İÇİNDEKİLER BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ... 2 FİNANSAL DURUM TABLOSU... 3 KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 4 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 5 NAKİT AKIM TABLOSU... 6 NOT 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 NOT 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8 NOT 3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 16 NOT 4. FİNANSAL YATIRIMLAR... 16 NOT 5. FİNANSAL BORÇLAR... 17 NOT 6. DİĞER FİNANSAL BORÇLAR... 17 NOT 7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 18 NOT 8. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 18 NOT 9. DİĞER VARLIKLAR / DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER... 19 NOT 10. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 20 NOT 11. MADDİ DURAN VARLIKLAR... 21 NOT 12. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 22 NOT 13. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI YÜKÜMLÜLÜĞÜ... 23 NOT 14. DÖNEM KARI VERGİ YASAL YÜKÜMLÜLÜK KARŞILIĞI... 24 NOT 15. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 24 NOT 16. KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI... 25 NOT 17. SERMAYE... 25 NOT 18. SERMAYE DÜZELTMESİ FARKLARI... 25 NOT 19. KARDAN AYRILMIŞ KISITLANMIŞ YEDEKLER... 26 NOT 20. GEÇMİŞ YIL KAR / ZARARLARI... 26 NOT 21. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 27 NOT 22. PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ... 28 NOT 23. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 29 NOT 24. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ... 30 NOT 25. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ... 30 NOT 26. FİNANSAL GELİRLER... 30 NOT 27. FİNANSAL GİDERLER... 30 NOT 28. VERGİ GELİRİ /GİDERİ... 31 NOT 29. İLİŞKİLİ TARAFLAR... 31 NOT 30. HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 32 NOT 31. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 32
ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A. Ş. NİN 1 OCAK 31 ARALIK 2012 DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren döneme ait kapsamlı gelir tablosunu, özkaynak değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dâhil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değ il, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren döneme ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. 12.03.2013, Ankara REFERANS BAĞIMSIZ DENETİM VE DANIŞMANLIK A.Ş. Ali Osman EFLATUN Sorumlu Ortak Başdenetçi
31 Aralık 2012 Tarihli Finansal Durum Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) Dipnot No 31.12.2012 31.12.2011 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 86.593.732 78.853.315 Nakit ve Nakit Benzerleri [3] 31.149.340 55.103.066 Finansal Yatırımlar [4] 22.539.509 9.319.496 Ticari Alacaklar [7] 32.358.699 13.515.184 Diğer Alacaklar [8] 49.231 10.109 Diğer Dönen Varlıklar [9] 496.953 905.460 - İlişkili Taraf 172.548 390.338 - Diğer 324.405 515.122 Duran Varlıklar 4.363.386 3.815.782 Diğer Alacaklar [8] 143.581 134.376 Finansal Yatırımlar [4] 63.999 50.255 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar [10] 2.277.067 2.387.151 Maddi Duran Varlıklar [11] 961.102 950.079 Maddi Olmayan Duran Varlıklar [12] 725.983 122.881 Ertelenmiş Vergi Varlığı [13] 191.654 171.040 Toplam Varlıklar 90.957.118 82.669.097 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 18.020.298 7.252.743 Finansal Borçlar [5] 10.031.500 Diğer Finansal Yükümlülükler [6] 12.416 97.178 Ticari Borçlar [7] 6.159.387 5.245.278 - İlişkili Taraf 691.201 695.401 - Diğer 5.468.186 4.549.877 Diğer Borçlar [8] 705.739 839.504 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü [14] 299.002 Borç Karşılıkları [15] 39.421 39.421 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler [9] 772.833 1.031.362 - İlişkili Taraf 643.727 934.206 - Diğer 129.106 97.156 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.780.697 1.443.276 Kıdem Tazminatı Karşılıkları [16] 1.780.697 1.443.276 Özkaynaklar 71.156.123 73.973.078 Ödenmiş Sermaye [17] 36.000.000 36.000.000 Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları [18] 1.174.392 1.174.392 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler [19] 8.487.716 7.086.873 Geçmiş Yıllar Kar / Zararları [20] 18.238.965 17.986.059 Net Dönem Karı / Zararı 7.255.050 11.725.754 Toplam Kaynaklar ve Özkaynaklar 90.957.118 82.669.097 Sayfa 3 / 35
01 Ocak 31 Aralık 2012 Dönemi Kapsamlı Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) Dipnot 01.01.2012 01.01.2011 01.10.2012 01.10.2011 Kapsamlı Gelir Tablosu No 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Satış Gelirleri [20] 1.107.075.491 1.530.604.353 151.903.117 448.902.314 Satışların Maliyeti [20] -1.085.002.705-1.503.497.351-146.089.077-443.554.193 Brüt Kar (Zarar) 22.072.786 27.107.002 5.814.040 5.348.121 Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri [21] -2.261.806-4.286.616-560.440-608.395 Genel Yönetim Giderleri [22] -15.500.580-14.228.316-3.855.400-3.579.364 Diğer Faaliyet Gelirleri [23] 511.573 239.990 81.114 154.024 Diğer Faaliyet Giderleri [24] -16.589-148.129-2.623-109.148 Faaliyet Karı (Zararı) 4.805.384 8.683.931 1.476.691 1.205.238 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/ Zararlarındaki Paylar [9] 175.143 311.882-4.283 39.711 Finansal Gelirler [25] 4.369.821 16.945.778 976.202 1.520.920 Finansal Giderler [26] -312.288-11.248.424-219.400-260.741 Vergi Öncesi Karı (Zararı) 9.038.060 14.693.167 2.229.210 2.505.128 Vergi Gelir (Gideri) -1.783.010-2.967.413-453.879-526.027 Dönemin Vergi Gideri [27] -1.803.624-2.949.286-417.839-509.737 Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) [12,27] 20.614-18.127-36.040-16.290 Dönem Karı (Zararı) 7.255.050 11.725.754 1.775.331 1.979.101 Diğer Kapsamlı Gelir Toplam Kapsamlı Gelir (Vergi Sonrası) 7.255.050 11.725.754 1.775.331 1.979.101 Hisse Başına Kar / Zarar [29] 0,201529 0,325715 0,049315 0,054975 Sayfa 4 / 35
