TÜRKİYE PAZAR DİNAMİKLERİ MAKROEKONOMİK TRENDLER PERAKENDE DÜNYASINDA TRENDLER FMCG TRENDLERİ

MAKRO EKONOMİK GÖSTERGELER GDP GSYH( (%% Change) Değişim) 4.7 0.7 9. 8.8.1 4..9 4.0.7 1.5 1.3 3.1 4.7 4.3 4.6 4.9.3 1.9.6.3 3.8 4.0 5.7 4.8 3.1 4.0 4.5 5.0 5.0-4.8 007 008 009 010 011 01 01 TÜFE( %) CPI (%) 01 01 016 016 Temmuz 016: 8.8% 016 017 018 Proj. Proj. Proj. 8.4 10.1 6.5 6.4 10.5 6. 7.4 8. 8.8 8.9 9. 6. 7.3 8.3 7.9 7.4 8.4 9. 8.9 8. 7.6 7. 8.0 8.8 7.5 7.6 8.8 7.5 6.0 5.0 007 008 009 010 011 01 01 01 01 016 016 016 017 018 Proj. Proj. Proj. Copyright The Nielsen Company. Confidential and proprietary. İŞSİZLİK ORANI (%) Unemployment (%) Source: TUIK Kaynak: TUIK 14.0 9.8 10.6 11.9 9.8 9. 9.7 9.9 10.3 007 008 009 010 011 01 01 8.0 9.1 10.1 10.1 8.8 9.9 10.0 9.7 9.1 10.5 10.9 10.6 9.6 10.3 10.8 10.1 9.6 10.3 10. 9.9 9.6 01 01 016 016 Tem 16: 10.7 016 017 018 Proj. Proj. Proj.

ÖNÜMÜZDEKİ 6 AYIN EN BÜYÜK ENDİŞELERİ Türk ve Avrupalı tüketicilerin en büyük endişesi TERÖRİZM. Güven Endeksi 98 98 TÜRKİYE AVRUPA 1. TERÖRİZM 1. TERÖRİZM Copyright The Nielsen Company. Confidential and proprietary. Kaynak: NIELSEN GLOBAL TÜKETİCİ GÜVEN ENDEKSİ 016. EKONOMİ 3. SAVAŞ 4. İŞ GÜVENLİĞİ 5. SİYASİ İSTİKRAR. İŞ GÜVENLİĞİ 3. EKONOMİ 4. SAĞLIK 5. ARTAN FATURALAR 3

PERAKENDECİ UZAYI GELİŞİMİ Toplam perakende uzayı çok değişmezken geleneksel kanal halen toplam uzayın yarısından fazlasını oluşturuyor. Perakendeci Uzayı Yıllara Göre 3.590 9.01 31.459 30.558.63.196.098.074 4.119 3.87 4.939 4.76 10.778 11.487 1.884 14.761 6.691 30.648 31.859 30.810.043.191.357.377 3.769 4.530 4.606 5.048 16.166 18.640.186 5.331 Fotoğraf Stüdyoları Parfümeriler 37.904 36.868 37.049 36.709 35.548 36.067 36.443 36.076 Eczaneler Modern Ticaret Uzman Kanal Copyright 01 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. KAYNAK: NIELSEN UZAY FİGÜRLERİ 151.505 148.754 148.395 146.499 143.090 143.315 140.47 136.07 Geleneksel Kanal 009 010 011 01 016 MODERN TİCARET son 7 yılda iki katından daha yüksek seviyeye ulaştı 5

