Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1 Ocak - 30 Haziran 2014 hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar ve sınırlı denetim raporu

Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1 Ocak - 30 Haziran 2014 hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar ve sınırlı denetim raporu

İçindekiler Sayfa Ara dönem özet konsolide finansal tablolar hakkında sınırlı denetim raporu... 1 Ara dönem konsolide finansal durum tablosu... 2-3 Ara dönem konsolide kar veya zarar tablosu... 4 Ara dönem konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu... 5 Ara dönem konsolide özkaynaklar değişim tablosu... 6 Ara dönem konsolide nakit akış tablosu... 7 Ara dönem özet konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar... 8-44

Ara Dönem Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş nin ( Şirket ) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait konsolide kâr veya zarar tablosunun, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosunun ve diğer açıklayıcı dipnotların ( ara dönem özet finansal bilgiler ) sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem özet finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı na ( TMS 34 ) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı Denetimin Kapsamı Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. Sonuç Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34 e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Ethem Kutucular, SMMM Sorumlu Denetçi 13 Ağustos 2014 İstanbul, Türkiye

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle konsolide finansal durum tablosu Varlıklar Cari dönem Sınırlı denetimden geçmiş Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot referansları 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Dönen varlıklar 78.021.799 73.533.502 Nakit ve nakit benzerleri 4 32.441.461 19.268.115 Finansal yatırımlar 5 45.390 193.063 Ticari alacaklar 43.148.160 52.831.826 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 24 37.584 30.130 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 7 43.110.576 52.801.696 Diğer alacaklar 10.333 9.516 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 8 10.333 9.516 Stoklar 9 679.828 421.521 Peşin ödenmiş giderler 14 1.438.872 663.706 Diğer dönen varlıklar 14 257.755 145.755 Duran varlıklar 56.463.572 51.208.773 Finansal yatırımlar 5 133.153 108.153 Ticari alacaklar - 148.883 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 7-148.883 Diğer alacaklar 1.875 5.724 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 1.875 5.724 Maddi duran varlıklar 10 13.902.282 13.629.536 Maddi olmayan duran varlıklar 41.530.681 36.455.227 - Şerefiye 5.892.252 5.892.252 - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 11 35.638.429 30.562.975 Peşin ödenmiş giderler 14 437.500 34.133 Ertelenmiş vergi varlıkları 22 458.081 827.117 134.485.371 124.742.275 Bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu nun 13 Ağustos 2014 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Buğra Koyuncu, İcra Kurulu Başkanı, ve Gülnur Anlaş, İcra Kurulu Başkan Yardımcısı, tarafından imzalanmıştır. Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. (2)

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle konsolide finansal durum tablosu Kaynaklar Cari dönem Sınırlı denetimden geçmiş Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot Referansları 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Kısa vadeli yükümlülükler 35.268.959 39.164.073 Kısa vadeli finansal borçlar 6 3.415.308 773.156 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 6 3.503.482 890.714 Diğer finansal yükümlülükler 6 1.914.632 - Ticari borçlar 4.007.710 10.488.466 - İlişkili taraflara ticari borçlar - 7.276.883 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 7 4.007.710 3.211.583 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 14 2.885.027 1.996.665 Diğer borçlar 987.498 2.412.924 - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 8 987.498 2.412.924 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 13 498.932 4.459.947 Ertelenmiş gelirler 14 17.661.336 17.763.108 Dönem karı vergi yükümlülüğü - 70.251 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 395.034 308.842 Uzun vadeli yükümlülükler 23.924.384 26.452.674 Uzun vadeli finansal borçlar 6 19.388.834 22.456.183 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 13 4.417.586 3.729.789 Ertelenmiş gelirler 14 117.964 266.702 Özkaynaklar 75.292.028 59.125.528 Ödenmiş sermaye 15 25.000.000 25.000.000 Sermaye düzeltmesi farkları 15 2.991.336 2.991.336 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 15 3.666.269 3.666.269 Geri alınmış paylar 15 (2.649.415) (2.649.415) Kar veya zararda yeninden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları (743.278) (438.536) Geçmiş yıllar karları 30.702.213 11.275.706 Net dönem karı 16.324.903 19.280.168 Toplam kaynaklar 134.485.371 124.742.275 Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. (3)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar tablosu Dipnot referansları Cari dönem Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2014 1 Nisan 30 Haziran 2014 Geçmiş dönem Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2013 1 Nisan 30 Haziran 2013 Sürdürülen faaliyetler Satış gelirleri 17 47.976.890 25.568.167 23.984.674 12.058.329 Satışların maliyeti (-) 17 (1.845.460) (542.154) (968.680) (702.505) Brüt kar 46.131.430 25.026.013 23.015.994 