01 Ocak 31 Aralık 2012 Dönemi Özkaynak Değişim Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) Dipnot Ödenmiş Sermeye Değer Kardan Geçmiş Net Dönem TOPLAM No Sermaye Enflasyon Artışları Ayrılan Yıllar Kar / Karı / Zararı Düzeltme Kısıtlanmış Zararları Farkları Yedekler 01.01.2011 36.000.000 1.174.392 0 6.650.398 9.137.022 9.285.512 62.247.324 Dönem karı transferleri [18] 436.475 8.849.037-9.285.512 0 Dönem karı / zararı 11.725.754 11.725.754 31.12.2011 36.000.000 1.174.392 0 7.086.873 17.986.059 11.725.754 73.973.078 01.01.2012 36.000.000 1.174.392 0 7.086.873 17.986.059 11.725.754 73.973.078 Dönem karı transferleri [18] 1.400.843 10.324.911-11.725.754 0 Temettü ödemesi -10.072.005-10.072.005 Dönem karı / zararı 7.255.050 7.255.050 31.12.2012 36.000.000 1.174.392 0 8.487.716 18.238.965 7.255.050 71.156.123 Sayfa 5 / 35
01 Ocak 31 Aralık 2012 Dönemi Nakit Akım Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) Dipnot 01.01.2012 01.01.2011 No 31.12.2012 31.12.2011 A. Esas Faaliyetlerden Sağlanan Nakit Akımları -22.958.111 14.943.485 Esas Faaliyet Gelirlerinden Nakit Girişleri ; 1.088.002.717 1.536.122.974 Esas Faaliyet Konusu Satışlar [21] 1.106.846.232 1.530.214.015 Ticari Alacaklardaki Değişim [7] -18.843.515 5.908.959 Esas Faaliyet Giderlerinden Nakit Çıkışları ; -1.113.409.732-1.522.163.993 Esas Faailyet Konusu Satışların Maliyeti [21] -1.085.002.705-1.503.497.351 Finansal Portföydeki Değişim [4] -13.222.555-2.572.602 Ticari Borçlardaki Değişim [7] 829.347 474.504 Faaliyet Giderlerinden Nakit Çıkışları [20,21] -16.013.819-16.568.544 Esas faaliyet sonucu oluşan nakit -25.407.015 13.958.981 Diğer Faaliyetlerden Nakit Akışları; 2.448.904 984.504 Diğer Gelir ve Karlardan Nakit Girişleri [24] 492.944 3.793 Diğer Gider ve Zararlardan Nakit Çıkışları [25] -14.046-69.154 Finansal Gelirlerden Nakit Girişleri [26] 4.357.720 16.941.753 Finansal Giderlerden Nakit Çıkışları [27] -307.404-11.248.424 Diğer Varlık ve Yükümlülüklerden Nakit Akışları [8,9] -575.688-1.064.330 Vergi Ödemeleri [14,9] -1.504.622-3.579.134 B. Yatırım Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit Akışları -955.110-354.552 Yatırım Faaliyetinden Nakit Girişleri; 297.328 159.940 Maddi - Maddi Olmayan Duran Varlık Satışları 155.915 Alınan Temettüler [26] 297.328 4.025 Yatırım Faaliyetinden Nakit Çıkışları; -1.252.438-514.492 Maddi- Maddi Olmayan Duran Varlık Alışları [11,12] -1.252.438-514.492 C. Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit Akımları -40.505 Finansman Faaliyetlerinden Nakit Girişleri; 10.031.500 Kısa Vadeli Finansal Borçlardan Nakit Girişleri [5] 10.031.500 Finansman Faaliyetlerinden Nakit Çıkışları; -10.072.005 Ödenen Temettüler -10.072.005 D. Kur Farklarının Nakit ve Nakit Benzerlerine Etkisi E. Faaliyetlerden Sağlanan Nakit Akımları -23.953.726 14.588.933 F. Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu [3] 55.103.066 40.514.133 G. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu [3] 31.149.340 55.103.066 Sayfa 6 / 35
NOT 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( Şirket ) Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 18 Şubat 1997 tarihinde kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Mevzuatı na uygun şekilde aşağıdaki faaliyet belgeleri ile faaliyetlerini sürdürmektedir. Alım Satım Aracılığı Halka Arza Aracılık Yatırım Danışmanlığı Portföy Yöneticiliği Repo ve Ters Repo İşlemleri Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme İşlemleri Türev Ürünler Alım Satımına Aracılık Şirket merkezi Levent Mahallesi Gonca Sokağı (Emlak Pasajı) No.22 Kat 1 34330 Beşiktaş İSTANBUL adresindedir. Ayrıca İstanbul da Eminönü ve Kadıköy, İzmir ve Ankara da şubeleri bulunmaktadır. Adana, İstanbul/Galleria, İstanbul/Ataşehir, Kocaeli, Diyarbakır, Bursa, Balıkesir, Nazilli, Denizli, Antalya, Bandırma/Balıkesir, Beşiktaş/İstanbul, Samsun, Manisa, Eskişehir ve İzmir/Karşıyaka da Acentaları ile Trabzon da irtibat bürosu bulunmaktadır. Şirketin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir; Pay Sahibi 31.12.2012 31.12.2011 Oran % Tutar TL Oran % Tutar TL T.C. Ziraat Bankası A.Ş. (A Grubu) 50,00 18.000.000 50,00 18.000.000 Groupama Sigorta A.Ş. (B Grubu) 24,60 8.856.000 24,60 8.856.000 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. (B Grubu) 24,00 8.640.000 24,00 8.640.000 T.C. Ziraat Bankası A.Ş. (B Grubu) 1,00 359.999 1,00 359.999 İdris Demirel (B Grubu) 0,40 144.00,40 144.000 Fikrettin Aksu (B Grubu) 0,00 1 0,00 1 Toplam 100,00 36.000.000 100,00 36.000.000 Hisse senetlerine herhangi bir imtiyaz tanınmamıştır. Şirketin, kurucusu olduğu fonlar aşağıdaki gibidir; Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Fon Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Değişken Fon Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fon Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Likit Fon Şirket, Ziraat Emeklilik A.Ş. tarafından kurulmuş 6 adet fonun operasyonel faaliyetlerini yürütmekte olup, Ziraat Bankası tarafından kurulmuş 6 adet fonun da alım satımına aracılık yapmaktadır. Sayfa 7 / 35
Şirket in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle personel sayısı 103 kişi (31.12.2011-110) dir. Şirket, Ziraat Portföy Yönetim A.Ş. nin % 24,9 una sahiptir. Şirket yatırımı, ekli finansal tablolarda, özkaynak yöntemi kullanılarak raporlanmıştır. Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. ; 13.02.2002 tarihinde kurulmuş ve 26.11.2002 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'ndan portföy yöneticiliği belgesini almıştır. Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. nin yönettiği fonlar aşağıdaki gibidir ; T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nin kurucusu olduğu; B Tipi Likit Fon, B Tipi Büyüme Amaçlı Tahvil -Bono Fon, A Tipi Karma Fon, A Tipi İMKB30 Endeks Fon, A Tipi Değişken Başak Fon, A Tipi Değişken Değer Fon, B Tipi Altın Fon, Anapara Korumalı Fon Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin kurucusu olduğu; A Tipi Değişken Fon, B Tipi Değişken Fon, B Tipi Likit Fon, B Tipi Tahvil Bono Fonu Ziraat Hayat Ve Emeklilik A.Ş.; Gelir Amaçlı Kamu Borç. Araç. Döviz Fon, Esnek Fon, Büyüme Amaçlı Hisse Fon, Gelir Amaçlı Kamu Borç. Araç. Fon, Likit Kamu Fon, Alternatif Esnek Fon NOT 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar 2.1.1. Yasal Defterler ve Finansal Tablolar ; Şirket, yasal muhasebe kayıtlarını Aracı Kurumlar Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Liras ı ( TL ) bazında hazırlamaktadır. Ekli finansal tablolar, yasal kayıtlara Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılarak düzenlenmiştir. Şirket in ilişikteki finansal tabloları, 12.03.2013 tarihinde Şirket yönetim kurulu tarafından onaylanmıştır. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket in genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir. Sayfa 8 / 35
