Bilgilendirme Notu İstanbul, 1 Mart 2017 Telekonferans için 2016 yılı sonuçlarına ilişkin telekonferans sunumu; 2 Mart 2017, 16:00 Istanbul / 13:00 Londra / 08:00 New York Click here to access webcast 2016 Yılı Özet Satış hacmi %3,2 arttı Net satış gelirleri %4,9 arttı FAVÖK %3,9 arttı FAVÖK marjı yatay bir seyirle %15,5 olarak gerçekleşti 2015 yılındaki 117 mn TL net kara karşın, 2016 yılında 28 mn TL net zarar oluştu 2015 yılında 46 mn TL olan serbest nakit akımı, 2016 yılında 642 mn TL oldu CEO Burak Başarır ın Yorumları: CCI ın 2016 performansı, zorlu makroekonomik ve politik koşullara rağmen başarılı sonuçlar elde edebilme yeteneğini ve gücünü yansıtmaktadır. 2016 yılında, Türkiye operasyonlarımız döviz kurlarındaki sert dalgalanmalardan ve düşük tüketici güveninden etkilendi. Orta Asya da makroekonomik koşullar zorlayıcı olmaya devam etti, Orta Doğu da ise bölgesel çatışmalar sürdü. Bununla beraber, satış hacmi, gelir ve FAVÖK artışı sağlayacak etkin önlemler aldık. 2016 boyunca, disiplinli finansal yönetime odaklanmaya devam ederek işletme sermayemizi önemli ölçüde artırdık ve verimlilik artışından kazanç sağladık. Buna ilaveten, görece düşük yatırım harcamalarının da etkisiyle ciddi miktarda serbest nakit akımı yarattık. 2017 yılında, başarılı gelir artışı ve etkin maliyet yönetimi sayesinde Türkiye operasyonlarımızın hacim ve gelir artışında ve faaliyet karlılığında iyileşme göstermesini bekliyoruz. Pakistan da çift haneli büyümenin 2017 yılında da devam etmesini öngörüyoruz. Önümüzdeki yıllarda, ülkedeki güçlü büyüme potansiyelinden yararlanmak için yeni fabrikalar inşa etmeyi ve yeni üretim hatları eklemeyi planlıyoruz. Bu kapsamda, Faysalabad ve İslamabad yeni yatırımlar için potansiyel bölgeler arasında yer alıyor. Orta Asya da sert devalüasyonlar 2016 yılında tüketici eğilimini ve genel ekonomik aktiviteyi olumsuz etkiledi. 2017 yılında ise, ekonomik iyileşmenin bölgedeki ülkelerin çoğunda satış hacmi ve gelir artışını desteklemesini bekliyoruz. 2016 nın son çeyreğinde satış hacmindeki büyümenin pozitife döndüğünü görmekten mutluyum. Irak operasyonlarımız devam eden bölgesel çatışmalar nedeniyle potansiyelinin altında performans sergilerken, koşulların 2017 de de zorlayıcı olmasını bekliyoruz. Buna rağmen, hem Güney Irak ta hem de Kuzey Irak ta büyüme öngörüyoruz. Devam eden zorluklara rağmen, pazarlarımızın büyüme potansiyelinde olumsuz yönde bir değişim öngörmüyoruz. CCI ın sürdürülebilir iş modeli ve The Coca-Cola Company ile olan güçlü ortaklığıyla bu büyüme potansiyelini en iyi şekilde kullanacağına güveniyorumˮ. 1
Önemli Gelir Tablosu Rakamları ve Marjlar Konsolide (Milyon TL) 2016 2015 % Değişim 4Ç16 4Ç15 % Değişim Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) 1.189 1.152 %3,2 224 213 %5,0 Hasılat 7.050 6.724 %4,9 1.375 1.273 %8,0 Brüt Kar 2.392 2.334 %2,5 413 385 %7,3 Faaliyet Karı 641 640 %0,2 (23) (12) %89,6 Faaliyet Karı (Diğer gelir/gider hariç) 629 668 (%5,9) (37) (1) a.d. FAVÖK 1.093 1.051 %3,9 96 101 (%4,2) FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 1.068 1.041 %2,6 78 100 (%21,8) Vergi Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) 71 204 (%65,3) (402) 32 a.d. Net Dönem Karı / (Zararı) (28) 117 (%124,2) (360) 4 a.d. Brüt Kar Marjı %33,9 %34,7 %30,1 %30,2 Faaliyet Kar Marjı %9,1 %9,5 (%1,7) (%1,0) Faaliyet Karı Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %8,9 %9,9 (%2,7) (%0,1) FAVÖK Marjı %15,5 %15,6 %7,0 %7,9 FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %15,1 %15,5 %5,7 %7,8 Net Kar / (Zarar) Marjı (%0,4) %1,7 (%26,2) %0,3 Türkiye Operasyonları (Milyon TL) 2016 2015 % Değişim 4Ç16 4Ç15 % Değişim Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) 601 593 %1,4 118 116 %1,8 Hasılat 3.601 3.367 %7,0 672 669 %0,4 Brüt Kar 1.346 1.321 %1,9 224 244 (%8,2) Faaliyet Karı 360 393 (%8,4) (34) (8) %345,9 Faaliyet Karı (Diğer gelir/gider hariç) 261 300 (%12,9) (45) (18) %152,9 FAVÖK 515 525 (%1,8) 8 27 (%69,4) FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 415 436 (%4,9) (6) 17 (%132,2) Net Dönem Karı / (Zararı) (61) 49 a.d. (309) 44 a.d. Brüt Kar Marjı %37,4 %39,2 %33,4 %36,5 Faaliyet Kar Marjı %10,0 %11,7 (%5,0) (%1,1) Faaliyet Karı Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %7,3 %8,9 (%6,7) (%2,6) FAVÖK Marjı %14,3 %15,6 %1,2 %4,1 FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %11,5 %13,0 (%0,8) %2,6 Net Kar / (Zarar) Marjı (%1,7) %1,5 (%45,9) %6,6 Uluslararası Operasyonlar (Milyon ABD Doları) 2016 2015 % Değişim 4Ç16 4Ç15 % Değişim Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) 588 559 %5,2 106 97 %8,7 Hasılat 1.143 1.235 (%7,5) 206 198 %3,8 Brüt Kar 347 373 (%7,0) 54 44 %22,8 Faaliyet Karı 115 112 %2,4 0 (3) (%102,6) Faaliyet Karı (Diğer gelir/gider hariç) 111 123 (%9,5) (3) (1) a.d FAVÖK 215 215 (%0,2) 25 24 %5,3 FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 206 209 (%1,8) 20 22 (%6,9) Net Dönem Karı / (Zararı) 33 48 (%31,8) (20) (15) %33,6 Brüt Kar Marjı %30,3 %30,2 %26,4 %22,3 Faaliyet Kar Marjı %10,0 %9,1 %0,0 (%1,8) Faaliyet Karı Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %9,7 %9,9 (%1,3) (%0,5) FAVÖK Marjı %18,8 %17,4 %12,1 %11,9 FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %18,0 %17,0 %9,8 %11,0 Net Kar / (Zarar) Marjı %2,9 %3,9 (%9,7) (%7,5) 2
Satış Hacmi Faaliyet Bölümlerinin İncelenmesi Konsolide: Konsolide satış hacmi 2016 yılının dördüncü çeyreğinde yıllık %5,0 artış gösterirken, 2016 yılının tamamında, şirket beklentilerine paralel olarak %3,2 artış kaydetti. Türkiye operasyonlarının toplam satış hacmindeki payı, 2016 yılında önceki yıla göre önemli bir değişim göstermeyerek %51 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye: Türkiye operasyonunun satış hacmi, 2016 nın dördüncü çeyreğinde %1,8 artış, yılın tamamında ise %1,4 artış gösterdi. 2016 yılı boyunca, Tadını Çıkar kampanyası, Ramazan kampanyası, Süper Lig Futbol ve Eurocup tüketici aktiviteleri satış hacmini destekledi. Gazlı içecek kategorisinin satış hacmi, 2015 in son çeyreğindeki %13,7 lik güçlü büyümenin üzerine 2016 yılının son çeyreğinde %5,9 daraldı. Satılan paket sayısındaki artış, büyük paketleri destekleyen promosyonların etkisiyle, son çeyrekte ve yılın tamamında hacim artışının gerisinde kaldı. 2016 yılında gazlı içecek kategorisinin satış hacmi, yılın büyük bölümündeki zayıf tüketici güveni ve yüksek sezon genelindeki zayıf turizm aktivitesiyle beraber %1,8 geriledi. Gazsız içecekler kategorisinin satış hacmi yılın son çeyreğinde %2,3 daraldı. Bu dönemde meyve suyu ve su satış hacmi gerilerken, buzlu çay çift haneli büyümeye devam etti. Diğer yandan, gazsız içecekler kategorisi, yılın tamamında su ve buzlu çay kategorilerindeki büyümeyle birlikte %6,9 hacim artışı gösterdi. Çay kategorisi ise, 2016 yılının son çeyreği ve tamamında sırasıyla, %28,4 ve %3,5 hacim artışı kaydetti. Uluslararası Operasyonlar: Uluslararası operasyonların satış hacmi yılın son çeyreğinde %8,7 arttı. Son çeyrekte, Pakistan operasyonları çift haneli büyümeye devam ederken, Orta Asya operasyonları 2015 in son çeyreğindeki %12,2 lik daralmanın ardından pozitife döndü. Böylece, uluslararası