VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 2002 YILI FAALİYET RAPORU Genel Müdürlük: Büyükdere Cad. Gazeteciler Sitesi Matbuat Sok No: 17 Esentepe/İstanbul Tel: 90 (212) 3376767 (Santral) Fax: 90 (212) 3376799 www.vakifleasing.com.tr 1
GÜNDEM 1. Divan Heyetinin seçimi ve Genel Kurul Tutanağının imzası için Divan Heyetine yetki verilmesi, 2. Yönetim ve Denetim Kurulu üyeliklerinin 2002 yılı içerisinde yapılan değişikliklerinin Genel Kurul'un onayına sunulması, 3. 2002 yılı Faaliyet Raporu ve Murakıp Raporunun okunması ve Genel Kurulca kabul edilmesi, 4. 2002 yılı Bilanço ve Kar - Zarar hesabının okunması ve Genel Kurulca tasdik edilmesi, 5. Yönetim Kurulu ve Denetçilerin ayrı ayrı ibra edilmeleri, 6. 2002 yılı kar dağıtımının kararlaştırılması, 7. Yönetim Kurulu üyelerinin seçimi ve ücretlerinin saptanması, 8. Denetçilerin seçimi ve ücretlerinin saptanması, 9. Dilek ve Temenniler 2
ORTAKLIK YAPISI VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş KURULUŞ TARİHİ : 1988 BAŞLICA FAALİYET ALANI : FİNANSAL KİRALAMA GENEL MERKEZ : İSTANBUL GENEL MÜDÜR : CELALETTİN ÖMER ÖZDOĞRU KAYITLI SERMAYE TAVANI : 20.000.000.000.000.-TL ÖDENMİŞ SERMAYE : 13.150.000.000.000.-TL PERSONEL SAYISI : 33 ORTAKLARIN PAY ORANLARI VE PAY TUTARLARI ORTAK ÜNVANI SERMAYE PAYI (%) TUTAR (000.-TL) T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O 58,712 7.720.655.466 T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O MEMUR VE 2,062 271.122.822 HİZMETLİLERİ EMEKLİ VE SAĞLIK YARDIM SANDIĞI VAKFI VAKIFBANK PERSONELİ ÖZEL SOSYAL 1,039 136.625.765 GÜVENLİK HİZMETLERİ VAKFI GÜNEŞ SİGORTA A.Ş 15,649 2.057.841.826 HALKA ARZ 22,538 2.963.754.121 TOPLAM 100 13.150.000.000 YILLAR İTİBARIYLE KAR DAĞITIM TABLOSU YILLAR SERMAYE (Milyar TL) DAĞITILAN KAR (Milyar TL) ORANI (%) 1989 13 3.5 27 1990 30 8 27 1991 75 30 40 1992 120 42 35 1993 180 90 50 1994 450 157,5 35 1995 990 152 15,3 1996 1.200 1.020 85 1997 3.000 1.039 35 1998 4.050 950 23,5 1999 4.812 538 11 2000 5.350 2.350 44 2001 12.400 750 6 2002 13.150 --------- ------ 3
YÖNETİM KURULU ÜYELERİ KERİM KARAKAYA YÖNETİM KURULU BAŞKANI MEHMET AYDOĞDU HALİT ÖZEN MEHMET ÖZDEN YÖN. KURULU BŞK.V. ÜYE ÜYE FATMA SERPİL TOPÇU ÜYE CELALETTİN ÖMER ÖZDOĞRU ÜYE ( GENEL MÜDÜR) 4
YÖNETİM KURULU RAPORU Sayın ortaklarımız,değerli Konuklar, 13. Genel Kurul toplantımıza Hoşgeldiniz. 2002 yılı gerek toplum gerekse iş dünyası açısından Dünya da ve Türkiye de çeşitli gelişim ve değişimlere sahne olmuştur. Kısaca bu gelişmelerin etkilerine bir göz atalım. GLOBAL EKONOMİ 2002 2001 yılını zor atlatan Dünya Ekonomisi 2002 yılında beklendiğinden çok daha güç toparlanabildi. Dünya ekonomisini büyük ölçüde etkileyen A.B.D ekonomisinin büyüme hızının 2.2 olduğu, hisse senedi piyasasındaki dalgalanmaların ve global ekonomik gücün azalma eğilimi gösterdiği sırada Amerika nın Irak a yönelttiği savaş tehditleri petrol fiyatının yükselebileceğinin baş göstergesi olmuş ve bu da şimdiden dünya ekonomisinin dinamiklerini sarsmaya başlamıştır. Bunların sonucunda, güvensizlik ve gelecek perspektifinin olmayışı 2002 yılında temel ekonomik sorun haline dönüşmüştür. Büyüme hızında dünya birincisi olan Asya ülkeleri, bölgede yapılan bazı terörist saldırıların etkilerini hissetmiş, özellikle Güney Kore ve Tayvan ın ihracat ve ithalat hacimlerinde rekor düşüşe tanık olunmuştur. Dolayısıyla, bölge şirketlerinin yeni yatırımlardan uzak durduğu, ve bu güvensizliğin ekonomide daha büyük olumsuzluklara sebep olabileceği beklentisi doğmuştur. Afrika ülkelerinin ekonomik gelişmesi en büyük endişe kaynağı olmayı 2002 yılında da sürdürmüştür. Fildişi sahilindeki askeri darbe bütün ümitleri yıkmış ve bazı ülkelerdeki siyasi ilerleme diğerlerindeki ekonomik çöküşün gölgesinde kalmaya devam etmiştir. Uzun yıllardır merkezi plan ekonomisiyle yönetilen Orta ve Doğu Avrupa ülkelerinin büyüme hızı ortalaması 2001 yılına göre azalmış ama yine de global büyüme hızı ortalamasının üzerinde olmuştur. 1998 de büyük çöküş yaşayan Rusya, ruble krizinden sonra büyüme trendini 2002 yılında modernizasyon ve özelleştirmede yakaladığı başarılarla sürdürmüştür. 2002 de doğalgaz ve petrol fiyatlarının artması Rusya nın ihracat gelirini de arttırmıştır. 2003 yılına Irak ta başlaması beklenen bir savaşın gölgesi altında giren Dünya Ekonomisi, gerek ekonominin kendi dinamikleri, gerekse petrol fiyatlarının etkisi altında zor günler yaşayacak gibi görünüyor. TÜRKİYE EKONOMİSİ 2002 2002 yılında oldukça yoğun yaşanan yapısal değişimler ve girişimlerin perdesi kapanırken, geçirdiğimiz bu yılın Türkiye ekonomisi açısından iyileşme yılı olduğunu belirterek söze başlamak istiyoruz. 2002 yılında ekonomi yeniden büyümeye geçerken uygulanan ekonomik programın kararlı şekilde sürdürülmesiyle birçok alanda düzelme süreci başladı ve kriz yorgunu Türkiye 2002 yılını tahminlerin üzerinde bir büyüme ile öngörülenin altında bir enflasyonla kapattı. 5
