LIK BAKIR BÜLTENİ 43. (24 28 EKİM 2011) 02 Kasım 2011, Çarşamba LME BAKIR FİYATI VE / PARİTESİ (EKİM) LME BAKIR LARI (EKİM)
43. PİYASA VERİLERİ LME VERİLERİ LIK VE YILLIK % DEL NOTIZ (/t) (GBP/t) 3 AYL ÖNCEKİ ORT. ($/t) 2010 YILSONU LME ($/t) DEL NOTIZ ( /100Kg) DEL NOTIZ HIGH 24.10.2011 7380,50 5324,65 4627,56 7381,00 7224,20 2,16% 9739,50-24,22% 542,12 544,58 25.10.2011 7590,50 5445,90 4741,10 7602,00 7224,20 5,07% 9739,50-22,06% 552,85 555,30 26.10.2011 7720,50 5543,15 4833,17 7735,00 7224,20 6,87% 9739,50-20,73% 563,09 565,54 27.10.2011 8040,00 5730,17 5025,63 8040,00 7224,20 11,29% 9739,50-17,45% 581,20 583,63 28.10.2011 7981,50 5637,45 4954,99 8000,50 7224,20 10,48% 9739,50-18,05% 572,04 574,45 7742,60 5536,26 4836,49 7751,70 COMEX ALTIN - GÜMÜŞ BAKIR VERİLERİ COMEX SETT. $/L ALTIN AM-FIX /Ons ALTIN PM-FIX /Ons GÜMÜŞ FIX Cent/Ons LME (Ton) 2010 YILSONU LME COMEX TOPLAM (Ton) 24.10.2011 3,4470 1.651,00 1.652,00 3.170,00 444.275 377.550 15,02% 97.367 541.642 25.10.2011 3,4190 1.656,25 1.656,00 3.200,00 439.150 377.550 14,03% 97.436 536.586 26.10.2011 3,4880 1.713,00 1.715,00 3.330,00 437.425 377.550 13,69% 97.433 534.858 27.10.2011 3,6890 1.708,00 1.718,00 3.355,00 434.675 377.550 13,14% 97.772 532.447 28.10.2011 3,7020 1.735,00 1.741,00 3.542,00 432.375 377.550 12,68% 96.681 529.056 3,5490 1.692,65 1.696,40 3.319,40 KALAY KURŞUN LME BASE METAL VERİLERİ ÇİNKO ALÜMİNYUM NİKEL AL. ALAŞIM GIRM BAKIR ( /Ton) 24.10.2011 21.805,00 1.940,50 1.840,50 2.158,50 19.035,00 2.170,00 5.484,00 25.10.2011 22.290,00 1.961,50 1.837,00 2.195,00 19.825,00 2.160,00 5.611,00 26.10.2011 21.810,00 1.937,50 1.843,00 2.195,50 19.635,00 2.110,00 5.701,00 27.10.2011 21.855,00 1.951,00 1.880,50 2.234,00 19.755,00 2.176,00 5.883,00 28.10.2011 21.915,00 1.986,00 1.908,00 2.221,50 19.700,00 2.141,00 5.791,00 21.935,00 1.955,30 1.861,80 2.200,90 19.590,00 2.151,40 5.694,00 TCMB DÖVİZ KURLARI REUTERS 11.00 FX FIXING KURLARI GBP GBP 24.10.2011 1,8434 1,8523 2,5388 2,5510 1,8272 1,8336 2,5378 2,5469 2,9155 2,9261 25.10.2011 1,8173 1,8261 2,5195 2,5317 1,7995 1,8063 2,5062 2,5160 2,8803 2,8917 26.10.2011 1,7928 1,8014 2,4961 2,5081 1,7573 1,7657 2,4484 2,4609 2,8136 2,8274 27.10.2011 1,7567 1,7652 2,4473 2,4591 1,7494 1,7566 2,4504 2,4606 2,7992 2,8113 28.10.2011 1,7516 1,7600 2,4555 2,4673 1,7476 1,7553 2,4763 2,4874 2,8114 2,8243 1,7924 1,8010 2,4914 2,5034 1,7762 1,7835 2,4838 2,4944 2,8440 2,8562