operasyonların satış hacmi 2016 yılının tamamında %5,2 arttı. Pakistan satış hacmi, 2016 nın son çeyreğinde %13,1 artış gösterirken, yılın tamamındaki hacim artışı %18,6 oldu. Başarılı kampanyalar, Coca-Cola Zero ve Fanta nın yeni tatları gibi ürün lansmanları 2016 genelinde hacim artışına katkı sağladı. Gazlı içecek kategorisinin satış hacmi son çeyrekte %14,3 artarken, yıl genelindeki satış hacmi artışı %19,3 oldu. Pakistan da etkin iskonto yönetimi ve ciro yönetimi stratejisi satış hacmini ve karlılığı desteklemeye devam ediyor. Orta Asya operasyonlarının satış hacmi, beş çeyrektir devam eden daralmanın ardından 2016 yılının son çeyreğinde %7,6 artış kaydetti. Petrol fiyatlarındaki düzelme ve 2015 in son çeyreğindeki düşük baz son çeyrekteki hacim artışını desteklerken, 2016 nın tamamında satış hacmi %9,6 geriledi. CCİ nin bölgedeki en büyük pazarı olan Kazakistan da satış hacmi son çeyrekte %14,3 artarken, yılın tamamında %6,6 daraldı. Diğer yandan, Azerbaycan satış hacmi, ülkedeki zayıf makroekonomik ortama bağlı olarak çift haneli daralmaya devam etti. Orta Doğu operasyonlarının satış hacmi ise 2016 yılının son çeyreğinde %2,8 artış kaydetti. Satış hacmi yılın tamamında ise büyük ölçüde Güney Irak taki zayıf performansa bağlı olarak %0,6 geriledi. Güney Irak taki zorlu makroekonomik ve politik koşullar ile Kuzey Irak ta devam eden güvenlik sorunlarına bağlı olarak, Irak operasyonlarının toplam satış hacmi yılın tamamında %2,0 azalırken, son çeyrekte %3,0 arttı. Ürdün ise, son çeyrekte düşük tek haneli büyüme kaydederken, 2016 yılını %7,6 lık hacim artışıyla tamamladı. 3
Finansal Performans Net Satışlar Konsolide net satışlar son çeyrekte uluslararası operasyonların USD/TL çevrim farkının da olumlu etkisiyle %8,0 arttı. Net satışlar 2016 yılında önemli ölçüde Türkiye operasyonlarındaki gelir artışı ve çevrim farkının da pozitif katkısıyla %4,9 artışla 7,0 milyar TL oldu. Konsolide bazda ünite kasa başına net satışlar ise yıl genelinde %1,6 artış göstererek 5,93 TL oldu. Türkiye de net satışlar yılın son çeyreğinde sınırlı bir artış gösterirken, ünite kasa başına net satışlar çayın ve büyük paketlerin hacimdeki yüksek paylarına bağlı olarak %1,4 azaldı. Diğer yandan, 2016 başında bazı büyük paketlere yapılan fiyat artışları ile birlikte, yılın tamamında ünite kasa başına net satış artışı %5,5 olarak gerçekleşti. Bununla beraber, küçük paketlerin fiyatlarında 2016 nın Kasım ayında yapılan artışın 2017 yılı gelir artışına katkı sağlamasını bekliyoruz. Uluslararası operasyonlarda net satışlar, ilk dokuz aydaki ciddi daralmanın ardından yılın son çeyreğinde %3,8 artış gösterdi. Ünite kasa başına net satışlar, son çeyrekte %4,5 gerileyerek 1,94 USD oldu. 2016 yılının tamamında ise, ünite kasa başına net satışlar %12,0 gerileyerek 1,94 USD olarak gerçekleşti. Pakistan da büyük paketlere yapılan promosyonlar, bu paketlerin toplam içindeki payında artışa neden olurken, ünite kasa başına net satışları olumsuz etkiledi. Orta Asya daki fiyat artışları ise, ürünlerimizin fiyatını satın alınabilir düzeyde tutarak tüketici bazımızı korumamıza bağlı olarak devalüasyon oranlarının gerisinde kaldı. Irak taki ünite kasa başına net satışlar ise yüksek iskontoların etkisiyle geriledi. Faaliyet Karlılığı 2016 nın son çeyreğinde ünite kasa başına maliyetler konsolide bazda %3,1 artış gösterdi. Ünite kasa başına maliyet Türkiye operasyonlarında ambalaj maliyetleri üzerindeki olumsuz kur etkisi ve toplu iş sözleşmesine ilişkin tek seferlik giderlere bağlı olarak arttı. Uluslararası operasyonlarda