Kriz sonrasında uygulanan para ve maliye politikaları, mali piyasalarda istikrarı yeniden sağlamıştır. İç borcun karşılanabilirliğine dair endişelerin azalması, ekonomiye duyulan güvenin artmasına yol açmıştır. Ekonomiye duyulan güvenin artmasına bağlı olarak faiz oranlarının 2002 yılında geçen yıla göre azaldığı ve özel firmaların, yurtdışı mali kaynaklardan daha uzun vadeli ve daha uygun koşullarda yararlanmaya başladığı görülmüştür. Bu durum, ekonomik birimlerin iyimser beklentilerinin artmasını ve ekonominin büyüme sürecine girmesini mümkün kılmıştır. 2001 Şubat ayında yaşanan devalüasyonun ardından geçilen dalgalı kur rejimine 2002 yılında da devam edilmiştir. Ancak, kriz sonrası döviz piyasasının yeterli derinliğe ulaşamaması, yıl içerisinde Merkez Bankası nın kurlardaki aşırı dalgalanmaları önlemek amacıyla piyasaya sınırlı müdahalelerde bulunmasına sebep olmuştur. 2002 yılı başlarında ekonomik programa olan güvenin artmasıyla beraber kurlar Nisan ayına kadar nominal ve reel olarak gerileme göstermiştir. Bunun yanısıra, Merkez Bankası nın bağımsızlığını güvence altına alan yasa değişikliği ve sağlıklı bir bankacılık sistemi için alınan radikal tedbirler gibi temel yapısal reformların 2001 ve 2002 yıllarında önceki dönemlere göre hız kazanması, kamu maliyesi disiplininin sürdürülmesine yönelik ciddi tedbirlerin alınmasıyla birlikte ekonomide istikrar arayışını desteklemiş ve 2002 yılında yeni istikrar programı uygulanmaya başlamıştır. Örtük enflasyon hedeflemesi olarak adlandırılan gelecek dönem enflasyonuna odaklanan bir para politikası stratejisi benimsenmiştir. Nisan ayına kadar başarılı sürdürülen program Mayıs ortasından itibaren piyasalarda siyasi belirsizlik algılamasının oluşması ile tersine dönmüş, kurlar ve faizler belirgin şekilde artarak enflasyonist baskı yaratmıştır. Ancak, iç talebin yıl boyunca yetersiz seviyelerde bulunması, enflasyondaki yükseliş eğilimini sınırlamış ve programın getirdiklerinin kaybedebileceği korkusunu yersiz bırakmış, IMF ile yapılan stand-by anlaşmasında belirlenen parasal hedefler tutturulmuştur. Bütün bu gelişmeler ışığında TÜFE %29.7, TEFE % 30.8 düzeyinde kapanmıştır. Üretim artışları sektörlere göre önemli oranlar elde etmiş, imalat sanayi % 10.2, elektrik, gaz ve su sektöründe %5.6 artarken, madencilik sektöründe üretim % 9.6 oranında azaldı. Dış ticaret hacminde ise ihracat 24.9 milyar dolar, ithalat 35 milyar dolar olarak gerçekleşirken dış ticaret açığı 10 milyar dolar oldu. İhracatın ithalatı karşılama oranı ise %71.3 düzeyinde gerçekleşti. 2002 gündeminin ekonomi dışındaki en önemli konusu AB ile ilişkiler oldu. 3 Ağustos ta atılan büyük adım sonrasında 12 Aralık ta Kopenhag Zirvesi nden müzakere tarihi çıkmayınca piyasalar yeniden dalgalanmaya başladı. Dolayısıyla, Türkiye Ekonomisi, 2002 yılının ilk yarısında ivme kazanırken, 2. yarısında kaybetmeye başladı ve 2002 gel-git yılı olarak belleklerimize kazındı. 2002 nin sonlarına doğru ABD nin Irak yönetimi tarafından hazırlanan silah raporunu yetersiz bulması ve Irak ı kitle imha silahlarının listesini açıklamamakla suçlaması sonucunda 2003 ün başlarında olası bir Irak savaşı ihtimali yükseldi. Olası bir operasyonun 2003 Mart ayı başında başlayabileceği tahmin edilirken, bu savaşın Türkiye Ekonomisi üzerindeki kaçınılmaz olumsuz etkileri operasyonun başlangıç tarihi ve süresi gibi tahmin edilmesi oldukça güç olan faktörlere dayandırıldı. Bu sebeple, şüphesiz 2003 te ekonomik istikrarda temel tabloyu Irak operasyonu belirleyeceği anlaşılmış oldu. IMF kredilerinin kesilecek olması ve geri ödemelerin başlayacak olmasının yanısıra Irak savaşı ile birlikte dövize yönelik spekülatif beklentiler 2002 yılını başarı ile geçiren Türkiye Ekonomisi için yeni bir sınav başlatacak ve 2003 te Türkiye nin performansını etkileyecek en önemli unsurlar olan Irak savaşı, petrol fiyatları ve Kıbrıs taki gelişmelerle yüzleşeceğiz. 2002 yılında dış konjonktürdeki belirsizliklerin azalmasını, herşeye rağmen güven ortamının yaratılmasını ve 2002 de ulaşılan büyüme hızının yeniden yakalanmasını, ülkemizin ve dünya nın savaşsız günler geçirmesini diliyoruz. 6