11.355.824 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 18 (10.213.847) (5.633.557) (4.275.430) (2.380.837) Genel yönetim giderleri (-) 18 (5.543.712) (2.342.543) (3.595.006) (1.987.632) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 18 (12.591.599) (6.875.040) (7.646.914) (3.884.697) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 21 1.433.894 694.490 1.201.736 1.031.975 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 21 (1.044.035) (75.045) (558.828) (267.813) Esas faaliyet karı 18.172.131 10.794.318 8.141.552 3.866.820 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 21 308.063 288.525 - - Finansman gelir/giderleri öncesi faaliyet karı/zararı 18.480.194 11.082.843 8.141.552 3.866.820 Finansal gelirler 19 494.425 214.044 224.872 174.523 Finansal giderler (-) 20 (2.539.429) (1.400.379) (1.063.072) (697.554) Vergi öncesi kar 16.435.190 9.896.508 7.303.352 3.343.789 Vergi gelir/gideri Dönem vergi gideri 22 - - - 23.633 Ertelenen vergi gideri 22 (110.287) (11.924) (94.033) (4.218) Net dönem karı 16.324.903 9.884.584 7.209.319 3.363.204 Net dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - - 52.463 71.311 Ana ortaklık payları 16.324.903 9.884.584 7.156.856 3.291.893 16.324.903 9.884.584 7.209.319 3.363.204 Nominal değeri 1Kr olan bin hisse başına kazanç/kayıp 23 6,53 3,95 2,88 1,35 Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. (4)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu Dipnot referansları Cari dönem Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2014 1 Nisan 30 Haziran 2014 Geçmiş dönem Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2013 1 Nisan 30 Haziran 2013 Net dönem karı 16.324.903 9.884.584 7.209.319 3.363.204 Kar veya zararda yeniden sınıflnadırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları\kayıpları (335.209) (239.327) (200.947) (268.553) Vergi etkisi 30.467 36.914 15.457 31.523 Diğer kapsamlı gider (304.742) (202.413) (185.490) (237.030) Toplam kapsamlı gelir 16.020.161 9.682.171 7.023.829 3.126.174 Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. (5)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide özkaynaklar değişim tablosu Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Ödenmiş sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Geri alınmış paylar Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları Geçmiş yıllar kar/zararları Net dönem karı/zararı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2013 25.000.000 2.991.336 (450.493) 3.087.683 - (188.403) 10.415.005 40.855.128 1.610.615 42.465.743 Muhasebe politikalarındaki değişiklik(not 2.1.6) - - - - (149.394) (189.427) 338.821 - - - 1 Ocak 2013 yeniden düzenlenmiş 25.000.000 2.991.336 (450.493) 3.087.683 (149.394) (377.830) 10.753.826 40.855.128 1.610.615 42.465.743 Geçmiş yıllar karlarına transfer - - - - - 10.753.826 (10.753.826) - - - Payların geri alım işlemleri nedeniyle meydana gelen artış/azalış - - (4.793.798) - - - - (4.793.798) - (4.793.798) Net dönem karı - - - - - 7.156.856 7.156.856 52.463 7.209.319 Diğer kapsamlı gider - - - - (185.490) - - (185.490) - (185.490) Toplam kapsamlı gelir - - - - (185.490) 7.156.856 6.971.366 52.463 7.023.829 30 Haziran 2013 25.000.000 2.991.336 (5.244.291) 3.087.683 (334.884) 10.375.996 7.156.856 43.032.696 1.663.078 44.695.774 1 Ocak 2014 25.000.000 2.991.336 (2.649.415) 3.666.269 (438.536) 11.275.706 19.280.168 59.125.528-59.125.528 Geçmiş yıllar karlarına transfer - - - - - 19.280.168 (19.280.168) - - - Bağlı ortaklık alımı (Dipnot 3) - - - - - - - - 2.060.971 2.060.971 Azınlık hisseleri satış opsiyon yükümlülüğü (Dipnot 6) - - - - - 146.339-146.339 (2.060.971) (1.914.632) Net dönem karı - - - - - - 16.324.903 16.324.903-16.324.903 Diğer kapsamlı gider - - - - (304.742) - - (304.742) - (304.742) Toplam kapsamlı gelir - - - - (304.742) - 16.324.903 16.020.161-16.020.161 30 Haziran 2014 25.000.000 2.991.336 (2.649.415) 3.666.269 (743.278) 30.702.213 16.324.903 75.292.028-75.292.028 Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. (6)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap döneme ait konsolide nakit akış tablosu Dipnot referansları Cari dönem Sınırlı denetimden geçmiş 30 Haziran 2014 Geçmiş dönem Sınırlı denetimden geçmiş 30 Haziran 2013 Vergi öncesi kar 16.435.190 7.303.352 Amortisman ve itfa payları 10, 11 4.654.144 2.645.472 Ertelenmiş gelirler 14 (662.786) 1.001.782 Kıdem tazminatı yükümlülüğündeki artış 13 228.645 138.244 Kullanılmamış izin karşılığındaki artış 431.890 339.400 Personel prim karşılığı 13 (3.961.015) (2.008.904) Faiz giderleri 20 1.929.992 274.350 Faiz geliri 19 (300.144) (135.475) Pazarlıklı satın alımdan kaynaklanan kazanç 21 (243.883) - Şüpheli alacak karşılığı 225.199 - Maddi duran varlık satışından karlar 21 (27.082) - Diğer - 130.441 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 18.710.150 9.688.662 Ticari alacaklar ve diğer alacaklardaki azalış/(artış) 7, 8 16.988.396 (735.015) Stoklardaki (artış)/azalış 9 (258.307) 6.805 Diğer dönen varlıklardaki artış 14 (1.121.186) (417.728) Ticari borçlardaki artış 7 (6.626.329) 350.505 Diğer borçlar ve yükümlülükler ile çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlardaki azalış 8, 14 (1.138.553) (1.173.221) Ödenen vergiler (70.251) - Ödenen kıdem tazminatı 13 (436.484) (12.225) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 26.047.436 7.707.783 Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 10, 11 (661.875) (306.032) Geliştirme