ise, hammadde fiyatlarındaki ılımlı seyirle birlikte hem son çeyrekte hem de yıl genelinde düşüş kaydetti. Konsolide bazda brüt kar marjı son çeyrekte yatay kalırken, yıl genelinde 80 baz puan geriledi. Ünite kasa başına faaliyet giderleri ise son çeyrekte, büyük ölçüde uluslararası operasyonlardaki pazarlama giderlerinin etkisiyle %11,1 artış gösterdi. Türkiye operasyonlarında ünite kasa başına faaliyet giderlerinde önemli bir değişim olmadı. Konsolide bazda ünite kasa başına faaliyet giderleri, Türkiye operasyonlarındaki satış, dağıtım ve pazarlama giderlerindeki artışa bağlı olarak %2,5 yükseldi. Diğer yandan, uluslararası operasyonlarda ünite kasa başına faaliyet giderleri 2016 yılında %10,5 geriledi. 2016 yılında uluslararası operasyonların FAVÖK marjındaki artış, Türkiye operasyonlarının FAVÖK marjındaki daralmayı büyük ölçüde telafi etti. Bunun sonucu olarak, konsolide FAVÖK marjı 2016 yılında beklentilerimize paralel olarak yatay bir seyirle %15,5 olarak gerçekleşti. 4
Finansal Giderler & Net Kar 2015 yılında 427 mn TL olan net finansal giderler, 2016 da yüksek kur farkı giderlerine bağlı olarak 490 mn TL oldu. Buna bağlı olarak, CCI 2015 yılındaki 117 mn TL net kara karşın 2016 yılını 28 mn TL net zararla tamamladı. Güney Irak için ayrılan 54 mn TL tutarındaki değer düşüklüğü karşılığı da 31 Aralık 2016 itibariyle finansal tablolara yansıtıldı. Tek seferlik bu gider hariç tutulduğunda, 2016 yılı net karı TL 26 mn olarak hesaplanmaktadır. Yatırım Harcamaları & Serbest Nakit Akımı 2015 yılında 829 mn TL olan yatırım harcamaları 2016 yılında 517 mn TL oldu. Buna bağlı olarak, 2015 yılında %12,3 olan yatırım harcamalarının satışlara oranı, 2016 yılında %7,3 oldu. 2016 yılında yatırım harcamalarının %53 ü Türkiye operasyonlarında, %47 si ise uluslararası operasyonlarda gerçekleşti. Düşük yatırım harcamaları ve işletme sermayesindeki iyileşmeyle birlikte, 2015 yılında 46 mn TL seviyesinde olan serbest nakit akımı, 2016 yılında 642 mn TL oldu. Borç Yapısı & Finansal Kaldıraç Oranları 2016 yıl sonu itibariyle: Finansal Gelirler / (Giderler) (milyon TL) 2016 2015 Faiz geliri 41 39 Faiz gideri (-) (162) (173) Diğer finansal kur farkı gelir / (gideri) 145 211 Gerçekleşen kur farkı gelir / (gideri) - Krediler (32) (40) Gerçekleşmeyen kur farkı gelir / (gideri) - Krediler (482) (464) Finansal Gelir / (Giderler), Net (490) (427) Serbest Nakit Akımı (milyon TL) 2016 2015 Esas faaliyetlerinden sağlanan net nakit 1.159 874 Maddi ve maddi olmayan varlık yatırımları (517) (829) Serbest Nakit Akımı 642 46 a) Konsolide borç 2015 yıl sonuna göre 89 milyon ABD doları gerileyerek 1.071 milyar ABD doları oldu, b) Konsolide nakit 2015 yıl sonuna göre 75 milyon ABD doları artarak 420 milyon ABD doları oldu, c) Finansal borçların kırılımı %79 ABD Doları, %17 Euro, %4 ise TL, Pakistan Rupisi, Ürdün Dinarı ve Kazak Tengesi olarak gerçekleşti, d) Konsolide ortalama borç vadesi 2,3 yıl olup, toplam borç portföyümüzün vadesi aşağıdaki gibidir: Vade Tarihi 2017 2018 2019 2020 2023 Borcun % si %9,7 %65,8 %3,3 %10,1 %11,2 e) Konsolide net borç 2015 yıl sonuna göre 164 milyon ABD doları gerileyerek 652 milyon ABD doları oldu, f) Net Borç/FAVÖK* oranı 2,10x oldu. Finansal Kaldıraç Oranları 2016 2015 Net Borç / FAVÖK 2,10 2,26 Borç Oranı (Toplam Fin. Borç / Toplam Varlıklar) %36 %38 Fin. Borç / Sermaye Toplamı %75 %81 *Son 12 aylık FAVÖK 5
Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Finansal tablolar Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygularlar. Şirket'in işlevsel ve sunum para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiştir. Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin uluslararası yapısı ve bu şirketlerin işlemlerini USD ağırlıklı gerçekleştirmeleri, Pakistan dışında bu şirketlerin işlevsel para birimini USD olarak belirlemelerine neden olmuştur. 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle CCİ nin bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüsleri aşağıda sunulduğu gibidir: İştirak ve Bağlı Ortaklıklar Ülke Konsolidasyon Metodu Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi Türkiye Tam Konsolidasyon J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers LLP Kazakistan Tam Konsolidasyon Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC Azerbaycan Tam Konsolidasyon Coca-Cola Bishkek Bottlers Closed J. S. Co. Kırgızistan Tam Konsolidasyon CCI International Holland B.V. Hollanda Tam Konsolidasyon Tonus Turkish-Kazakh Joint Venture LLP Kazakistan Tam Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd. Ürdün Tam Konsolidasyon Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Türkmenistan Tam Konsolidasyon (CC) Company for Beverage Industry/Ltd. Irak Tam Konsolidasyon Waha Beverages B.V. Hollanda Tam Konsolidasyon Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC Tacikistan Tam Konsolidasyon Al Waha for Soft Drinks, Juices, Min.Water, Plastics and Plastic Caps Prod. LLC Irak Tam Konsolidasyon Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. Pakistan Tam Konsolidasyon Syrian Soft Drink Sales and Distribution LLC Suriye Özkaynak Yöntemine göre Konsolidasyon FAVÖK Açıklama Şirket in Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar (FAVÖK) hesaplaması Esas faaliyet karı kalemine, amortisman ve itfa giderleri, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kıdem tazminatı ve izin ödemeleri gibi karşılıklar (yönetim primi karşılıkları hariç) ile negatif şerefiye, satın alınan bağlı ortaklık yoluyla değer artışı gibi diğer nakdi olmayan gelir / giderlerin eklenmesiyle yapılmaktadır. Önceki dönemler ile tutarlı raporlama açısından FAVÖK hesaplaması SPK nın finansal tablo kullanım rehberiyle uyumlu şekilde yapılan, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların değer düşüklüğü karşılığı veya iptalinin kaydedilmesindeki sınıflama değişikliğine göre karşılaştırmalı olarak yeniden düzenlenmiştir. 31 Aralık 2016 ve 2015 tarihleri itibariyle, Esas faaliyet karı ve FAVÖK arasındaki mutabakat aşağıdaki gibidir: FAVÖK (milyon TL) 2016 2015 Esas faaliyet karı 641 640 Amortisman ve itfa giderleri 424 362 Kıdem tazminatı ve ücretli izin karşılığı 15 10 Esas faaliyetlerden diğer gelir / gider hesapları içerisindeki kur farkı gelir / gideri 13 40 Diğer - 0,1 FAVÖK 1.093 1.051 6
2017 Beklentileri 2017 için satış hacim artışı beklentimiz: Türkiye operasyonlarında düşük tek haneli, Uluslararası operasyonlarda yüksek tek haneli, Konsolide olarak ise orta tek haneli seviyededir. 2017 yılında konsolide satış gelirlerindeki artışın satış hacmindeki artışın üzerinde olmasını ve FAVÖK marjının 2016 yılına göre yatay bir seyir izlemesini ya da sınırlı bir artış göstermesini öngörüyoruz. Ayrıca, Net Borç / FAVÖK oranının ikinin altında, yatırım harcamalarının satışlara oranının ise %8 civarında olmasını bekliyoruz. 2017 yılını pozitif serbest nakit akımı ile kapatmayı planlıyoruz. Şirket in geleceğe dönük tahminleri, yıllık faaliyet raporu ile finansal raporlarda yer verilen risklere tabidir. 7