2.1.2. İştiraklerin Muhasebeleştirme Esasları ; Şirket, Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. nin hisselerinin %24,9 una sahiptir. İştirak edilen şirketin üzerinde aşağıda belirtilen koşulların var olması nedeniyle, şirketin iştiraki üzerinde önemli etkiye sahip olduğu kabul edilmiştir. İştirak oranının %24,9 olması Şirketin, iştirak edilen şirketin yönetim kurulunda temsil ediliyor olması Şirketin, iştirak edilen şirketin önemli politika belirleme süreçlerine katılıyor olması Şirket ile iştiraki arasında önemli işlemlerin gerçekleştiriliyor olması (Portföy Yönetimi). Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. nin 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları bağımsız denetimden geçmiştir. 2.1.3. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ; SPKr., 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu sebeple, Şirket 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır. 2.1.4. Para Ölçüm Birimi ve Raporlama Birimi Finansal tablo ve dipntolarda kullanılan para birimi TL (Türk Lirası) dir. 2.1.5. Netleştirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir. 2.1.6. Muhasebe Politikalarında, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir: a) Bir TMS/TFRS tarafından gerekli kılınıyorsa veya b) İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise. Cari dönemde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır. Sayfa 9 / 35
2.2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.2.1. Hasılat; Şirketin satış gelirleri içinde özsermaye araçlarının satışı ile faiz getirili menkul kıymetlerin satışlarından kaynaklanan tutarlar yer almaktadır. Bunların alış veya taşınmış maliyetleri (finansal varlığın iskonto edilmiş maliyeti) ise satışların maliyetinde gösterilmektedir. Devlet iç borçlanma senetlerinden, borsa par a piyasasından, mevduattan alınan faizler Finansal Gelirler, Müşterilerden alınan faizler ise Satış Gelirleri içinde gösterilmektedir. Portföyde bulunan gerçeğe uygun değeri kar zarara yansıtılan finansal varlıkların dönemsonu değerlemelerinden doğan farklar Diğer Faaliyet Gelirleri/Diğer Faaliyet Giderleri içerisinde raporlanmaktadır. Hasılatın tespitinde alınan komisyonlar dahil olmak üzere tahakkuk esası geçerli olmaktadır. Finansal araçların alım satımlarında işlem tarihi esas alınmaktadır. 2.2.2. Maddi Duran Varlıklar; İşletmede bir yıldan fazla süre kullanılacağı tahmin edilen maddi varlıklar, ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar. Daha sonraki dönemlerde de maliyet bedeli ile değerlenirler. Amortisman oranı olarak Vergi Usul Kanunu Tebliğlerinde belirtilen oranlar esas alınmıştır. Amortisman ayırma yöntemi olarak normal amortisman yöntemi belirlenmiş ve kıst esasa göre amortisman gideri hesaplanmıştır. Maddi duran varlıkların amortismanları, aşağıda belirtilen faydalı ömürleri esas alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Taşıtlar Döşeme ve Demirbaşlar Diğer Maddi Duran Varlıklar 5 yıl 3-15 yıl 5 yıl Maddi duran varlıkların hurda değeri 0 TL (Sıfır) olarak tahmin edilmektedir. Maddi duran varlıklar; a) Elden çıkarıldığında b) Kullanımından ya da elden çıkarılmasından gelecekte ekonomik yarar beklenmediği durumlarda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Şirket, amortismanını tamamlamış gelecekte ekonomik yarar beklemediği duran varlıklarını kayıtlarından çıkartmıştır (Bkz Dipnot 10) Sayfa 10 / 35
2.2.3. Maddi Olmayan Duran Varlıklar ; İşletmede bir yıldan fazla süre kullanılacağı tahmin edilen maddi olmayan varlıklar, ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar. Daha sonraki dönemlerde de maliyet bedeli ile değerlenirler. Amortisman oran ları olarak Vergi Usul Kanunu Tebliğlerinde belirtilen oranlar esas alınmıştır. Amortisman ayırma yöntemi olarak normal amortisman yöntemi belirlenmiş ve kıst esasa göre amortisman gideri hesaplanmıştır. Maddi olmayan duran varlıkların amortismanları, tahmin edilen faydalı ömürleri (3-5 yıl) esas alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Maddi olmayan duran varlıkların hurda değeri 0 TL (Sıfır) olarak tahmin edilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar; a) Elden çıkarıldığında b) Kullanımından ya da elden çıkarılmasından gelecekte ekonomik yarar beklenmediği durumlarda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Şirket, amortismanını tamamlamış gelecekte ekonomik yarar beklemediği duran varlıklarını kayıtlarından çıkartmıştır (Bkz Dipnot 11) 2.2.4. Varlıklarda Değer Düşüklüğü ; UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardına göre; iç ve dış ekonomik göstergeler gerektirdiğinde, maddi ve maddi olmayan varlıkların defter değerleri ile geri kazanılabilir değerlerinin karşılaştırılması gerekir. Eğer varlığın defter değeri geri kazanılabilir değerini aştığı tahmin ediliyor ise varlığın değerinde değer düşüklüğünün olduğu kabul edilir. Geri kazanılabilir değer; kullanım fiyatı ile piyasa fiyatından düşük olanıdır. Tahmin edilen değer düşüklüğü tespitin yapıldığı dönemde zarar kaydedilir. Ancak böyle bir değer düşüklüğünün varlığı sözkonusu değildir. 2.2.5. Finansal Araçlar ; UMS 32, 39 ve UFRS 7 Finansal Araçlar Standartları, kasa bakiyeleri, banka mevcutları, menkul kıymetler, ticari borçlar ve alacaklar, ilişkili şirketlerden alacaklar ve borçlar, ihraç edilen borçlanma araçları, öz sermaye araçları, türev araçlar gibi araçların finansal araçlar olarak değerlemesi ve raporlanmasını gerektirir. Bunların bazıları gerçeğe uygun değerleri bazıları ise itfa edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilir. Kurum kapsamında işleme konu olan bu araçlar için kullanılan değerleme ve sınıflama yöntemleri aşağıdaki gibidir. Sayfa 11 / 35
