Direkt Hat: (+90) 212-384-1010 e-mail: arast rma@garanti.com.tr GÜNE BA LARKEN P YASA BEKLENT LER P YASA EKRANI MKB 05/07/2012 Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k De. Tablosu (IMKB-100) IMKB Endeksler Kapan (TL/$) Gün. De. (TL) ($) ($) De. ($) 2012T 2013T YTP* MKB-100 61972 / 34414-1.6% 13.6% 26.8% -11.6% F/K 9.8 8.9 62,74% Mali 88757 / 49288-2.3% 16.6% 31.2% -13.6% FD/FVAÖK 6.6 6.0 Sanayi 53397 / 29652-1.2% 7.1% 16.1% -12.9% *Yabanc Takas Pay Para Piyasas Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k Piyasa De eri (mn) Döviz Kur. (MB Al ) 05/07/2012 Gün. De. ($) ($) De. ($) Toplam Hacim (mn) ABD$/TL 1.80 0.4% -2.2% -4.7% 10.8% MKB (TL) 124,308 1,899 /TL 2.25-0.2% -1.7% -7.9% -3.5% MKB (ABD$) 69,029 1,055 BORSA EKRANI ( MKB-100) En Yük. Hacim % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Garanti Bankas -2.8% 365.8 29,148.0 Bankas (C) -3.0% 180.8 21,689.9 Yap Ve Kredi Bankas -2.9% 160.9 16,084.1 Akbank -2.7% 156.3 26,320.0 T. Vak flar Bankas -3.7% 94.3 9,175.0 En Yük. % Kazanç % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) hlas Ev Aletleri 2.8% 5.0 139.7 Be ikta Futbol Yat. 2.3% 7.2 199.2 Turkcell 2.0% 30.3 20,064.0 ekerbank 1.9% 8.3 1,100.0 Banvit 1.8% 3.8 386.1 En Yük. % Kay p % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Koza Anadolu Metal Kardemir (D) T. Vak flar Bankas pek Do al Enerji Kaynak Sinpa G.M.Y.O. -4.5% 33.6 1,397.1-4.0% 13.2 577.4-3.7% 94.3 9,175.0-3.2% 23.8 1,013.2-3.1% 4.3 750.0 GARANT YATIRIM TAVS YE L STES irket Güçlü Yön Potansiyeli Anel Elektrik Beklenen i art 27% Bimeks Büyüme hikayesi 27% Bizim Toptan Güçlü büyüme potansiyeli 17% Emlak Konut Ba ar l i modeli 30% Bankas Yüksek skonto 16% Koza Anadolu Metal Maden Projeleri 34% Migros Büyüme hikayesi 18% TAV Havalimanlar Güçlü büyüme ve artan marjlar 17% Tofa Otomobil Fab. Güçlü operasyonel karl l k 23% Torunlar Gayrimenkul Büyüyen portföy 31% Türk Hava Yollar yile en operasyonel marjlar 23% IMKB-100 (2012 sonu) Yükseli potansiye 11% DÜNYA P YASALARI Ülke Endeks %De i im YBB (ABD$) Türkiye (IMKB-100) 61,972-1.6% 26.8% Polonya (WIG) 40,636 0.9% 10.6% Rusya (IRTS) 1,388 0.0% -0.8% Brezilya (BVSP) 56,379 0.5% -8.4% ngiltere(ftse100) 5,693 0.1% 2.3% Japonya (N225) 9,000-0.9% 2.4% ABD (DJI) 12,897-0.4% 5.6% TAHV L-BONO P YASASI TL Bonolar Faiz Fiyat Fiyat De. % 7 Kas 2012 8.68% 97.19 0.11% 17 Tem 2013 8.44% 91.97 0.01% 20 ub 2013 8.63% 94.92 0.09% Eurobond Faiz Fiyat Spread 14 Oca 2041 5.48% 108.20 280.0 6 Temmuz 15 Oca 2030 4.98% FA Z ORANLARI 179.96 297.0 6 Temmuz 6 Temmuz 6 Temmuz K sa Dönem Faiz Oran Gecelik Faiz O/N 5.75% MKB-100 Endeksi (ABD$) 52,000 46,000 40,000 34,000 28,000 22,000 16,000 10,000 12.07 04.08 07.08 10.08 02.09 05.09 09.09 12.09 03.10 P YASALARA BAKI SEKTÖR & RKET HABERLER GÜNDEM IMF Ba kan Lagarde Japonya da konu acak