Ana Sayfa Piyasalarda Son Durum Ekonomik Takvim EUR/USD USD/TRY EUR/TRY GBP/USD USD/JPY XAU/USD İlgili Ana sayfaya dönmek gitmek için tıklayınız
PİYASALARDA SON DURUM 28 Şubat Salı Türkiye Ocak ayı Dış Ticaret İstatistikleri ABD 4Ç16 Büyüme verisi ABD Başkanı Trump ın Kongre Konuşması 1 Mart Çarşamba Çin, Türkiye, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD İmalat PMI 3 Mart Cuma Türkiye Şubat ayı Enflasyonu Fed Başkanı Yellen ın Konuşması (TSİ 21:00) Trump tarafından açıklanması beklenen vergi reform paketi ve Fed in bu yıl 2 mi? 3 mu? faiz artışı gerçekleştireceği belirsizliğinin dolarda yarattığı baskı, Avrupa daki siyasi belirsizliğin euroyu baskılamasının yanı sıra içeride referandum süreci uzun süredir piyasaların gündemini meşgul ediyor. Bu belirsizlik ortamında ise küresel varlıklar yön bulmaya çalışıyor. Trump ın vergi reformuna bel bağlayan ABD endeksleri rekor üstüne rekor kırarken, enflasyon artışı beklentileriyle altına olan talebin arttığını görüyoruz ki Ocak ayını 1.212 dolar seviyesinden tamamlayan altının onsu 1.257 doların üzerine çıkmış durumda. Gelişmekte olan piyasalara baktığımızda pozitif fiyatlamalara sahne olduğu görülmekte. Özellikle ABD Başkanı Trump ın güçlü dolar karşıtı söylemleriyle dolarda başlayan zayıflık gelişen ülke kurlarında değer kazançlarını ön plana çıkarmakta. Şubat başından bu yana dolar karşısında %5 in üzerinde değer kazanan Türk Lirası, hisse senedi piyasalarını da olumlu etkiliyor. Önümüzdeki süreçte yurtiçi piyasalarda kurdaki iyimserliğin devam edip etmeyeceğinin yanı sıra 2016 yılı ikinci yarısında iktisadi faaliyette yaşanan ivme kaybının olumlu gidişata dönüp dönmeyeceği oldukça önemli olacak. TL deki değer kazancının hızlanması uzun süredir aşılamayan 89.500 direncini kırmamızı sağlayacak mı? sorusuna cevap arayacağız. Tabi bu durumun gerçekleşmesi sıcak para girişine (17 Şubat haftası itibariyle bu yıl BIST te yabancıların net alımı 957 milyon USD olmuştu.) ABD Başkanı Trump ın 28 Mart gecesi Kongre de gerçekleştireceği konuşmasına, ABD verilerine ve Cuma günü alacağımız Şubat ayı enflasyon verilerine bağlı olacak. Ekonomik Veri Takvimi Beklenti Önceki 27 Şubat 2017, Pazartesi 13:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Şubat) -- -4,9 16:30 ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri- Ulaşım Hariç (Aylık) (Ocak) 0,50% 0,50% 16:30 ABD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) (Ocak) 1,80% -0,50% 18:00 ABD Bekleyen Konut Satışları (Aylık) (Ocak) 0,90% 1,60% 18:30 ABD Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi (Şubat) 20 22,1
EUR/USD Görünümün zayıf olduğu paritede bu hafta 1,05 desteği takip edilecek Paritede geçtiğimizhafta FOMC toplantı tutanakları ile Avrupa daki seçim süreci ile ilgili haber akışları takip edildi. Hafta içinde Fransa da merkez sağ eğilimli François Bayrou, Emmanuel Macron u destekleme kararı alması seçimlere ilişkin tansiyonu artırması, paritede negatif fiyatlamalarda etkili oldu. Yeni haftada ABD Başkanı Trump ın 28 Şubatta yeni vergi planı ile ilgili yapacağı açıklamalar takip edilecek. Bu hafta veri gündeminde ABD tarafında 4.çeyrek büyüme verileri, S&P Case Shiller konut endeksi, Richmond FED İmalat Endeksi, Kişisel Gelirler ile ISM İmalat Endeksi öne çıkmaktadır. Avrupa tarafında ise Fransa daki seçimlere ilişkin haber akışı takip edilecek. Avrupa da veri gündeminde ise Euro Bölgesi işsizlik Oranı, Hizmet Sektörü PMI Üretici Fiyat Endeksi, Perakende Satışlar takip edilecek. Teknik olarak ise son haftalardaki hareket bandı olan 1,05-1,07 bandı arasındaki dalgalanmanın devam ettiğiniz izlemekteyiz. Geçtiğimiz hafta en düşük 1,0494 ü test eden paritede, bu seviyeden gelen tepki hareketi zayıf kaldı. Hafta içinde 1,0494-1,0634 bandında hareket eden parite, kısa vadeli görünüm