Nakit ve Nakit Benzerleri; Şirketin nakit mevcutları, kasa, banka ve vadesi 3 aydan kısa vadeli banka mevduatlarından oluşmaktadır. Nakit benzeri ise, yüksek likiditeye sahip ters repolardan oluşmaktadır. Yabancı para cinsinden olan banka bakiyeleri bilanço günündeki döviz kurundan değerlenmektedir. Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut değeri, bu varlıkların gerçeğe uygun değerleridir. Nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmektedir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler (ters repo), etkin faiz yöntemi kullanılarak değerlenmektedir. Borsa para piyasasında yapılan vadeli para satımlarından kaynaklanan alacaklar ile vadeli para alımlarından kaynaklanan borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak değerlenmektedir. Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar Zarara Yansıtılacak Finansal Varlıklar ; Bu tür finansal varlıklar, yakın bir tarihte satılmak veya geri satın alınmak ve kısa dönemde kâr etme amacı ile portföye alınmış finansal varlıklardan oluşmaktadır. Bu finansal varlıklar, hisse senetlerinden, devlet tahvili-hazine bonolarından, yatırım fonlarından, repo alacaklarından ve teminat olarak verilen devlet tahvili hazine bonolarından oluşmaktadır. Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin tespitinde aşağıdaki fiyatlar dikkate alınmıştır; Hisse senetleri: Değerleme günündeki, İMKB ikinci seansında oluşan kapanış fiyatı Devlet tahvili hazine bonoları: Değerleme günüdeki, işlem gördüğü borsada oluşan en iyi alış, en iyi alış fiyatı yoksa son işlem fiyatı Yatırım fonları: Değerleme günündeki fon yönetimi tarafından ilan edilen alış fiyatı Repo alacakları: Değerleme tarihi itibariyle etkin faiz yöntemi kullanılarak Finansal varlıkların olumlu veya olumsuz değerleme farkları dönemin Gelir Tablosu ile ilişkilendirilmektedir. Bu değerleme farkları Finansal Gelirler / Finansal Giderler kaleminde finansal tab lolara yansıtılmaktadır. Tüm menkul kıymetlerin ilk defa kayda alınması işlem tarihine göre yapılır. Menkul kıymetlerin repoya konu edilmesi nedeniyle geçici olarak elden çıkarılanlar finansal tablolardan çıkarılmazlar ve ait oldukları hesap grubunda izlenmeye devam edilirler. Bunun karşılığında elde edilen nakit nedeniyle doğan borç bilançoda pasifte Diğer Finansal Yükümlülükler kalemi içinde gösterilirler. Çeşitli kurumlara teminat olarak verilen menkul kıymetler, portföyün bir parçası olarak kabul edi lirler ve değerlenirler. Sayfa 12 / 35
Ticari Alacaklar ve Borçlar ; Ticari alacaklarda; özellikle kredili müşterilere kullandırılan krediler yer almaktadır. Yine müşterilerden masraf karşılığı ve komisyon geliri olarak alınacak tutarlar bu hesaba alınmaktadır. Bunlar belirli bir vadelerinin olmaması veya çok kısa vadeli olmaları nedeniyle reeskonta tabi tutulmamaktadır. Nominal değerleri net gerçekleşebilir değerlerinin olduğu kabul edilmektedir. Alacaklar düzenli bir şekilde takip edilmekte, herhangi bir şekilde tahsilinde tereddüt oluştuğunda teminatı da dikkate alınarak muhtemel zarar kadar karşılık ayrılarak net değerleri ile bilançoya alınmaktadırlar. Esasen müşterilerden kredi alacakları için Sermaye Piyasası Kurulu nun belirlediği limitlere göre mevcut portföyleri teminat olarak kullanılmaktadır. Ticari Borçlar kaleminde satıcı işletmelerden mal ve hizmet alımı nedeniyle doğan borçlar ile müşterilerin portföylerinden yaptıkları satışların karşılığında kısa süreli olarak doğan borçlar yer almaktadır. Bunlar çok kısa vadeli oldukları ve özünde bir finansman işlemi taşımadıkları için faize konu olmamakta, dolayısıyla faiz gider veya gelir reeskontuna tabi tutulmamaktadırlar. 2.2.6. Hisse Başına Kazanç / (Kayıp) ; Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç / (kayıp), net karın / (zararın), dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. 2.2.7. Diğer Bilanço Kalemleri ; Diğer bilanço kalemleri esas olarak kayıtlı değerleriyle yansıtılmışlardır. 2.2.8. Vergilendirme ; İlişikteki finansal tablolarda vergi gideri, dönem cari vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar vergisine ilişkin yükümlülükler için bilanço tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları esas alınarak karşılık ayrılmıştır. Ertelenmiş vergi varlığı/yükümlülüğü, muhasebe değeri ile vergi değeri arasındaki farklardan (zamanlama farklarından) oluşmaktadır. Ertelenen vergi varlığının hesaplanmasında cari vergi oranı esas alınmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü tüm vergilendirilebilir veya indirilebilir geçici farklar için finansal tablolara alınmakta, ancak ertelenmiş vergi varlığı indirilebilir geçici farkların mahsup edilebileceği vergilendirilebilir karların olmasının muhtemel olması durumunda finansal tablolara alınmaktadır. Zamanlama farkları üzerinden ortaya çıkan net ertelenmiş vergi varlıkları, eldeki verilere gore gelecek yıllarda kullanılabileceğinin kesin olmadığı durumlarda, vergi indirimleri oranında azaltılmaktadır. Sayfa 13 / 35
2.2.9. İlişkili Taraflar ; Bir kuruluş diğer bir kuruluşu kontrol edebiliyor veya finansal ve operasyonel kararlarında önemli bir etki yaratabiliyor ise söz konusu taraflar ilişkili kuruluş olarak nitelendirilir. Şirketin ilişkili tarafları aşağıdaki gibidir; 1. Dipnot 1 de belirtilen ortaklar ve bunların kurucusu olduğu fonlar ve şirketler 2. Şirketin kurucusu olduğu fonlar 3. Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. 4. Ziraat Sigorta A.Ş. 5. Ziraat Hayat Emeklilik A.Ş. 6. Şirketin yönetim ve denetim kurulu üyeleri 2.2.10. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar ; Bilanço tarihi ile bilançonun yetkilendirme tarihi arasında finansal tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda finansal tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay bilanço dipnotlarında açıklanmaktadır. 2.2.11. Muhasebe Tahminleri ; Finansal tabloların Seri XI No 29 a göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilanço tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerlerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar, bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir. Şirket in finansal tablolarını hazırlarken kullandığı önemli tahminler ve varsayımlara aş ağıdaki gibidir; Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri ve hurda değerleri Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin olarak; emeklilik süresi, zam oranı, iskonto oranı, kıdem tazminatı almama oranı Ertelenen vergi hesaplamasında kullanılan oranlar Sayfa 14 / 35
