Anadolu Yatırım Bakış Ekonomik Veri Takvimi
PİYASALARDA SON DURUM Avrupa borsalarında düşen petrol fiyatlarının yanı sıra bankacılık hisseleri kaynaklı sıkıntıların etkisi sürerken, yaşanan sert kayıpların ardından TL varlıklarda dün toparlanma çabaları görüldü. Sabah itibariyle TL de seyir sakin. An itibariyle işlemler 2,9763 den geçiyor. Asya piyasalarında görünüm zayıf. Petrol fiyatlarındaki geri çekilmenin etkisi Asya da sürüyor (Shanghai -%0,35, Nikkei -%1,41). Dün son 9 yılın en yüksek seviyesine çıkan tüketici güveninin desteğiyle günü pozitif tarafta tamamlayan Wall Street endekslerinin ardından vadelilerde bu sabah %0,17 kayıplar var. Uluslararası Enerji Zirvesi bugün sonlanıyor. Henüz bir anlaşma yok... Pazartesi günü başlayan Uluslararası Enerji Zirvesi bugün sonlanıyor. OPEC ve OPEC dışı ülkeleri bir araya getiren toplantıdan henüz bir anlaşma çıkmış değil. Anlaşmaya ilişkin beklentilerin zayıflamasıyla petrol fiyatlarında yükseliş yerini düşüşe bıraktı. An itibariyle Brent petrolün varili 46 $ seviyesinde. Bugün yoğun bir gündem bizi bekliyor. TCMB Başkanı Çetinkaya saat 15:00 da İstanbul Sanayi Odası Meclis Toplantısında bir konuşma gerçekleştirecek. Merkez Bankası bu ay ki toplantıda beklentiler dahilinde üst bantta 25 bp lik indirimine gitmiş ve bize göre karar metninde faiz indirimlerine devam edeceğinin sinyallerini vermişti. Bir sonraki PPK toplantısı 20 Ekim de. Pazartesi günü açıklanacak Eylül ayı enflasyon rakamı öncesinde Başkan Çetinkaya nın sadeleştirme adımlarına ilişkin açıklamaları takip edilecek. Dışarıda saat 15:30 da ABD den Ağustos ayı dayanıklı mal siparişleri açıklanacak. Öte yandan TSİ 17:00 da Fed Başkanı Yellen ın Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde yapacağı sunum, saat 17:10'da FOMC Üyesi St. Louis Fed Başkanı Bullard ın, saat 23:35'de ise FOMC üyesi Cleveland Fed Başkanı Mester ın açıklamaları takip edilecek. ECB Başkanı Draghi ise saat 17:30'da Alman Parlamentosu'nda konuşacak. Ekonomik Veri Takvimi 28 Eylül Çarşamba 15:30 ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Ağu) -0.50% 1.30% 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Ağu) -1.10% 4.40% TCMB Başkanı Çetinkaya, saat 15:00'da İstanbul Sanayi Odası Meclis Toplantısında bir konuşma yapacak. Fed Başkanı Yellen, TSİ 17:00'da Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde bir sunum yapacak. TSİ 17:10'da FOMC Üyesi St. Louis Fed Başkanı Bullard, 23:35'de ise FOMC üyesi Cleveland Fed Başkanı Mester konuşacak. 17:30'da ECB Başkanı Draghi Alman Parlamentosu'nda konuşacak. 1
EUR/USD 1.1190 desteği önemini koruyor 1.1240 altına inilmesiyle desteğinin kırılmasıyla EURUSD paritesi 1.1190 desteğine kadar geriledi. Akşam saatlerinde 100 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 1.1190 desteğinden yönünü bir kez daha yukarı çeviren EURUSD çiftinde, 1.1190 altına inilmedikçe paritede dar bant içinde hareketin sürmesi beklenmelidir. Bununla birlikte dün destek olarak takip edilen 1.1240 direnci yakından izlenmeli. 1.1240 üzerinde tekrar yerleşme görülmesiyle 1.1260 ardından 1.1290 dirençlerine doğru yükseliş görülebilir. Ancak, 1.1190 desteğinin altına inilmesi durumunda 1.1150 seviyesi destek olarak takip edilmelidir. EUR/USD 1.1218 1.1191 1.1259 1.1223 1.1186 1.1155 1.1254 1.1291 Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi (%) 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/USD 1.1223 1.1205 1.1185 1.1187 1.1158-0.0664 0.1948 3.2665 2
USD/TRY 2.9860 ilk direnç olarak izlenmeli Dolar/TL kurunda Moody's etkisinin azalarak da olsa sürdüğünü izliyoruz. Teknik olarak kısa vadeli göstergelerin kararsız seyre işaret ettiği USDTRY paritesinde, 2.9650 desteği ile 2.9860 direnci önemlidir. 2.9650 altına inilmedikçe USDTRY çiftinde yükseliş beklentisi korunabilir. Bununla birlikte 2.9860 üzerine geçilmesiyle birlikte paritede, 2.9910 ardından 2.9980 ve 3.0050 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleri haline gelir. Ancak, 2.9650 seviyesinin önemli destek olarak izleneceği paritede, bu seviye altına inilmesiyle yükseliş beklentisi sona erebilir ve 2.9570 ardından 2.9490 seviyeleri destek olarak izlenebilir. USD/TRY 2.9763 2.9709 2.9900 2.9745 2.9727 2.9691 2.9781 2.9799 Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi (%) 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından USD/TRY 2.9701 2.9585 2.9727 2.9464 2.9361-0.4582-0.1040 2.1800 3