MODERN TİCARET UZAY GELİŞİMİ İndirim marketleri son 6 yılda 3 katından fazla büyüme göstererek modern ticaretin yarısından fazlasını oluşturuyor. MODERN TİCARET UZAY FİGÜRLERİ Yıllara Göre 5,331,186 53 18,640 59 16,166 14,761 89 13,53 1,884 10,778 11,487 9 11,005 85 64 8,31 14 30 5,804 6,466 4,871 3,047 3,931 7,517 7,36 7,749 8,67 9,408 10,10 10,9 11,546 TOPLAM Hipermarketler İndirim Marketleri Süpermarketler 009 010 011 01 016 MODERN TİCARET UZAY BÜYÜMESİ% Yıllara Göre Copyright 01 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. KAYNAK: NIELSEN UZAY FİGÜRLERİ +7 +7-3 +9 +1 +15 +6 +4 +15 +8 +1 +19 +10 + +8 +11 +3 MODERN TİCARET +19 +14-1 -10 - +0 +8 +6 +7 +34 +3 Hipermarketler Süpermarketler İndirim Marketleri 6

FORMAT YAPISI FMCG Küçük süpermarketler FMCG nin üzerinde büyüyor. Ciro Büyümesi% YTD Eylül 16 vs YTD Eylül 15 Kanal Ciro Payları % Copyright 01 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. KAYNAK: NIELSEN PERAKENDE PANELİ SPM > 500 SPM 1000-500 m SPM 400-999 m SPM < 400 m İNDİRİM MARKETLERİ (BIM + A101) DİĞER (Geleneksel Kanal, Kuruyemişçiler, Büfeler, Benzin İstasyonları, Parfümeriler, Eczaneler, Fotoğraf Stüdyoları) -% +11% +13% +18% +13% +15% +14% 4,5 4, 3,6 6,0 6,0 5,8 9,5 9,1 9,0 7,0 7,9 8, 11,4 11,7 11,6 YTD 61,6 13 YTD 61, 14 YTD 61,815 YTD 14 YTD 15 YTD 16 13 14 15 8

Copyright 01 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. FORMAT YAPISI FMCG SİGARA & ALKOL HARİÇ En çok büyümeyi küçük süpermarketler ve indirim marketlerinde görüyoruz. KAYNAK: NIELSEN PERAKENDE PANELİ SPM > 500 SPM 1000-500 m SPM 400-999 m SPM < 400 m İNDİRİM MARKETLERİ (BIM + A101) DİĞER (Geleneksel Kanal, Kuruyemişçiler, Büfeler, Benzin İstasyonları, Parfümeriler, Eczaneler, Fotoğraf Stüdyoları) Ciro Büyümesi% YTD Eylül 16 vs YTD Eylül 15-4% +10% +10% +16% +13% +6% +9% Kanal Ciro Payları % 7,6 7,1 6, 9,9 9,7 9,7 15,6 14,8 14,9 10,6 11,7 1,4,1,6 3,5 34,3 34,1 33,3 YTD 14 YTD 15 YTD 16 13 14 15 9

Copyright 01 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. FORMAT YAPISI KİŞİSEL BAKIM & EV BAKIM En çok büyümeyi İndirim marketleri ve küçük süpermarketlerde görüyoruz. KAYNAK: NIELSEN PERAKENDE PANELİ SPM > 500 SPM 1000-500 m SPM 400-999 m SPM < 400 m İNDİRİM MARKETLERİ (BIM + A101) DİĞER (Geleneksel Kanal, Kuruyemişçiler, Büfeler, Benzin İstasyonları, Parfümeriler, Eczaneler) Ciro Büyümesi% YTD Eylül 16 vs YTD Eylül 15-3% +10% +9% +15% +18% +8% +10% Kanal Ciro Payları % 1,9 11,5 10,1 14,3 13,8 13,8 1,0 19,7 19,5 1,8 14, 14,8 17,8 18,6 0,0 1,, 1,8 YTD 14 YTD 15 YTD 16 13 14 15 10

FMCG BÜYÜMESI SEKTÖRLERE GÖRE Toplam FMCG, YTD Eylül15 e göre 14% ciro büyümesi gösterirken Alkol & Sigara hariç FMCG 9% büyüyor. Ciro Payı & Değişim +,- GIDA 47.5 (-1.6 puan) Ciro Büyümesi % 10% KİŞİSEL BAKIM 7.3 (-0.3 puan) 10% Copyright 01 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. KAYNAK: NIELSEN PERAKENDE PANELİ TEMİZLİK 3.8 (-0.1 puan) SİGARA 41.1 (+.0 puan) 10% 0% 11