2.2.12. Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları ; Mevcut İş Kanunu, şirketi kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personel dışındaki her personele her bir hizmet yılı için en az 30 günlük kıdem tazminatı ödemekle yükümlü tutmaktadır. Bu nedenle şirketin taşıdığı toplam yükü ifade eden gelecekteki ödemeleri tahmin etmesi ve tahminlerle bulunan ödemelerin iskontoya tabi tutularak net bugünkü değere getirilmesi gerekmektedir. Şirket böylece bilanço günü itibariyle toplam yükümlülüğünün iskonto edilmiş net değerini raporlamaktadır. Erkeklerde 25 yıllık hizmet süresini, kadınlarda 20 yıllık hizmet süresini dolduran personelin emekli olacağı varsayımı yapılır ve kıdem tazminatının da bu tarihte ödeneceği kabul edilir. Şirket buna uygun şekilde, personelin ileriye yönelik olarak, emekli olduklarında veya işten çıkarıldıklarında ödeneceği tahmin edilen kıdem tazminatı yükümlülüğünü bulmaya çalışır. Ödeneceği tahmini yapılan bu toplam yükümlülüğün içinde personelin bilanço tarihi itibariyle kıdemi nedeniyle almaya hak kazandığı bölümün net bu günkü değeri kıdem tazminatı karşılığı olarak bilançoya alınır. Geçmiş dönemlerde kıdem tazminatı almaya hak kazanmadan ayrılan personel sayısının toplam personel sayısına oranının ileriki dönemlerde de aynen tekrarlanacağını varsayılır ve toplam yük bu oranda azaltılır. Gelecekte ödenecek yükümlülüğün bilanço gününün değerine indirgenmesinde kullanılan iskonto oranı ise borsada işlem gören en uzun vadeli devlet tahvillerinin faiz oranlarıdır. İki dönem arasında değişen toplam kıdem tazminatı yükü, faiz maliyeti, cari dönem hizmet maliyeti ve aktüeryal kazanç / zararlar kısımlarına ayrılır. Faiz Maliyeti; bir önceki hesap döneminde bilanço da yer alan yükümlülüğün dönem içinde kullanımının maliyetidir ve çalışmaya devam eden kişilere ilişkin yükümlülüğün dönem başındaki tutarının, o yılda kullanılan iskonto oranı ile çarpılmış tutarıdır. Cari dönem hizmet maliyeti ise içinde bulunulan hesap döneminde çalışanların çalışmaları karşılığında hak ettikleri kıdem tazminatının ödeneceği dönemde ulaşması beklenen tutarının iskonto oranı ile bilanço gününe getirilmesinden kaynaklanan kısmıdır. Bunun dışındaki farklar ise aktüeryal kazanç ve kayıpları yansıtır. Faiz maliyeti, cari dönem hizmet maliyeti ve aktüeryal kazanç / zararlar Kapsamlı Gelir Tablosunda raporlanır. Çalışanlara normal maaş, ikramiye ve diğer sosyal fayda ödemeleri dışında, emeklilik veya işten ayrılmadan sonraki dönemlerde ödenmek üzere herhangi bir katkı planı da bulunmamaktadır. Sayfa 15 / 35
NOT 3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Nakit ve Nakit Benzerleri 31.12.2012 31.12.2011 Kasa 62.825 30.937 Bankalar- TL 964.354 846.405 Bankalar- Döviz 44.965 Bankalar - Vadeli TL 28.086.563 49.183.570 Ters Repo 2.035.598 4.797.077 Borsa Para Piyasasından Alacaklar 200.112 Toplam 31.149.340 55.103.066 Vadeli banka mevduatlarının kalan vadeleri 25 gün ile 32 gün arasında olup, faiz oranları % 8,10 8,15 arasındadır. (31.12.2011 Vadeli banka mevduatlarının kalan vadeleri 10 gün ile 34 gün arasında olup, faiz oranları % 11,00 11,50 arasındadır) Ters repoların kalan vadeleri 2 gün olup faiz oranı % 5,00-6,50 arasındadır. (31.12.2011 Ters repoların kalan vadeleri 2 gün olup faiz oranı % 9,35 10,80 arasındadır. Borsa Para Piyasası ndan alacakların vadesi 2 gün olup faiz oranı %10,05 dir.) Türk Lirası banka mevcutlarının 28.412.099 TL si (31.12.2011 49.375.545 TL), dövizli banka mevcutlarının 0 TL si (31.12.2011 44.965 TL) şirketin ilişkili tarafı olan T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nezdinde bulunmaktadır. NOT 4. FİNANSAL YATIRIMLAR 31.12.2012 Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Hisse Senetleri 711.143 818.958 Özel Sektör Tahvil ve Bonoları 4.053.674 4.088.427 Hazine Bonosu ve Devlet Tahvili 17.299.496 17.619.542 Repo'ya Verilen Menkul Kıymetler 12.415 12.582 TOPLAM 22.076.728 22.539.509 0 31.12.2011 Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Hisse Senetleri 74.393 35.445 Hazine Bonosu ve Devlet Tahvili 9.146.618 9.189.345 Repo'ya Verilen Menkul Kıymetler 97.141 94.706 TOPLAM 9.318.152 9.319.496 0 Hazine Bonosu Devlet Tahvillerinin 4.426.176 TL si (31.12.2011 4.651.029 TL) teminata verilmiştir. (Bkz. Dipnot 15). Sayfa 16 / 35
Şirket, Ziraat Sigorta A.Ş ne 2000 adet hisse ile %1. oranında, Ziraat Hayat Emeklilik A.Ş. ne 2000 adet hisse ile %1 oranında iştirak etmiştir. Finansal Yatırımlar 31.12.2012 31.12.2011 Takas ve Saklama Bankası 59.999 46.255 Maliyet Değeri 14.734 14.734 Enflasyon Düzeltmesi 44.969 44.969 UMS Düzeltmesi 296-13.448 Ziraat Sigorta A.Ş. 2.000 2.000 Ziraat Hayat Emeklilik A.Ş. 2.000 2.000 Toplam 63.999 50.255 Şirket, Takas ve Saklama Bankasının 10.909 adet hissesine sahiptir. Şirket bu yatırımını satışa hazır finansal varlık olarak sınıflandırmıştır. Takas Bank A.Ş. nin gerçeğe uygun değerinin tespitinde 5,5 oranı esas alınmıştır. NOT 5. FİNANSAL BORÇLAR Finansal Borçlar 31.12.2012 31.12.2011 Takasbanka Borçlar - Anapara 10.000.000 Takasbanka Borçlar - Faiz 31.500 Toplam 10.031.50 Takasbanktan kullanılan kredinin faiz oranı %6,30 olup kalan vadesi 28 gündür. NOT 6. DİĞER FİNANSAL BORÇLAR Diğer Finansal Borçlar 31.12.2012 31.12.2011 Repo Borçları - Anapara 12.415 97.141 Repo Borçları - Faiz 1 37 Toplam 12.416 97.178 Repo borçlarının kalan vadesi 2-7 gün arasında olup faiz oranı %3,50 arasındadır (31.12.2011 Repo borçlarının kalan vadesi 2 gün olup faiz oranı % 5,00 -%6,00 arasındadır). Sayfa 17 / 35