CCİ Konsolide Gelir Tablosu (Milyon TL) Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 1 Ekim - 31 Aralık 2016 2015 (%) Değişim 2016 2015 (%) Değişim Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) 1.189 1.152 %3,2 224 213 %5,0 Hasılat 7.050 6.724 %4,9 1.375 1.273 %8,0 Satışların Maliyeti (4.658) (4.389) %6,1 (962) (888) %8,3 Brüt Kar 2.392 2.334 %2,5 413 385 %7,3 Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri (1.419) (1.329) %6,8 (351) (299) %17,4 Genel Yönetim Giderleri (344) (337) %2,1 (99) (87) %13,9 Diğer Faaliyet Gelirleri 132 116 %13,7 64 30 %116,0 Diğer Faaliyet Giderleri (120) (145) (%17,1) (50) (41) %22,9 Faaliyet Karı / (zararı) 641 640 %0,2 (23) (12) %89,6 Yatırım Faaliyetlerinden Gelir / (Giderler) (79) (8) %923,0 (65) (8) a.d. Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlardaki Paylar (1) (1) (%28,3) (1) (0) a.d. Finansman Geliri / Gideri Öncesi Faaliyet Karı / (zararı) 561 631 (%11,1) (89) (20) %341,1 Finansal Gelirler 312 355 (%12,1) 183 8 a.d. Finansal Giderler (802) (782) %2,5 (497) 44 a.d. Vergi Öncesi Faaliyet Karı / (zararı) 71 204 (%65,3) (402) 32 a.d. Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) 3 (23) (%113,2) (2) (55) (%97,1) Dönem Vergi Gideri (51) (54) (%5,0) 37 25 %50,4 Dönem Karı / (zararı) 22 127 (%82,3) (367) 2 a.d. Kontrol Gücü Olmayan Paylar (51) (9) %434,9 6 2 %226,4 Net Dönem Karı / (zararı) (28) 117 (%124,2) (360) 4 a.d. FAVÖK 1.093 1.051 %3,9 96 101 (%4,2) 8
Türkiye Operasyonu Gelir Tablosu (Milyon TL) Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 1 Ekim - 31 Aralık 2016 2015 (%) Değişim 2016 2015 (%) Değişim Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) 601 593 %1,4 118 116 %1,8 Hasılat 3.601 3.367 %7,0 672 669 %0,4 Satışların Maliyeti (2.255) (2.046) %10,2 (448) (425) %5,4 Brüt Kar 1.346 1.321 %1,9 224 244 (%8,2) Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri (893) (829) %7,7 (216) (211) %2,6 Genel Yönetim Giderleri (192) (192) (%0,1) (53) (51) %3,0 Diğer Faaliyet Gelirleri 130 108 %20,6 28 15 %94,2 Diğer Faaliyet Giderleri (31) (15) %111,3 (17) (4) n.m. Faaliyet Karı / (zararı) 360 393 (%8,4) (34) (8) %345,9 Yatırım Faaliyetlerinden Gelir / (Giderler) (2) (1) %117,4 (3) (2) %65,5 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlardaki Paylar 0 0 n.m 0 0 n.m. Finansman Geliri / Gideri Öncesi Faaliyet Karı / (zararı) 358 392 (%8,7) (37) (9) %290,6 Finansal Gelirler 313 352 (%11,1) 174 1 n.m. Finansal Giderler (736) (695) %6,0 (483) 57 n.m. Vergi Öncesi Faaliyet Karı / (zararı) (66) 49 (%234,9) (345) 49 n.m. Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) 11 3 %264,9 3 (25) (%111,0) Dönem Vergi Gideri (5) (3) %116,2 34 21 %64,8 Dönem Karı / (zararı) (61) 49 (%222,6) (309) 44 n.m. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 n.m. 0 0 n.m. Net Dönem Karı / (zararı) (61) 49 (%222,6) (309) 44 n.m. FAVÖK 515 525 (%1,8) 8 27 (%69,4) 9
Uluslararası Operasyonlar Gelir Tablosu (Milyon ABD Doları) Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 1 Ekim - 31 Aralık 2016 2015 (%) Değişim 2016 2015 (%) Değişim Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) 588 559 %5,2 106 97 %8,7 Hasılat 1.143 1.235 (%7,5) 206 198 %3,8 Satışların Maliyeti (796) (862) (%7,7) (152) (154) (%1,6) Brüt Kar 347 373 (%7,0) 54 44 %22,8 Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri (174) (184) (%5,1) (41) (29) %41,5 Genel Yönetim Giderleri (62) (67) (%7,7) (16) (16) (%1,2) Diğer Faaliyet Gelirleri 33 37 (%11,5) 13 10 %31,8 Diğer Faaliyet Giderleri (29) (48) (%38,7) (10) (13) (%16,8) Faaliyet Karı / (zararı) 115 112 %2,4 0 (3) (%102,6) Yatırım Faaliyetlerinden Gelir / (Giderler) (25) (2) %933,2 (20) (2) %824,7 