YÖNETİM KADROSU YÖNETİM KURULU ÜYELERİ Kerim KARAKAYA Mehmet AYDOĞDU Mehmet ÖZDEN Halit ÖZEN F.Serpil TOPÇU Celalettin Ömer ÖZDOĞRU Başkan Başkan Vekili Üye Üye Üye Üye( Genel Müdür) YÖNETİM KADROSU Celalettin Ömer ÖZDOĞRU Mehmet Feridun ÖZGEL Özgür SELÇUK Giray YAVUZ Yılmaz A. AYDIN Mehmet İlkay COŞKUN R.Sema SESİGÜR Genel Müdür Genel Müdür Yardımcısı Genel Müdür Yardımcısı Pazarlama Müdürü Krediler Müdürü Muhasebe ve Mali İşler Müdürü Finasman Müdürü DENETİM KURULU ÜYELERİ Doğan PENÇE Zeynep Işık KURAL 01.01.2000 Devam ediyor. 05.03.2002 Devam ediyor. Yıldırım EROĞLU 01.08.2002 Devam ediyor. 7
2002 DE LEASING VE VAKIF LEASING 2002 yılında piyasalarda IMF nin istikrar programına desteğinin tekrar sağlanması ile bir miktar canlanma olmasına rağmen büyük ölçekli şirketlerin yatırımlarında beklenen artış gerçekleşmemiş ve bu şirketler yatırımlarını ertelemişlerdir. Buna rağmen leasing şirketleri 2002 de toplam 19.388 adet işlem ile 1,3 Milyar USD işlem hacmine ulaşmıştır. Yıl sonunda USD bazında % 81 oranında artış meydana gelmiştir. 2002 de ağırlıklı olarak KOBİ lerin yatırımlarını finanse eden leasing firmaları, bankaların kısa vadeleri tercih ettiği dönemde en az 1 yıl vadelerle işlem yapmış ve bir çok firma tarafından finans sektörünün gözdesi olarak görülmüştür. 01/01/2002-31/12/2002 Finansal Kiralama Derneği verilerine göre leasing işlemlerinin mal gruplarına göre dağılımı (000.-USD) Mal Grupları FATURA DEĞERİ ORAN (%) KİRA ALACAĞI ORAN (%) KARA ULAŞIM ARAÇLARI 195.324 14,89 236.365 15,41 HAVA ULAŞIM ARAÇLARI 6.000 0,47 6.598 0,44 DENİZ ULAŞIM ARAÇLARI 17.011 1,32 18.729 1,25 İŞ VE İNŞAAT MAKİNALARI 99.588 7,42 113.322 7,23 MAKİNA VE EKİPMANLAR 278.474 21,04 324.425 20,98 TIBBİ CİHAZLAR 42.725 3,20 51.827 3,31 TEKSTİL MAKİNALARI 310.599 23,45 349.475 22,61 TURİZM EKİPMANLARI 35.971 2,68 43.300 2,76 ELEKTRONİK VE OPTİK CİH. 50.378 3,78 58.324 3,78 BASIN YAYIN DONANIMLARI 38.306 2,92 44.635 2,91 BÜRO EKİPMANLARI 137.383 10,33 163.106 10,49 GAYRİMENKULLER 68.752 5,08 85.502 5,42 DİĞER 46.164 3,43 53.486 3,41 Vakıf Leasing, 2002 yılında da 15 yıla yaklaşan birikimi ve kurumsal yapısıyla ilk sıralarda yerini almıştır. Şirketimizin ana hedefi, finansman ihtiyacı olan gerçek yatırımcıların yanında yer almaktır. 2003 yılında temennimiz, sektör bazında Finansal Kiralama Kanunu nda gerekli yasal düzenlemelerin yapılması ve sektörün önünün açılmasıyla yatırımların gelişerek daha canlanmasıdır. 8
20000 15000 10000 Kayıtlı Sermaye Ödenmiş Sermaye 5000 0 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 SERMAYE ARTIŞI (000.000.000.-TL) YILLAR KAYITLI SERMAYE ÖDENMİŞ SERMAYE ARTIŞ(%) 1990 30 30 0 1991 250 75 150 1992 250 120 60 1993 250 180 50 1994 500 450 150 1995 2.000 607.5 35 1996 2.000 1.200 98 1997 5.000 3.000 150 1998 5.000 4.050 35 1999 5.000 4.812 19 2000 5.350 5.350 11 2001 20.000 12.400 131 2002 20.000 13.150 6 Vakıf Leasing 2001 yılında 12.400.000.000.000.-TL olan sermayesini 2002 de 13.150.000.000.000.-TL ye çıkarmıştır. 9
25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 0 İMALAT HİZMET SEKTÖR PROFİLİ (USD) Vakıf Leasing 2002 de ağırlıklı olarak makina ve ekipmanlar,ulaşım araçları ile gayrimenkul alımlarına finansal destek sağlamıştır. Sektörel dağılımın % 62 sini hizmet, % 38 ini imalat sektörleri oluşturmaktadır. SEKTÖREL DAĞILIM (Kiralanan Ekipman Bazında) 6.586.772 5.006.991 9.526.661 1.944.913 4.487.870 523.428 10.654.809 Ulaşım(Kara,Hava,Deniz) Makine ve Ekipmanlar(İş,İnşaat,Tekstil) Tıbbi Cihazlar Elektronik Cihazlar(Optik,Basın yayın) Büro Ekipmanları Gayrimenkuller Diğer (USD) 10
