COCA-COLA İÇECEK 2010 YILI KONSOLİDE SONUÇLAR Yılı Konsolide Sonuçlar

Transkript

1 COCA-COLA İÇECEK 2010 YILI KONSOLİDE SONUÇLAR 2010 Yılı Konsolide Sonuçlar 2010 yılında konsolide satış hacmi Türkiye ve Uluslararası Operasyonlardaki güçlü satış hacmi büyümesinin etkisiyle %13,5 artış göstererek 665,4 milyon ünite kasaya yükselmiştir. Uluslararası operasyonların konsolide satış hacmindeki payı %25,2 den %25,7 ye çıkmıştır. Net satış geliri geçen seneye göre %14,4 artışla milyon TL ye ulaşmıştır. Ünite kasa başına net gelir, faaliyet gösterdiğimiz tüm bölgelerde özellikle de Türkiye de yılın ikinci yarısında ürün fiyatlarındaki ortalama artış neticesinde 0,8 puan artmıştır. Uluslararası Operasyonların toplam satış gelirlerinin içerisindeki payı %22,5 ten %23,0 a yükselmiştir. Yapılan fiyat artışları ile birlikte Türkiye de maliyetlerdeki göreceli yavaş artış, Uluslarası Operasyonların hammadde fiyatlarındaki artışı kısmen de olsa telafi etmiş, bunun sonucunda brüt kar marjı 1,4 puanlık artışla %37,5 e yükselmiştir. Sonuç olarak, ünite kasa başına brüt kar marjı 2009 yılındaki 1,48 TL seviyesinden 2010 yılında 1,55 TL seviyesine yükselmiştir. Diğer yandan, Ürdün ve Pakistan da geri dönüşümlü şişe ve kasalar ile ilgili muhasebe tahminlerindeki değişiklik nedeniyle uluslararası operasyonlarda bir kereye mahsusluk 7,8 milyon ABD doları amortisman masrafı ortaya çıkmıştır. Uluslararası Operasyonlarda muhasebe tahminlerindeki değişikliğin etkisi hariç bakıldığında brüt kar marjı 2009 yılına kıyasla 1,8 puan artmıştır. Faaliyet karı 2010 yılı sonunda %15,0 artışla 271,8 milyon TL olurken, faaliyet kar marjı 0,1 puanlık az bir artışla %9,9 a ulaşmıştır. Net diğer faaliyet gelir ve giderleri ve 2010 yılındaki muhasebe tahminlerindeki değişikliğin etkisi hariç tutulduğunda konsolide faaliyet karı, hem Türkiye hem de Uluslararası Operasyonlardaki güçlü performans sayesinde %40,7 artışla 292,2 milyon TL ye yükselmiş, konsolide faaliyet kar marjı ise %10,6 ya ulaşmıştır. FAVÖK %18,0 artışla 435 milyon TL olurken, FAVÖK marjı 0.5 puanlık artışla %15,8 e ulaşmıştır. Net diğer faaliyet gelir ve giderlerinin etkisi hariç tutulduğunda, FAVÖK %26,9 artışla 444,5 milyon TL olurken FAVÖK marjı (diğer gelir / gider hariç) 2009 yılındaki %14,5 seviyesinden %16,1 seviyesine yükselmiştir. Türkiye Operasyonlarının konsolide FAVÖK içerisindeki payı 2009 yılındaki %80,5 seviyesinden %78,8 seviyesine gerilemiştir. Net kar özellikle Türkiye deki artan operasyonel verimlilik ve 5,1 milyon TL tutarındaki yabancı para cinsinden borçlar sebebiyle oluşan nakdi olmayan kur farkı giderlerine rağmen, daha etkin hazine işlemleri sayesinde azalan finansal giderler sayesinde %16,6 artışla 197,7 milyon TL ye yükselmiştir. 4Ç 2010 Konsolide Sonuçlar Konsolide satış hacmi dördüncü çeyrekte %18,5 artarak 130,2 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Uluslararası satış hacminin toplam satış hacmi içerisindeki payı 2009 yılının son çeyreğine göre 0,9 puanlık artışla %26,6 ya yükselmiştir. Şirketin bu çeyrekteki konsolide net satış gelirleri, %24,9 artış ile 529,2 milyon TL ye ulaşmış ve bu artış satış hacmi büyümesinin üzerinde gerçekleşmiştir. Ünite kasa başına net satışlar özellikle Türkiye de ürün portföyünün pozitif yönde değişmesi ve uluslararası operasyonlardaki fiyat artışları sayesinde %5,3 artışla 4,07 TL ye ulaşmıştır. Uluslararası Operasyonların toplam satış gelirleri içerisindeki payı %24,5 dir. Konsolide brüt kar marjı bu çeyrekte 1,7 puan artarak %33,9 a ulaşmıştır. Bu artışta, özellikle Türkiye operasyonlarında ana maliyet kalemlerindeki fiyat artışının satış gelirlerindeki büyümeye göre daha düşük olmasından kaynaklanan brüt kar marjı artışı etkili olmuştur. Ürdün ve Pakistan da geri dönüşümlü şişe ve kasalar ile ilgili muhasebe tahminlerindeki değişiklikten kaynaklanan bir kereye mahsusluk etki hariç tutulduğunda, karşılaştırılabilir bazda brüt kar marjındaki artış 3,9 puandır. Sayfa 1-13

2 Geçen yılın aynı çeyreğinde 10,3 milyon TL olan faaliyet zararı bu çeyrekte 14,4 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet kar marjı ise 2009 yılının dördüncü çeyreğindeki -%2,4 seviyesinden -%2,7 seviyesine gerilemiştir. Ancak, muhasebe tahminlerindeki değişikliğin etkisi hariç bakıldığında konsolide faaliyet kar marjı uluslararası operasyonlarda faaliyet giderlerinin kontrol altında tutulmasıyla -%0,7 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK bu çeyrekte hem Türkiye hem de Uluslararası Operasyondaki güçlü faaliyet performansı sonucunda %42,7 artışla 35,2 milyon TL olmuştur. Net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç tutulduğunda FAVÖK %126,7 artış göstererek 37,8 milyon TL ye ulaşırken, FAVÖK marjı %3,9 dan %7,1 e çıkmıştır. Dördüncü çeyrek net dönem zararı, yabancı para