halinde 45.00 ve 44.60 seviyeleri gündeme gelebilir. Trend desteğinden gelecek toparlanmada ise 45.60 ın üzerinde kalıcılık sağlanırsa 46.00 ve 46.30 seviyeleri görülebilir.
Yurt içinde hükümetin iç tüketimi canlandırmak için yaptığı düzenlemeleri takip ediyoruz. Maliye Bakanı Naci Ağbal, kredi kartı taksitlerinin artırılmasına yönelik yapılan çalışmanın sonuna gelindiğini, özellikle yerli üretime dayalı ürünlerin alımlarında taksit sayılarının arıtılmasına yönelik ekstra bir çaba gösterildiğini açıkladı. Kredi kartına taksit sınırının konulması ile 48.2 milyar TL olan taksitli kredi kartı harcaması 15 milyar TL gerileyerek 33.1 milyar TL olmuştu. Yapılan düzenleme ile tüketim harcamalarında ve kredi harcamalarında yaşanan yavaşlamanın tekrardan ivme kazanması bekleniyor. Teknik görünümde ise üçgen formasyonun üzerinde fiyatlanan paritede görünüm yataya dönmüş durumda ve bu görünümün yarın ki FOMC toplantısına kadar korunması olası gözüküyor. 2.9730 aşağı yönlü fiyatlamalarda takip edilebilecek ilk destek. Hareketlilik bu seviyenin altına sarkarsa düşüş 2.9660 a kadar devam edebilir. Yükseliş için ise 2.9800 in üzerinde kapanışlar görmemiz gerekiyor. Buranın üzerinde 2.9830 ve 2.9870 seviyeleri takip edilebilir.
Altın Merkez Bankası kararları öncesinde değer kazanmaya devam ediyor. Ancak yükseliş hareketi şu ana kadar sınırlı kalmış durumda ve daha çok yarına odaklanmış görünüyor. Yarın günün ilk saatlerinde önce Japonya MB, ardından Fed in vereceği faiz kararları sonrasında değerli metalde hareketliliğin artması beklenebilir. Teknik olarak ise yükseliş hareketinin devam etmesi durumunda bugün de test edilen 1318 dolar seviyesi ilk direnç konumunda. Bu direnç seviyesinin aşılması halinde ise 1325 dolar denemesinin geldiğini görebiliriz. Kararlar doğrultusunda gelebilecek geri çekilmelerde ise 1306-1302 bandında bulunan destek seviyesi oldukça önemli. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması durumunda tekrar 1280 dolar seviyesine doğru yaşanacak bir geri çekilmenin başlangıç adımı atılmış olabilir.
Bugün yayımlanan Avrupa MB ekonomik raporunda küresel ticaretin son 5 yılda zayıfladığı ve önümüzdeki yıllarda da zayıf kalmaya devam edeceği belirtildi. Raporda küresel ticaretin finansal kriz öncesi duruma göre yaklaşık 2 kat hızlı büyüdüğü fakat ithalatın GSYH yı karşılama oranın son 5 yılda büyük ölçüde durakladığı ve muhtemelen mevcut seviyelerde devam edeceği bildirildi. ABD tarafında ise konut sektörü verileri açıklandı. İnşaat izinleri Ağustos ayında 1.17 milyonluk beklentinin altında 1.13 milyon olarak açıklandı. Konut başlangıçları ise Ağustos ayında 1.14 milyon ile piyasa beklentilerini karşılayamadı. Pariteye bakacak olursak sabah saatlerinde yaşanan sert yükseliş ile 1.1200 nin üzerine geçilse de kalıcılık sağlanamadığını görüyoruz. Geri çekilme ile birlikte parite tekrardan 50 ve 200 günlük hareketli ortalama bölgesine yaklaştı. 1.1160-1.1145 aralığı hala kuvvetli destek konumunda. Bu aralık günün kalanında aşağı yönlü geçilirse 1.1100 a bir seyir izleyebiliriz. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 1.1200 nin üzerinde kalıcılık sağlanırsa 1.1230 görülebilir.