350 300 250 200 150 100 2000 2001 2002 50 0 Ocak Þubat Mart Nisan Mayýs Haziran Temmuz Aðustos Eylül Ekim Kasým Aralýk Toplam İŞLEM ADEDİ 263 adet sözleşme ile yaklaşık 39 Milyon USD tutarında işleme ulaşan Vakıf Leasing 26 trilyon TL tutarında yerli alım, 24 trilyon TL tutarında dış alım olmak üzere toplam 50 Trilyon TL işlem hacmine erişmiştir. Vakıf Leasing 2001 yılı içerisinde ortalama 2 yıl vadeli toplam 47 Milyon USD işletme sermayesi kredisi kullanmıştır. 80.000.000 70.000.000 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 20.000.000 10.000.000 0 2000 2001 2002 DIŞ ALIM YERLİ ALIM TO PLAM İŞLEM HACMİ (USD) 11
İŞLEM TUTARI (USD) 80.000.000 70.000.000 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 20.000.000 10.000.000 0 Ocak Þubat Mart Nisan Mayýs Haziran Temmuz Aðustos Eylül Ekim Kasým Aralýk Toplam 2000 2001 2002 Bugüne kadar sektörde edinmiş olduğumuz tecrübeler ile önümüzdeki yıllarda da tüm çalışanlarımızla, bize destek veren ortaklarımızla, güven duyan müşterilerimizle, şirketimizin büyüme ve gelişme hedeflerini geçekleştirerek Vakıf Leasing i geleceğe taşıyacağız. 12
İŞTİRAKLERİMİZ İŞTİRAKLERİMİZ İŞTİRAK ORANI İŞTİRAK TUTARI SERMAYESİ VAKIF SİGORTA ARAC.HİZ.LTD.ŞTİ % 99 19.800.000.000 20.000.000.000 VAK-BEL İTH. İHR. TİC.A.Ş. < % 1 2.875.000 9.200.000.000.000 VAKIF FİNANS FACTORING A.Ş. % 3.8 850.000.000.000 22.400.000.000.000 VAKIF DENİZ LEASING % 2.9 723.375.350.000 24.950.000.000.000 VAKIF SİSTEM PAZ.YAZILIM SERV.TİC.SAN.A.Ş. % 5 150.000.000.000 3.000.000.000.000 WORD VAKIF OFFSHORE BANKING LTD. % 1 60.408.950 USD 500.000 VAKIF DENİZ SİG.ARACILIK HİZ.LTD.ŞTİ % 1 350.000.000 35.000.000.000 OBAKÖY OTELCİLİK TURİZM SAN. < % 1 13.840.000 12.000.000.000.000 VAKIF RİSK SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI < % 1 850.000.000 900.000.000.000 DOĞU YATIRIM HOLDİNG A.Ş. < % 1 12.500.000.000 875.000.000.000 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. < % 1 15.000.000.000 6.000.000.000.000 13
DENETÇİ RAPORU VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. GENEL KURULU'NA Ortaklığın Ünvanı Merkezi Kayıtlı Sermaye Ödenmiş Sermaye Faaliyet Konusu : VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. : İnönü Caddesi No: 2 Taksim İSTANBUL : 20.000.000.000.000.- TL : 13.150.000.000.000.- TL : Finansal Kiralama Denetçi veya Denetçilerin Adı ve Görev süreleri Ortak veya Şirketin Personeli olup olmadıkları Zeynep Işık KURAL Yıldırım EROĞLU, Doğan PENÇE, Katılınan Yönetim Kurulu ve yapılan Denetleme Kurulu Toplantıları ve sayısı 4 Yönetim Kuruluna katılınmıştır. 12 adet Denetleme Kurulu toplantısı yapılmıştır. Ortakların Hesapları, Defter ve belgeleri üzerinde yapılan incelemenin kapsamı, hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç 31.03.2002 30.06.2002 30.09.2002 31.12.2002 tarihlerinde denetleme yapılmış olup, kayıtların Türk Ticaret Kanunu hükümlerine uygun olduğu görülmüştür. Türk Ticaret Kanunu'nun 353'üncü maddesinin 1'inci fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları 31.01.2002 28.02.2002 31.03.2002 30.04.2002 31.05.2002 30.06.2002 31.07.2002 31.08.2002 30.09.2002 31.10.2002 30.11.2002 31.12.2002 tarihlerinde kasa sayımı yapılmış ve kayıtlarla sayım neticesinde mutabık olduğu görülmüştür. Türk Ticaret Kanunu'nun 353'üncü maddesinin 1'inci fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları 31.01.2002 28.02.2002 31.03.2002 30.04.2002 31.05.2002 30.06.2002 31.07.2002 31.08.2002 30.09.2002 31.10.2002 30.11.2002 31.12.2002 tarihlerinde kontroller yapılmış, Türk Ticaret Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu Vergi Usul Kanunu, Kurumlar Vergisi Kanunu ve diğer ilgili kanunlara uygun olarak defterlerin tutulduğu görülmüştür. 14
İntikal eden Şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler Hiçbir şikayet intikal etmemiştir. Vakıf Finansal Kiralama A.Ş.'nin 01.01.2002-31.12.2002 dönemi hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, Ortaklığın Anasözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2002 tarihi itibari ile düzenlenmiş bilanço ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu 01.01.2002 31.12.2002 dönemine ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmakta, karın dağıtımı önerisi, yasalar ve ortaklık Anasözleşmesine uygun bulunmuştur. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu'nun aklanmasını onaylarınıza arz ederiz. ADI SOYADI GÖREV SÜRESİ İMZA Yıldırım EROĞLU 30.07.2002 Devam ediyor Doğan PENÇE 05.03.2002 Devam ediyor. Zenep Işık KURAL 05.03.2002 Devam ediyor. 15
VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 2002 DÖNEMİ DENETİM RAPORU Vakıf Finansal Kiralama A.Ş.'nin 31.Aralık 2002 tarihi itibari ile düzenlenmiş bilanço ve bu döneme ait gelir tablosunu incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz, genel kabul görmüş denetim, ilke, esas ve standartlarına uygun olarak yapılmış ve dolayısı ile hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermektedir. Görüşümüze göre; sözkonusu mali tablolar Vakıf Finansal Kiralama A.Ş.'nin 31 Aralık 2002 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu mevzuata ve bir önceki hesap dönemi ile tutarlı bir şekilde uygulanan Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak doğru biçimde yansıtmaktadır. Zeynep Işık KURAL Yildirim EROĞLU Doğan PENÇE Denetçi Denetçi Denetçi Ek: 2002 yılına ait mali tablolar 16
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK 31 ARALIK 2002 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU 1. Vakıf Finansal Kiralama A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralık 2002 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosunu incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz, genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına uygun olarak yapılmış ve dolayısıyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermiştir. 2. Şirket in 31 Aralık 2001 tarihi itibariyle mali tabloları bir başka bağımsız denetim kuruluşunca bağımsız denetime tabi tutulmuş ve 4 Şubat 2002 tarihli raporunda iptal edilmiş bir teşvik belgesi ile ilgili olarak Şirket ten ödenmesi talep edilen tutara ilişkin belirsizliğin muhtemel etkileri haricinde, mali tabloların Şirket in mali durumunu ve gerçek faaliyet sonucunu, mevzuata ve genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıttığı bildirilmiştir. 3. Görüşümüze göre, söz konusu mali tablolar Şirket in 31 Aralık 2002 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, mevzuata ve bir önceki hesap dönemi ile tutarlı bir şekilde uygulanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. DENETİM SERBEST MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member Firm of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Anthony J. Wilson Sorumlu Ortak Baş Denetçi İstanbul, 7 Şubat 2003 17
AYRINTILI BİLANÇO VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bağımsız Denetim'den GENEL KURUL'A SUNULACAK Geçmiş Geçmiş AYRINTILI BİLANÇO (Milyon TL) 31.12.2002 31.12.2001 I. DÖNEN VARLIKLAR 25.980.355 18.214.587 A. Hazır Değerler 18.241.287 11.166.545 1. Kasa 39 14 2. Bankalar 18.241.248 11.166.531 3. Diğer Hazır Değerler 0 0 B. Menkul Kıymetler 0 0 1. Hisse Senetleri 0 0 2. Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonoları 0 0 3. Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları 0 0 4. Diğer Menkul Kıymetler 0 0 5. Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü Karş.(-) 0 0 C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 4.321.769 3.770.253 1. Alıcılar 4.252.611 3.450.518 2. Alacak Senetleri 70.563 341.308 3. Verilen Depozito ve Teminatlar 553 553 4. Şüpheli Alacaklar 7.746.766 7.723.494 5. Alacak Reeskontu (-) (1.958) (22.126) 6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) (7.746.766) (7.723.494) D. Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 187.456 32.649 1. Ortaklardan Alacaklar 0 0 2. İştiraklerden Alacaklar 0 0 3. Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 0 0 4. Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 187.456 32.649 5. Alacak Reeskontu (-) 0 0 6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 E. Stoklar 0 0 1. İlk Madde ve Malzeme 0 0 2. Yarı Mamüller 0 0 3. Ara Mamüller 0 0 4. Mamüller 0 0 5. Emtia 0 0 6. Diğer Stoklar 0 0 7. Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 0 0 8. Verilen Sipariş Avansları 0 0 F. Diğer Dönen Varlıklar 3.229.843 3.245.140 II. DURAN VARLIKLAR 101.620.090 83.156.486 A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 0 0 1. Alıcılar 0 0 2. Alacak Senetleri 0 0 3. Verilen Depozito ve Teminatlar 0 0 4. Diğer Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 0 0 5. Alacak Reeskontu (-) 0 0 6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 18