cinsinden borçlar sebebiyle oluşan 33,7 milyon TL tutarındaki nakdi olmayan kur farkı giderleri neticesinde 17,3 milyon TL den 41,7 milyon TL ye yükselmiştir. Murahhas Aza Michael A. O Neill in Yorumları CCİ nin 2010 yılında kaydettiği mükemmmel sonuçları duyurmaktan özellikle memnun olduğumu belirtmek isterim. %13,5 konsolide satış hacmi artışıyla faaliyet gösterdiğimiz tüm bölgelerde güçlü bir performans gösterdik. Aynı zamanda, 2009 yılındaki ekonomik gerilemenin ardından 2010 yılında uzun vadeli hedefimize de ulaşarak FAVÖK ümüzü hem Türkiye de hem de uluslararası operasyonlarda satış gelirlerimizin üzerinde artırmış olmaktan büyük memnuniyet duyuyoruz. Başarılı yenilikler ve etkili promosyonlar sayesinde tüm kategorilerde güçlü performans gösteren Türkiye operasyonlarımızın satış hacmi %12,6 büyüme kaydetti. Uluslararası operasyonlarda ülkelere özgü geliştirdiğimiz satış ve dağıtım stratejilerinin yanı sıra çeşitli pazarlardaki yerel ürün yenilikleri ve ekonomik şartlardaki toparlanma sonucunda satış hacmi %15,9 arttı. Başarısı kanıtlanmış stratejilerimizin taviz vermeden uygulanması neticesinde geçmişte benzeri görülmemiş bir sel felaketinden etkilenen Pakistan ve önemli istikrarsızlıklar yaşayan Kızgızistan gibi pazarlarda dahi hacim büyümesi elde etmekten mutluluk duyduk. İşimizin esaslarına odaklanarak ve sıkı gider kontrolünden ödün vermeyerek operasyonel sonuçlarımızı iyileştirdik. Stratejik önceliklerimizden sonuç almak performansımızı geliştirmemize olanak verdi ve pazardaki pozisyonumuzu güçlendirmemizi sağladı. Üretim tesislerimizdeki yatırımlara devam ederek, artan talebi karşılayacak yeterli kapasiteye ulaştık performansımız ile kaynak optimizasyonu ve pazarda mükemmelliğe ulaşma konusundaki esnekliğimizi ve kararlılığımızı bir daha kanıtladık da önümüzdeki 10 yılda büyüme fırsatlarını içeren bir yol haritası tanımladık. Geçen sene bu 10 yıllık yolculuğun ilk yılıydı ve önümüzdeki yıllar için de ipuçları verdi. Bu çalışmalar The Coca-Cola Company nin 2020 vizyonu ile paraleldir. CCI coğrafyasındaki genç ve artan nüfus, büyüyen ekonomiler, nispeten düşük kişi başı gazlı içecek tüketimi gibi faktörler parlak bir geleceğin işaretleri olup uzun vadeli hedeflerimize ulaşmamızda bize yardımcı olacak yılına da bölgesel makro belirsizliklerin ve hammadde fiyatlarındaki artışların yarattığı zorlukların farkında olarak, tedbirli bir iyimserlikle başlıyoruz. Karşımıza çıkacak zorlukların üstesinden en iyi şekilde geleceğimize ve daha iyi ve değerli bir şirket olabilmemiz için çıkan fırsatları değerlendireceğimizden hiç şüphem yok. Sayfa 2-13

3 Konsolide (milyon TL) % Değişim 4Ç10 4Ç09 % Değişim Satış Hacmi (milyon uc) 665,4 586,5 %13,5 130,2 109,8 %18,5 Satış Gelirleri 2.753, ,5 %14,4 529,2 423,8 %24,9 Faaliyet Karı / (Zararı) 271,8 236,5 %15,0 (14,4) (10,3) a.d. Faaliyet Karı / (Zararı) (Diğer gelir/gider hariç) 281,4 207,6 %35,5 (11,7) (18,3) a.d. FAVÖK 435,0 368,7 %18,0 35,2 24,7 %42,7 FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 444,5 350,2 %26,9 37,8 16,7 %126,7 Net Dönem Karı / (Zararı) 197,7 169,6 %16,6 (41,7) (17,3) a.d. Brüt Kar Marjı %37,5 %36,1 %33,9 %32,2 Faaliyet Kar Marjı %9,9 %9,8 (%2,7) (%2,4) Faaliyet Karı Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %10,2 %8,6 (%2,2) (%4,3) FAVÖK Marjı %15,8 %15,3 %6,6 %5,8 FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %16,1 %14,5 %7,1 %3,9 Net Kar Marjı %7,2 %7,0 (%7,9) (%4,1) Türkiye (milyon TL) % Değişim 4Ç10 4Ç09 % Değişim Satış Hacmi (milyon uc) 494,4 438,9 %12,6 95,5 81,7 %17,0 Satış Gelirleri 2.121, ,2 %13,6 399,8 325,2 %22,9 Faaliyet Karı / (Zararı) 240,3 204,6 %17,4 (3,6) (4,7) a.d. Faaliyet Karı / (Zararı) (Diğer gelir/gider hariç) 234,1 178,7 %31,0 (3,4) (15,7) a.d. FAVÖK 342,5 296,6 %15,5 22,6 19,2 %17,7 FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 336,4 275,7 %22,0 22,8 8,2 %178,9 Net Dönem Karı / (Zararı) 191,3 164,3 %16,4 (25,6) (8,8) a.d. Brüt Kar Marjı %39,8 %37,5 %38,5 %33,7 Faaliyet Kar Marjı %11,3 %11,0 (%0,9) (%1,4) Faaliyet Kar Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %11,0 %9,6 (%0,8) (%4,8) FAVÖK Marjı %16,1 %15,9 %5,7 %5,9 FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %15,9 %14,8 %5,7 %2,5 Net Kar Marjı %9,0 %8,8 (%6,4) (%2,7) Uluslararası ($ milyon) % Değişim 4Ç10 4Ç09 % Değişim Satış Hacmi (milyon uc) 171,0 147,6 %15,9 34,6 28,2 %22,8 Satış Gelirleri 422,8 349,9 %20,8 89,9 67,9 %32,3 Faaliyet Karı / (Zararı) 28,6 20,3 %40,8 (6,0) (2,4) a.d. Faaliyet Karı / (Zararı) (Diğer gelir/gider hariç) 28,9 16,8 %71,6 (6,6) (2,1) a.d. FAVÖK 69,5 47,1 %47,7 10,4 5,5 %90,9 FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 69,8 47,1 %48,1 9,8 5,7 %70,2 Net Dönem Karı / (Zararı) 11,3 3,4 %236,0 (9,6) (4,1) a.d. Brüt Kar Marjı %29,5 %31,1 %19,6 %27,7 Faaliyet