Almanya Sanayi Üretim (May s) (Ayl k) Beklenti: %0.2 ABD Tar m D stihdam (Haziran) Beklenti: 100 bin ki i ABD sizlik Oran (Haziran) Beklenti: %8.20 6 Temmuz 2012 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 MKB-100 endeksinin güne k smi sat c l bir seyirle ba lamas n bekliyoruz. Dün Çin, ngiltere ve Avrupa Merkez Bankalar ndan gelen çe itli parasal geni leme uygulamalar piyasalar tatmin etmeye yetmedi. Özellikle Avrupa da sorunlu ülke tahvillerinde al m yap lmas n bekleyen yat r mc lar, beklentinin gerçekle memesi üzerine sat a geçerken, EUR sert ekilde de er kaybetti. Bugün ise ABD de aç klanacak tar m d istihdam verisi izlenecek. Beklenenin alt nda bir istihdam art piyasalarda FED den de yeni bir destek paketi gelece i beklentisini güçlendirecektir. - Havac l k Sektörü 07.10 10.10 02.11 05.11 08.11 12.11 03.12 06.12 0 lem Hacmi (ABD$mn) KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir
P YASALARA BAKI MKB-100 endeksinin güne k smi sat c l bir seyirle ba lamas n bekliyoruz. Dün Çin, ngiltere ve Avrupa Merkez Bankalar ndan gelen çe itli parasal geni leme uygulamalar piyasalar tatmin etmeye yetmedi. Özellikle Avrupa da sorunlu ülke tahvillerinde al m yap lmas n bekleyen yat r mc lar, beklentinin gerçekle memesi üzerine sat a geçerken, EUR sert ekilde de er kaybetti. Bugün ise ABD de aç klanacak tar m d istihdam verisi izlenecek. Beklenenin alt nda bir istihdam art piyasalarda FED den de yeni bir destek paketi gelece i beklentisini güçlendirecektir. Tahvil-Bono Piyasas : 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil dün %8.15 bile ik ile i lem görürken, valörlü i lemlerdeki ortalamas %8.09 oldu. Bu sabah bankalararas piyasada güne %8.07 bile ik seviyesinden ba layan gösterge tahvilin gün içinde %8.00-%8.15 bile ik aral nda i lem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasas : Türkiye nin 5 y ll k CDS fiyat dün 227-234 baz puan aral nda i lem görürken, bu sabah 233 bps seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $179.7 seviyesinden aç ld. Döviz Piyasas : Euro, ECB'nin politika faizinde indirim karar na ra men tahvil al m program n tekrar ba latmak gibi güçlü bir ad m atmamas üzerine, dolar kar s nda de er kaybetti. /$ paritesi bu sabah 1.2380, $/Yen paritesi 79.9, /Yen paritesi 98.9 seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha 1.8110 seviyesinden ba larken, gün içinde 1.8000-1.8250 aral nda i lem görmesini bekliyoruz. 