maliyetlerinde kullanılan nakit 11 (6.323.465) (2.256.981) Geri alınmış paylar - (4.793.798) Finansal yatırımlardaki (artış)/azalış 5 122.673 (164.372) Bağlı ortaklık alımı, iktisap edilen nakit hariç 3 (6.602.145) - Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit 32.999 - Alınan faiz 300.144 22.214 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (13.131.669) (7.498.969) Finansal faaliyetler: Finansal borçlardaki artış\(azalış) 6 2.345.166 (1.036.634) Ödenen faiz (2.087.587) 103.829 İlişkili taraflardan alacaklardaki azalış 24-500.000 Finansal (faaliyetlerde kullanılan)/faaliyetlerden sağlanan net nakit 257.579 (432.805) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 13.173.346 (223.991) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 4 19.268.115 9.833.681 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 4 32.441.461 9.609.690 Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. (7)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ( Logo Yazılım veya Şirket ) 1986 yılında limited şirket statüsünde kurulmuş olup 30 Eylül 1999 tarihinde nevi değiştirerek anonim şirkete dönüştürülmüştür. Şirket Türkiye de kayıtlıdır ve Türk Ticaret Kanunu altında faaliyet göstermektedir. Şirket in ana faaliyet konusu her türlü bilgisayar donanımı içine işlenmiş işletim sistemi, uygulama yazılımları, veritabanı, verimlilik artıran yazılımlar, multimedya yazılım ürünleri ve benzeri her türlü yazılımın üretimi, geliştirilmesi, işlenmesi, çoğaltılması, her türlü fiziki ve elektronik ortamda yayılması ve bunlarla ilgili her türlü teknik destek, eğitim ve teknik servis faaliyetleri gibi hizmetlerin yürütülmesidir. 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla Grup un bünyesinde çalışan personel sayısı 473 dür (31 Aralık 2013: 404). Şirket in tescil edilmiş adresi aşağıdaki gibidir: Şahabettin Bilgisu Caddesi, No:609 Gebze Organize Sanayi Bölgesi Gebze, Kocaeli Logo Yazılım ın bağlı ortaklıkları ve faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir: Faaliyet Bağlı ortaklık gösterdiği ülke Faaliyet konusu Netsis Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Netsis ) Türkiye Yazılım geliştirme ve pazarlama Coretech Bilgi Teknolojisi Hizmetleri A.Ş. ( Coretech ) Türkiye Yazılım geliştirme ve pazarlama Logobi Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( LogoBI ) Türkiye Yazılım geliştirme ve pazarlama Logo Elektronik Ticaret Hizmetleri A.Ş. ( e-logo ) Türkiye Yazılım geliştirme ve pazarlama Logo Business Software GmbH ( Logo Gmbh ) Almanya Yazılım geliştirme ve pazarlama Logo Business Solutions FZ-LLC ( Logo FFC-LLC ) Birleşik Arap Emirlikleri Yazılım pazarlama Şirket 20 Şubat 2014 tarihinde, Logo Elektronik Ticaret Hizmetleri A.Ş.'nin sermayesini temsil eden hisselerin %80' lik kısmını 8.000.000-TL bedel ile satın almış, hisselerin %20' lik kısmı için toplam 2.000.000-TL hisse bedelinin taraflarca mutabık kalınan ABD Dolar kuru karşılığı hesap edilecek tutar ile satın alınması için satın alma opsiyonu sözleşmesi imzalamıştır. Şirket, 25 Temmuz 2013 tarihinde imzalanan hisse devir sözleşmesi ile Netsis hisselerinin tamamını, 24.699.850 TL karşılığında satın almıştır. Satın alma bedelinin tamamı peşin olarak ödenmiştir. Hisse devir sözleşmesi 19 Eylül 2013 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir. Şirket, 26 Aralık 2013 tarihinde imzalanan hisse alım sözleşmesi ile bağlı ortaklığı LogoBI nin %40 hissesini 810.000 TL karşılığında satın almış ve hisse oranı %100 e yükselmiştir. (8)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı) Şirket Yönetim Kurulu nun 22 Nisan 2009 tarihli toplantısında global ekonomik krizin yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda yarattığı daralmanın 2009 yılında da etkilerini sürdüreceği ve Şirket in yurtiçi ve yurtdışı satış hacimlerini olumsuz etkileyeceği öngörülerek yurtdışı satış ve pazarlama faaliyetlerinin Şirket in Türkiye merkezinden yürütülmesine, bu nedenle Logo Business Solutions FZ-LLC nin kapatılmasına ve gerekli işlemlerin yapılmasına karar verilmiştir. 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla kapanış ve tasfiye işlemleri büyük ölçüde tamamlanmıştır. Logo Business Solutions FZ-LLC nin kuruluşundan önce yurtdışı satış ve pazarlama faaliyetleri Şirket in Türkiye merkezinden yürütülmekteydi ve Logo Business Solutions FZ-LLC nin kapatılmasından sonra da söz konusu faaliyetlerin Şirket in Türkiye merkezinden yürütülmesi planlanmaktadır. Logo Yazılım ve bağlı ortaklıkları (topluca Grup olarak adlandırılacaktır) yazılım sektöründe faaliyet göstermektedir. Bundan dolayı bölümlere göre raporlamaya gerek görülmemiştir. 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla faaliyet bölümleri bazındaki bilgiler, Grup un faaliyetlerinin, ara dönem özet konsolide finansal tablolar genelinde ve parasal önemsellik göz önüne alındığında, Türkiye dışındaki coğrafi bölümler açısından raporlanabilir bölüm özelliği göstermediğinden dolayı ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolarda raporlanmamıştır. 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar 2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TMS/TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında ( UFRS ) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir. Grup, 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Grup un 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. 