Değerli Müşterimiz, Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildigi piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman 0850 222 55 55 numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya www.asyaemeklilik.com.tr internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.
PİYASALAR Yükselen döviz karşısında TCMB, 24 Kasım da gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu nda faiz artırım kararı aldı. TCMB, repo faizlerinde 50 baz puanlık artışa giderek faizleri %8,00 seviyesine yükseltti. Faiz artışı dövizde kısa süreli bir düşüşe yol açsa da yeterli olmadı ve dövizdeki yükseliş devam etti. YURTDIŞI PİYASALAR Kasım ayında yaşanan global gelişmelere göz attığımızda en önemli konuların başında ABD seçimleri geldi. 8 Kasım da gerçekleştirilen seçimler öncesinde anketlerin tamamına yakın kısmı Hillary Clinton ın başkan olacağı yönünde sonuçlanmıştı. Seçim sonucunda Cumhuriyetçi aday Donald Trump, ABD nin yeni başkanı seçildi. Seçim sonuçları piyasalar için sürpriz olurken seçim sonrasında ABD de yükselen tahvil faizleri ile birlikte dolar, diğer para birimleri karşısında değer kazanmaya başladı. Seçimler öncesinde 1,11 in üzerinde olan euro/dolar kuru, seçimler sonrasında Kasım ayı içerisinde 1,05 seviyesine kadar yaklaştı. Seçimler sonrasında Trump ın yeni kabineyi ne şekilde oluşturacağı ve yapacağı açıklamalar takip edildi. Başkanlık seçimlerinin ardından FED in nasıl adımlar izleyeceği konusunda belirsizlik artsa da bu durum kısa sürdü. ABD de açıklanan büyüme, istihdam ve işsizlik gibi FED in en çok dikkat ettiği veriler genel anlamda beklentilerden daha iyi gerçekleşti. Bunun yanında FED Başkanı Yellen ve FED yetkilileri tarafından yapılan açıklamalar faizlerin artırılacağı şeklinde algılandı. Bu gelişme de yine doların değer kazanmasında etkili oldu. Petrolün seyrine göz attığımızda Kasım ayı başlarında OPEC görüşmeleri konusunda gelen olumsuz haberler petrolde gerilemeye yol açtı. Brent petrol en düşük 44,54 dolar seviyesini görürken OPEC görüşmelerinin yeniden başlaması ve ay sonuna doğru OPEC ülkelerinin petrol arzında kesintiye gitme konusunda anlaştıkları haberleri petrolde sert yükselişe yol açtı. Avrupa tarafında önemli bir gelişme olmazken üçüncü çeyrek büyüme verisi takip edildi. İkinci çeyrek GSYH %0,3 ile beklentiler doğrultusunda gerçekleşti. ABD ve Japonya da da üçüncü çeyrek büyüme verileri açıklandı. ABD büyüme verisi %3,2 ile beklentileri aştı. Japonya da ise %0,5 lik büyüme gerçekleşti. YURTİÇİ PİYASALAR Yurtiçi piyasaların Kasım ayı gündeminde dövizdeki yükseliş ve siyasi gelişmeler oldu. Döviz, Kasım ayında sert yükseliş kaydetti. Dolar Kasım ayında 3,4767 TL ve euro ise 3,6955 TL seviyesini görerek rekor tazeledi. Özellikle ABD de yapılan seçimler sonrasında yükselen ABD tahvilleri yurtiçinde doların yükselişine zemin hazırladı. Anayasa değişikliği konusuna göz attığımızda Başkanlık sistemi konusunda AKP ve MHP arasında görüşmeler gerçekleşti. Uzun süren görüşmeler ardından partiler arasında nasıl bir model olacağı konusunda anlaşmaya varıldı. Meclise sunulacak olan son metin bugün itibariyle henüz oluşmamış olup ilerleyen günlerde açıklanması beklenmektedir. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P tarafından Türkiye nin kredi notu açıklandı. Kurum, BB olan Türkiye nin notunda bir değişikliğe gitmezken görünümü Negatif ten Durağan a revize etti. Temmuz ayında S&P tarafından Türkiye nin notu yatırım yapılamaz seviyesine düşürülmüştü. Türkiye nin Kasım ayı enflasyon verisine göz attığımızda yıllık bazda TÜFE %7,00 ve ÜFE %6,41 olarak gerçekleşti. TÜFE beklentilerin altında gerçekleşirken ÜFE ise sert bir yükseliş yaşandı. Dövizdeki yükselişin ÜFE üzerinde etkili olduğu görüldü.
