IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Neler Olacak? USDTRY ALTIN BRENT PETROL GBPUSD EURUSD Hamburg da gerçekleştirilen G-20 zirvesinde ABD Başkanı Trump ve Rusya Devlet Başkanı Putin ilk defa bir araya gelecekler. Rusya nın ABD seçimlerine müdahale ettiği iddialar, ukrayna ve Suriye gibi çıkmazlar ve Rusya ya uygulanan ambargolar ile iki ülke arasında diplomatik ilişkiler yıpranmış durumda. Trump seçim döneminden itibaren Rusya ile ilişkileri düzeltme konusunda istekli olduğunu dile getirdi. Ancak Trump yönetiminin Rusya ile olan ilişkilerinin halihazırda soruşturma altında olması nedeniyle görüşmenin önemi daha da artıyor. Piyasaların odağında ise ABD den haziran ayı istihdam raporu vardı. ABD'de Haziran ayında tarım dışı istihdama katılım 222 bin kişi olarak gerçekleşirken işsizlik oranı yüzde 4.4'e çıktı. Geniş kapsamlı işsizlik oranındaki artış ta ekonomiye küsen kesimin istihdama katılımında sıkıntı olduğunu gösteriyor. Katılım oranındaki artış tek başına işsizlik oranındaki artışı açıklamıyor. Ortalama saatlik kazançlar ise beklentilerin altında yüzde 0.2 artış gösterdi. Mayıs ayı rakamı ise yüzde 0.1 ile aşağı yönlü revize edildi. Katılım her ne kadar iyi olsa da kazançlardaki artışın yavaşlaması ve Mayıs ayına gelen aşağı yönlü revize Fed üyelerinin sıkılaştırma planlarını zora sokabilir. Şu ana kadar üyeler ilk çeyrekteki ekonomik aktivitedeki yavaşlamayı geçici olarak değerlendirdiler. İşsizlik oranının denge kabul edilen seviyelerin aşağısında olmasıyla eninde sonunda ücretlerin dolayısıyla da enflasyonun artacağı kanaatindeler. Ancak enflasyon Fed in yüzde 2 lik hedefinden uzaklaşıyor ve kazançlardaki artış ise oldukça yavaş. Tutanaklarda kimi üyelerin daha ileri sıkılaştırma için veri görmek istediğini biliyoruz. Komite üyeleri arasındaki bu ayrışma ekonomik görünümdeki bozulma devam ederse derinleşebilir.
Cumhurbaşkanı Erdoğan G20 zirvesinde liderlerle buluşuyor. Hamburg da yapılan zirvede ABD Başkanı Trump ve Rusya Devlet Başkanı Putin ise ilk defa yüz yüze görüşecekler. Liderlerin gündeminde Suriye krizi gibi önemli konular var. Avrupa Parlamentosunun Türkiye ile ilgili verdiği karar ve Almanya ile tırmanan gerginlik nedeniyle zirve Türkiye açısından hayli önemli. ABD tarafında ise tarım dışı istihdam verisi katılımın 200 binin üstünde oldukça iyi olduğunu gösteriyor ancak saatlik kazançlardaki artışın yavaşlaması enflasyonist etkiler için Fed in bir süre daha beklemek zorunda olması anlamına geliyor. Teknik olarak ise toparlanmalarda 3.6300 ve 3.6470 zirvesi direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 3.6250 ve 3.6000 seviyeleri destek olarak çalışabilir.
Değerli metalde yön bulma çalışması sürüyor. Güçlenen dolar etkisiyle giriş yaptığımızda haftada ons altın üzerinde ciddi bir baskının görüldüğü aşikar. Her ne kadar haftanı son işlem gününe doğru dolar kanadındaki toparlanma duraklamış olsa da ABD 10 yıllıklarının etkisinin devreye girdiğini söyleyebiliriz. ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin, kritik gördüğümüz 2.30 direncinin üzerinde kalıcılık sağlayarak 2.35 hattını üzerine çıkmayı başardığını görüyoruz. Diğer tarafta ETF lerdeki ton bazındaki alımların azalmasını da eklediğimiz zaman ons altındaki satıcılı seyri destekliyor. Gözler bugün tarım dışı istihdam verisi üzerindeydi. ABD'de Haziran ayında tarım dışı istihdama katılım 222 bin kişi olarak gerçekleşirken işsizlik oranı yüzde 4.4'e çıktı. Teknik olarak, satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 1217-1210 aralığı takip edilebilir. Olası toparlanmalarda ise 1230-1235 dirençleri oldukça kritik.