2.1.2 Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. (9)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1.3 Konsolidasyon Esasları Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Logo Yazılım ve Bağlı Ortaklıklarının hesaplarını içerir. Aşağıdaki tabloda 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla bağlı ortaklıkların ortaklık oranları gösterilmiştir: Bağlı ortaklıklar: Şirket tarafından sahip olunan doğrudan ve dolaylı pay (%) Netsis Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. %100,00 Coretech Bilgi Teknolojisi Hizmetleri A.Ş. %100,00 Logobi Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. %100,00 Logo Elektronik Ticaret Hizmetleri A.Ş. %80,00 Logo Business Software GmbH %100,00 2.1.4 Önemli muhasebe tahminleri ve varsayımları 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe tahminleri ve varsayımları, 31 Aralık 2013 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe tahminleri ve varsayımları ile tutarlılık arz etmektedir. 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2013 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 2.3 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. (10)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) i) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar - TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) - TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler - TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) - TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik) - TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik) Söz konusu değişikliklerin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. - TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları da yayınlandıktan sonra değerlendirecektir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. - UFRS 9 Finansal Araçlar Nihai Standart - Yıllık iyileştirmeler - 2010 2012 Dönemi - Yıllık İyileştirmeler - 2011 2013 Dönemi - UMS 19 Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik) - UFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler) - UMS 16 ve UMS 38 Kabuledilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (UMS 16 ve UMS 38 deki Değişiklikler) - UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat - UMS 16 ve UMS 41?? Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir. (11)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait 3. İşletme birleşmeleri LogoBI alım Şirket, 12 Aralık 2011 tarihinde imzalanan hisse devir sözleşmesi ile Worldbi ın %32,2 oranındaki hissesini bedelsiz olarak iktisap etmiş ve etkin ortaklık payını %60 a çıkarmıştır. Hisse devir sözleşmesi 1 Ocak 2012 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir. Worldbi Yazılım Sanayii ve Ticaret A.Ş. nin ticaret ünvanı 2 Nisan 2012 tarihi itibarıyla Logobi Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( LogoBI ) olarak değiştirilmiştir. Şirket yönetimi LogoBI ın tanımlanabilir varlık ve devralınan yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin tespitine yönelik çalışmaları 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla tamamlamıştır. Tanımlanabilir varlık ve devralınan yükümlülükler aşağıdaki değerleri üzerinden kayıtlara alınmıştır: Toplam varlıklar 93.247 Maddi olmayan duran varlık tanımlanabilir varlık 3.400.000 Toplam yükümlülükler (87.539) Net varlıklar gerçeğe uygun değeri 3.405.708 Eksi: iştirakteki yatırımın kayıtlı değeri 2.065.365 Eksi: kontrol dışı paylar 1.362.285 Şerefiye 21.942 Satın alma işlemi neticesinde doğan şerefiye konsolide finansal tablolar açısından önem teşkil etmemesi nedeniyle gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. Grup, LogoBI deki kontrol gücü olmayan payları işletmenin net tanımlanabilir varlıklarının muhasebeleştirilen tutarlarındaki orantılı payı üzerinden ölçmüştür. LogoBI ın satın alma fiyatı dağıtımı çalışması neticesinde tespit edilen tanımlanabilir varlık gelişmiş teknoloji 10 yıl üzerinden itfa edilmektedir. Netsis alımı Grup, 25 Temmuz 2013 tarihinde imzalanan hisse devir sözleşmesi ile Netsis hisselerinin tamamını, 24.699.850 TL karşılığında satın almıştır. Satın alma bedelinin tamamı peşin olarak ödenmiştir. Hisse devir sözleşmesi 19 Eylül 2013 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir. Satın alma işlemiyle doğrudan ilişkili 192.388 TL tutarındaki maliyet genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. Bu satın alma işlemine istinaden Grup, Netsis i bağlı ortaklık olarak TFRS 3, İşletme Birleşmeleri standardı uyarınca satın alma muhasebesi kapsamında muhasebeleştirmiştir. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle söz konusu işletme birleşmesi kapsamında edinilen tanımlanabilir varlıkların ve üstlenilen tanımlanabilir borçların gerçeğe uygun değerleri taslak gerçeğe uygun değerleme raporu ile belirlenmiş olup, bu kalemler konsolide finansal tablolarda geçici tutarları üzerinden (provizyonel olarak) raporlanmıştır. Varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri ile ilgili ilave ve düzeltmelerin yapılması için belirlenen zaman satınalma tarihinden itibaren 12 ay ile sınırlıdır. (12)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait 3. İşletme birleşmeleri (devamı) Tanımlanabilir varlık ve devralınan yükümlülükler aşağıdaki değerleri üzerinden kayıtlara alınmıştır: Nakit ve nakit benzerleri 3.387.716 Diğer ticari alacaklar 9.936.670 Stoklar 1.955 Peşin ödenmiş giderler 114.086 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 36.353 Diğer dönen varlıklar 6.100 Finansal