DEĞERLENDİRME BEKLENTİLER Avrupa borç krizi kontrol altına alınabilecek mi, Yunanistan ın borç indirim konusunda somut bir adım atılabilecek mi gibi soruların cevapları, geçtiğimiz hafta iki defa yapılan Avrupa liderleri zirvelerinde tartışıldı. 23 Ekim de yapılan toplantının ilk ayağında EFSF nin büyüklüğü, bankaların sermayelendirilmesi ve Yunanistan ın borç indirimi konusunda somut bir açıklama gelmezken; 26 Ekim Çarşamba günü yapılan toplantının ikinci ayağında önemli kararlar alındı. Brüksel de yapılan zirveden EFSF nin 1 trilyona euro ya genişletilmesi, Yunan bonolarına %50 haircut uygulanması ve Yunanistan borç/gdp oranının 2020 yılına kadar %120 ye düşürülmesi kararları çıkarken; ABD borsaları, üst üste dördüncü haftayı da kazanımlarla geride bıraktı. Eur/Usd paritesi, Avrupalı liderlerinin borç krizini çözme amaçlı plan üzerinde anlaşmalarının ardından 1,4247 ile yedi haftanın en yüksek seviyesini gördü. Metal tarafında ise LME bakır, 7192 $/tondan başladığı Ekim ayının son haftasında piyasaları takip ederek son ayların en hızlı trendini gösterdi ve % 14 lük artış ile haftayı 8167 $/ton seviyesinden kapattı. Aynı haftanın ilk işlem günü sabahı beklentilerden yüksek gelen Çin imalat verisi, fiziksel tarafta bakırı destekleyerek aynı gün % 7,5 prim yapmasını sağladı. Haftanın geri kalanında Avrupa tarafından yapılan açıklamalar ile son işlem gününde ulaştığı 8280 $/ton seviyesi ise son 1,5 ayın zirve noktasıydı. Bu haftanın ilk işlem gününe, Avrupa tarafında alınan kararların sorgulanması ve euro bölgesi borç krizine ilişkin yeni endişelerin finans hisselerinde kayıplara neden olması ile başlayan global piyasalarda satışlar görüldü. Japonya nın döviz piyasasına müdahale etmesi ve ABD'li aracı kurum MF Global Holdings'in euro bölgesi devlet tahvilleri nedeniyle uğradığı kayıplar yüzünden iflas korumasına başvurması, hisse ve emtialardaki satışları hızlandırdı. Yunanistan Başbakanı Yorgo Papandreou'nun, Avrupalı liderlerin borç krizinin önüne geçmek amacıyla bir hafta önce karara vardıkları yardım anlaşmasını Cuma günü parlamentoda güvenoyuna ve detayların iletilmesi durumunda Aralık ayı içerisinde ise halk referandumuna sunacağını açıklaması, euro bölgesi için yeni bir kriz tehdidi oluşturdu. 130 milyar euro luk ikinci bir yardım paketinin halk oylamasından geçemeyeceğini düşünen piyasalarda tedirginlik arttı. İlk iki işlem gününde hızlı satışlar görülen metal piyasasında bakır, 8109 $/ton seviyesinden başladığı haftada 7634 $/tona kadar geriledi. Bugün ise hem hisse hem de emtia piyasalarının, bu akşam sonlanacak olan FED toplantısı sonucunda olumlu açıklamalar yapılacak beklentisi ile değer kazandığı görüldü. Bu sabah 8000 $/ton seviyesini test eden bakır, açıklamalar öncesinde hemen bu seviyenin aşağısından işlem görüyor. Oldukça yoğun bir veri trafiğinin olduğu bu hafta, FED toplantı sonrasında yarın ECB faiz kararı ve Cuma günü ABD işsizlik rakamı ile G20 toplantısı ve Yunanistan güven oylaması takip edilecek. Teknik olarak bakır için yukarıda 8050 $/ton ve 8280 $/ton direnç olarak belirlenirken; fiyatların aşağıya doğru kırılması durumunda 7650 $/ton ve 7400 $/ton destek noktaları olacaktır.