B. Diğer Uzun Vadeli Alacaklar 0 0 1. Ortaklardan Alacaklar 0 0 2. İştiraklerden Alacaklar 0 0 3. Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 0 0 4. Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 0 0 5. Alacak Reeskontu (-) 0 0 6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 C. Finansal Duran Varlıklar 1.771.952 1.413.356 1. Bağlı Menkul Kıymetler 0 0 2. Bağlı Menkul Kıy.Değ.Düş.Karşılığı (-) 0 0 3. İştirakler 0 0 4. İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 5. İştirakler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 0 0 6. Bağlı Ortaklıklar 19.800 990 7. Bağlı Ortaklıklara Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 8. Bağlı Ortaklıklar Değer Düşüklüğü Karş. (-) 0 0 9. Diğer Finansal Duran Varlıklar 1.752.152 1.412.366 D. Maddi Duran Varlıklar 99.764.211 81.654.143 1. Arazi ve Arsalar 0 0 2. Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri 0 0 3. Binalar 20.581.846 11.506.954 4. Makine, Tesis ve Cihazlar 132.482.053 111.540.830 5. Taşıt Araç ve Gereçleri 42.306.553 27.924.524 6. Döşeme ve Demirbaşlar 5.062.869 2.630.266 7. Diğer Maddi Duran Varlıklar 0 0 8. Birikmiş Amortismanlar (-) (102.494.183) (71.971.763) 9. Yapılmakta Olan Yatırımlar 1.825.073 23.332 10. Verilen Sipariş Avansları 0 0 E. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 83.927 88.987 1. Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri 0 0 2. Haklar 0 0 3. Araştırma ve Geliştirme Giderleri 0 0 4. Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 83.927 88.987 5. Verilen Avanslar 0 0 F. Diğer Duran Varlıklar 0 0 A K T İ F T O P L A M I 127.600.445 101.371.073 VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bağımsız Denetim'den GENEL KURUL'A SUNULACAK Geçmiş Geçmiş AYRINTILI BİLANÇO (Milyon TL) 31.12.2002 31.12.2001 I. KISA VADELİ BORÇLAR 32.866.049 67.554.915 A. Finansal Borçlar 30.140.137 64.350.466 1. Banka Kredileri 0 0 2. Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri 29.821.895 64.108.340 3. Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri 0 0 4. Çıkarılmış Bonolar ve Senetler 0 0 5. Diğer Finansal Borçlar 318.242 242.126 B. Ticari Borçlar 1.824.721 1.317.583 19
1. Satıcılar 1.070.399 107.893 2. Borç Senetleri 0 0 3. Alınan Depozito ve Teminatlar 0 0 4. Diğer Ticari Borçlar 754.322 1.209.690 5. Borç Reeskontu (-) 0 0 C. Diğer Kısa Vadeli Borçlar 176.658 992.721 1. Ortaklara Borçlar 751 778 2. İştiraklere Borçlar 0 0 3. Bağlı Ortaklıklara Borçlar 0 0 4. Ödenecek Giderler 0 0 5. Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler 42.065 96.933 6. Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları 0 0 7. Kısa Vadeli Diğer Borçlar 133.842 895.010 8. Borç Reeskontu (-) 0 0 D. Alınan Sipariş Avansları 0 0 E. Borç ve Gider Karşılıkları 724.533 894.145 1. Vergi Karşılıkları 724.533 894.145 2. Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 0 0 II. UZUN VADELİ BORÇLAR 76.106.771 17.696.813 A. Finansal Borçlar 75.715.164 16.847.438 1. Banka Kredileri 75.410.941 16.394.494 2. Çıkarılmış Tahviller 0 0 3. Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler 0 0 4. Diğer Finansal Borçlar 304.223 452.944 B. Ticari Borçlar 178.980 715.184 1. Satıcılar 0 0 2. Borç Senetleri 0 0 3. Alınan Depozito ve Teminatlar 0 0 4. Diğer Ticari Borçlar 178.980 715.184 5. Borç Reeskontu (-) 0 0 C. Diğer Uzun Vadeli Borçlar 0 0 1. Ortaklara Borçlar 0 0 2. İştiraklere Borçlar 0 0 3. Bağlı Ortaklıklara Borçlar 0 0 4. Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları 0 0 5. Uzun Vadeli Diğer Borçlar 0 0 6. Borç Reeskontu (-) 0 0 D. Alınan Sipariş Avansları 0 0 E. Borç ve Gider Karşılıkları 212.627 134.191 1. Kıdem Tazminatı Karşılıkları 212.627 134.191 2. Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 0 0 III. ÖZ SERMAYE 18.627.625 16.119.345 A. Sermaye 13.150.000 12.400.000 B. Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 C. Emisyon Primi 4.967 4.967 D. Yeniden Değerleme Değer Artışı 76.881 132.989 1. Duran Varlıklardaki Değer Artışı 0 59.943 2. İştiraklerdeki Değer Artışı 76.881 73.046 3. Borsa'da Oluşan Değer Artışı 0 0 E. Yedekler 2.793.388 2.606.063 20
1. Yasal Yedekler 1.152.409 1.070.390 2. Statü Yedekleri 0 0 3. Özel Yedekler 0 0 4. Olağanüstü Yedek 1.640.979 1.535.673 5. Maliyet Artış Fonu 0 0 6. Serm.Eklenecek İşt.His.ve Gayr.Satış Kazançları 0 0 7. Geçmiş Yıl Karı 0 0 F. Net Dönem Karı 2.602.389 975.326 G. Dönem Zararı (-) 0 0 H. Geçmiş Yıllar Zararları (-) 0 0 1.... Yılı Zararı 0 0 2.... Yılı Zararı 0 0 P A S İ F T O P L A M I 127.600.445 101.371.073 21
