Piyasa Verileri Đç Piyasalar 21/07/2010 Kapanış Değişim % IMKB-100 59,494 2.18 IMKB-30 75,194 1.01 USD/TL 1,5290-0.39 EUR/USD 1,2828-0.49 ALTIN 1191 0.05 PETROL (BRENT) 76.53 0.43 Bakış Açısı 4 Bölgeden 4 milyar Dolar Gelebilir Boğaziçi, Dicle, Gediz ve Trakya elektrik dağıtım bölgelerinin özelleştirilmesi ile ilgili olarak son teklif verme tarihi bugün itibariyle sona eriyor. Hatırlanacağı üzere bu bölgeler için ön yeterlilik alan şirketler Aksa Elektrik Perakende, Bereket Enerji, Boydak Holding, Cengiz Đnşaat, Çalık Đnşaat, Enerjisa Elektrik Dağıtım, KCETAŞ-AYEN Ortak Girişim Grubu, Doğan Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş, Park Holding olarak ön plana çıkıyor. 4 Bölgenin özelleştirmesinden önceki özelleştirmelerde oluşan çarpanlara göre yaklaşık 4 milyar $ tutarında bir gelir elde edilebileceğini tahmin etmekteyiz. 22/07/2010 USD/TL Dün 1.5285 1.5290 EUR/USD 1.2885 1.2778 Tahvil (25.04.2012) %8.40-8.35 8.30-8.20 BRENT 76.17 75.20 Dış Piyasalar 21/07/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 64,477 0.02 XETRA DAX 5,990 0.38 Dow Jones 10,121-1.07 FTSE 5,139 1.46 Nikkei 9,207-0.77 S&P 500 1,070-1.28 Vadeli Piyasalar 22/07/2010 Değişim % Günün Bilançoları Bugün açılış öncesi 0.57 dolar kar açıklaması beklenen AT&T, 0.85 dolar kar açıklaması beklenen Caterpillar; kapanış sonrası ise 0.55 dolar kar açıklaması beklenen Amazon.com, 0.77 dolar kar açıklaması beklenen American Expres, 0.47 dolar kar açıklaması beklenen Microsoft 2.çeyrek bilançosu izlenecek. American Express tüketicilerin harcamaları artırmasıyla 1.çeyrek karının ikiye katlanması sonrası %2.7 değer kazanmıştı. %9.9 Düşmesi Beklenen 2.El Konut Satışları Salı günü 593 binden 570 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD Haziran Konut Başlangıçları %5.0 azalışla 549 bin olarak gerçekleşmiş, bu rakam 2009 Ekim den beri en düşük seviyeye işaret etmişti. Bugün açıklanacak 2.El Konut Satışlarının ise 5.660 binden 5.100 bin seviyesine gerilemesi beklenmektedir. Piyasa Beklentisi 59720-59800 önemli direnç bandı olup, 59100-58800 destekleri izlenebilir. FDOW -0.01 FSPX 0.02 FDAX -0.57 Gündem ABD Đşsizlik Başvuruları Boğaziçi, Dicle, Gediz ve Trakya elektrik şirketlerinin Özelleştirilmesinde son teklif tarihi 17:00 Avro Bölg. Mayıs Yeni Sanayi Siparişleri 12:00 Beklenti: %0.0 ABD Haftalık Đşsizlik Başvuruları 15:30 Beklenti: 429 binden 445 bin ABD Haziran 2.El Konut Satışları 17:00 Beklenti: 5.660 binden 5.100 bin ABD Haziran CB Öncü Göstergeler Endeksi 17:00 Beklenti: %-0.3 Ö:0.4%
Küresel Piyasalar 0.46 dolar kar açıklaması beklenen Morgan Stanley 1.09, 0.48 dolar kar açıklaması beklenen Wells Fargo 0.55 dolar kar açıkladı. Avrupa da hisse senetleri Morgan, Fiat SpA ve Apple ın beklentilerin üzerinde gelen sonuçları sonrası değer kazandı. Kapanış sonrası ise 0.39 dolar kar açıklaması beklenen ebay 0.31 dolar net kar açıkladı. FED başkanı Bernanke nin Dünyanın en büyük ekonomisi için görünümün olağandışı şekilde belirsiz olduğunu söylemesi sonrası yen dolar karşısında 7 ayın en yüksek seviyesine yaklaşırken, Asya da hisse senetleri düştü. Brezilya Merkez Bankası(BCB), faizleri 50 baz puan yükseltti. Đsviçre'nin en büyük ikinci bankası Credit Suisse beklentilerin üzerinde kar açıkladı(ikinci çeyrekte net kar 1.59 milyar Đsviçre Frangı (1.51 milyar dolar) olarak gerçekleşti. Analistlerin beklentisi ise 1.23 milyar Đsviçre Frangı'ydı). Euro/dolar paritesinin yön verdiği Dolar/TL de, dün 1.53 altına inilmesine karşın buradan toparlanarak tekrar 1.53'ü geçti. Ancak hedef seviyeler 1.52-1.5150 hedef aralığına doğru yönünü korumaya devam ediyor. Ham petrol $78 doları test etse de dünkü açıklamalar ve stokların beklenmedik şekilde artması sonrası $76.25'e kadar düştü. Bugün yatay/aşağı seyir beklediğimiz emtialarda özellikle bakırın dünkü sert yükseliş sonrası kazançların bir kısmını geri vermesi beklenebilir. Şirket Haberleri 2010 2010 Mali Tablolar 2010 06 2009 06 2010 03 03 FK 06 FK Özderici 519.021 1.732.741 80.706 21.51 35.15 Burçelik Vana Firmamız ile Energaz Elektrik Su Dağıtım A.