yatırımlar 12.500 Diğer alacaklar 5.723 Maddi duran varlıklar 452.962 Maddi olmayan duran varlık 11.851.209 Peşin ödenmiş giderler 1.598 Ertelenen vergi varlıkları 59.883 Diğer ticari borçlar (443.125) Diğer borçlar (439.318) Kısa vadeli ertelenmiş gelirler (4.123.468) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar (696.481) Diğer kısa vadeli karşılıklar (220.710) Uzun vadeli ertelenmiş gelirler (365.926) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar (770.129) Net varlıklar gerçeğe uygun değeri 18.807.598 Eksi: satın alma bedeli 24.699.850 Şerefiye 5.892.252 Netsis in satın alma fiyatı dağıtımı çalışması neticesinde tespit edilen tanımlanabilir varlıklardan gelişmiş teknoloji 7 yıl, müşteri ilişkileri 20 yıl ve rekabet sınırlayıcı sözleşme 2 yıl üzerinden itfa edilmektedir. e-logo alımı Grup, 20 Şubat 2014 tarihinde, Logo Elektronik Ticaret Hizmetleri A.Ş.'nin sermayesini temsil eden hisselerin %80'lik kısmını 8.000.000-TL bedel ile satın almış, hisselerin %20' lik kısmı için toplam 2.000.000-TL hisse bedelinin taraflarca mutabık kalınan ABD Dolar kuru karşılığı hesap edilecek tutar ile satın alınması için satın alma opsiyonu sözleşmesi imzalamıştır. Satın alma bedelinin tamamı peşin olarak ödenmiştir. Hisse devir sözleşmesi 20 Şubat 2014 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir. Satın alma işlemiyle doğrudan ilişkili 243.883 TL tutarındaki pazarlıklı satın alımdan kaynaklanan kazanç yatırım faaliyetlerinden gelirler hesabına dahil edilmiştir. Satınalma işlemi ile doğrudan ilişkiki 72.553 TL tutarındaki maliyet genel yönetim giderleri hesabı altında muhasebeleştirilmiştir. (13)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait 3. İşletme birleşmeleri (devamı) Şirket yönetimi e-logo' nun tanımlanabilir varlık ve devralınan yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin tespitine yönelik çalışmaları 31 Mart 2014 tarihi itibarıyla tamamlamıştır. Tanımlanabilir varlık ve devralınan yükümlülükler aşağıdaki değerleri üzerinden kayıtlara alınmıştır: Toplam varlıklar 8.892.931 Maddi olmayan duran varlık tanımlanabilir varlık 2.792.000 Toplam yükümlülükler (1.380.077) Net varlıklar gerçeğe uygun değeri 10.304.854 Eksi: satınalma bedeli 8.000.000 Eksi: kontrol dışı paylar 2.060.971 Pazarlıklı satın alımdan kaynaklanan kazanç 243.883 Grup, e-logo daki kontrol gücü olmayan payları işletmenin net tanımlanabilir varlıklarının muhasebeleştirilen tutarlarındaki orantılı payı üzerinden ölçmüştür. e-logo nun satın alma fiyatı dağıtımı çalışması neticesinde tespit edilen tanımlanabilir varlıklardan gelişmiş teknoloji 7 yıl, müşteri ilişkileri 12 yıl üzerinden itfa edilmektedir. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle konsolide gelir tablosunda, satın alma tarihinden sonra elde edilen satış gelirlerinde e-logo nun payı 6.098.168 TL olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde, e-logo nun konsolide dönem net karına katkısı 3.180.795 TL'dir. Eğer e-logo, 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren konsolidasyona dahil edilmiş olsaydı, Grup'un 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle konsolide gelir tablosunda 49.378.112 TL tutarında satış geliri gerçekleşirdi. Satın alımdan kaynaklanan nakit çıkışının 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle detayı aşağıdaki gibidir: Satın alma bedeli - 2014 yılı nakit ödenen 8.000.000 Nakit ve nakit benzerleri -iktisap edilen 1.397.855 Satın almadan kaynaklanan nakit çıkışı (net) 6.602.145 (14)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait 4. Nakit ve nakit benzerleri 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Nakit 10.881 11.101 Banka - Vadesiz mevduat TL 2.672.504 1.488.448 - Vadesiz mevduat - yabancı para 2.194.091 981.378 - Vadeli mevduat TL 7.640.000 4.442.000 - Vadeli mevduat - yabancı para 1.151.959 960.435 Kredi kartı slip alacakları 18.772.026 11.384.753 32.441.461 19.268.115 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla TL vadeli mevduatların etkin faiz oranı %9,50 ile %10,75 arasında değişmektedir (31 Aralık 2013: %5,25 ile %9,07). 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle vadeli mevduatların vadeleri üç aydan kısadır. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kredi kartı slip alacaklarının vadeleri üç aydan kısadır. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla konsolide nakit akım tablolarına konu olan nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Nakit ve nakit benzerleri 32.441.461 19.268.115 5. Finansal yatırımlar Alım-satım amaçlı finansal yatırımlar: 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen cari finansal yatırımların detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Yatırım fonları - Altın fonu 45.000 41.078 - Likit fon 390 151.985 45.390 193.063 (15)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait 5. Finansal yatırımlar (devamı) 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla cari olmayan finansal yatırımların detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 İştirak İştirak oranı % Tutar oranı % Tutar Satılmaya hazır finansal varlıklar: İnterpro Yayıncılık Araştırma ve Organizasyon Hizmetleri A.Ş. 2 80.653 2 80.653 Dokuz Eylül Teknoloji Geliştirme Bölgesi A.