ÖNEMLİ HABERLER Citigroup un 2011 yılı 3. çeyrek raporunda bulunan bakır arz-talep dengesiyle ilgili yer alan tahminlere göre; 2011 yılında 310.000 ton, 2012 yılında 110.000 ton üretim açığı meydana gelmesi, 2013 yılından itibaren ise üretim fazlası oluşması bekleniyor. Bloomberg in haberine göre, 1986 dan bu yana haftalık bazdaki en keskin yükselişini yaşayan bakır fiyatındaki bu tırmanışın, Çin kaynaklı talebin gerileyeceği ve Avrupa nın mücadele etmekte olduğu finansal kriz nedeniyle büyümenin sınırlı kalacağı beklentileri ile sona ereceği ifade ediliyor. Çin Demir Dışı Metaller Endüstrisi Derneği Başkanı yaptığı açıklamada, Çin in rafine bakır tüketiminin bu yılın ilk 9 ayında % 8 oranında artış göstererek 5,6 milyon tona ulaştığını; toplam rafine bakır üretiminin ise % 15,4 artarak 3,93 milyon ton olduğunu belirtti. Çin in Eylül ayı rafine bakır ithalatı bir önceki aya göre %17 oranında artarak 273.000 tona ulaştı. Kazakhmys firmasının bakır katot üretimi, azalan cevher seviyesi nedeniyle 2011 yılının 3. çeyreğinde % 6 oranında düşüş gösterdi. Katot üretimi Temmuz-Eylül döneminde 77.900 ton olurken; bir önceki çeyrekte 81.300 ton idi. İsveçli Boliden firması, 2011 yılının 3. çeyreğinde 90.035 ton bakır üretti. 2010 yılının 3. çeyreğine göre % 9 artış, 2011 yılının 2. çeyreğine göre ise %18 oranında üretim artışı meydana geldi. Japonya nın bakır üretimi, Eylül ayında geçen yıla göre % 6,8 azalarak 70.092 ton olarak gerçekleşti. Söz konusu rakam, Ağustos ayına göre de % 0,7 oranında bir düşüşü temsil ediyor.
Dünyanın en büyük bakır madeni olan Şili Escondida madeninde üretim, Eylül ayında düşük dereceli cevher ve iki haftalık grev nedeniyle geçen yıla göre % 25,3 geriledi. Şili nin Eylül ayı toplam üretimi ise, % 1,9 oranında azalarak 439.743 tona indi. Zambiya nın bakır üretimi, Ocak-Eylül döneminde bir önceki yılın aynı dönemine oranla % 0,8 düşüş göstererek 622.449 ton oldu. Böylece Afrika nın en büyük bakır üreticisinin 2011 yılı hedefi olan 900.000 tona ulaşamayacağına dair endişeler arttı. Maden üreticisi Freeport un dünyanın ikinci büyük bakır madeni olan Grasberg de yaşanan grev nedeniyle satışları düşme eğilimi gösteriyor. HAZIRLAYAN: ER-BAKIR A.Ş. Ticaret Bölümü, Hedging Departmanı NOT: Bu çalışma; ER-BAKIR tarafından düzenli olarak izlenen kaynakların derlenmesi ve LME Brokerleri ile yapılan günlük piyasa değerlendirmeleri sonucunda hazırlanmış olup, sadece bir gösterge niteliği taşımaktadır. Bu çalışmada yer alan her türlü tablo ve grafikler, Er-bakır A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat temin edilmeksizin genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Söz konusu tablo ve grafikler, güvenilir olduğu düşünülen kaynaklardan derlenmekle birlikte; doğrulukları tarafımızca garanti edilmemekte olup belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir. Bu nedenle, bu çalışmada yer alan LME bilgilerinin yer aldığı tablo ve grafiklerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu tablolara dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak doğrudan veya dolaylı her türlü maddi/manevi zararlar ve masraflardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zarar ve masraflardan dolayı Er-bakır A.Ş. sorumlu tutulamaz.