Dün açıklanan ABD ham petrol verisi ile petrol fiyatlarında sert gerileme yaşanmıştı. Veri sonrası piyasanın ilk tepkisi yükseliş yönünde olsa da, ABD nin üretiminin geçen haftaya göre 80 bin varil artmış olması petrol fiyatlarını baskı altında bıraktı. Bugün ise önemli gelişmeler takip ettik. Daha önce kesinti miktarının derinleştirilmesine olumsuz görüş bildiren Rusya, konunun görüşmelere açık olduğunu belirtti. Öte yandan OPEC e yakın kaynaklardan yapılan açıklamaya göre, birlik Nijerya ve Libya için de bir formül üzerinde çalışıyor. Bu ay içerisinde gerçekleşecek komite toplantısında bu konu gündeme gelebilir. Yüksek ihtimalle Nijerya ve Libya ya da üretimini belli bir seviyede sabitlemesi teklif edilecek. Teknik olarak ise 47 doların altında kalıcılık sağlayamayan Brent petrol haber akışının etkisiyle yeniden yönünü yukarı çevirdi. 47.30-47.60 aralığı aşılırsa 48.00 ve 48.50 seviyeleri gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise 47 doların altına sarkma gerçekleşirse 46.60-46.30-46.00 destekleri takip edilebilir.
İngiltere de sanayi üretimi Mayıs ayında artış beklentisine karşın yüzde 0.1 gerilerken yıllık bazda üretimin yüzde 0.2 düştüğünü görüyoruz. İmalat üretimi de artış beklentisine karşın Mayıs ayında yüzde 0.2 geriledi. İnşaat rakamları da benzer bir şekilde yüzde 1.2 düştü. Son veriler ekonominin ciddi anlamda yavaşladığına işaret ediyor. Yüksek enflasyon, reel ücretlerdeki daralma ve düşük büyüme şahinleşen BoE için iyi bir zemin oluşturmuyor. Sanayi üretimi verisi sonrası 1.29 seviyesine kadar gerileyen parite ABD tarafında tarım dışı istihdamın hayal kırıklığı yaratmasıyla ilk tepki olarak toparlansa da yenide 1.29 seviyesine geriledi. Bu bölgenin altında kapanışlarda 1.2860-1.2800 seviyeleri destek olarak çalışabilir. Toparlanmalarda ise 1.2950-1.3000-1.3030 seviyeleri direnç olarak çalışabilir.
ABD de tarım dışı istihdam verisi hayal kırıklığı yarattı. İstihdama katılım 222 bin ile beklentileri aşsa da işsizlik oranının yüzde 4.4 e çıkması ve ortalama saatlik kazançlardaki artışın yavaşlaması ekonomik aktivitenin yavaşladığına yönelik yeni sinyaller veriyor. Kazançlar Haziran ayında yüzde 0.2 yükselirken mayıs ayı rakamı yüzde 0.1 ile aşağı yönlü revize edildi. Tam istihdama yaklaşılması hatta denge kabul edilen seviyelerindeki işsizlik oranının teoride ücretleri artırması bekleniyor ancak gelen veriler hala istihdam piyasasında sıkılaşma için alan olduğu yönünde. Son veriler kimi Fed üyelerini tutumlarını yeniden gözden geçirmeye itebilir. Teknik olarak ise parite ilk tepkiyle 1.1440 seviyesini test ettikten sonra gevşedi. Paritede gevşeme devam ederse 1.1400-1.1370-1.1330 seviyeleri destek olarak çalışabilir. Toparlanmalarda ise 1.1450 seviyesi kritik. Kırılması halinde 1.1470 ve 1.1500 seviyeleri görülebilir.