Kar Marjı %6,8 %5,8 (%6,6) (%3,5) Faaliyet Kar Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %6,8 %4,8 (%7,3) (%3,1) FAVÖK Marjı %16,4 %13,5 %11,6 %8,0 FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %16,5 %13,5 %10,9 %8,4 Net Kar Marjı %2,7 %1,0 (%10,7) (%6,1) Not 1: FAVÖK = Faaliyet Geliri + İtfa Payları & Amortisman + Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıkları da İçeren Diğer Nakdi Olmayan Giderler - Negatif Şerefiyeyi de İçeren Diğer Nakdi Olmayan Gelirler Not 2: FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) = Net Diğer Faaliyet Gelirleri/Giderleri Hariç FAVÖK Not 3: Ürdün ve Pakistan da geri dönüşümlü şişe ve kasalar ile ilgili muhasebe tahminlerindeki değişikliği görmek için lütfen Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar bölümüne bakınız. Sayfa 3-13

4 Türkiye Faaliyet Bölümlerinin İncelenmesi On iki aylık: Türkiye operasyonunun tüm yıl satış hacmi %12,6 artışla 494,4 milyon ünite kasaya yükselmiştir. Başarılı promosyon aktiviteleri ve yeni paket lansmanlarının yanı sıra olumlu makro-ekonomik ortamın ve mevsim normallerinin üzerinde seyreden hava koşullarının yardımıyla gazlı içecek kategorisi, düşük çift haneli büyüme kaydetmiştir. Ek satış hacmi yaratan ürün lansmanları sayesinde gazsız içecek kategorisi 2010 yılında orta onlu büyüme kaydetmiştir. Çay kategorisinde Doğadan yeni paket ve tat lansmanlarıyla güçlü büyümesini sürdürmüştür. Gazlı içecek kategorisi pazar payımız %68,9 dur. Meyve suyu segmentindeki yeni ve farklı fiyat uygulaması neticesinde pazar payımız 0,6 puan azalarak %24,5 e gerilemiştir. Fiyat artışlarına rağmen, su kategorisindeki pazar payımız 0,4 puan artarak %9,2 ye yükselmiştir. Bunun sonucunda Damla Su pazar payı sıralamasında üçüncü sıradan ikinci sıraya yükselmiştir. Net satışlar, özellikle yılın ilk yarısında yüksek iskontolar ve ürün portföyündeki olumsuz değişime rağmen, yılın ikinci yarısındaki fiyat artışları ve ürün portföyündeki olumlu değişim nedeniyle 2010 yılında satış hacmi büyümesinden daha fazla artarak %13,6 büyümüştür. Dolayısıyla, ünite kasa başına net satış %0,8 artarak 4,29 TL seviyesine yükselmiştir. Satılan malın maliyeti, artan rezin fiyatlarına rağmen daha düşük şeker ve kutu fiyatları sayesinde %9,3 ile net satışlardan daha az artmıştır. Brüt kar marjı 2,3 puan artışla %39,8 olarak gerçekleşirken, ünite kasa başı brüt kar marjı ise 2009 yılındaki 1,59 TL den 1,71 TL ye yükselmiştir. Faaliyet giderleri, net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç tutulduğunda, özellikle satış hacmi ve petrol fiyatlarındaki artıştan kaynaklanan yüksek satış ve dağıtım giderleri nedeniyle %17,0 artmıştır. Faaliyet karı %17,4 oranında artarken, net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç tutulduğunda faaliyet karı %31,0 oranında artarak 234,1 milyon TL ye ulaşmıştır. Faaliyet kar marjı ise %11,0 dan %11,3 e yükselirken, net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç faaliyet kar marjı 2010 yılında 1,4 puan artarak %11,0 seviyesine ulaşmıştır. Faaliyet karındaki iyileşmeye paralel olarak, FAVÖK %15,5 artmış, net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç tutulduğunda ise FAVÖK %22,0 artarak 336,4 milyon TL ye ulaşmıştır yılında %14,8 olan FAVÖK marjı (Net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç) 2010 yılında %15,9 a yükselmiştir. Dördüncü çeyrek: 2010 un dördüncü çeyreğinde Türkiye nin satış hacmi gazlı içeceklerdeki güçlü büyümenin sayesinde %17,0 artarak 95,5 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Artan talep, kutup ayısı promosyonun yanı sıra yeni yıl kampanyası ve Coke & Meal promosyonları pozitif büyüme trendini desteklemiştir. Ayrıca, 2009 un dördüncü çeyreğindeki gazlı içeceklerden kaynaklanan baz etkisi de yılın son çeyreğindeki büyümenin yüksek olmasında kısmi olarak etkili olmuştur. Net satışlar bu çeyrekte %22,9 artmıştır. Bunun yanı sıra ünite kasa başına net satışlar, etkin satış geliri yönetim stratejileri sonucunda dördüncü çeyrekteki ürün portföyünün pozitif yöndeki değişimi sayesinde %5,0 artmıştır. Satılan malın maliyeti son çeyrekte, TL nin değer kaybetmesine rağmen azalan şeker ve kutu maliyetleri sayesinde %13,9 ile net satışlardaki büyümeden daha az artmıştır. Bunun sonucunda, brüt kar marjı %33,7 den %38,5 e yükselirken, yılın dördüncü çeyreğinde ünite kasa başı brüt kar %20,3 artarak 1,61 TL ye ulaşmıştır. Net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç tutulduğunda, faaliyet giderleri özellikle, yüksek satış hacmi ve artan petrol fiyatlarından kaynaklanan yüksek satış ve dağıtım giderleri nedeniyle %25,8 artmıştır. Faaliyet zararı 2009 yılındaki 4,7 milyon TL ye kıyasla 2010 yılında 3,6 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç tutulduğunda faaliyet zararı 15,7 milyon TL den 3,4 milyon TL ye gerilerken faaliyet kar marjı (net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç tutulduğunda) eksi %0,8 olarak gerçekleşmiştir. Net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç tutulduğunda FAVÖK %178,9 artarak 22,8 milyon TL ye ulaşmış, geçen yılın dördüncü çeyreğinde %2,5 olan FAVÖK marjı (net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç) bu yılın dördüncü çeyreğinde %5,7 ye çıkmıştır. Sayfa 4-13