NOT 7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari Alacaklar 31.12.2012 31.12.2011 Müşteriler 220.739 336.074 Kredi Hesabı 32.137.960 13.149.110 Saklama Merkezi 30.000 Toplam 32.358.699 13.515.184 Bazı müşterilere kurum kendi kaynaklarından % 20 (31.12.2011 %23 ) faiz oranı üzerinden kredi kullandırmaktadır. Kredi teminatını, müşterinin portföyü oluşturmaktadır. Gerek kullanılabilecek kredinin limiti gerekse hangi menkul kıymetlerin ne ölçüde teminat olabilecekleri Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenmektedir. Bilanço tarihi itibariyle müşterilere açılan kredinin limiti 126.324.350 TL (31.12.2011 41.321.000 TL) olup, bundan kullanılan kısım ise 32.137.960 TL dır (31.12.2011 13.149.110 TL) Ticari Borçlar 31.12.2012 31.12.2011 Satıcılar 335.632 225.822 Müşteriler - TL 5.823.755 4.974.491 Müşteriler - Döviz 44.965 Toplam 6.159.387 5.245.278 Müşteriler kaleminde gösterilen tutar içinde, müşterilerin alım emirleri nedeniyle depozito niteliğinde alınan ancak günlük olarak değerleme olanağı bulunamayan tutarlar yer almaktadır. Müşterilere olan borçların 691.201 TL si (31.12.2011 695.401 TL) şirketin ilişkili taraflara olan borçlarından oluşmaktadır. NOT 8. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer Alacaklar Kısa Vadeli 31.12.2012 31.12.2011 Hazine Müsteşarlığından Alacaklar Verilen Avanslar 13.201 7.972 Muhtelif Alacaklar 36.030 2.137 Toplam 49.231 10.109 Diğer Alacaklar Uzun Vadeli 31.12.2012 31.12.2011 Verilen Depozito ve Teminatlar 143.581 134.376 Toplam 143.581 134.376 Diğer Borçlar 31.12.2012 31.12.2011 Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler 690.638 839.504 Muhtelif Borçlar 15.101 Toplam 705.739 839.504 Sayfa 18 / 35
NOT 9. DİĞER VARLIKLAR / DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 31.12.2012 31.12.2011 Gelecek Aylara Ait Giderler 267.694 257.440 Gelir Tahakkukları 229.259 437.588 Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar 210.432 Toplam 496.953 905.460 Gelir tahakkuklarının ilişkili taraflardan olan kısmının detayı aşağıdaki gibidir; 31.12.2012 31.12.2011 Fon Yönetim Komisyonları 131.288 274.198 Fon Operasyonel Ücretleri 23.022 75.217 Alım Satım Komisyonları 1.011 1.592 Borsa Payları 17.227 39.331 Toplam 172.548 390.338 Diğer Yükümlülükler 31.12.2012 31.12.2011 Takas Saklama Ücretleri Gider Tahakkukları 14.694 14.693 Telefon Faks Data Ücretleri Gider Tahakkukları 45.015 39.540 Personel Servis Ücretleri Gider Tahakkukları 21.545 9.156 Merkezi Kayıt Kuruluşu Ücretleri Gider Tahakkukları 18.340 18.522 Diğer Gider Tahakkukları 29.512 15.245 İlişkili Taraflardan Gider Tahakkukları 643.727 934.206 Toplam 772.833 1.031.362 İlişkili taraflardan gider tahakkuklarının detayı aşağıdaki gibidir; 31.12.2012 31.12.2011 Borsa Payları 17.228 39.331 Acentalık Komisyonları 614.667 864.230 Fon Komisyonları 11.832 25.400 Diğer Hizmet Gider Karşılıkları 5.245 Toplam 643.727 934.206 0 Sayfa 19 / 35
NOT 10. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 31.12.2012 31.12.2011 Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. 2.277.067 2.387.151 Tarihi Değeri 373.500 373.500 Enflasyon Düzeltmesi 180.524 180.524 UMS Düzeltmesi 1.723.043 1.833.127 Toplam 2.277.067 2.387.151 Şirket, Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. nin % 24,9 una sahiptir. İştirakin bağımsız denetimden geçmiş finansal tablo bilgileri aşağıdaki gibidir ; 31.12.2012 31.12.2011 Dönen Varlıklar 9.272.338 9.785.598 Duran Varlıklar 142.844 60.629 Toplam Varlıklar 9.415.182 9.846.227 Kısa Vadeli Yükümlülükler 120.053 141.300 Uzun Vadeli Yükümlülükler 150.284 117.975 Özkaynaklar 9.144.845 9.586.952 Toplam Yükümlülükler 9.415.182 9.846.227 01.01.2012 31.12.2012 01.01.2011 31.12.2011 Gelirler 3.343.807 4.164.568 Giderler -2.640.423-2.912.028 Dönem Karı 703.384 1.252.540 Diğer Kapsamlı Gelir Toplam Kapsamlı Gelir 703.384 1.252.540 Sayfa 20 / 35
NOT 11. MADDİ DURAN VARLIKLAR Maddi Duran Varlık 01.01.2012 Satınalmalar Satışlar/Çıkışlar 31.12.2012 Taşıtlar 52.600 52.600 Döşeme ve Demirbaşlar 1.155.572 405.128 1.560.700 Diğer Maddi Duran Varlıklar 541.788 9.636 551.424 Toplam 1.749.960 414.764 2.164.724 Birikmiş Amortisman 01.01.2012 Satışlar/Çıkışlar Amortisman Gideri 31.12.2012 Taşıtlar -15.563-10.520-26.083 Döşeme ve Demirbaşlar -618.701-284.703-903.404 Diğer Maddi Duran Varlıklar -165.617-108.518-274.135 Toplam -799.881-403.741-1.203.622 Net Değer 950.079 961.102 Maddi Duran Varlık 01.01.2011 Satınalmalar Satışlar/Çıkışlar 31.12.2011 Taşıtlar 277.495 25.600-250.495 52.600 Döşeme ve Demirbaşlar (*) 2.901.960 205.893-1.952.281 1.155.572 Diğer Maddi Duran Varlıklar (*) 824.132 214.964-497.308 541.788 Toplam 4.003.587 446.457-2.700.084 1.749.960 Birikmiş Amortisman 01.01.2011 Satışlar/Çıkışlar Amortisman Gideri 31.12.2011 Taşıtlar -257.245 250.495-8.813-15.563 Döşeme ve Demirbaşlar (*) -2.355.075 1.952.281-215.907-618.701 Diğer Maddi Duran Varlıklar (*) -575.237 497.308-87.688-165.617 Toplam -3.187.557 2.700.084-312.408-799.881 Net Değer 816.030 950.079 (31.12.2011 (*) Maddi duran varlıklar; a) Elden çıkarıldığında b) Kullanımından ya da elden çıkarılmasından gelecekte ekonomik yarar beklenmediği durumlarda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Şirket, amortismanını tamamlamış gelecekte ekonomik yarar beklemediği (taşıtlar dışındaki) maddi duran varlıklarını kayıtlarından çıkartmıştır.) Sayfa 21 / 35
NOT 12. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maddi Olmayan Duran Varlık 01.01.2012 Satınalmalar Satışlar/Çıkışlar 31.12.2012 Özel Maliyetler 338.809 837.674 1.176.483 Toplam 338.809 837.674 1.176.483 Birikmiş Amortisman 01.01.2012 Satışlar/Çıkışlar Amortisman Gideri 31.12.2012 Özel Maliyetler -215.928-234.572-450.500 Toplam -215.928-234.572-450.500 Net Değer 122.881 725.983 Maddi Olmayan Duran Varlık 01.01.2011 Satınalmalar Satışlar/Çıkışlar 31.12.2011 Özel Maliyetler (*) 1.086.932 68.035-816.158 338.809 Toplam 1.086.932 68.035 338.809 Birikmiş Amortisman 01.01.2011 Satışlar/Çıkışlar Amortisman Gideri 31.12.2011 Özel Maliyetler (*) -932.618 816.158-99.468-215.928 Toplam -932.618-99.468-215.928 Net Değer 154.314 122.881 Sayfa 22 / 35
