Yatırımcı Sunumu finansalları

Transkript

1 Yatırımcı Sunumu 2014 finansalları 1

2 İçindekiler Tat Gıda Hızlı Tüketim Sektörüne Genel Bakış Yeniden Yapılanma Finansal Sonuçlar İletişim 2

3 Tat Gıda 3

4 Tat Gıda Ortaklık Yapısı Hisselerinin %41 i BİST de işlem görmektedir. 9,95 5,26 41,15 43,65 Koç Holding Kagome & Sumitomo Diğer Koç Grubu Halka Açık Kagome 3,73% Sumitomo 1,53% 4

5 Tat Gıda Satış Kompozisyonu Maret (Satışı gerçekleşti) TL Mn TL Mn index 117 (Maret hariç) 12,3% 7,5% 7,4% 30,5% 38,6% 54,0% 49,7% Tat Sek Maret Pastavilla 5

6 Tat Gıda Üretim Tesisleri TAT Konserve & Domates Ürünleri Kuruluş: 1967 Lokasyon: Mustafa Kemal Paşa, Karacabey, Torbalı SEK Süt Ürünleri Kuruluş: 1963 Lokasyon: Mustafa Kemal Paşa, Söke PASTAVİLLA Makarna Kuruluş: 1928 Lokasyon: İzmir 6

7 Yurtiçi Satış Ağı Rekabet Gücü & İhracat Düzey Tüketim Malları Pazarlama A.Ş. Hızlı tüketim sektöründe uzmanlaşmış bir Koç Grubu satış ve dağıtım şirketi. Tat Gıda ürünlerinin Türkiye de dağıtımını sağlamaktadır den fazla direk ve dolaylı distribütör ağı bulunmaktadır. Ürünlerimiz Japonya, Irak, Rusya, Almanya, Kuzey Afrika ve Orta Doğu gibi Dünya çapında 40'tan fazla farklı ülkeye ihraç edilmektedir. 7

8 Hızlı Tüketim Sektörüne Genel Bakış 8

9 Türkiye de Hızlı Tüketim Sektörü Ciro ,9% ,5 Milyar TL 84,1 Milyar TL Yiyecek&İçecek 48% pay; 11,2% büyüme 4% pay; 4,9% büyüme 40,2 Mia TL Ev Temizliği 3,3 Mia TL Diğer 1% pay; -1,3% büyüme 0,6 Mia TL 33,7 Mia TL Tütün 40% pay; %16,5% büyüme 2,8 6,3 Mia TL Kişisel Bakım 8% pay; 10% büyüme Kaynak: Nielsen,

10 Türkiye de Gıda Sektörü Tat Gıda temel gıda, süt ve süt ürünleri alanlarında, Tedi alkolsüz içecekler alanında faaliyet göstermektedir. Şekerleme; 9 Mia TL Süt ve Süt Ürünleri; 6,1 Mia TL Yağ; 2,3 Mia TL Temel Gıda; 4,6 Mia TL Alkolsüz İçecekler; 9,8 Mia TL Alkollü İçecekler; 8,4 Mia TL Kaynak: Nielsen,

11 Paketlenmiş Süt Ürünleri Kategori Değerlendirmesi Peynir kategorisi 2,16 milyar TL pazar büyüklüğü ile, süt ve süt ürünleri sektöründe en hızlı büyüyen segmenttir vs vs Yağ % 17% Peynir % 15% Ayran % 21% Yoğurt % 9% Pastörize Süt % 71% UHT Süt % 3% Kaynak: Nielsen,

12 Yeniden Yapılanma 12

13 Maret ve Harranova Satışı Maret işletme ve markasının, 4 Ağustos 2014 te 75 mn USD tutarla satışı gerçekleşmiştir. Harranova nın 1 Ekim 2014 te elden çıkarılmasıyla 23,6 mn TL nakit girişi sağlanmıştır. 13

14 Moova Alımı Sek Türkiye pastörize süt sektörünün lideridir. Peynir tarafını güçlendirmek amacıyla, Moova 32,2 mn TL ye satın alınmıştır. Belirtildiği gibi peynir, süt ve süt ürünü segmentinde hızla büyüyen bir kategoridir. Moova edinimi ile hedef: SEK ürün portföyünü peynir kategorisinde geliştirmek, Süt ve süt ürünlerinde güvenilir bir uzman olarak SEK marka imajını güçlendirmek. 14

15 SEK Yeni Ürün Gelişimi SEK piyasaya yeni ürünler sürüyor

16 Finansal Veriler 16

17 Üretim Grubu Bazında Net Satışlar (TL Mn) Toplam * 2012* 2013** 2014** Domates Salçası ve Konserve Gıda Et Ürünleri Süt Ürünleri Makarna *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 17