5 Uluslararası Operasyonlar On İki Ay: 2010 yılında uluslararası operasyonların satış hacmi %15,9 artış göstererek 171 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. İyileşen ekonomik şartlar ve başarılı pazarlama stratejileri sayesinde Orta Asya faaliyetlerinin satış hacmi %25 civarında büyüme göstermiştir. Yaşanan sel felaketi nedeniyle zayıf geçen üçüncü çeyreğe rağmen Pakistan ın satış hacmi 2010 yılında %8,3 artmıştır. Dördüncü çeyrekte satış hacmi büyümesi düşük onlu rakamlara yükselmiştir. Soğutucu yatırımlarının etkisi ile artan pazara nüfuz oranı ve iyi müşteri ilişkileri sayesinde Pakistan da pazar payımızı bir tam puan artırdık. Kazakistan ın satış hacmi ülkeye özgü pazarlama stratejileri, pazardaki etkin yönetim ve ekonomik iyileşme sayesinde %23,1 artmıştır. Hava koşullarındaki iyileşme de bu büyümede etkili olmuştur. Yerel tatları içeren başarılı ürün lansmanları, Fanta markası altında sunulan Buratino, Dushes yerel tatları ve Piko Tempo markası ile yapılan yeni sunumlar satış hacmi büyümesini desteklemiştir yılında gazlı içecekler kategorisindeki pazar payımız %34,2 seviyesindedir. Azerbaycan ın satış hacmi %18,8 oranında artmıştır. Yeni ürün lansmanları, yoğun market içi pazarlama aktiviteleri, soğutucu yatırımları ve yaz genelinde mevsim normallerinin üzerinde seyreden hava sıcaklıkları bu büyümede etkili olmuştur. Bunun yanı sıra ekonomideki toparlanma ve tüketicilerin harcama eğilimindeki artış Azerbaycan daki performansımıza destek olmuştur. Sonuç olarak ülkedeki pazar payımız 3,6 puan artarak %56,2 seviyesine ulaşmıştır. Yıl genelinde yapılan başarılı pazarlama kampanyaları ve pazara nüfuz seviyesindeki artış sayesinde Irak güçlü büyümesini sürdürmüş ve yıllık %34,0 büyüme kaydetmiştir. Uluslararası Operasyonların net satış geliri, 2010 yılında %20,8 le satış hacminden daha fazla artarak 422,8 milyon ABD dolarına ulaşmıştır. Bazı pazarlarda yapılan fiyat artışları sonucunda ünite kasa başına net satış gelirleri %4,3 artarak 2,47 ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Satılan malın maliyeti, kutu fiyatlarındaki düşüşün toplam artışın bir kısmını telafi etmesine rağmen şeker ve rezin fiyatlarındaki yükselişle birlikte %23,7 artmıştır. Bu nedenle brüt kar marjı geçen yıla göre 1,6 puan gerileyerek %29,5 e ulaşmıştır. Ancak, muhasebe tahminlerindeki değişikliğin etkisi hariç tutulduğunda brüt kar marjı 0,3 puan artarak %31,4 e yükselmektedir. Faaliyet karı %40,8 artarak 28,6 milyon ABD dolarına ulaşırken, faaliyet kar marjı ise 2010 yılında %5,8 den %6,8 e yükselmiştir. Net diğer faaliyet gelir ve giderleri ve 2010 yılının dördüncü çeyreğindeki muhasebe tahminlerindeki değişikliğin etkisi hariç tutulduğunda, faaliyet karı 36,1 milyon ABD dolarına, faaliyet kar marjı ise %8,5 seviyesine ulaşmaktadır. FAVÖK %47,7 artışla 69,5 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiş, FAVÖK marjı (net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç) bir önceki yıla kıyasla %13,5 den %16,5 e yükselmiştir. Dördüncü Çeyrek: Uluslararası operasyonların satış hacmi dördüncü çeyrekte %22,8 artarak 34,6 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Yeni lansmanlar, satış ve dağıtımdaki girişimler, Coke & Meal promosyonları tüm önemli pazarlarda güçlü büyümeyi desteklemiştir. Net satış geliri bu çeyrekte %32,3 büyüyerek 89,9 milyon ABD dolarına ulaşırken, ünite kasa başına gelirler %7,7 artarak 2,60 ABD dolarına ulaşmıştır. Satılan malın maliyeti, net satışlardaki büyümenin üzerinde %47,3 oranında artmıştır. Satılan malın maliyetindeki artışın önemli nedeni bu dönemde şeker ve rezin fiyatlarında gerçekleşen artışın yanı sıra Uluslararası Operasyonlarda amortisman masraflarında artışa neden olan Ürdün ve Pakistan da geri dönüşümlü şişe ve kasaların muhasebe tahminlerindeki değişikliktir. Brüt kar marjı geçen yılın aynı dönemine göre %27,7 den %19,6 ya gerilemiştir. Ancak, 2010 yılının dördüncü çeyreğinde muhasebe tahminlerindeki değişikliğin Uluslararası Operasyonlar üzerindeki etkisi hariç bakıldığında brüt kar marjı 0,5 puan artarak %28,2 seviyesine yükselmektedir. Faaliyet giderlerindeki artış, net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç tutulduğunda, yükselen satış hacmi nedeniyle artan satış ve dağıtım giderlerine rağmen sıkı gider yönetimi sayesinde, %15,5 oranında gerçekleşerek satış hacmi büyümesinin altında kalmıştır. Faaliyet zararı 2009 yılındaki 2,4 milyon ABD doları seviyesine kıyasla 2010 yılının dördüncü çeyreğinde 6,0 milyon ABD doları olarak gerçekleşirken, faaliyet kar marjı 2009 yılının dördüncü çeyreğindeki eksi %3,5 seviyesinden eksi %6,6 seviyesine gerilemiştir. Net diğer faaliyet gelir ve giderleri ve 2010 yılındaki Sayfa 5-13

6 muhasebe tahminlerindeki değişikliğin etkisi hariç tutulduğunda, faaliyet karı 0,6 milyon ABD doları olarak, faaliyet kar marjı ise 2010 yılının dördüncü çeyreğinde %0,7 seviyesinde gerçekleşmektedir. Net diğer faaliyet gelir ve giderleri hariç tutulduğunda FAVÖK %70,2 artışla 9,8 milyon ABD dolarına ulaşmış, geçen yılın dördüncü çeyreğinde %8,4 olan FAVÖK marjı (net diğer gelir ve giderleri hariç) %10,9 a yükselmiştir. Borç Yapısı Finansal Detaylar 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla milyon TL olan konsolide toplam finansal borç rakamı, 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla milyon TL ye gerilemiştir. Toplam borcun %50 sinin vadesi 2011 de olup geri kalan kısmın vadesi arasındadır. 31 Aralık 2010 itibarıyla mevcut borcun vade yapısı şu şekildedir: Vade Tarihi Borcun % si %50 %1 %45 %2 %2 Konsolide finansal borcun çoğunluğu yabancı para cinsinden olup %68 i ABD doları, %7 si Euro, %24 ü TL ve %1 i diğer para birimi cinsindendir. 31 Aralık 2009 itibarıyla konsolide net borç rakamı 468 milyon ABD doları iken bu rakam, 31 Aralık 2010 itibarıyla 418 milyon ABD dolarıdır. Finansal Kaldıraç Oranları Net Borç / FAVÖK Borç Oranı (Toplam Fin. Borç /Sermaye Toplamı) %41 %45 Fin. Borç / Toplam Varlıklar %87 %101 Finansal Giderler Dağılımı Finansal Gelirler / (Giderler) (milyon TL) Faiz geliri 38,5 25,3 Faiz gideri (-) (47,2) (36,0) Kur farkı geliri / (gideri) (0,3) (10,4) Gerçekleşen kur farkı geliri / (gideri) - krediler (2,1) (0,1) Gerçekleşmeyen kur farkı geliri / (gideri) - krediler (5,1) 1,3 Türev işlemlerden kaynaklanan gelirler/ (giderler) (0,4) (1,2) Finansal Gelirler / (Giderler) Net (16,6) (21,1) Yatırım Harcamaları Yatırım harcamaları (milyon TL) Maddi ve maddi olmayan varlık yatırımları Satın almalar - 45 Toplam Toplam yatırım harcamaları 2010 yılında %9,1 azalarak 160 milyon TL olmuştur. Toplam yatırım harcamaları/ net satışlar (satın almalar hariç) 2009 yılındaki %5,4 seviyesinden 2010 yılında %5,8 seviyesine yükselmiştir. Sayfa 6-13

7 Son Gelişmeler Londra Borsası Kotasyonu CCİ nin her biri 1 Kr nominal değerli 2 adet hisseyi temsil eden ve 144A ve Regulation S kurallarına göre oluşturulmuş Global Depo Sertifikaları (GDR), 26 Eylül 2008 tarihinden beri Londra Borsası nda işlem görmektedir. CCİ son yıllardaki sınırlı işlem hacmi nedeniyle GDR lerinin (a) UK Listing Authority tarafından kotasyondan çıkarılması ve (b) Londra Borsası nın ana piyasasında işlem görmesinin iptali için 4 Mart 2011 tarihinde başvuruda bulunmuştur. Son kotasyon ve işlem günü 1 Nisan olacaktır. CCİ nin GDR leri 2 Nisan 2011 tarihinden itibaren Tezgah Üstü bazında işlem görmeye devam edecektir. CCİ Uzun Vadeli Finansman Şirketimizin 2010 yılında alınan Mart 2013 vadeli 360 milyon USD lik mevcut kredisinin yeniden finansmanının yanı sıra 2011 yılında vadesi gelen kredilerinin ve yeni ihtiyaçlarının finansmanı amacıyla toplam 600 milyon USD uzun vadeli kredi sağlanması ile ilgili işlemler 7 Mart 2011 tarihinde tamamlanmıştır. Akbank AG., The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., BNP Paribas, Citibank A.Ş., Cooperative Centrale Raifeissen-Boerenleenbank B.A Dublin Şubesi, Credit Agricole Corporate and Investment Bank, HSBC Bank Plc, ING Bank A.Ş., National Bank of Greece S.A and West LB AG London Şubesi nden (veya bu bankaların ilgili iştirak ve bağlı ortaklıklarından) temin edilmekte olan sözkonusu 3 yıl vadeli kredinin faizi yıllık Libor +1,80% olup vadesinde geri ödemelidir. Kredinin 425 milyon USD lik kısmı Şirketimiz tarafından kullanılacak olup geri kalan kısmı Şirketimizin mali tablolarına tam konsolide olan iştiraklerinden J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers LLP, The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd. ve CCI International Holland BV tarafından kullanılacaktır. Şirketimiz sözkonusu iştiraklerin kullanacağı kredi tutarına garantör olmaktadır. Kuzey Irak Faaliyetleri ile İlgili Hisse Alımı CC Beverage Limited (CCBL), Kuzey Irak ta Şubat 2007 den bu yana Coca-Cola ürünlerinin üretim, satış ve dağıtımını gerçekleştirmektedir. CCBL nin %40 ı SSG Investment Limited e (SSG), %60 ı ise The Coca-Cola Bottling of Iraq FZCO ya (CCBI) aittir. The Coca-Cola Export Corporation (TCCEC), SSG nin %100 üne ve CCBI nın %50 sine sahiptir. CCİ nin %100 bağlı ortaklığı olan CCI International Holland B.V. (CCI Holland) ise CCBI nın %50 sine sahip olup TCCEC, aynı zamanda CCİ nin %20,1 oranında hissedarıdır. CCİ Yönetim Kurulu, organik büyümenin yanında stratejik satın alımları da öngören uzun vadeli büyüme stratejisinin bir uzantısı olarak, SSG nin %100 hissesinin ve CCBI nın %50 hissesinin CCI Holland tarafından TCCEC den satın alınmasına onay vermiştir. İlgili ülkelerdeki düzenlemeler nezdinde yürütülen işlemler neticesinde, masraflar dahil, toplam 36,90 milyon ABD doları olan alım bedelinin ödenmesi tamamlanarak 9 Mart 2011 tarihi itibariyle satın alınan SSG ve CCBI hisselerinin CCI Holland adına tescili tamamlanmıştır. Böylece CCİ nin CCBL deki dolaylı ortaklık payı %30 dan %100 e yükselmiştir. CCI Holland ın nakden ödediği 36,90 milyon ABD dolarının 22,29 milyon ABD dolarlık kısmı satın alınan SSG ve CCBI hisseleri için, 14,61 milyon ABD dolarlık kısmı ise TCCEC nin SSG ve CCBI dan olan hissedar kredisi alacaklarını devralmak için ödenmiştir. Söz konusu tutarların belirlenmesinde CCBL için yaptırılan bağımsız bir değerleme çalışmasının yanı sıra satıcı tarafla yapılan müzakereler de rol oynamıştır. Sayfa 7-13

8 Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Şirket, konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XI, No: 29, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (Tebliğ) uyarınca hazırlamaktadır. Söz konusu Tebliğ e istinaden halka açık işletmeler 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren finansal tablolarını, Uluslararası Muhasebe / Finansal Raporlama Standartlarına (UMS / UFRS) uygun olarak hazırlamaya başlamıştır. Şirketin işlevsel ve sunum para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiştir. Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin uluslararası yapısı ve bu şirketlerin işlemlerini Amerikan Doları (USD) ağırlıklı gerçekleştirmeleri, bu şirketlerin işlevsel para birimini USD olarak belirlemelerine neden olmuştur. Konsolide edilen yabancı bağlı ortaklıkların çoğu ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler finansal, ekonomik ve organizasyon olarak bağımsız olduklarından yabancı kuruluşlar olarak nitelendirilmektedir. Konsolide finansal tablolar oluşturulurken, işlevsel ve sunum para birimi USD olan yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıkların bilanço kalemlerinin Şirket in işlevsel ve sunum para birimi olan TL ye çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın açıkladığı resmi döviz alış kuru olan, 1 USD = 1,5460 TL (31 Aralık 2009; 1 USD = 1,5057 TL) kuru, gelir tablosunun çevriminde ise dönem içinde oluşan ortalama kur, 1 USD = 1,4990 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2009; 1 USD = 1,5457 TL) esas alınmıştır. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla CCİ nin bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüsleri ile, nihai hisse oranları aşağıda sunulduğu gibidir: İştirak ve bağlı ortaklıklar Ülke Konsolidasyon Metodu Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi Türkiye Tam Konsolidasyon J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers LLP Kazakistan Tam Konsolidasyon Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC Azerbaycan Tam Konsolidasyon Coca-Cola Bishkek Bottlers Closed J. S. Co. Kırgızistan Tam Konsolidasyon CCI International Holland BV Hollanda Tam Konsolidasyon Tonus Joint Stock Co. Kazakistan Tam Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd. Ürdün Tam Konsolidasyon Efes Sınai Dış Ticaret A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd. Türkmenistan Tam Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling of Iraq FZCO B.A.E. Oransal Konsolidasyon Coca-Cola Beverages Pakistan Limited Pakistan Oransal Konsolidasyon CC Beverage Limited Irak Oransal Konsolidasyon Syrian Soft Drink Sales and Distribution L.L.C. Suriye Oransal Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd. ve Coca-Cola Beverages Pakistan Limited, geri dönüşümlü şişe ve kasaları için kullanım ömrü ve hurda değeri tahminlerinde 2010 yılında değişiklik yapmıştır. Bu değişikliğin cari döneme olan etkisi TL tutarındadır ve 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunda muhasebleştirilmiş, gelecek yıllara olan etkisi ise TL olarak hesaplanmıştır. Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi Özet konsolide finansal tabloların dipnotlarında Grup Yapısındaki Değişiklikler başlığı altında açıklandığı üzere, Turkmenistan CC nin %26,25 hissesinin ve Sandras a ait su faaliyetlerinin bir kısmına ilişkin varlıkların alımı 2009 yılı içerisinde gerçekleştirilmiştir. Söz konusu satın alımların makul değer çalışmaları 31 Aralık 2009 tarihinden önce tamamlanamadığından, 2009 yılı ara dönem mali tablolarında provizyonel olarak yansıtılan şerefiye muhasebesi, UFRS 3 İşletme Birleşmeleri kapsamında yeniden düzenlenerek karşılaştırmalı geçmiş dönem mali tablolarında makul değerlerine getirilmiştir. Sayfa 8-13