AYRINTILI GELİR TABLOSU VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bağımsız Denetim'den GENEL KURUL'A SUNULACAK Geçmiş Geçmiş AYRINTILI GELİR TABLOSU (Milyon TL) 31.12.2002 31.12.2001 A. Brüt Satışlar 55.982.490 51.398.240 1. Yurtiçi Satışlar 55.982.490 51.398.240 2. Yurtdışı Satışlar 0 0 3. Diğer Satışlar 0 0 B. Satışlardan İndirimler (-) 0 (1.627) 1. Satıştan İadeler (-) 0 (1.627) 2. Satış İskontoları (-) 0 0 3. Diğer İndirimler (-) 0 0 C. Net Satışlar 55.982.490 51.396.613 D. Satışların Maliyeti (-) (43.243.107) (33.425.783) BRÜT SATIŞ KARI (ZARARI) 12.739.383 17.970.830 E. Faaliyet Giderleri (-) (2.712.444) (2.818.908) 1. Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0 2. Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (19.308) (30.860) 3. Genel Yönetim Giderleri (-) (2.693.136) (2.788.048) ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 10.026.939 15.151.922 F. Diğer Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar 5.042.993 10.598.518 1. İştiraklerden Temettü Gelirleri 65.564 341.811 2. Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri 0 0 3. Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri 386.394 5.955.712 4. Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar 4.591.035 4.300.995 G. Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-) (1.623.677) (1.592.035) H. Finansman Giderleri (-) (11.456.494) (23.620.647) 1. Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) (597.066) (1.103.667) 2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) (10.859.428) (22.516.980) FAALİYET KARI (ZARARI) 1.989.761 537.758 I. Olağanüstü Gelirler ve Karlar 882.347 766.617 1. Konusu Kalmayan Karşılıklar 297.535 714.941 2. Önceki Dönem Gelir ve Karları 539.529 0 3. Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar 45.283 51.676 J. Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-) 0 0 1. Çalışmayan Kısım Giderleri ve Zararları (-) 0 0 2. Önceki Dönem Gider ve Zararları (-) 0 0 3. Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-) 0 0 DÖNEM KARI (ZARARI) 2.872.108 1.304.375 K. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler (-) (269.719) (329.049) NET DÖNEM KARI (ZARARI) 2.602.389 975.326 22
NAKİT AKIM TABLOSU VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 31 ARALIK 2002 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT NAKİT AKIM TABLOSU (MİLYON TL) Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2002 31.12.2001 A- DÖNEM BAŞI NAKİT MEVCUDU 11.166.545 5.272.701 B- DÖNEM İÇİ NAKİT GİRİŞLERİ 120.412.605 115.894.586 1- Satışlardan Elde Edilen Nakit 55.427.869 49.162.485 a) Net Satış Hasılatı 55.982.490 51.396.613 b) Alacaklardaki (Satışlardan Kaynaklanan) Azalışlar - - c) Alacaklardaki (Satışlardan Kaynaklanan) Artışlar (-) (554.621) (2.234.128) 2- Diğer Faaliyetlerden Gelirler ve Karlardan Dolayı Sağlanan Nakit 5.020.867 10.598.518 3- Olağanüstü Gelir Ve Karlardan Sağlanan Nakit 882.347 766.617 4- Kısa Vadeli Borçlardaki Artış (Alımlarla İlgili Olmayan) - 46.416.304 a) Menkul Kıymet İhraçlarından - - c) Alınan Krediler - 39.251.923 b) Diğer Artışlar - 7.164.381 5- Uzun Vadeli Borçlardaki Artış (Alımlarla İlgili Olmayan) 58.331.522 - a) Menkul Kıymet İhraçlarından - - b) Alınan Krediler - c) Diğer Artışlar 58.331.522-6- Sermaye Artırımından Sağlanan Nakit 750.000 4.700.000 7- Diğer Nakit Girişleri - 4.250.662 DÖNEM İÇİ NAKİT ÇIKIŞLARI 113.337.863 110.000.742 23
C- 1- Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı 2.530.828 2.517.637 a) Satışların Maliyeti 43.243.107 33.425.783 b) Stoklardaki Artış - - c) Borçlardaki (Alımlardan Kaynaklanan) Azalış - 1.524.138 d) Borçlardaki (Alımlardan Kaynaklanan) Artış (-) (962.506) - e) Amortisman ve Karşılıklar Gibi Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler (-) (39.749.773) (32.432.284) f) Stoklardaki Azalış (-) 2- Faaliyet Giderlerinden Dolayı Nakit Çıkışı 2.564.074 1.738.696 a) Araştırma ve Geliştirme Giderleri - - b) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri 19.308 30.860 c) Genel Yönetim Giderleri 2.693.136 2.788.048 d) Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler (-) (148.370) (1.080.212) 3- Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlardan Dolayı Nakit Çıkışı 1.598.447 1.592.035 a) Diğer Faaliyetlerle İlgili Giderler ve Zararlar 1.623.677 1.592.035 b) Nakit