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlardaki Paylar (0) (0) (%15,6) (0) (0) (%329,5) Finansman Geliri / Gideri Öncesi Faaliyet Karı / (zararı) 89 109 (%18,7) (21) (6) %258,2 Finansal Gelirler 9 12 (%21,0) 5 5 %1,4 Finansal Giderler (31) (43) (%26,9) (6) (7) (%3,3) Vergi Öncesi Faaliyet Karı / (zararı) 67 78 (%14,5) (22) (7) %203,9 Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (3) (10) (%73,6) (1) (11) (%87,3) Dönem Vergi Gideri (14) (18) (%18,5) 2 2 (%28,1) Dönem Karı / (zararı) 50 51 (%2,0) (21) (16) %35,5 Kontrol Gücü Olmayan Paylar (17) (3) %524,3 2 1 %67,2 Net Dönem Karı / (zararı) 33 48 (%31,8) (20) (15) %33,6 FAVÖK 215 215 (%0,2) 25 24 %5,3 10
CCİ Özet Konsolide Bilanço (Milyon TL) Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 31 Aralık 2016 31 Aralık 15 Dönen Varlıklar 3.133 2.658 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.498 1.522 Nakit ve Nakit Benzerleri 1.466 1.002 Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar 109 253 Finansal Yatırımlar 11 0 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 256 310 Türev Finansal Araçlar 1 0 Türev Finansal Araçlar 0 11 Ticari Alacaklar 528 448 Ticari Borçlar 593 517 İlişkili taraflardan alacaklar 77 110 İlişkili taraflara borçlar 181 156 Diğer Alacaklar 41 34 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 32 22 Stoklar 521 621 Diğer Borçlar 212 174 Peşin Ödenmiş Giderler 148 141 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 0 1 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 102 70 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 82 48 Diğer Dönen Varlıklar 238 232 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 33 30 Duran Varlıklar 7.323 6.288 Uzun Vadeli Yükümlülükler 3.961 3.282 Diğer Alacaklar 11 17 Uzun Vadeli Finansal Borçlanmalar 3.405 2.811 Maddi Duran Varlıklar 5.085 4.367 Ticari ve İlişkili Taraflara Borçlar 26 21 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1.406 1.154 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 65 52 Şerefiye 671 607 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 354 282 Peşin Ödenmiş Giderler 142 141 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 111 116 Ertelenmiş Vergi Varlığı 7 2 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 4.305 3.609 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 692 533 Toplam Varlıklar 10.456 8.946 Toplam Kaynaklar 10.456 8.946 CCİ Özet Konsolide Nakit Akım Tablosu Bağımsız Denetimden Geçmiş Nakit Akım Tablosu Yıl Sonu (Milyon TL) 2015 2016 Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 1.061 1.134 Ödenen faiz (167) (162) Alınan faiz 39 41 Vergi Varlık ve Yükümlülüklerindeki Değişiklikler (2) (31) Kıdem tazminatı, yönetim primi ve uzun vadeli teşvik planı ödemeleri (69) (24) Faaliyetlerden sağlanan nakit 862 958 İşletme sermayesindeki değişiklikler 13 201 Esas faaliyetlerinden sağlanan net nakit 874 1.159 Maddi ve maddi olmayan varlık yatırımları (829) (517) Serbest Nakit Akım 46 642 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan diğer nakit 125 1 Kredilerden sağlanan değişim 93 (247) Ödenen temettüler (100) (30) Nakit akış riskinden korunma kazancı 0 78 Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit (7) (198) Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki çevrim farkı 63 59 Grup içi kredilerden kaynaklanan çevrim farkı 150 98 Yabancı para çevrim farkları (131) (137) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış / (azalış) 245 464 Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 757 1.002 Nakit ve nakit eşdeğerleri, dönem sonu 1.002 1.466 11