TÜRKIYE Hızlı tüketim malları market dinamiği '14 '14 '14 '15 '15 '15 '15 '16 '16 16,9% 14,7% 13,6% 1,3% 13,5% 13,7% 7,9% 5,0% 13,1% 1,4% 10,6% 5,4%,9% 5,4% 4,7% 3,6%,9% 3,8% 0,3% 9,5% 9,7% 1,% 8,9%,1% Copyright 01 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. 6,8% 8,% 9,4% 9,7% 9,5% 9,5% 9,0% 9,0% 9,% 8,1% Ciro Değişimi Miktar Değişimi Nominal Büyüme 8,5% 6,8% 1

Copyright 01 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. ALTSEKTÖRLERE GÖRE TICARETIN BÜYÜMESI Alt sektörlerdeki ciro büyümeleri ağırklı olarak fiyat artışından gelirken miktar büyümesi de gözlemliyoruz. TOPLAM TİCARET Sigara & Alkol Hariç TİCARET GIDA GIDA (Alkol Hariç) İÇECEKLER ALKOLLÜ İÇECEKLER ALKOLSÜZ İÇECEKLER ŞEKERLEMELER SÜT ÜRÜNLERİ YAĞLAR DONDURULMUŞ SÜT TATLISI GÜNLÜK ÜRÜNLER TEMİZLİK KİŞİSEL BAKIM VÜCUT BAKIM ÜRÜNLERİ TIRAŞ ÜRÜNLERİ SAÇ BAKIM ÜRÜNLERİ AĞIZ BAKIM ÜRÜNLERİ KAĞIT ÜRÜNLERİ SİGARA KAYNAK: NIELSEN PERAKENDE PANELİ 0,6 0,6 9, 9,5 11,3 11,0 10,8 10, 6,5 6,0,8,8,0,0 6,3 5,9 3,5 3,4 7,6 7,3 1,9 1,8 0,4 0,4 1,4 1,4 0,7 0,7 3, 3,0 51,6 49,3 49,0 47,5 39,8 37,9 39,1 41,1 Ciro Payı YTD EYLÜL 15 YTD EYLÜL 16 100 100 1 1 0 1 7 9 7 4 1 0 3 1 3 5 6 7 8 Büyümeler % 1 1 9 1 11 8 6 5 8 14 16 13 16 14 9 10 9 14 18 11 8 5 11 1 7 10 10 11 13 8 15 8 0 Miktar Büyümesi% Fiyat Değişimi% Ciro Büyümesi% 13

KİŞİSEL BAKIM ALT KATEGORİLERİ YTD EYLÜL 16 11% 13% 8% 15% 8% VÜCUT BAKIM ÜRÜNLERİ TRAŞ ÜRÜNLERİ SAÇ BAKIM ÜRÜNLERİ AĞIZ BAKIM ÜRÜNLERİ KAĞIT ÜRÜNLERİ 11 8 6 10 15 9 15 15-1 9 13 19-1 1 15-9 -0 8 8 13 14 15 18 5 17 7-3 0 14 13 7 1 14 16 11 5 6 6 9 10 0 4-5 -1-9 -10-0 13 8 9-0 0-1 19 16 10 10 4 8 1 4 5 5-0 3 5-17 4 - Miktar Değişimi% Fiyat Değişimi% Ciro Değişimi 14 Ciro Payı% & Değişim (+/-) Kaynak: NIELSEN PERAKENDE PANELİ YTD EYLÜL 16 Copyright 01 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LUBES CONDOMS DEODORANTS MALE FRAGRANCES SKIN CARE PRODUCTS COLOGNE WAX&DEPILATORY CR SOAP&SHOWER GEL FEMALE FRAGRANCES BABY POWDER BATH FOAM SHAVING BLADES RAZORS SHAVING CREAM HAIR SPRAY HAIR MOUSSE HAIR CONDITIONER SHAMPOOS HAIR DYE HAIR GEL TOOTHPASTE TOOTHBRUSH MOUTHWASH PAPER TISSUES BABY WIPES HYGIENIC PADS BABY DIAPERS 0,4 5,7 18,5 4,0 8,9 6,1 7,4 6,,3 0,6 0,0 80,8 6,7 1,5,7 1,3 16,5 59,8 18,1 1,6 68,5 31,5 7,4 41,0 1, 13,5 33,3 0,3 5,4 17,9 3,9 8,5 6, 7,6 7,0,5 0,7 0,1 79,1 6,8 14,1,4 1,3 16,1 59,3 19, 1,7 68,4 31,6 7,8 38,7 1,0 13,9 35,4