Ş. 0,67 50.000 0,67 25.000 Boğaziçi Üniversitesi Teknopark 5 2.500 5 2.500 133.153 108.153 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket in satılmaya hazır finansal varlık olarak değerlendirmiş olduğu iştiraklerinin teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmemesi nedeniyle gerçeğe uygun değeri güvenilir bir biçimde ölçülemediğinden ve aktif toplamının konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmemesi nedeniyle maliyet bedeli ile ara dönem özet konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. 6. Finansal borçlar 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayları aşağıda sunulmuştur: Kısa vadeli finansal borçlar: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları 3.503.482 890.714 Kısa vadeli banka kredileri 3.352.515 567.806 Diğer finansal yükümlülükler 1.914.632 - Kredi kartı borçları 62.793 205.350 8.833.422 1.663.870 Uzun vadeli finansal borçlar: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Uzun vadeli banka kredileri 19.388.834 22.456.183 30 Haziran 2014 Ağırlıklı yıllık TL faiz oranı Orijinal tutarı karşılığı Kısa vadeli banka kredileri %12,25-%13-3.352.515 3.352.515 Kredi kartı borçları 62.793 62.793 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 3.415.308 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları: TL krediler %11,60-%15,64 3.461.333 3.461.333 ABD Doları krediler - 19.850 42.149 Toplam uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 3.503.482 Uzun vadeli banka kredileri: TL krediler %11,60-%15,64 19.388.834 19.388.834 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 19.388.834 Şirket ile Dünya Bankası kuruluşu olan International Finance Corporation ("IFC"), arasında 25 Ekim 2013 tarihinde 20.000.000 TL tutarında 5 yıl vadeli kredi anlaşması imzalanmıştır. (16)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait 6. Finansal borçlar (devamı) 31 Aralık 2013 Ağırlıklı yıllık TL faiz oranı Orijinal tutarı karşılığı Kısa vadeli banka kredileri - 567.806 567.806 Kredi kartı borçları - 205.350 205.350 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 773.156 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları: TL krediler %11,60-%15,84 782.031 782.031 ABD Doları krediler - 48.830 108.683 Toplam uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 890.714 Uzun vadeli banka kredileri: TL krediler %11,60-%15,84 22.437.238 22.437.238 ABD Doları krediler - 8.877 18.945 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 22.456.183 30 Haziran 2014 itibarıyla uzun vadeli banka kredilerin ödeme planı aşağıdaki gibidir: 2014 1-2 yıl içinde ödenecekler 6.521.062 2-3 yıl içinde ödenecekler 6.116.863 3-4 yıl içinde ödenecekler 5.417.575 4-5 yıl içinde ödenecekler 1.333.334 Diğer finansal yükümlülükler 19.388.834 Grup un 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, Logo Elektronik Ticaret Hizmetleri A.Ş.'nin sermayesini temsil eden hisselerin %20'lik kısmını satın almak için 20 Şubat 2014 tarihinde imzalamış olduğu satın alma opsiyonu sözleşmesi kapsamında 1.914.632 TL tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. 7. Ticari alacak ve borçlar 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla ticari alacaklar ve borçların detayları aşağıda sunulmuştur. Kısa vadeli diğer ticari alacaklar: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Alıcılar 27.566.270 32.813.099 Kredi kartı alacakları 17.600.137 21.143.160 Vadeli çek ve senetler 5.071.215 6.857.153 Diğer ticari alacaklar 401.354 77.032 Eksi: şüpheli alacak karşılığı (6.186.622) (6.411.821) Eksi: vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman geliri (1.341.778) (1.676.927) (17) 43.110.576 52.801.696

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait 7. Ticari alacak ve borçlar (devamı) 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla 3.554.651 TL (31 Aralık 2013: 2.413.693 TL) tutarındaki ticari alacakların vadesi geçmiş olmasına rağmen şüpheli alacak olarak değerlendirilmemişlerdir. Bu alacakların vade analizi aşağıdaki gibidir. 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 1 aya kadar 387.941 231.361 1 ile 3 ay arası 1.087.741 511.231 3 ay üzeri 2.078.969 1.671.101 3.554.651 2.413.693 Teminat ile güvence altına alınmış kısım - - Uzun vadeli diğer ticari alacaklar: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Kredi kartı alacakları - 148.883 Kısa vadeli ticari borçlar: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Ticari borçlar 4.007.710 3.211.583 (18)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 7. Ticari alacak ve borçlar (devamı) 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla finansal araç türlerine göre Şirket in maruz kaldığı kredi risklerini gösteren tablo aşağıdaki gibidir: Ticari alacaklar Diğer alacaklar 30 Haziran 2014 İlişkili taraf Diğer İlişkili taraf Diğer Bankalardaki mevduat ve kredi kartı alacakları Bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski 37.584 43.110.576-10.333 32.430.580 - Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - 99.400 - - - Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 37.584 39.555.925-10.333 32.430.580 Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - 3.554.651 - - - - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 6.186.622 - - - - Değer düşüklüğü (-) - (6.186.622) - - - - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı Teminatlar, teminat çeklerini, ipotekleri ve teminat mektuplarını içermektedir. (19)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 7. Ticari alacak ve borçlar (devamı) Ticari alacaklar Diğer alacaklar 31 Aralık 2013 İlişkili taraf Diğer İlişkili taraf Diğer Bankalardaki mevduat ve kredi kartı alacakları Bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski 30.130 52.950.579-15.240 19.257.014 - Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - 99.400 - - - Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 30.130 50.536.886-15.240 19.257.014 Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - 2.413.693 - - - - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 6.411.821 - - - - Değer düşüklüğü (-) - (6.411.821) - - - - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - Teminatlar, teminat çeklerini, ipotekleri ve teminat mektuplarını içermektedir. (20)