açısından izlediğimiz 5 günlük AO seviyesi 1,0570 altında haftayı kapattı. Geçtiğimiz hafta sonuna doğru paritede 22 günlük AO (1,0627) nın, 50 günlük AO noktasını (1,0638) aşağı yönde kesmesi ile teknik görünüm zayıfladı. Bu hafta 1,627-1,0638 bandında hareketin sürmesi durumunda 1,05 desteğinin aşağı yönde kırılması beklenebilir. Diğer taraftan 1,0627-10638 bandı üzerinde hareketin başlaması ise yukarı yönde hareketliliği getirebilir. EUR/USD 1,0561 1,0557 1,0619 1,0579 1,0539 1,0517 1,0601 1,0641 Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/USD 1,0580 1,0668 1,0596 1,0707 1,0944-0,07-1,1% 0,3%
USD/TRY Yeni haftada 3,60 seviyesi teknik yönde belirleyici olabilir Geçtiğimiz hafta FOMC tutanakları ardından doların küresel para birimleri karşısında değer kaybetmesi dolar/tl de aşağı yönlü harekete destek verdi. Tutanaklarda sürpriz bir gelişme olmamasına karşın, Fed in Mart ayı toplantısında faiz artırma ihtimalleri zayıfladı. Yeni haftada Fed Başkanı Janet Yellen ile bölgesel başkanların açıklamaları ve ABD Başkanı Trump ın Salı günkü Kongrede yapacağı konuşma izlenecek. ABD tarafında 4.çeyrek büyüme verileri, S&P Case Shiller konut endeksi, Richmond FED İmalat Endeksi, Kişisel Gelirler ile ISM İmalat Endeksi takip edilecek. Yurtiçinde ise Cuma günü açıklanacak olan Şubat ayı enflasyon verisi önemle takip edilecek. Dolar/TL paritesi geçtiğimiz hafta içinde 3,5561-3,6383 aralığında hareket ettikten sonra haftayı 3,6079 seviyesinden tamamladı. Haftanın son iki işlem gününde artan satış baskısı ile son yedi haftalık işlemlerden oluşan alçalan trendin ve 100 günlük AO seviyesi olan 3,5950 nin altına geri çekilme yaşandı. Dolar/TL de 3,56 seviyelerinden destek bulunulması ile Cuma günü tepki alımları geldiğini ve kısa vadeli görünüm açısından izlediğimiz 5 günlük AO noktası da 3,5948 üzerine yükselişle haftanın tamamlandığını izledik. Hafta başında 3,5950 üzerinde kalınması durumunda 3,63 ilk hedef olmak üzere 3,65 ve 3,6750 dirençleri gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde 3,5950 altında hareketin başlaması durumunda 3,58 ve 3,56 kısa vadeli destekler olarak izlenebilir. Dolar/TL de son yedi haftalık düşüşün ardından önemli destek bölgelerine yaklaşılmış olması nedeniyle, aşağı yönde olası geri gerilemelerde tepki hareketleri görülebileceğini düşünmekteyiz. USD/TL 3,5835 3,5665 3,5855 3,5785 3,5715 3,5595 3,5905 3,5975 Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından USD 3,6439 3,7256 3,6767 3,4644 3,2103-0,2% -1,0% 2,2%
EUR/TRY Kısa vadeli görünüm 3,80 üzerinde pozitife dönebilir Geçtiğimiz hafta aşağı yönde hareketin arttığı EURTRY paritesinde hareket bandı 3,7654-3,8703 aralığında gerçekleşti. Avrupa tarafında Fransa daki seçimlere ilişkin riskler, yurtiçinde ise Merkez Bankası nın sıkılaştırma adımları aşağı yönlü trendin devam etmesini sağladı. Teknik olarak ise paritede göstergeler aşırı satım bölgelerinde hareketini sürdürüyorı. Cuma gününe yatay yönde başlayan parite kısa vadeli tepki alımlarının etkisine girdi. Günü 5 günlük AO noktası ve kritik direnç noktası 3,80 üzerinde tamamladı. Bu hafta yukarı yönde 100 günlük AO noktası olan 3,8318 ilk direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu direncin aşılması durumunda ise 3,85 ve 3,88 (22 günlük AO) dirençleri gündeme gelebilir. Teknik göstergeler itibariyle aşırı satım bölgelerinde olunması nedeniyle hafta başında yukarı tepki hareketlerri görülebilir. Olası satışlarda ise 3,80 altında kapanış olması durumunda 3,78-3,75 destekleri yeniden gündeme gelebilir. EUR/TL 3,7895 3,7775 3,8015 3,7895 3,7775 3,7655 3,8015 3,8135 Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi (%) 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından EUR 3,8601 3,9771 3,8959 3,7115 3,5117-0,7% -1,5% 2,7%