18 Bölge Bazında Net Satışlar (%) * 2012* 2013** 2014** İç Piyasa İhracat *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 18

19 EBITDA (TL Mn) 80 12,0% ,4% 7,2% 8,1% 10,1% 7,4% 5,8% 5,9% 7,6% 6,2% 10,0% 8,0% 6,0% ,0% 10 0,3% 24 2,0% * 2012* 2013** 2014** EBITDA EBITDA Marjı % 0,0% *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 19

20 Brüt Kar (TL Mn) % 25% % 18% 18% 20% 18% 20% 20% 21% 20% % 15% % 5% * 2012* 2013** 2014** Brüt Kar BK Marjı % 0% *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 20

21 Vergi Öncesi Kar (TL Mn) 48 5,4% 3,5% 4,6% 4,3% 6,0% 38 3,1% 4,0% 28 1,3% 1,8% 2,0% 18 0,1% ,0% ,8% * 2012* 2013** 2014** -2,0% -4,0% -12-5,6% -17-6,0% Vergi Öncesi Kar VÖK Marjı % -8,0% *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 21

22 Net Kar (TL Mn) ,4% 20,0% ,0% ,9% 2,0% 1,3% 2,0% 0,4% 0,3% -4,4% -0,6% ,4% * * ** 2014** ,0% 5,0% 0,0% -5,0% -40 Net Kar NK Marjı -10,0% *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 22

23 Net Finansal Borç / Aktif (TL Mn) % % 60% % 55% 48% 50% % 44% 44% 47% 44% 40% % % 20% 10% * 2012* 2013** 2014** Aktif Net Finansal Borç Marj % 0% *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 23

24 Net Finansal Borç / EBITDA (TL Mn) 9,0 80 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 8,3 4, , ,7 4,3 58 6,7 40 6,0 46 4, , , * 2012* 2013** 2014** EBITDA Net Finansal Borç / EBITDA Net Finansal Borç * 2012* 2013** 2014** *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 24

25 Sürdürülen ve Durdurulan Faaliyetlerde Üretim Grubu Bazında Brüt Kar (TL Mn) 170,0 150,0 130,0 28% 17% ,2 30% 150,0 25% 30% 130,0 21% 20% 110,0 158,1 35% 30% 25% 110,0 90,0 70,0 50,0 30,0 10,0 88,1 77,1 7,0 12% -5% 15% 10% 5% 0% -5% 90,0 70,0 50,0 30,0 10,0 73,3 77,2 20% 13% 7,7 23% 8% 7,7 6,7 20% 15% 10% 5% -10,0-1,5-3,4-4,9 Domates Salçası Süt Ürünleri Makarna Et Ürünleri Toplam ve Konserve (Maret) (Sürdürülen F.) Gıda Sürdürülen Faaliyetler Brüt Kar Brüt Kar Marjı (Sürdürülen F.) Durdurulan Faaliyetler Brüt Kar -10% -10,0-1,1 Domates Salçası ve Konserve Gıda Sürdürülen Faaliyetler Brüt Kar Brüt Kar Marjı (Sürdürülen F.) Süt Ürünleri Makarna Et Ürünleri (Maret) Toplam (Sürdürülen F.) Durdurulan Faaliyetler Brüt Kar 0% 25

26 Ekler Özet Gelir Tablosu Özet Bilanço 26

27 Özet Gelir Tablosu TL Mn Net Satış Brüt Kar EBITDA Vergi Öncesi Kar Net Kar Brüt Kar Marjı 11,4% 15,8% 17,7% 18,1% 20,2% 18,3% 19,8% 20,3% 22,7% 21,1% EBITDA Marjı 0,3% 5,4% 7,2% 8,1% 10,1% 7,4% 5,8% 5,9% 7,6% 6,2% Vergi Öncesi Kar Marjı -5,6% -3,8% 3,1% 0,1% 5,4% 3,5% 1,3% 1,8% 4,6% 4,3% Net Kar Marjı -4,4% -4,4% 2,0% -0,6% 4,9% 2,0% 1,3% 0,3% 0,4% 18,4% 27

28 Özet Bilanço TL Mn Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Varlıklar Kısa Vadeli Yükümlülükler Net Finansal Borç Uzun Vadeli Yükümlülükler Özkaynak Kaynaklar Cari Oran 0,93 0,99 1,47 0,97 1,44 2,01 2,66 1,66 1,95 1,98 Likidite Oranı 0,46 0,54 0,58 0,51 0,71 0,97 1,51 1,03 1,24 1,26 Net Finansal Borç/Özkaynak 1,80 2,77 1,16 1,84 1,29 1,06 1,14 1,19 1,04 0,27 İşletme Sermayesi

29 İletişim Arzu Aslan KESİMER CEO Ahmet Çağaşan YILMAZ CFO

30 Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar, Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Tat Gıda ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. 30