EUR/TRY 3.3350 ilk destek olarak izlenebilir 3.35 üzerine geçerek 3.3570 seviyelerine kadar yükseliş kaydeden EURTRY paritesinde, kalıcılık sağlanamadı. Teknik olarak kısa vadeli göstergelerden özellikle MACD'nin dün yeniden nötr sinyal üretmeye başladığı paritede, 3.3350 altında 3.3250 desteği takip edilmelidir. 3.3250 altına inilmesiyle TL'nin Euro'ya karşı güç kazanma çabaları artabilir ve 3.3120 ardından 3.30 seviyelerine doğru gerileme devam edebilir. Ancak, 3.3460 seviyesinin ara direnç olarak izleneceği EURTRY çiftinde, bu seviye üzerine geçilirse yeniden 3.35 ardından 3.3570 seviyeleri direnç olarak takip edilmelidir. EURT/RY 3.3461 3.3401 3.3606 3.3441 3.3421 3.3381 3.3481 3.3501 Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi (%) 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/TRY 3.3308 3.3205 3.3195 3.3042 3.2704-0.4315 0.3569 5.1142 4
GBP/USD 1.2935 üzerinde tepki çabaları öne çıkıyor Dün sabah 1.2990 altına inilmesiyle 1.2935 olarak verdiğimiz destek seviyesine kadar gerileyen GBPUSD paritesinde, öğleden sonraki işlemlerde bu seviyeden tepki alımları geldiğini gözlemledik. Teknik olarak dün gelen tepki alımlarıyla RSI'ın ilk pozitif sinyali ürettiği paritede, 1.3042 direnci önemlidir. 1.3042 üzerine geçilmesiyle RSI ile birlikte MACD de ilk pozitif sinyali üretebilir. Diğer bir ifadeyle, 1.3042 üzerinde 1.3060 ve 1.3105 dirençleri önem kazanır. Ancak, 1.3005 ara desteğinin altına inilmesiyle 1.2990 desteği yeniden öne çıkar ve 1.2990 altında 1.2935 desteği takip edilebilir. GBP/USD 1.3023 1.2936 1.3026 1.2995 1.2963 1.2904 1.3054 1.3086 Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi (%) 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından GBP/USD 1.3008 1.3160 1.3138 1.3570 1.3968-0.1843-0.2597-11.7882 5
USD/JPY 100.55 yön belirleyici seviye olarak izlenebilir Dün sabah saatlerinde 101.00 sınırına kadar yükselen USDJPY paritesinde, 101.00 direnci aşılamayınca yön yeniden aşağı döndü. 100.55 desteğinin de kırılmasıyla 100.23 seviyelerine kadar gevşeyen paritede, 100.55 altında aşağı yönlü hareketin artması beklenebilir. Teknik olarak RSI ile birlikte MACD'nin de olumsuz sinyal ürettiği paritede, 100.30 altında 100.00 psikolojik destek seviyesi ile 99.60 desteği takip edilmelidir. Kısa vadeli teknik göstergeler aşağı yöne işaret etse de, 100.55 üzerinde yerleşme sağlandıkça 100.85 ve 101.00 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. USD/JPY 100.4295 100.0930 100.9885 100.5037 100.0188 99.6082 100.9143 101.3992 Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi (%) 5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından USD/JPY 100.6225 102.0162 102.0640 104.1149 108.9278 0.1583 0.2781-16.3585 6
XAU/USD 1.335 direnç olarak izlenebilir Hafta başından bu yana 1.333 desteğine dikkat çektiğimiz Altın'da dün bu seviyenin kırılmasıyla 1.325 seviyelerine kadar gerileme kaydedildi. Teknik olarak 1.333 desteğinin kırılmasıyla kısa vadeli göstergelerin olumsuz sinyal ürettiği Altın'da bugün, 1.335 seviyesi ilk önemli direnç olarak izlenmelidir. 1.335 üzerine geçilemedikçe 1.323 ardından 1.308 seviyeleri izlenmesi gereken önemli destekler haline gelir. Ancak, 1.335 direnci üzerine geçilmesiyle 1.343 ardından 1.350 seviyeleri önemli dirençler olarak takip edilmelidir. XAU/USD 1338 1333 1342 1338 1333 1328 1342 1347 Hareketli Ortalamalar (HO) 5 22 50 100 200 XAU/USD 1329 1328 1333 1310 1252 7
TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR? PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır. Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir. Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler. İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu: 2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1) HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO) Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır. 8
ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Saray Mahallesi Toya Sk. No:3 Ümraniye-İstanbul Tel: (216) 649 77 00 Faks: (212) 634 44 80 ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür gturk@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 34 Murat Korkmaz Yönetmen mukorkmaz@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 35 Kadriye Kavas Yönetmen Yardımcısı I kkavas@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 71 Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Yüksek Risk Uyarısı: Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler. Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. 9