30 Haziran 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait 8. Diğer alacak ve borçlar 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla diğer alacak ve borçların detayları aşağıda sunulmuştur: Kısa vadeli diğer alacaklar: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Verilen depozito ve teminatlar 10.333 9.516 Kısa vadeli diğer borçlar: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Ödenecek KDV 862.212 2.356.637 Sorumlu sıfatıyla ödenecek KDV 71.424 23.539 Damga vergisi 16.831 8.224 Diğer 37.031 24.524 987.498 2.412.924 9. Stoklar 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla stokların detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Malzemeler 548.925 283.913 Ticari mallar 130.903 137.608 679.828 421.521 10. Maddi duran varlıklar 30 Haziran 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi duran varlıkların maliyet ve birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Bağlı Ortaklık 30 Haziran 2014 İlaveler Alımı Çıkışlar 2014 Maliyet: Makine, tesis ve cihazlar 5.243.543 323.665 199.621-5.766.829 Motorlu taşıtlar 233.398-55.383 (44.183) 244.598 Demirbaşlar 3.265.571 134.917 84.580-3.485.068 Özel maliyetler 17.208.797 34.709 75.883-17.319.389 Yapılmakta olan yatırımlar 711.679 29.289 - - 740.968 26.662.988 522.580 415.467 (44.183) 27.556.852 Birikmiş amortismanlar: Makine, tesis ve cihazlar 4.708.060 121.350 65.537-4.894.947 Motorlu taşıtlar 206.747 10.748 55.383 (38.266) 234.612 Demirbaşlar 2.734.309 118.382 27.405-2.880.096 Özel maliyetler 5.384.336 212.048 48.531-5.644.915 13.033.452 462.528 196.856 (38.266) 13.654.570 Net kayıtlı değer 13.629.536 13.902.282 (21)

30 Haziran 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait 10. Maddi duran varlıklar (devamı) 1 Ocak 30 Haziran 2013 İlaveler 2013 Maliyet: Makine, tesis ve cihazlar 5.015.860 180.619 5.196.479 Demirbaşlar 1.974.348 37.446 2.011.794 Özel maliyetler 16.158.248-16.158.248 Yapılmakta olan yatırımlar 664.303 47.374 711.677 23.812.759 265.439 24.078.198 Birikmiş amortismanlar: Makine, tesis ve cihazlar 4.537.232 82.540 4.619.772 Demirbaşlar 1.691.650 54.910 1.746.560 Özel maliyetler 4.043.660 189.283 4.232.943 10.272.542 326.733 10.599.275 Net kayıtlı değer 13.540.217 13.478.923 Şirket, Gebze Organize Sanayi Bölgesi nde 49 yıllığına kiraladığı arsa üzerine Şirket binasını inşa etmiştir. Söz konusu binanın maliyeti özel maliyetler içinde gösterilmektedir. Şirket ile bir finansal kurum ( Kredi Veren ) arasında 2011 yılında imzalanan uzun vadeli kredi sözleşmesi uyarınca Şirket e verilen uzun vadeli kredinin teminatı olarak Kredi Veren e Şirket binası üzerinde 7.000.000 TL tutarında ipotek verilmiştir. 11. Maddi olmayan duran varlıklar 30 Haziran 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi olmayan duran varlıklar ve ilgili birikmiş itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Bağlı ortaklık 30 Haziran 2014 İlaveler alımı 2014 Maliyet: Geliştirme maliyetleri 49.599.391 6.323.465-55.922.856 Gelişmiş teknoloji (*) 5.436.027-1.013.000 6.449.027 Müşteri ilişkileri (*) 9.770.175-1.779.000 11.549.175 Rekabet sınırlayıcı sözleşme (*) 1.940.057 - - 1.940.057 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 4.499.364 139.294 36.368 4.675.026 71.245.014 6.462.759 2.828.368 80.536.141 Birikmiş itfa payları: Geliştirme maliyetleri 33.724.170 2.803.756-36.527.926 Gelişmiş teknoloji 754.156 438.699-1.192.855 Müşteri ilişkileri 1.384.230 460.823-1.845.053 Rekabet sınırlayıcı sözleşme 522.504 444.791-967.295 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 4.296.979 43.547 24.057 4.364.583 40.682.039 4.191.616 24.057 44.897.712 Net kayıtlı değer 30.562.975 35.638.429 (22)

30 Haziran 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait 11. Maddi olmayan duran varlıklar (devamı) 1 Ocak 30 Haziran 2013 İlaveler 2013 Maliyet: Geliştirme maliyetleri 36.072.486 2.256.981 38.329.467 Tanımlanabilir varlıklar 9.080.885-9.080.885 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 833.752 40.593 874.345 45.987.123 2.297.574 48.284.697 Birikmiş itfa payları: Geliştirme maliyetleri 28.256.390 1.749.636 30.006.026 Tanımlanabilir varlıklar 1.164.434 550.511 1.714.945 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 733.341 18.592 751.933 30.154.165 2.318.739 32.472.904 Net kayıtlı değer 15.832.958 15.811.793 30 Haziran 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren dönemler içinde geliştirme maliyetlerine ilavelerin tamamı aktifleştirilen personel maliyetlerinden oluşmaktadır. Cari dönem amortisman giderleri ve itfa paylarının 4.507.582 TL si araştırma geliştirme giderlerine, 47.274 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine, 99.288 TL si genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (30 Haziran 2013: 2.468.728 TL araştırma geliştirme giderleri; 51.892 TL pazarlama, satış ve dağıtım giderleri; 124.852 TL genel yönetim giderleri). 12. Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla taahhütlerin ve alınan teminatların detayları aşağıda sunulmuştur: Alınan teminatlar: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Orijinal Orijinal TL Orijinal TL para cinsi tutarı karşılığı tutarı karşılığı Alınan ipotekler TL 60.000 60.000 60.000 60.000 Teminat senetleri TL 39.400 39.400 39.400 39.400 99.400 99.400 Şirket in 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminat/rehin/ipotek ( TRİ ) pozisyonuna ilişkin tablo aşağıdaki gibidir: (23)