NOT 13. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI YÜKÜMLÜLÜĞÜ Geçici Farkın Nedeni -31.12.2012 Geçici Fark Vergi Varlığı Vergi Yükümlülüğü Devlet T., Hazine B. Değerlemesi Farkı -4.065 813 Hisse Senetleri Değerleme Farkı 107.815 21.563 Dava Karşılıkları -39.421 7.884 Duran Varlık Değerlemesi Farkı (Net) 327.260 65.452 İştirak Değerlemesi (*) 430.761 86.152 Bağlı Menkul Kıymet Değerlemesi 74 15 Kıdem Tazminatı Karşılığı 1.780.697 356.139 Özel Sektör Tahvil Değerlemesi Toplam 364.836 173.182 NET 191.654 Geçici Farkın Nedeni -31.12.2011 Geçici Fark Vergi Varlığı Vergi Yükümlülüğü Devlet T., Hazine B. Değerlemesi Farkı -8.856 1.771 Hisse Senetleri Değerleme Farkı -38.949 7.790 Dava Karşılıkları -39.421 7.884 Duran Varlık Değerlemesi Farkı (Net) 220.381 44.076 İştirak Değerlemesi 458.282 91.656 Bağlı Menkul Kıymet Değerlemesi -3.362 672 Kıdem Tazminatı Karşılığı 1.443.276 288.655 Toplam 306.772 135.732 NET 171.040 Ertelenen vergi hesaplanmasında %20 oranı esas alınmıştır ( 31.12.2011 %20). (*) İştiraklerin değerleme farkı 1.723.044 TL (31.12.2011 1.833.127 TL) (Bkz. Dipnot 9). Şirket, iştiraklerin değerlemesi sonucunda oluşan farkların ertelenen vergi hesaplamasını Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5. Maddesinde belirtilen %75 oranındaki istisnadan yararlanacağı varsayımı ile yapmıştır. Bu istisnadan yararlanmanın şartları aşağıdaki gibidir; İştirak en az 2 yıl süre ile şirketin aktifinde yer alacaktır İştirak satışından doğan karlar 5 yıl süre ile pasifte özel bir fon hesabında tutulacaktır. Satış bedelinin, satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci yılın sonuna kadar tahsil edilecektir. Sayfa 23 / 35
NOT 14. DÖNEM KARI VERGİ YASAL YÜKÜMLÜLÜK KARŞILIĞI 31.12.2012 31.12.2011 Cari Dönem Vergi Karşılığı 1.803.624 2.949.286 Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar -1.504.622-2.949.286 Toplam 299.002 0 NOT 15. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Teminat olarak verilen Hazine Bonosu ve Devlet Tahvillerin detayları aşağıdaki gibidir (Bilanço Değeri); Teminatın Verildiği Yer 31.12.2012 31.12.2011 SPK Blokajı 2.339.150 TL 2.161.979 TL BPP Blokajı 489.935 TL Tahvil Bono İşlem Teminatları 1.436.949 TL 1.509.180 TL Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası İşlem Teminatları 574.780 TL 489.935 TL Toplam 4.350.879 4.651.029 Verilen teminat mektupları aşağıdaki gibidir; 31.12.2012 31.12.2011 Verilen Teminat Mektupları 22.642.000 TL 22.642.000 TL Verilen Teminat Mektupları 14.000.000 $ 14.000.000 $ Toplam TL Karşılığı 47.528.400 49.088.000 Karşılıklar 31.12.2012 31.12.2011 Dava Karşılıkları 39.421 39.421 Verilen döviz cindinden teminat mektuplarının TL karşılığı belirlenirken 1,7776 (31.12.2011:1,8890) kuru esas alınmıştır. Sayfa 24 / 35
NOT 16. KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI Şirket tüm personelinin erkeklerde 25, kadınlarda 20 yıl çalışarak kıdemi doldurduğunda emekli olacağını varsayar. Bilanço tarihi itibariyle kazandığı kıdem tazminatının emekli olacağı tarihe kadar yıllık %5 oranında (çalışanların ücretine yapılacak zam) artacağını varsayar. Yine İş Kanunlarına göre, kıdem tazminatının üst sınırının da her yıl aynı oranda artacağı varsayılır. Böylece emekli olduğunda, alacağı kıdem tazminatının, bilanço tarihindeki kıdemine uygun kısmını bulur. Bu tutarda devlet tahvillerinin uzun vadelilerinde borsada gerçekleşen faiz oranları olan % 8 (31.12.2011 % 8) oranında, emekliliğine kalan süreye uygun şekilde iskontoya tabi tutulur. Kıdem Tazminatı almadan ayrılanların oranı ise % 7 (31.12.20 11 % 7 ) olarak alınmıştır. Kıdem Tazminatı tavan ücreti 3.034 TL (31.12.2011 2.732 TL) olarak alınmıştır. Dönem içinde kıdem tazminatında gözlemlenen hareket aşağıdaki gibidir; 31.12.2012 31.12.2011 Dönem Başı Kıdem Tazminatı Yükü 1.443.276 1.165.708 Ödemeler -63.410-61.693 Faiz Maliyeti 108.023 86.236 Cari Hizmet Maliyeti 230.713 212.102 Aktüeryal Kazanç 62.095 40.923 Dönem Sonu Kıdem Tazminatı Yükü 1.780.697 1.443.276 NOT 17. SERMAYE Şirketin sermayesi 36 Milyon paya bölünmüş olup, bunların tamamı adi hisse senedi şeklindedir. Şirketin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir; Pay Sahibi 31.12.2012 31.12.2011 Oran % Tutar TL Oran % Tutar TL T.C. Ziraat Bankası A.Ş. (A Grubu) 50,00 18.000.000 50,00 18.000.000 Groupama Sigorta A.Ş. (B Grubu) 24,60 8.856.000 24,60 8.856.000 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. (B Grubu) 24,00 8.640.000 24,00 8.640.000 T.C. Ziraat Bankası A.Ş. (B Grubu) 1,00 359.999 1,00 359.999 İdris Demirel (B Grubu) 0,40 144.00,40 144.000 Fikrettin Aksu (B Grubu) 0,00 1 0,00 1 Toplam 100,00 36.000.000 100,00 36.000.000 NOT 18. SERMAYE DÜZELTMESİ FARKLARI 31.12.2012 31.12.2011 Kayıtlı Değer UMS Fakları (Enflasyon Düzeltme Farkları) 1.174.392 1.174.392 Toplam 1.174.392 1.174.392 Sayfa 25 / 35
NOT 19. KARDAN AYRILMIŞ KISITLANMIŞ YEDEKLER 31.12.2012 31.12.2011 Dönem Başı Yasal Yedekler 7.086.873 6.650.398 İlaveler 1.400.843 436.475 Toplam 8.487.716 7.086.873 NOT 20. GEÇMİŞ YIL KAR / ZARARLARI 31.12.2012 31.12.2011 Olağanüstü Yedekler 17.398.686 9.105.657 Dönem İçinde Ayrılan Olağanüstü Yedek 8.293.029 UMS Düzeltmeleri 840.279 587.373 Toplam 18.238.965 17.986.059 Şirketin TTKn na göre ayırmış olduğu Yasal Yedekler burada takip edilmektedir. Yasal kayıtlar ile UMS arasındaki farklılıklardan oluşan tutarlar ise geçmiş yıl kar zararlarında takip edilmektedir. Sayfa 26 / 35