Copyright 01 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. TEMİZLİK YTD'15 YTD'16 Değişim (+/-) YTD'15 YTD'16 Değişim (+/-) 1 UNILEVER 0,8 19,4-1,4 1 P&G 19,7 19,5-0, P&G 13,8 15,6 1,8 UNILEVER 8,0 8,0 0,0 3 HENKEL 13,5 13,5-0,0 3 HAYAT 6,6 6,8 0,1 4 RB 13,8 1, -1,5 4 ECZACIBASI 6,3 6,0-0,3 5 HAYAT 4,8 4,6-0,3 5 COLGATE 4,5 4,3-0, 6 KOROZO,3,3 0,1 6 LOREAL 3,7 3,9 0, 7 ABC DETERJAN 1,6,1 0,5 7 EVYAP 3,7 3,4-0,3 8 PROVEL 1,6 1,9 0, 8 BEIERSDORF 3,1 3, 0,1 9 JOHNSON WAX 1,7 1,4-0,3 9 HENKEL 3,0 3,0-0,0 10 FHP 1,6 1,4-0, 10 GSK,5,7 0, TEMİZLİK YTD'15 YTD'16 TOP 10 FİRMA LİSTESİ TOP 0 MARKA LİSTESİ Değişim (+/-) KİŞİSEL BAKIM KİŞİSEL BAKIM YTD'15 YTD'16 Değişim (+/-) 1 FINISH 8,9 7,7-1,1 1 PRIMA 6,7 6, -0,5 FAIRY 5,8 6,4 0,5 NIVEA,8 3,0 0,1 3 OMO 6,6 5,8-0,8 3 MOLFIX 3,,8-0,3 4 ARIEL 4,7 5,8 1,1 4 GILLETTE,5,8 0,4 5 BINGO 4,7 4,5-0, 5 ORKID,8,7-0,0 6 DOMESTOS 4,6 4,3-0, 6 ELIDOR,7,7-0,0 7 PRIL 3,8 3,6-0,1 7 COLGATE,3,3 0,1 8 YUMOS 3, 3,3 0,1 8 SENSODYNE,1,3 0,1 9 CIF 3,1 3, 0,1 9 SELPAK,,0-0,1 10 ALO,7 3,1 0,4 10 SOLO 1,8 1,8-0,0 11 PERSIL,9,8-0,1 11 HEAD&SHOULDERS 1,7 1,7 0,1 1 RINSO,8,3-0,5 1 CANBEBE 1,7 1,6-0,1 13 VERNEL,3,3 0,0 13 KOMILI 1,4 1,5 0,1 14 KOROPLAST,,3 0,1 14 PANTENE 1,5 1,5-0,0 15 ABC 1,6,1 0,5 15 FAMILIA 1, 1,4 0, 16 TURSIL,0 1,9-0,1 16 PAPIA 0,9 1,3 0,4 17 PAREX 1,6 1,9 0, 17 ELSEVE 1,3 1,3 0,0 18 PERWOLL 1,4 1,6 0, 18 DOVE 1,3 1,3-0,1 19 KOSLA VN 1,6 1,6 0,0 19 DURU 1, 1, -0,0 0 VILEDA 1,6 1,4-0, 0 SIGNAL 1,1 1,1-0,0 Kaynak: NIELSEN PERAKENDE PANELİ YTD Eylül 16 15

TEŞEKKÜRLER Nuray Yılmaz nuray.yilmaz@nielsen.com +9016 538 7040