9 Buna göre 2009 yılı için Haziran ve Eylül ara dönemlerinde konsolide gelir tablosu, kapsamlı gelir tablosu ve özkaynak değişim tablosunda Turkmenistan CC ve Sandras satın alımlarıyla ilgili olarak UFRS 3 e göre yansıtılan yeniden düzenleme kayıtlarının etkileri aşağıdaki gibidir: Turkmenistan CC Konsolidasyon kapsamındaki değişiklik neticesinde, Turkmenistan CC'nin makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarında oluşan ve CCİ'nin Turkmenistan CC'deki geçmişten taşınan %33,25 oranındaki payının karşılığı olarak kayıtlara yansıtılan bin TL tutarındaki makul değer artışı 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ara dönem konsolide kapsamlı gelir tablosu ve özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir ve aynı düzenleme 30 Eylül 2009 finansal tablolarına yansıtılmıştır. UFRS 3 İşletme Birleşmeleri kapsamında Turkmenistan CC nin makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarındaki net varlık değeri ile CCİ nin Turkmenistan CC nin %26,25 hissesini satın alma maliyeti ve %12,5 hissesinin satın alım opsiyonu maliyeti arasında oluşan sırasıyla bin TL ve bin TL tutarındaki farkların toplamı negatif şerefiye olarak 30 Haziran 2009 tarihli ara dönem konsolide gelir tablosunda diğer gelirler altında gösterilmiştir ve aynı düzenleme 30 Eylül 2009 finansal tablolarına yansıtılmıştır. Sandras Sandras a ait varlıkların alımından elde edilen maddi ve maddi olmayan duran varlıklar makul değer esasına göre kayıtlara alınmış ve satın alım maliyeti ile makul değeri arasındaki bin TL tutarındaki fark negatif şerefiye olarak 30 Haziran 2009 tarihli ara dönem konsolide gelir tablosunda diğer gelirler altında gösterilmiştir ve aynı düzenleme 30 Eylül 2009 finansal tablolarına yansıtılmıştır. Sayfa 9-13

10 Webcasting Coca-Cola İçecek, 29 Mart 2011 tarihinde, itibarıyla (Londra ve New York 09.30), 2010 yılı sonuçlarını açıklamak üzere webcasting düzenlemektedir. Webcast sunumunun bir kopyasına adresinden ulaşabilirsiniz. Dinlemek için aşağıdaki linke tıklayabilirsiniz. Link için tıklayın Telefon Numaraları: İngiltere için: +44 (0) ABD için: Konfirmasyon kodu: Şirket Profili Coca-Cola Sistemi nin satış hacmine göre 5. büyük şişeleyicisi olan Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCİ), The Coca- Cola Company (TCCC) markalarından oluşan gazlı ve gazsız içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını gerçekleştirmektedir. CCİ Türkiye, Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan, Kırgızistan, Türkmenistan, Ürdün, Irak ve Suriye de 9 bine yaklaşan çalışanı ile faaliyet göstermektedir. CCİ ayrıca Tacikistan pazarına ihracat yapmaktadır. CCİ 20 fabrikası ile 350 milyona yaklaşan tüketici kitlesine gazlı içeceklerin yanı sıra meyve suyu, su, enerji ve sporcu içecekleri, buzlu çay ve çaydan oluşan gazsız içecekler kategorisinde de zengin bir ürün portföyü sunmaktadır. CCİ nin hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda CCOLA.IS sembolü ile, depo sertifikaları ise CICE.LI sembolü ile Londra Borsası nda işlem görmektedir. Reuters Bloomberg CCOLA.IS CCOLA TI İletişim Bilgileri Dr. Deniz Can Yücel Yatırımcı İlişkileri Müdürü Tel: deniz.yucel@cci.com.tr Orhun Köstem Mali İşler Direktörü Tel: orhun.kostem@cci.com.tr Sayfa 10-13

11 İleriye Dönük Beyanlara İlişkin Açıklama Bu bilgilendirme notu CCİ nin ileriye dönük planlarına, amaçlarına, beklentilerine ve niyetlerine (bunları içeren ancak sadece bunlara sınırlı olmayan) dair ve tarihi vaka olmayan beyanlar içermektedir. İleriye dönük beyanlar genellikle olabilmek, olabilecek, beklemek, tasarlamak, öngörmek, planlamak, hedeflemek, inanmak ve aynı anlama gelebilecek diğer sözcüklerin kullanımıyla tarif edilebilir. Geleceğe yönelik bu beyanlar yönetimin görüş ve varsayımlarını yansıtmaktadır ve niteliği gereği önemli ticari, ekonomik ve diğer riskler ve belirsizliklere konu olabilir. Belirli zaman zarfında yönetim yansıtılan ileriye dönük beyanların o zaman için makul beklentiler olduğuna inansa da, bu ileriye dönük beyanlara güvenilmemelidir. CCİ nin beklentilerinin gerçek sonuçlardan büyük ölçüde farklı olmasına neden olacak önemli etkenler, bunlarla sınırlı olmamak üzere: CCİ nin The Coca-Cola Company ile olan ilişkisindeki ve şişeleyici anlaşmasıyla belirlenen haklarını icra etmesindeki değişiklikler, CCİ nin piyasadaki rekabetçi konumunu sürdürme ve iyileştirme yeteneği, CCİ nin hammadde ve ambalaj malzemelerini uygun fiyatlarla tedarik edebilmesi, CCİ nin belli pay sahipleriyle olan ilişkisinde değişiklik, piyasalardaki CCİ ürünlerine olan talep seviyesi, Türk Lirası nın değerinde yaşanan dalgalanmalar ya da Türkiye deki enflasyon seviyesi, Türkiye ve CCİ nin diğer pazarlarında politik ve ekonomik ortamdaki değişiklikler, yaz aylarında yaşanabilecek kötü hava koşulları, Türkiye deki turizm seviyesinde değişiklikler, CCİ nin stratejisini başarılı bir şekilde uygulama kabiliyeti ve diğer faktörler. Bu risk ve belirsizliklerin gerçekleşmesi ya da yönetimin esas teşkil eden varsayımlarının doğru olmaması durumunda, CCİ nin gerçek sonuçları ve finansal durumu önemli bir şekilde burada umulan, inanılan, hesaplanan ve beklenenden farklı gelişebilir. İleriye dönük beyanlar sadece bu bilgi notunun yayımlandığı tarihten bahsetmektedir ve CCİ nin bu tarihten sonra oluşabilecek değişiklikler için bu beyanları güncelleme zorunluluğu yoktur. Sayfa 11-13