Cıkışı Gerektirmeyen Giderler ve Zararlar (-) (25.230) - 4- Finansman Giderlerinden Dolayı Nakit Çıkışı 11.456.494 23.620.647 5- Olağanüstü Gider ve Zararlardan Dolayı Nakit Çıkışı - - a) Olağanüstü Giderler ve Zararlar - - b) Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler ve Zararlar (-) - - 6- Duran Varlık Yatırımları Nedeniyle Nakit Çıkışı 58.339.419 62.426.616 7- Kısa Vadeli Borçların Anapara Ödemeleri (Alımlarla İlgili Olmayan) 35.049.005 4.534.801 a) Menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri - - c) Alınan Kredilerin Anapara Ödemeleri - b) Diğer Ödemeler 35.049.005 4.534.801 8- Uzun Vadeli Borçların Anapara Ödemeleri (Alımlarla İlgili Olmayan) - 12.066.154 a) Menkul Kıymet Anapara Ödemeleri - - c) Alınan Kredilerin Anapara Ödemeleri - 8.332.439 b) Diğer Ödemeler - 3.733.715 9- Ödenen Vergi ve Benzerleri - 620.673 24
10- Ödenen Temettüler 788.001 38.000 11- Diğer Nakit Çıkışları 1.011.595 845.483 D- DÖNEM SONU NAKİT MEVCUDU (A+B-C) 18.241.287 11.166.545 E- NAKİT ARTIŞI / ( AZALIŞI) 7.074.742 5.893.844 25
FON AKIM TABLOSU VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 31 ARALIK 2002 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FON AKIM TABLOSU (MİLYON TL) Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2002 31.12.2001 A- FON KAYNAKLARI 101.854.877 90.986.600 1- Faaliyet Karından Sağlanan Kaynak 41.891.008 34.632.230 a) Faaliyet Karı GT 1.989.761 537.758 b) Amortismanlar (+) 39.819.707 32.522.547 c) Fon Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Giderler (+) FAHT 103.666 1.571.925 d) Fon Girişi Sağlamayan Gelirler (-) FAHT (22.126) - 2- Olağanüstü Kardan Sağlanan Kaynak 882.347 766.617 a) Olağanüstü Kar GT 882.347 766.617 b) Fon Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Giderler (+) FAHT - - c) Fon Girişi Sağlamayan Gelirler (-) FAHT - - 3- Dönen Varlıklar Tutarında Azalış FAHT - 769.596 4- Duran Varlıklar Tutarında Azalış FAHT - 3.089.600 5- Kısa Vadeli Borçlarda Artış FAHT 47.028.515 6- Uzun Vadeli Borçlarda Artış FAHT 58.331.522-7- Sermaye Artırımı(Nakit Karşılığı ) FAHT 750.000 4.700.000 8- Emisyon Primi FAHT - 42 9-Maliyet Artış Fonu FAHT - - 10-Yenileme Fonları - - B- KAYNAK KULLANIMLARI 101.854.877 90.986.600 1- Faaliyet Zararından Dolayı Kaynak Kullanımı - - a) Faaliyet Zararı GT - - 26
b) Amortismanlar (+) - - c) Fon Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Giderler (-) FAHT - - d) Fon Girişi Sağlamayan Diğer Gelirler (+) FAHT - - 2- Olağanüstü Zarardan Dolayı Kaynak Kullanımı - - a) Olağanüstü Zarar GT - - b) Fon Çıkışı Gerektirmeyen Giderler (-) FAHT - - c) Fon Girişi Sağlamayan Gelirler (+) - - 3- Ödenen Vergi ve Benzerleri - 620.673 4- Ödenen Temettüler 788.001 38.000 5- Dönen Varlıkların Tutarındaki Artışlar FAHT 8.640.931 9.574.666 6- Duran Varlıkların Tutarındaki Artışlar FAHT-I (Yeniden Degerleme Hariç) 58.339.419 62.500.984 7- Kısa Vadeli Borçlarda Azalış FAHT-I 34.086.526 6.162.325 8- Uzun Vadeli Borçlarda Azalış FAHT-I - 12.089.952 9- Sermayede Azalış - - NET İŞLETME SERMAYESİNDE DEĞİŞİM 1-Net İşletme Sermayesinde Artış 42.454.634-2-Net işletme Sermayesinde Azalış - 33.319.387 27
KAR DAĞITIM TABLOSU VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. GENEL KURULA SUNULACAK KAR DAĞITIM TABLOSU (MİLYON TL) Bağımsız Denetimden Geçmiş 31-Ara-02 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31-Ara-01 A- Dönem Karının Dağıtımı 1- Dönem Karı 2.872.108 1.304.375 2- Geçmiş Yıllar Karı 0 0 3- Ödenecek Vergiler (Cari) (269.719) (329.049) 4- Ertelenmiş Vergiler 0 0 5- Birinci Tertip Yedek Akçe (143.605) (65.219) NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI 2.458.784 910.107 6- Ortaklara Birinci Temettü 0 (620.000) a) Adi Hisse Senedi Sahiplerine 0 (620.000) b) İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 0 0 7- Yönetim Kurulu'na ve Memurlara Temettü 0 (38.000) 8- Ortaklara İkinci Temettü 0 (130.001) a) Adi Hisse Senedi Sahiplerine 0 (130.001) b) İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 0 0 9- İkinci Tertip Yedek Akçe 0 (16.800) 10- Statü Yedekleri 0 0 11- Özel Yedekler 0 0 FEVKALADE YEDEK AKÇE 2.458.784 105.306 B- Hisse Başına Kar (MTL / %) 197.90 TL/%19.80 78.66 TL / %7.9 C- Hisse Başına Kar Payı (MTL / %) 0 60.48 TL/%6 Rapor tarihi itibariyle kar dağıtım tablosu kesinleşmemiştir. 28