1.8080 ve 1.8030 destek, 1.8180 ve 1.8250 ise direnç seviyesidir. Uluslararas Piyasalar: Dün Almanya da aç klanan ISM hizmet endeksi 50 seviyesinin alt na dü erek, Avrupa daki sorunlar n Alman ekonomisini de olumsuz etkilemeye ba lad n gösterdi. Çin den gelen sürpriz faz indiriminin ard ndan ngiltere MB de piyasaya sa lad likiditeyi art raca n duyurdu. ECB ise dün yap lan toplant da beklendi i üzere politika faizini çeyrek puan indirirken, mevduat oran n da s f ra çekti. Global merkez bankalar n n tekrar parasal geni lemeye ba lamalar na ra men global piyasalarda ö leden sonra sat e ilimi hakim oldu. ABD de ise bugünkü kritik istihdam verileri öncesinde temkinli görünüm korundu. Gün sonunda Dow Jones %0.36, S&P500 endeksi ise %0.47 geriledi. ABD 10 y ll k tahvil faizi %1.58, Brent petrol varil fiyat ise $99.9 seviyesinden i lem gördü. Asya borsalar bu sabah gerilerken, Dow Jones vadeli i lem sözle meleri ise yatay i lem görüyor. Bugün piyasalarda ABD tar m d istihdam verisi izlenecek. De erli Madenler: Alt n bu sabah $1,605, gümü ise $27.7 seviyelerinden i lem görüyor. Platin fiyatlar $1,473, paladyum ise $585 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bak r sözle meleri ise $348 seviyesinden i lem görüyor. 2
TEKN K ANAL Z BEKLENEN REAL ZASYON GELD, YAVA LAYARAK DEVAM EDEB L R Düne yatay bir seyirle ba layan MKB de ilk yar da yatay seyir izlenirken ikinci seanslar beraber beklenen kar sat lar görüldü ve endeks günü %1.61 kay pla 61,972 seviyesinden kapatt. lem hacmi önceki güne göre %9 art la 1.9 milyar TL olarak gerçekle ti. MKB de güne k smi sat larla ba lamas n bekliyoruz. K sa vadeli yükselen kanal içinde hareket eden endekste 63,000 direncinden gelen kar sat lar yla gerileme izlendi. Bu a amada 61,800-61,250 destek seviyeleri iken 61,800 alt na gelinmesi halinde sat lar n bir sure daha devam yla zay f bir seyir izlenebilir. Endekste 62,100-62,500 direnç seviyeleri iken 62,500 a lmad kça zay f seyir devam edecektir. Endeksin güne k smi sat larla ba lamas n bekliyoruz, bu a amada gerilemelerde destek seviyeleri takip edilmelidir. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler BIMAS 72.00 71.25 73.00 73.50 IPEKE 3.87 3.83 3.92 3.96 SAHOL 7.50 7.46 7.60 7.64 TAVHL 9.50 9.40 9.60 9.70 3
SEKTÖR HABERLER Havac l k Devlet Hava Meydanlar letmesi 2012 y l Ocak-Haziran dönemi istatistik sonuçlar n yay mlad. Güçlü büyüme Haziran ay nda da devam ediyor; TAVHL ve THYAO için olumlu. Türkiye genelinde; Havaliman ve meydanlardaki gelen-giden yolcu trafi i, Ocak-Haziran 2012 de bir önceki y la göre %10.4 oran nda artarak 57.0mn olarak gerçekle ti. Ayn dönemde iç hatlardaki yolcu art %11.4, d hatlardaki yolu art ise %9.3 düzeyinde gerçekle ti. Toplam uçak trafi i ise y ll k %6.9 artarak 435bin oldu. Söz konusu dönemde iç hatlardaki trafikte %7.0 ve d hat trafi inde de %6.7 oranlar nda art gerçekle ti. Kargo trafi i ise ayn döneminde y ll k %4.7 art kaydetti. Di er taraftan TAV n i letmekte oldu u en büyük havaliman olan stanbul Atatürk Havaliman nda yolcu trafi i y ll k bazda %22 artarak 20.569mn yolcu olarak gerçekle irken, iç hatlardaki büyüme %14, d hatlardaki büyüme ise %26 düzeyinde olu tu. TAV ayr ca iletti i di er havalimanlar ndaki yolcu trafi ini de aç klad. irket, 6A12 de yurtiçi ve yurtd nda y ll k %34 art la 31.4mn yolcuya hizmet verdi. irket Ocak 2012 den itibaren zmir iç hatlar terminalini i letmeye ba lam t r; zmir iç hatlar hariç irket in i letti i ayn terminallerde yolcu büyümesi %20 seviyesindedir. 4