12 CCİ Konsolide SPK Gelir Tablosu (milyon TL) 1 Ocak - 31 Aralık 2010 geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2009 %Değişim 1 Ekim - 31 Aralık 2010 geçmemiş) 1 Ekim - 31 Aralık 2009 geçmemiş) %Değişim Satış Hacmi (milyon uc) 665,4 586,5 %13,5 130,2 109,8 %18,5 Satış Gelirleri (net) 2.753, ,5 %14,4 529,2 423,8 %24,9 Satışların Maliyeti (1.721,6) (1.538,9) %11,9 (350,0) (287,2) %21,9 Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar) 1.031,5 868,7 %18,7 179,2 136,7 %31,1 Faaliyet Giderleri (net) (750,1) (661,0) %13,5 (190,9) (155,0) %23,2 Diğer Faaliyet Gelirleri /(Giderleri) (net) (9,6) 28,8 (%133,1) (2,6) 8,0 (%133,0) Faaliyet Karı / (Zararı) 271,8 236,5 %15,0 (14,4) (10,3) %38,8 Finansman (Giderleri) / Gelirleri (net) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/(Zararı) (16,6) (21,1) (%21,4) (33,2) (8,7) %283,4 255,3 215,4 %18,5 (47,6) (19,0) %150,3 Vergiler (56,9) (46,2) %23,2 5,7 1,7 %241,7 Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı/(Zararı) 198,4 169,2 %17,2 (41,9) (17,3) %141,5 Azınlık Payları (0,7) 0,4 a.d. (0,2) (0,0) a.d. Net Dönem Karı / (Zararı) 197,7 169,6 %16,6 (41,7) (17,3) %140,9 FAVÖK 435,0 368,7 %18,0 35,2 24,7 %42,7 * Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi ile ilgili bilgi için lütfen sayfa 8 e bakınız. CCİ Konsolide SPK Bilanço (milyon TL) 31 Aralık 2010 (bağımsız denetimden 31 Aralık 2009 (bağımsız denetimden (milyon TL) 31 Aralık 2010 (bağımsız denetimden 31 Aralık 2009 (bağımsız denetimden Nakit ve Nakit Benzerleri 491,7 544,2 Kısa Vadeli Finansal Borçlar 627,7 903,6 Finansal Yatırımlar 107,1 40,3 Ticari ve İlişkili Taraflara Borçlar, net 144,3 123,5 Ticari ve İlişkili Taraflardan 80,9 81,5 300,0 245,6 Diğer Borçlar Alacaklar, net Stoklar 223,7 211,1 Diğer Yükümlülükler 27,8 28,9 Diğer Alacaklar 4,8 2,9 Kısa Vadeli Yükümlülükler 880, ,6 Diğer Dönen Varlıklar 166,6 141,8 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 617,9 385,0 Dönen Varlıklar 1.293, ,9 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 35,7 28,7 Maddi Duran Varlıklar 1.203, ,4 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 3,6 3,6 Maddi Olmayan (Şerefiye dahil) 459,4 450,3 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 41,1 38,8 Ertelenmiş Vergi varlığı 2,5 1,1 Uzun Vadeli Yükümlülükler 698,4 456,1 Diğer Duran Varlıklar 55,3 36,0 Azınlık Payları 17,6 16,5 Duran Varlıklar 1.720, ,7 Özkaynaklar 1.417, ,4 TOPLAM VARLIKLAR 3.014, ,6 TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 3.014, ,6 Sayfa 12-13

13 Türkiye Operasyonu SPK Gelir Tablosu (milyon TL) 1 Ocak - 31 Aralık 2010 geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2009 %Değişim 1 Ekim - 31 Aralık 2010 geçmemiş) 1 Ekim - 31 Aralık 2009 geçmemiş %Değişim Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 494,4 438,9 %12,6 95,5 81,7 %17,0 Satış Gelirleri (net) 2.121, ,2 %13,6 399,8 325,2 %22,9 Satışların Maliyeti (1.277,5) (1.168,4) %9,3 (245,7) (215,8) %13,9 Brüt Esas Faaliyet Karı 843,9 699,8 %20,6 154,1 109,5 %40,8 Faaliyet Giderleri (net) (609,7) (521,1) %17,0 (157,5) (125,1) %25,8 Diğer Faaliyet Gelirleri/(Giderleri) (net) 6,1 25,9 (%76,3) (0,2) 11,0 a.d. Net Esas Faaliyet Karı 240,3 204,6 %17,4 (3,6) (4,7) (%22,7) FAVÖK 342,5 296,6 %15,5 22,6 19,2 %17,7 Uluslararası Operasyonlar SPK Gelir Tablosu (milyon ABD Doları) 1 Ocak - 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2009 %Değişim 1 Ekim - 31 Aralık 2010 geçmemiş) 1 Ekim - 31 Aralık 2009 geçmemiş %Değişim Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 171,0 147,6 %15,9 34,6 28,2 %22,8 Satış Gelirleri (net) 422,8 349,9 %20,8 89,9 67,9 %32,3 Satışların Maliyeti (298,1) (240,9) %23,7 (72,3) (49,1) %47,3 Brüt Esas Faaliyet Karı 124,8 109,0 %14,5 17,6 18,8 (%6,6) Faaliyet Giderleri (net) (95,9) (92,1) %4,1 (24,2) (21,0) %15,5 Diğer Faaliyet Gelirleri/(Giderleri) (net) (0,3) 3,5 (%107,4) 0,6 (0,3) a.d. Net Esas Faaliyet Karı 28,6 20,3 %40,8 (6,0) (2,4) a.d. FAVÖK 69,5 47,1 %47,7 10,4 5,5 %90,9 * Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi ile ilgili bilgi için lütfen sayfa 8 e bakınız. Finansal tablolara ve dipnotlara aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz: Sayfa 13-13