30 Haziran 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait 12. Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler (devamı) Şirket tarafından verilen TRİ ler: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Orijinal Orijinal TL Orijinal TL para cinsi tutarı karşılığı tutarı karşılığı Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı TL 7.466.800 7.466.800 7.510.124 7.510.124 USD 82.578 175.346 160.539 342.638 7.642.146 7.852.762 Şirket tarafından verilen TRİ ler kendi tüzel kişiliği adına verilmiş ipotek ve teminat mektuplarını içermektedir. Şirket tarafından aşağıdaki kapsamlarda verilen TRİ bulunmamaktadır: a) Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu, b) Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu, c) Ana ortaklık lehine vermiş olduğu, d) a ve b maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu, e) b maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu. Şirket ile Dünya Bankası kuruluşu olan International Finance Corporation ("IFC"), arasında 25 Ekim 2013 tarihinde 20.000.000 TL tutarında 5 yıl vadeli kredi anlaşması imzalanmıştır. Kredi nin teminatına Şirket in Ticari İşletme rehni, Netsis Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin hisse senedi rehni, Coretech Bilgi Teknolojisi Hizmetleri A.Ş. nin kefaleti verilmiştir. Kredi koşulları içinde şirketin taahüt ettiği finansal rasyolar bulunmaktadır. Şirket her üç aylık dönemlerde ilgili rasyoları konsolide finansal tablo verilerine göre hesaplayarak IFC e bildirimde bulunmaktadır. Şirket Finansal Borcunun Özkaynaklara oranının 1,5 katını, Net borcun FAVÖK e oranının 2,5 katını, kredi kartı slipleri hariç ticari alacak toplamının satışlara oranının 0,6 katını aşmayacağı taahüdünü vermiştir. 13. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar a) Çalışanlara sağlanan kısa vadeli karşılıklar 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıkların detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Personel prim karşılığı 498.932 4.459.947 b) Çalışanlara sağlanan uzun vadeli karşılıklar 498.932 4.459.947 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla uzun vadeli karşılıkların detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Kıdem tazminatı karşılığı 2.388.908 2.233.283 Kullanılmamış izin karşılığı 2.028.678 1.496.506 4.417.586 3.729.789 (24)

30 Haziran 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait 13. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (devamı) Kullanılmamış izin karşılığının, 30 Haziran 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren dönemlere ait hareketleri aşağıdaki gibidir: 2014 2013 1 Ocak 1.496.506 939.185 Bağlı ortaklık alımı 100.282 - Dönem içindeki artış 431.890 339.400 30 Haziran 2.028.678 1.278.585 Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde hesaplanmaktadır. Türk İş Kanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket ile ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla 3.438 TL (2013: 3.129 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Net iskonto oranı 4,48% 4,48% Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı 93% 93% Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı, 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan 3.438 TL üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının, 30 Haziran 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren dönemlere ait hareketleri aşağıdaki gibidir: 2014 2013 1 Ocak 2.233.283 1.381.737 Hizmet maliyeti 119.355 64.063 Faiz maliyeti 109.290 58.724 Aktüeryal kayıp 335.209 200.947 Dönem içinde ödenen (436.484) (12.225) Bağlı ortaklık alımı 28.255-30 Haziran 2.388.908 1.693.246 (25)

30 Haziran 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait 14. Peşin ödenmiş giderler, diğer dönen varlıklar, ertelenmiş gelirler ve çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar a) Peşin ödenmiş giderler: 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderler detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Peşin ödenmiş giderler 1.438.872 136.762 Verilen avanslar - 526.944 Peşin Ödenmiş Giderler- Kısa Vadeli 1.438.872 663.706 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Peşin ödenmiş giderler 437.500 34.133 Peşin Ödenmiş Giderler- Uzun Vadeli 437.500 34.133 b) Diğer dönen varlıklar: 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla diğer varlıkların detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Personel avansları 125.051 26.475 İş avansları 82.701 71.548 İndirilecek Katma Değer Vergisi ( KDV ) 1.004 3.670 Diğer 48.999 44.062 c) Ertelenmiş gelirler 257.755 145.755 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirlerin detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Ertelenmiş gelirler 16.086.548 16.420.096 Alınan avanslar (*) 1.574.788 1.343.012 Ertelenmiş gelirler- kısa vadeli 17.661.336 17.763.108 Ertelenmiş gelirler 117.964 266.702 Ertelenmiş gelirler- uzun vadeli 117.964 266.702 (26)