KURUMSAL LEMLER Nakit Temettü Da t m Hisse Ba na Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Art r m Mevcut Sermaye (mn TL) irket MKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapan (TL) Kron Telekomünikasyon KRONT 06/07/2012 0 75 8.2 3.07 1.77 Do & Co Restaurants & CDOCO 09/07/2012 4.4 0.4500 1% 69.75 Feni Alüminyum FENIS 20/07/2012 0 11 41.0 1.52 Mart G.M.Y.O. MRGYO 29/08/2012 0.5 0.0047 1% 0.55 P nar Entegre Et Ve Un PETUN 25/09/2012 13.4 0.3100 6% 5.40 P nar Süt PNSUT 25/09/2012 32.6 0.7250 5% 15.35 Bossa BOSSA 28.9 0.2680 13% 2.12 Alt nya ALYAG 117 0 27.6 1.92 Anadolu Cam ANACM 0 15 398.2 2.30 Aselsan ASELS 0 113 235.2 12.10 Ataç n aat ATAC 0 25 100.0 1.94 Ata Y.O. ATAYO 0 21 7.9 1.57 Aviva Sigorta AVIVA 100 0 75.0 8.36 Avod G da AVOD 0 37 21.2 1.25 Bagfa BAGFS 200 0 3.0 177.50 Bisa Tekstil BISAS 83 0 12.0 1.06 Brisa BRISA 0 4000 7.4 340.00 Berkosan Yal t m Ve TecBRKSN 0 30 12.0 19.05 Birlik Mensucat BRMEN 229 0 24.8 0.52 Borova Yap BROVA 50 0 24.2 1.05 Bat Çimento BTCIM 0 6 75.0 6.56 Ege Gübre EGGUB 398 0 2.0 106.00 Escort Computer ESCOM 50 176 15.3 9.80 Finansbank FINBN 0 5 2440.0 3.78 Halk Sigorta HALKS 75 0 40.0 6.46 Haznedar Refrakter HZNDR 37 13 10.5 4.86 I klar Enerji Ve Yap Hol IEYHO 111 0 112.0 0.48 Y.O. ISYAT 0 0 134.7 0.88 zmir Demir Çelik IZMDC 0 25 300.0 5.22 Kapital Yat r m Holding KPHOL 1076 0 4.3 1.15 Mango MANGO 65 0 22.0 1.53 Mata Matbaac l k MATAS 0 63 8.0 3.33 Menderes Tekstil MNDRS 0 11 225.0 0.80 Neta Telekom. NETAS 0 900 6.5 196.00 Selçuk G da SELGD 200 0 21.3 0.58 i e Cam SISE 0 11 1353.2 2.95 Torunlar G.M.Y.O. TRGYO 0 123 224.0 5.48 Trakya Cam TRKCM 0 15 603.2 2.38 Trabzonspor TSPOR 0 92 25.0 12.05 Yap Kred S gorta YKSGR 0 27 80.0 17.85 Referans Fiyat (TL) 5
AL TAVS YELER M Z N GÜNLÜK PERFORMANSI Kapan Fiyat (TL) 05/07/2012 04/07/2012 De i im Anel Elektrik 2.20 2.21-0.45% Bimeks 1.33 1.35-1.48% Bizim Toptan 25.40 25.50-0.39% Emlak G.M.Y.O. 2.20 2.21-0.45% Bankas (C) 4.82 4.97-3.02% Koza Anadolu Metal 3.60 3.77-4.51% Migros 18.55 19.05-2.62% Tav Havalimanlar 9.54 9.70-1.65% Tofa Otomobil Fab. 7.98 8.04-0.75% Torunlar G.M.Y.O. 5.48 5.48 0.00% Türk Hava Yollar 3.14 3.19-1.57% Portföyümüzün Getirisi -1.54% MKB-100 61,972 62,986-1.61% Relatif Performans 0.08% AL Listemiz; ANELE, BMEKS, BIZIM, EKGYO, ISCTR, MGROS, TAVHL, TOASO, TRGYO, THYAO hisselerinden olu maktad r. 30% 29% 2012 20% 2011 16% 25% 20% 22% 10% 15% 0% 10% 6% -10% 5% -20% 0% -5% -30% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif * AL listemizin performans 29 Haziran tarihinde hesaplanm t r. -10% -22% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif 6