İletişim Bilgileri Yatırımcı İletişim: Dr. Deniz Can Yücel; Yatırımcı İlişkileri Müdürü Tel:+90 216 528 3386 E-mail: deniz.yucel@cci.com.tr Medya İletişim: Burcu Coşkun; Kurumsal İlişkiler Müdürü Tel:+90 216 528 3349 E-mail: burcu.coskun@cci.com.tr Özge Taşkeli; Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi Tel:+90 216 528 4382 E-mail: ozge.taskeli@cci.com.tr Şirket Profili Coca-Cola sisteminde satış hacmine göre beşinci sırada yer alan Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCİ), The Coca- Cola Company (TCCC) markalarından oluşan gazlı ve gazsız içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını gerçekleştirmektedir. CCİ Türkiye, Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan, Kırgızistan, Türkmenistan, Ürdün, Irak, Suriye ve Tacikistan da 10 bine yakın çalışanıyla faaliyet göstermektedir. CCİ 24 fabrikası ile 380 milyonluk tüketici kitlesine gazlı içeceklerin yanı sıra meyve suyu, su, enerji ve sporcu içecekleri, buzlu çay ve çaydan oluşan gazsız içecekler kategorisinde de zengin bir ürün portföyü sunmaktadır. CCİ'nin hisseleri Borsa İstanbul da (BIST) CCOLA.IS, Amerikan depo sertifikaları (ADR) ABD de tezgahüstü piyasalarda COLAY, Eurobond u İrlanda Borsası nda CCOLAT sembolleriyle ile işlem görmektedir: Reuters Bloomberg ADR-OTC Eurobond Irish Stock Exchange CCOLA.IS CCOLA TI COLAY CCOLAT İleriye Dönük Beyanlara İlişkin Açıklama Bu bilgilendirme notu Coca-Cola İçecek in (CCİ) ileriye dönük planlarına, amaçlarına, beklentilerine ve niyetlerine (bunları içeren ancak sadece bunlara sınırlı olmayan) dair ve tarihi vaka olmayan beyanlar içermektedir. İleriye dönük beyanlar genellikle olabilmek, olabilecek, beklemek, tasarlamak, öngörmek, planlamak, hedeflemek, inanmak ve aynı anlama gelebilecek diğer sözcüklerin kullanımıyla tarif edilebilir. Geleceğe yönelik bu beyanlar yönetimin görüş ve varsayımlarını yansıtmaktadır ve niteliği gereği önemli ticari, ekonomik ve diğer riskler ve belirsizliklere konu olabilir. Belirli zaman zarfında yönetim yansıtılan ileriye dönük beyanların o zaman için makul beklentiler olduğuna inansa da, bu ileriye dönük beyanlara güvenilmemelidir. CCİ nin beklentilerinin gerçek sonuçlardan büyük ölçüde farklı olmasına neden olacak önemli etkenler, bunlarla sınırlı olmamak üzere: CCİ nin The Coca-Cola Company ile olan ilişkisindeki ve şişeleyici anlaşmasıyla belirlenen haklarını icra etmesindeki değişiklikler, CCİ nin piyasadaki rekabetçi konumunu sürdürme ve iyileştirme yeteneği, CCİ nin hammadde ve ambalaj malzemelerini uygun fiyatlarla tedarik edebilmesi, CCİ nin belli pay sahipleriyle olan ilişkisinde değişiklik, piyasalardaki CCİ ürünlerine olan talep seviyesi, Türk Lirası ve CCİ nin diğer pazarlarındaki kurların değerinde yaşanan dalgalanmalar, Türkiye deki ve CCİ nin diğer pazarlarındaki enflasyon seviyesi, Türkiye ve CCİ nin diğer pazarlarında politik ve ekonomik ortamdaki değişiklikler, yaz aylarında yaşanabilecek kötü hava koşulları, Türkiye deki turizm seviyesinde değişiklikler, CCİ nin stratejisini başarılı bir şekilde uygulama kabiliyeti ve diğer faktörler. Bu risk ve belirsizliklerin gerçekleşmesi ya da yönetimin esas teşkil eden varsayımlarının doğru olmaması durumunda, CCİ nin gerçek sonuçları ve finansal durumu önemli bir şekilde burada umulan, inanılan, hesaplanan ve beklenenden farklı gelişebilir. İleriye dönük beyanlar sadece bu bilgi notunun yayımlandığı tarihten bahsetmektedir ve CCİ nin bu tarihten sonra oluşabilecek değişiklikler için bu beyanları güncelleme zorunluluğu yoktur. 12