PİYASA ve EKONOMİK VERİLER Enflasyon, Mevduat ve Kâr Payı Son 1 Ay Yılbaşı 2015 Borsa İstanbul Son 1 Ay Yılbaşı 2015 Kapanış 30.11.2016 TÜFE 0,52% 6,78% 8,17% XU100-5,78% 3,16% -16,33% 78.536,17 Mevduat Getirisi 10,21% 9,43% XU030-5,82% 3,43% -17,64% 96.017,63 Kar Payı Getirisi 8,63% 7,79% KATLM -3,74% 2,12% -8,50% 77.727,14 KYD Fiyat Endeksleri Son 1 Ay Yıl Başı 2015 Döviz Kurları Son 1 Ay Yıl Başı 2015 30.11.2016 KYDKIRA_KAMU -0,35% 7,68% 8,54% USD 10,15% 17,11% 25,41% 3,1024 KYDKIRA_OZEL 0,84% 10,08% 10,34% EUR 6,97% 14,22% 12,61% 3,3993 KYD365-0,41% 9,05% 7,33% KYDALTIN_K 2,45% 30,33% 11,53%
EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI 2015 KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ / EŞİK DEĞER Alternatif Katkı AGT 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. -0,19% 6,56% 9,27% -0,25% Katılım Standart AGD 5 Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. -0,25% 5,91% 7,34% -0,25% Muhafazakar Katılım Esnek AGM 6 Fon Muhafazakâr Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0,40% 4,89% 9,18% 0,62% Büyüme Amaçlı Katılım Esnek AGB 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. -1,83% 1,81% 6,86% -0,35% Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek AGG 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır -1,43% 3,15% 7,98% -0,35% Altın Katılım AGA 2,75 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. 2,69% 29,42% 9,07% 2,61% Katılım Hisse Senedi AGH 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. -5,19% 0,39% 4,02% -3,31% : Emeklilik Yatırım Fonu Eşik Değer
FON DAĞILIMI ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ Bireysel Emeklilik Planları Kapsamında Portföy Dağılım İçerisindeki Oranları Son 1 Ay Yılbaşı 2015 Riskten Kaçınan AGD 50%, AGM 50% 0,08% 5,40% 8,26% Orta Düzey Risk Alan AGD 20%, AGB 30%, AGA 5%, AGH 15%, AGM 30% -1,12% 4,72% 7,34% Risk Alabilen AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% -2,84% 4,17% 5,89% FONLARIN AKTİF DAĞILIMI (30.11.2016) Portföy Dağılımları AGB AGM AGH AGG AGD AGA AGT Fon Açıklaması Katılım Esnek Muhafazakar Katılım Esnek Katılım Hisse Senedi Grup Katılım Esnek Katılım Standart Altın Katılım Alternatif Katkı Kamu Kira Sertifikaları 4,87% 42,00% 2,01% 17,90% 80,65% - 95,25% Özel Sektör Kira Sertifikaları 39,22% 20,45% - 34,47% 7,10% - - Hisse Senedi 36,90% 6,33% 97,99% 27,45% - - - Katılma Hesabı 14,31% 14,92% - 14,79% 12,25% - 4,75% Kıymetli Madenler (Altın) - 6,32% - - - 100,00% - Özel Sektör Kira Sertifikaları (USD) 4,70% 9,98% - 5,39% - - - Toplam 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
FON İÇERİKLERİ FON İÇERİKLERİ (30.11.2016) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Asya Emeklilik Ve Hayat Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi 81.969.985 Asya Emeklilik Ve Hayat Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi 65.382.646 Asya Emeklilik Ve Hayat Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM %100 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 123.930.389 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB %100 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları 40.436.433 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG %100 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları 59.862.653 Asya Emeklilik Ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi 21.147.978 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Katılım Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %8 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi 44.794.377
YÜZDESEL GETİRİ 9,00% YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (30 KASIM) 10,15% Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları 8,00% 7,00% 6,00% 6,97% 5,00% 4,00% 3,74% 3,00% 2,00% 2,45% 2,69% 1,00% 0,00% 0,40% 1,00% -0,19% -0,25% 2,00% 3,00% -1,83% -1,43% 4,00% 5,00% 6,00% -5,78% -5,82% -5,19% 7,00% 8,00% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (GR) AGT AGD AGM AGB AGG AGA AGH
AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bizi Sosyal Medyada Takip Edin! www.asyaemeklilik.com.tr