GBP/USD 1,25 seviyesi altında zayıf görünümlü seyir sürüyor Paritede geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,24015-1,25701 bandında hareket edildikten sonra hafta 1,24553 seviyesinden tamamlandı. Geçtiğimiz hafta 22 günlük AO sı (1,24884) üzerinde yükselişini artırarak 100 günlük AO noktası olan 1,25476 yı test eden parite Cuma günü hızlı geri çekilmenin etkisi ile haftaı zayıf görünümlü kapattı. Bu haftada da paritede 1,25 direnci ve 1,2550 (100 günlük AO) önemle izlenmesini öneriyoruz. Haftalık bazda sonraki önemli direnç noktalarını ise 1,26 ve 1,27 seviyeleri oluştururken, aşağı yönde ise 1,2400 ve 1,2350 ilk destekler olarak takip edilebilir. GBP/USD 1,2455 1,2448 1,2570 1,2491 1,2412 1,2369 1,2534 1,2613 Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından GBP/USD 1,2453 1,2509 1,2391 1,2402 1,2936-0,1% -0,4% 1,0%
USD/JPY Aşağı yönde 111,600 ve 111,000 destekleri gündeme Geçtiğimiz hafta FOMC tutanakları ardından dolardaki negaitf fiyatlamanın etkisi ile USDJPY paritesi 111,937 seviyesini test etti. Haftalık bazda 111.937-113,778 aralığında hareket eden parite Cuma gününü 112,090 dan tamamladı. Paritede geçtiğimiz hafta 5 haftalık O noktası olan 112,856 altına geri çekilme olması ile hafta negatif görünümlü tamamlandı. Bu hafta 112,600 ilk direnç olmak üzere, 5 haftalık AO noktası olan 112,856 altında kalınması durumunda aşağı yönde 111,600 ve 111,000 destekleri gündeme gelebilir. Yukarı yönde 5 haftalık AO noktasının aşılması durumunda ise 113,000 ve 113,600 (100 günlük AO) gündeme gelebilir. Şu sıralarda 112,183 seviyesinde olan paritede hafif artı yönde eğilim görülmektedir. USD/JPY 112,09 111,94 112,96 112,33 111,70 111,31 112,72 113,35 Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından USD/JPY 113,18 113,29 114,83 111,65 107,67 0,00 0,00-0,03
XAU/USD 1245 üzerinde, 1,275 direnci gündemde FOMC tutanakları ardından dolar tarafında ve ABD 10 yıllık tahvillerinde negatif fiyatlamaların artması ile haftanın ikinci yarısında değerli madende pozitif görünüm arttı. Diğer taraftan Avrupa tarafında seçimlere ilişikin belirsizlerin artması da değerli madende pozitif fiyatlamalarda etkili olmaktadır. Cuma günü ABD nin yeni Maliye Bakanı Mnuchin in uygulayacağı politikaların etkisinin sınırlı kalabileceğini açıklaması değerli madene olan talebi artırarak 1260 direncine kadar yükseliş yaşanmasını sağladı. Bu hafta haftada ABD Başkanı Trump ın 28 Şubatta yeni vergi planı ile ilgili yapacağı açıklamalar değerli madenin yönünde etkili olabilir. Cuma günkü işlemlerde pozitif görünümlü hareket eden değerli maden 1247-1260 aralığında hareket etti. Altının ons fiyatında kapanış ise 1257,70 dolardan gerçekleşti. Haftalık bazda aşağıda 1245 ve 200 günlük AO noktası 1237 desteklerinin korunması teknik olarak pozitif görünümün devam etmesi için önemli. Kısa vadede bu iki destek üzerinde kalındığı sürece pozitif hareketlilik 1275 hedefli devam edebilir. Aşağı yönde ise olası geri çekilmelerde 1245, 1237 desteklerinin altında 1225 ve 1216 gündeme gelebilir. XAU/USD 1249 1236 1251 1245 1239 1230 1255 1261 Hareketli Ortalamalar (HO) 5 22 50 100 200 XAU/USD 1239 1224 1193 1213 1262
TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR? PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır. Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir. Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler. İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu: 2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1) HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO) Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır.
Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Yüksek Risk Uyarısı: Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler. Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.