Ş. arasında 169.190-Euro tutarlı vana satış sözleşmesi imzalanmıştır. Sinpaş 21.07.2010 tarihinde ortaklığımızın kendi payları ile ilgili olarak 1,7225 TL ortalama fiyattan 400.000 adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Alınan payların sermayeye oranı %0,08'dir. Kristal Kola Şirketimizin, 24.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin %37,99 una sahip olan Đhlas Pazarlama A.Ş. 9.119.804,00 TL nominal değerli payların tamamını Đhlas Pazarlama Yatırım Holding A.Ş.'ye 1 pay 1.95 TL fiyat ile 17.783.620,00 TL'ye Borsa dışında satışını yaptığını tarafımıza bildirmiştir. Makine Takım Vakıf Pazarlama ve Ticaret A.Ş. (Eski ünvanı Vakıf Deniz Finansal Kiralama A.Ş.) ile Grubumuz arasında 21.07.2010 tarihinde düzenlenen yeni protokole göre Grubumuzun Vakıf Pazarlama ve Ticaret A.Ş.'ne 31.12.2009 tarihi itibariyle birikmiş borcu (anapara, faiz, dava masrafları ve vekalet ücretleri dahil) 3.809.427 USD olarak tespit edilmiş ve yeniden yapılandırılmıştır. Referans gazetesinin haberine göre Mersin Akkuyu da 4800 MW lık kurulu güçte olması planlanan nükleer santral kurulması işletilmesine yönelik kanun Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlülüğe girdi. Böylece nükleer santral kurulmasına yönelik herhangi bir engel kalmadı. Hatırlanacağı üzere TETAŞ, 4 üniteden oluşacak santralde üretilmesi planlanan elektriğin ünite 1, ünite 2 için %70'ine, ünite 3 ve ünite 4 için % 30'una karşılık gelen sabit miktarlarını, her bir güç ünitesinin ticari işletmeye alınma tarihinden itibaren 15 yıl boyunca KDV hariç 12.35cent/KWh fiyattan almayı garanti edecek. Ekonomi Haberleri Yerli ortağıyla Petkim deki hisselerin yüzde 51 ine sahip olan Socar ın Başkan Rövnag Abdullayev, hisseleri artıracağı iddalarını yalanladı.(hürriyet) Koç '8 yıl daha üreteceğiz' dediği Doblo'dan 6,3 milyar dolar bekliyor. Türkiye'de otomotiv üretiminin yarısını gerçekleştiren Tofaş, hafif ticari araçta hedef büyüttü. Şimdiye kadar 1 milyon adet Doblo'yu piyasaya süren şirket, önümüzdeki sekiz yılda 1 milyon daha üretim planlıyor. (Zaman) Krizdeki BP'den 7 milyar dolarlık satış. Đngiliz petrol şirket British Petroleum (BP), 7 milyar dolarlık varlığını Amerikalı Apache'ye satmak için anlaşmaya vardı. (Zaman) Boğaziçi Elektrik için yüksek gerilimli yarış. 2010 yılının en büyük özelleştirmelerinden biri bugün yapılıyor. Đstanbul'un Avrupa yakasına elektrik satan Boğaziçi Dağıtım için dev şirketler yarışacak. 3.8 milyon aboneye sahip bölge için rekor fiyat verilmesi bekleniyor.(referans) Đtalyan otomobil üreticisi Fiat, iki ayrı şirkete bölünmeyi onayladı. Fiat Yönetim Kurulu, sanayi ve otomobil olmak üzere iki bağımsız şirkete ayrılma planını onayladığını duyurdu. ABD Merkez Bankası Başkanı Ben Bernanke, piyasaların beklediği olumlu mesajları vermedi. Ekonominin hâlâ olağandışı belirsizlikte olduğuna dikkat çeken Bernanke, gerekirse müdahale edeceklerini de söyledi. Ben Bernanke, ABD ekonomisinin ciddi bir biçimde yavaşlaması ya da durgunluğa girmesi halinde FED in daha fazla önlemler almaya hazır olduğunu belirtti. Buna karşın Bernanke, bu dönem için özel bir önlem hazırlığı yapmadıklarını sözlerine ekledi.(milliyet) Başkent Doğalgaz ın özelleştirilmesi için açılan ihaleye girmeye hazırlanan ve Kazancı Holding yönetimindeki görevlerinden ayrılan Mehmet Kazancı, bu ihaleye girecek olan MEKA isimli şirketi Çukurova Grubu ile kurdu. (Star) Referans gazetesinin haberine göre yenilenebilir enerji yasa tasarısının 23 Temmuz da tatile girmeye hazırlanan TBMM de gündemin yoğunluğu nedeniyle yeni döneme kaldığı aktarılıyor.