TAVS YE L STES irket Hisse Temel Kapan Hedef Art Piyasa De eri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat * Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T F NANSAL Bankalar Banks 8.3 7.4 1.20 1.06 15.6% 15.1% Akbank AKBNK TUT 6.58 6.70 2% 14,616 53.1 10.2 8.8 1.30 1.16 13.7% 14.0% Garanti Bankas GARAN - 6.94 - - 16,186 201.9 - - - - - - Halk Bankas HALKB TUT 14.25 15.50 9% 9,891 42.0 7.7 7.0 1.72 1.42 24.3% 22.4% Bankas ISCTR AL 4.82 5.60 16% 12,045 111.2 8.1 7.6 1.05 0.94 14.0% 13.1% Vak fbank VAKBN SAT 3.67 3.50-5% 5,095 59.0 6.8 6.2 0.86 0.77 13.5% 13.1% YKB YKBNK TUT 3.70 4.10 11% 8,932 52.0 7.9 6.9 1.17 1.00 16.1% 15.6% irket Hisse Temel Kapan Hedef Art Piyasa De eri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat * Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T (mntl) prim / iskonto Holdingler Do an Holding DOHOL TUT 0.85 0.96 13% 1,156 9.7 18.0 17.1 pek Enerji IPEKE TUT 3.90 4.27 9% 563 8.2 7.9 6.6 Koç Holding KCHOL TUT 6.80 7.89 16% 9,576 13.8 8.2 7.1 Koza Anadolu Metal KOZAA AL 3.60 4.82 34% 776 9.8 6.4 5.3 Sabanc Holding SAHOL TUT 7.54 8.12 8% 8,543 13.9 7.9 6.9 i e Cam SISE TUT 2.95 3.30 12% 2,217 4.3 7.0 6.3 irket Hisse Temel Kapan Hedef Art Piyasa De eri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat * Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO AL 2.20 2.85 30% 3,054 41.9 9.8 6.0 10.0 5.7 GYO ISGYO TUT 1.16 1.40 20% 386 1.3 11.1 10.0 6.5 5.7 Sinpa GYO SNGYO TUT 1.25 1.40 12% 416 5.3 7.9 6.6 10.5 8.7 Torunlar GYO TRGYO AL 5.48 7.20 31% 682 1.3 3.6 3.1 24.8 9.8 3,687-44% 1,664-39% 18,782-8% 3,048-54% 22,320-31% 4,380-9% 1.5 0.7 0.7 0.5 irket Hisse Temel Kapan Hedef Art Piyasa De eri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Sat Tavsiye (TL) Fiyat * Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T SANAY 11.1 10.3 6.6 6.0 0.9 0.9 Anadolu Efes AEFES TUT 23.15 25.85 12% 7,612 3.5 20.4 17.9 10.7 9.5 2.3 2.1 Akçansa AKCNS TUT 7.48 8.30 11% 795 0.6 11.2 10.7 6.9 6.5 1.4 1.3 Ak Enerji AKENR TUT 2.09 2.50 20% 436 2.8 40.1-19.3 12.8 2.9 3.1 Aksa Enerji AKSEN TUT 3.64 4.25 17% 1,167 1.4 9.9 15.6 9.1 9.4 1.6 1.5 Anadolu Cam ANACM TUT 2.30 2.72 18% 509 0.5 7.6 6.4 5.2 4.7 1.2 1.1 Anel Elektrik ANELE AL 2.20 2.80 27% 134 0.6 5.9 4.7 6.5 5.9 0.7 0.7 Arçelik ARCLK TUT 8.66 9.45 9% 3,250 4.2 8.5 8.2 7.1 6.3 0.8 0.7 Aygaz AYGAZ TUT 7.92 9.04 14% 1,319 2.4 10.1 9.3 8.2 7.4 0.4 0.4 B M BIMAS TUT 72.75 73.50 1% 6,133 8.8 30.5 24.7 20.4 16.5 1.1 0.9 Bimeks BMEKS AL 1.33 1.68 27% 89 2.0 14.5 14.5 4.9 4.3 0.3 0.3 Bizim Toptan BIZIM AL 25.40 29.80 17% 564 2.2 24.8 19.9 13.4 11.1 0.5 0.4 Coca-Cola çecek CCOLA TUT 28.00 29.05 4% 3,955 1.1 28.7 22.4 13.3 11.4 2.0 1.7 Çimsa CIMSA TUT 8.38 8.85 6% 629 0.9 9.6 9.3 7.0 6.7 1.6 1.5 Do u Otomotiv DOAS - 5.70 - - 696 1.8 - - - - - - Enka n aat ENKAI TUT 4.69 5.34 14% 7,292 4.1 14.9 14.2 8.5 8.1 1.2 1.2 Ere li Demir Çelik EREGL TUT 2.02 2.34 16% 3,466 21.9 7.2 7.2 6.2 5.3 1.0 0.9 Ford Otosan FROTO TUT 16.15 18.79 16% 3,147 2.7 10.3 9.5 6.7 6.2 0.6 0.6 Ipek Enerji IPEKE TUT 3.90 4.27 9% 563 8.2 7.9 6.6 - - - - Koza Maden KOZAA AL 3.60 4.82 34% 776 9.8 6.4 5.3 0.5 0.4 0.3 0.3 Koza Alt n KOZAL TUT 36.20 40.20 11% 3,066 7.2 8.8 7.5 6.0 5.2 4.5 3.9 Kardemir (D) KRDMD TUT 0.96 1.06 10% 321 6.3 4.3 4.5 4.0 3.6 0.6 0.6 Migros MGROS AL 18.55 21.90 18% 1,834 13.6 29.0 27.1 11.4 10.4 0.7 0.7 Tat Konserve TATKS TUT 2.10 2.70 29% 159 0.4 11.9 9.5 8.7 7.4 0.7 0.6 TAV Havalimanlar TAVHL AL 9.54 11.15 17% 1,925 3.3 14.7 12.8 7.2 6.3 2.1 1.9 Tekfen Holding TKFEN TUT 6.42 7.20 12% 1,319 3.4 11.8 11.5 5.6 6.0 0.5 0.5 Turkcell TCELL TUT 9.12 10.22 12% 11,142 14.0 11.5 10.4 5.5 5.2 1.7 1.6 Türk Hava Yollar THYAO AL 3.14 3.85 23% 2,092 36.5 12.0 9.2 6.6 5.8 0.7 0.6 Tofa TOASO AL 7.98 9.82 23% 2,216 4.1 8.9 8.9 6.5 6.7 0.7 0.7 Trakya Cam TRKCM TUT 2.38 2.96 24% 797 2.4 9.0 7.9 4.1 3.5 1.0 0.9 Türk Telekom TTKOM TUT 6.92 8.15 18% 13,450 11.7 9.0 8.6 5.3 5.1 2.2 2.1 Türk Traktör TTRAK TUT 31.50 36.59 16% 934 4.2 8.4 7.1 7.0 5.6 1.2 1.1 Tüpra TUPRS TUT 38.50 44.74 16% 5,354 25.5 9.1 7.5 7.2 6.3 0.3 0.3 Zorlu Enerji ZOREN TUT 1.12 1.30 16% 311 1.2 - - 22.3 10.1 3.3 2.6 MKB-100 XU100 61,972 68,627 11% 197,661 1,154 9.8 8.9 6.6 6.0 0.9 0.9 *: 2012-sonu **: 6 ayl k Halka aç k grup irketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapm yoruz 7
VER AKI I 6 Temmuz Cuma IMF Ba kan Lagarde Japonya da konu acak 13:00 Almanya Sanayi Üretim (May s) (Ayl k) Önceki Veri: -%2.20 / Beklenti: %0.2 15:30 ABD Tar m D stihdam (Haziran) Önceki Veri: 69 bin ki i / Beklenti: 100 bin ki i 15:30 ABD sizlik Oran (Haziran) Önceki Veri: %8.20 / Beklenti: %8.20 9 Temmuz Pazartesi 02:50 Japonya Makine Sipari i (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %5.70 / Beklenti: %-3.00 04:30 Çin Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) (Y ll k) Önceki Veri: %3.00 / Beklenti: %2.30 04:30 Çin Üretici Fiyat Endeksi (Haziran) (Y ll k) Önceki Veri: %-1.40 / Beklenti: %-1.90 10:00 Türkiye Endüstriyel Üretim (May s) (May s) Önceki Veri: %1.00 / Beklenti: m.d. 15:30 AB Merkez Bankas Ba kan Draghi Brüksel de Avrupa Parlamentosu nda Konu acak 18:00 AB Euro Bölgesi Ekonomi Bakanlar Brüksel de Toplanacak 10 Temmuz Sal 04:45 Fransa Sanayi Üretim (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %1.50 / Beklenti: m.d. 10:00 Avrupa Birli i Ekonomi Bakanlar Brüksel de Bulu acak 11:00 talya Sanayi Üretim (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %-1.90 / Beklenti: m.d. 11:30 ngiltere Sanayi Üretim (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: m.d. 14:30 ABD NFIB letme yimserlik Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 94.4 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD IBD/TIPP Ekonomi yimserlik Endeksi (Temmuz) Önceki Veri: 46.7 / Beklenti: m.d. 11 Temmuz Çar amba 09:00 Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) (Ayl k) (Nihai) Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Cari lemler Dengesi (May s) Önceki Veri: $-5.0 mlr / Beklenti: m.d. 15:30 ABD D Ticaret Dengesi (May s) Önceki Veri: $-50.1 mlr / Beklenti: $-48.5 mlr 17:00 ABD Toptan Sat Stoklar (May s) Önceki Veri: %0.60 / Beklenti: %0.30 21:00 ABD Fed FOMC toplant s n n tutanaklar yay nlanacak 12 Temmuz Per embe 08:30 Fransa Tüketici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Sanayi Üretim (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.80 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD thalat Fiyat Endeksi (Haziran) (Ayl k) Önceki Veri: %-1.00 / Beklenti: %-1.60 15:30 ABD Haftal k sizlik Ba vurular Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 13 Temmuz Cuma 05:00 Çin Reel GSYH (2Ç12) (Y ll k) Önceki Veri: %8.10 / Beklenti: %7.80 07:30 Japonya Sanayi Üretim (May s) (Ayl k) (Nihai) Önceki Veri: %-3.10 / Beklenti: m.d. 11:00 talya AB Uyumlu TÜFE (Haziran) (Ayl k) (Nihai) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Üretici Fiyat Endeksi (Haziran) (Ayl k) Önceki Veri: %-1.00 / Beklenti: %-0.60 16:55 ABD Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni (Temmuz) Önceki Veri: 73.2 / Beklenti: 74 16 Temmuz Pazartesi TTKOM 1Ç12 Kar Aç klamas 10:00 Türkiye Tüketici Güveni (Haziran) Önceki Veri: 92.1 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye sizlik Oran (Nisan) Önceki Veri: %9.90 / Beklenti: m.d. 10:00 AB Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Empire State malat Anketi (Temmuz) Önceki Veri: 2.29 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Perakende Sat lar (Haziran) Önceki Veri: %-0.20 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD IMF Global Büyüme Tahminlerini Güncelleyecek 8
Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Be ikta, stanbul Telefon: +90 212 384 11 21 Faks: +90 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili ine inand m z sa lam kaynaklardan derlemi olup, yap lan yorumlar sadece GARANT YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir Ayr ca, Garanti Yat r m Menkul K ymetler A..'nin yaz l izni olmad kça bu raporlar n içeri i k smen ya da tamamen üçüncü ki ilerce hiç bir ekil ve ortamda yay nlanamaz, iktisab edilemez, al nt yap lamaz, kullan lamaz. Rapor gönderilen ki iye özel ve münhas rd r. 3 lave olarak, bu raporun gönderildi i ve yukar daki aç klamalar m z do rultusunda kullan ld ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynakl tüm talep ve dava haklar m z sakl d r.