NOT 21. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 01.01.2012 01.01.2011 Satışlar 31.12.2012 31.12.2011 Yurtiçi Brüt Satışları 1.087.083.731 1.504.058.501 Hisse Senedi Satışları 388.111 Ters Repo Satışları 961.443.253 1.385.950.411 Bono Satışları 11.072.493 3.053.675 Kuponlu Tahvil Satışları 11.897.550 36.897.244 Tahvil Satışları 92.657.262 72.573.860 Yatırım Fonu Satışları 10.013.173 5.195.200 Yurt İçi Komisyonlar 20.976.166 30.022.971 Hisse Senedi Komisyonları 13.733.497 21.742.732 Tahvil Bono Komisyonları 97.756 155.264 Fon Yönetim Komisyonları 1.594.006 3.851.294 VOB Komisyonları 1.594.351 1.887.780 Fon Satım Komisyonları 12.770 17.227 Operasyon Hizmet Gelirleri 583.334 719.618 Ters Repo Komisyon Gelirleri 1.030.063 1.182.723 Kurumsal Finansman Gelirleri 2.050.891 235.055 Halka Arz Aracılık Gelirleri 225.930 172.640 Varant Komisyon Gelirler 43.122 Diğer Komisyon Gelirleri 10.446 58.638 Yurt İçi Komisyon İadeleri -846.158-1.805.765 Yurtiçi Acenta Komisyonları -3.858.011-5.656.063 Müşterilerden Elde Edilen Faiz Gelirleri 3.249.013 3.439.568 Diğer Hizmet Gelirleri 470.750 545.141 Toplam 1.107.075.491 1.530.604.353 Satışların Maliyeti 01.01.2012 31.12.2012 01.01.2011 31.12.2011 Satışların Maliyeti -1.085.002.705-1.503.497.351 Hisse Senedi Satışlarının Maliyeti -380.556 Ters Repo Satışlarının Maliyeti -961.128.983-1.385.549.078 Bono Satışlarının Maliyeti -10.985.672-3.034.135 Kuponlu Tahvil Satışlarının Maliyeti -11.905.166-36.900.129 Tahvili Satışlarının Maliyeti -90.982.871-72.439.453 Yatırım Fonu Satışlarının -10.000.013-5.194.000 Toplam -1.085.002.705-1.503.497.351 BRÜT KAR 22.072.786 27.107.002 Sayfa 27 / 35
Satışlar ve satışların maliyeti içerisindeki ilişkili taraflara ait olan tutarlar aşağıdaki gibidir; 01.01.2012 31.12.2012 01.01.2011 31.12.2011 Fon Yönetim Komisyonları 1.594.006 3.851.294 Fon Satım Komisyonları 12.770 17.227 Operasyon Hizmet Gelirleri 583.334 719.618 Kurumsal Finansman ve Halka Arz Geliri 2.159.087 128.571 Yurtiçi Acenta Komisyonları -3.858.011-5.656.063 Toplam 491.186-939.353 NOT 22. PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ 01.01.2012 01.01.2011 Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri 31.12.2012 31.12.2011 Hisse Senetleri Borsa Payı -132.297-225.746 Tahvil Borsa Payı -62.985-101.360 Tahvil Tescil Payı -1.590-1.279 Terminal Kira Bedeli -24.000-24.000 VOB Borsa Payı -381.009-453.696 Yıllık Aidat -1.820-1.650 EFT Komisyonu -16.782-16.183 Takas Saklama Komisyonu -130.572-113.130 BPP İşlemleri Komisyon Gideri -19.495-143.856 İMKB Uzaktan Erişim -18.477-31.345 Diğer Komisyon Giderleri -24-449 Acenta Pazarlama Giderleri -1.201.191-2.278.749 Pazarlama Faaliyet Giderleri -29.464-577.655 MKK Saklama Komisyonları -240.225-314.091 MIS Yıllık Bakım Ücreti -1.502 Takasbank Yıllık Bakım Ücreti -1.875-1.925 Toplam -2.261.806-4.286.616 Pazarlama satış ve dağıtım giderleri içerisindeki ilişkili taraflara ait tutarlar aşağıdaki gibidir ; 01.01.2012 31.12.2012 01.01.2011 31.12.2011 Acenta Pazarlama Giderleri -1.201.191-2.278.749 Toplam -1.201.191-2.278.749 Sayfa 28 / 35
NOT 23. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ Genel Yönetim Giderleri 01.01.2012 31.12.2012 01.01.2011 31.12.2011 Yönetim Kurulu Giderleri -291.032-332.420 Personel Giderleri -8.321.936-8.039.902 Kıdem Tazminatı Karşılık Giderleri -400.831-339.261 Haberleşme Giderleri -473.396-473.167 Dışarıdan Sağlanan Hizmetler -158.211-132.823 Bilgisayar Giderleri -694.371-454.232 Kira Giderleri -705.993-698.437 Tamir Bakım Onarım Giderleri -25.117-29.933 Veri Sağlayıcı Hizmet Giderleri -816.978-764.900 Diğer Yönetim Giderleri -1.262.746-784.287 Müşavirlik Ücretleri -241.039-88.704 Amortisman ve İtfa Payları -638.313-411.874 Temsil Giderleri -134.730-148.201 Sigorta Giderleri -6.785-15.842 Vergi Resim Harçlar -416.558-589.270 Taşıt Giderleri -217.033-185.211 Banka Sigorta Muamele Vergisi -147.991-354.771 Komisyon ve Diğer Hizmet Giderleri -547.520-385.081 Toplam -15.500.580-14.228.316 0,00 Genel yönetim giderleri içerisindeki ilişkili taraflara ait tutarlar aşağıdaki gibidir; 01.01.2012 31.12.2012 01.01.2011 31.12.2011 Yönetim Kurulu Giderleri -291.032-332.420 Sigorta Giderleri 370.750 304.215 Kira Giderleri -106.446-257.527 Komisyon ve Diğer Hizmet Giderleri -155.052-263.831 Toplam -181.780-549.563 Sayfa 29 / 35
NOT 24. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 01.01.2012 31.12.2012 01.01.2011 31.12.2011 Portföy Değerleme Gelirleri 465.619 83.104 Bağlı Menkul Kıymet Değerlemesi (Takasbank) 13.745 Duran Varlık Satış Karları 155.915 Çeşitli Gelirler 32.209 971 Toplam 511.573 239.990 NOT 25. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ 01.01.2012 31.12.2012 01.01.2011 31.12.2011 Portföy Değerleme Zararları -2.543-78.975 Hata Portföyü İşlem Zararları -22.941 Dava Karşılıkları -39.421 Çeşitli Giderler -14.046-6.792 Toplam -16.589-148.129 NOT 26. FİNANSAL GELİRLER 01.01.2012 31.12.2012 01.01.2011 31.12.2011 Temettü Gelirleri 12.101 4.025 DİBS Faiz Gelirleri 486.436 595.931 Mevduat Faiz Gelirleri 3.320.148 16.238.921 BPP Faiz Gelirleri 476.357 98.879 VOB Gelirleri 9.018 8.022 Özel Kesimi BS Faiz Gelirleri 65.761 Toplam 4.369.821 16.945.778 3.300.721 TL lik mevduat faiz gelirleri ilişkili taraflardan elde edilmiştir ( 31.12.2011 16.238.921 TL). NOT 27. FİNANSAL GİDERLER 01.01.2012 01.01.2011 31.12.2012 31.12.2011 BPP faiz giderleri -268.211-11.248.424 Repo faiz giderleri -43.382 Banka faiz giderleri -695 Toplam -312.288-11.248.424 Sayfa 30 / 35
NOT 28. VERGİ GELİRİ /GİDERİ 01.01.2012 31.12.2012 01.01.2011 31.12.2011 Cari Dönem Vergi Karşılığı -1.803.624-2.949.286 Ertelenen Vergi Geliri / Gideri 20.614-18.127 Dönem Başı Ertelenen Vergi -171.040-189.167 Dönem Sonu Ertelenen Vergi 191.654 171.040 Toplam -1.783.010-2.967.413 NOT 29. İLİŞKİLİ TARAFLAR Bilanço 31.12.2012 31.12.2011 Nakit ve Nakit Benzerleri 28.412.099 49.420.511 Diğer Varlıklar 172.548 390.338 Ticari Borçlar -691.201-695.401 Diğer Yükümlülükler -643.727-934.206 Net 27.249.719 48.181.242 Gelir - Giderler 01.01.2012 31.12.2012 01.01.2011 31.12.2011 Fon Yönetim Komisyonları 1.594.006 3.851.294 Fon Satım Komisyonları 12.770 17.227 Operasyon Hizmet Gelirleri 583.334 719.618 Kurumsal Finansman ve Halka Arz Geliri 2.159.087 128.571 Mevduat Faiz Gelirleri 3.300.721 16.238.921 Gelirler Toplamı 7.649.918 20.955.631 Yurtiçi Acenta Komisyonları -3.858.011-5.656.063 Acenta Pazarlama Giderleri -1.201.191-2.278.749 Yönetim Kurulu Giderleri -291.032-332.420 Sigorta Giderleri 370.750 304.215 Kira Giderleri -106.446-257.527 Komisyon ve Diğer Hizmet Giderleri -155.052-263.831 Giderler Toplamı -5.240.982-8.484.375 Net 2.408.936 12.471.256 Sayfa 31 / 35