Teknik Bakış Endeks günü %2.18 artış (+1266) ve 59494 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 1.662 milyon TL oldu. ĐMKB-30 da ISCTR %7.14, DYHOL %4.26, HALKB %4.07 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. Önemine değindiğimiz 58900-59300 direnç bandına yönelen endekste kar satışları görülürken, 15 Nisan tarihinde görülen 59771 seviyesinde Dolar kurunun 1.4750 TL, faiz tarafının ise %8.90 lı seviyelerde olduğunu hatırlatmakta yarar var. 59720-59800 önemli direnç bandı olup, 59100-58800 destekleri izlenebilir. 60100-60200 yeni zirve olabilir. Destek 58800 58435 58100-57800 57500 57250 Direnç 59771 (15/04 zirve) USD 40410 /TL 61726 60100-60200 61770 ĐMKB 100 0.7 Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not AKGRT 1.91 1.89-1.88 1.94-1.96 ANSGR 1.07 1.06 1.09-1.12 SISE 1.87 1.85-1.84 1.91-1.92
Tahvil & Bono Piyasası Gösterge Tahvil 25.01.2012 Gösterge Tahvil 25.04.2012 vadeli gösterge tahvilin faizi günü %8.26 seviyesinden kapattı. Gün içinde %8.24 - %8.37 aralığında işlem gören tahvilde işlem hacmi 1.107 milyon TL oldu. Merkez Bankası düzenlediği DIBS alım ihalesi ile 100 milyon TL 25 Ocak 2012 vadeli tahvil aldı. Đhaleye 130 milyon TL teklif gelirken ortalama bileşik faiz %8.26 olarak gerçekleşti. Avrupa'daki borç yükü yüksek ülkelerinden Portekiz dün düzenlediği 12 vadeli hazine bonosu ihalesinde 1.25 milyar Euro borçlandı. Đhaleye gelen talep satışın 1.3 katı olurken faiz oranı nisan ayında yapılan ihaleye göre 2 kat yükselerek %2.45 oldu. Diğer taraftan Brezilya Merkez Bankası gösterge faizleri 50 baz puan arttırarak %10.75'e yükseltti. 2030 vadeli USD cinsinden gösterge eurobondun getirisi %6.08 oldu. Türkiye nin risk primini gösteren bu kağıdın 10 yıllık Amerikan bonoları arasındaki getiri farkı ise 6 baz puan azalarak 269 baz puana düştü. VOB YORUMU Dün VOB, ĐMKB lokomatif hisselerine gelen alışlara kayıtsız kalamayarak 74,000/100 direncinin de kırılmasının etkisiyle yukarı doğru hareket gerçekleştirdi ve 75,300'leri gördü.. Dün de belirttiğimiz gibi direnç ve destek kırılması 1,000'er puanlık sert hareket de gerçekleşmiş oldu. Yurtdışında bir haftadır beklediğimiz stres testi sonuçları piyasaya açıklanacak. Buradan çıkacak sonuç doğrultusunda endeks ağustos kontratı da yön bulacaktır. Gördüğü zirve sonrası (yurtdışı piyasaların etkisiyle de olsa) ufak realizasyonlar ve kar satışlarının da görülmesi normaldır. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300810 VOB Ağustos endeks-30 kontratında bugün 75,000'in üzerinde kalabilmesi yeni zirvelerin görülmesi açısından önemli ki bu önemli nokta da şuanda 75,500 olarak durmaktadır. Genel yön ve takas hareketleri hala yukarı hareketleri destekler niteliktedir. Son günlerde Euro/dolar paritesinin yön verdiği Dolar/TL de, dün 1.53 altına inilmesine karşın buradan toparlanarak tekrar 1.53'ü geçti. Ancak hedef seviyeler 1.52-1.5150 hedef aralığına doğru yönünü korumaya devam ediyor.
+90 (212) 276 27 27 Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı Ugur.konuk@tekstilbank.com.tr 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen Timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd. erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Ömer Gürsoy Varlık Yönetimi Yönetmen omer.gursoy@tekstilbank.com.tr 1559 Şebnem Türkeli VOB Uzmanı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Öneri, eleştiri ve sorularınız için tekstilmenkularastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI