Değerli Müşterimiz, Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildigi piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman 0850 222 55 55 numaralı Sesli Yanıt Sistemimizden bizi arayabilir veya www.asyaemeklilik.com.tr internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.
PİYASALAR GELİŞMELER 2017 yılının ilk ayında yurtiçinde yaşanan gelişmeler TL varlıklar üzerinde etkili oldu. Uzun zamandır süren TL üzerindeki satış baskısını takiben USD/TL 3.94 ün üzerine yönelerek tarihi en yüksek seviyesini gördü. USD/TL kurunun hem piyasa hem de karar vericiler için rahatsız edici seviyelere gelmesi neticesinde, TCMB piyasadaki sağlıksız, makroekonomik temellerden bağımsız fiyat oluşumunu önlemek adına, TL likiditesini önemli ölçüde sıktı ve piyasa yapıcıların fonlama ihtiyaçlarını karşılamaları için geç likidite penceresini (GLP) kullanmasını sağladı ve bu sayede ağırlıklı ortalama fonlama seviyesi %8,30 seviyesinden alınan sıkılaştırıcı önlemler neticesinde öncelikle %9 seviyesinin üzerine çıktı. Takip eden dönemde yapılan Merkez Bankası toplantısı neticesinde GLP oranının %11 e yükseltilmesiyle ağırlıklı fonlama %10 seviyesinin üzerine oturdu. Ocak ayının son haftasında ise uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye nin notunu yatırım yapılabilir seviyenin altına indirdi. Yurtdışına bakıldığında ABD nin yeni başkanı Trump yemin ederek görevine başlarken, genişleyici mali politikalar uygulayarak ABD ekonomisinin daha hızlı büyümesini sağlayacağı ve bu hamlenin dünya ekonomik büyümesine de güçlü bir katkı sunarak şirket karlılıklarını artıracağı beklentisi ile piyasalarda Trump rallisi gözlendi. Yurtdışı piyasalardaki olumlu görünüme paralel Borsa İstanbul Fitch in not indirim kararına rağmen yükselişini sürdürerek Ocak ayını %10.44 yükseliş ile 86.295 seviyesinden tamamladı. TCMB kararları sonrasında gevşeme kaydeden USD/TL ise %6.96 oranında değer kazandı. BEKLENTİLER Şubat ayı ajandasına bakıldığında Ocak ayına kıyasla daha sakin olduğu söylenebilir. Merkez Bankalarına ilişkin önemli bir toplantı bulunmuyor. Borsa İstanbul cephesinde şirket bilançoları takip edilecek. Bu dönemde hisse bazında hareketlilik yaşanabilir. Endeks geneline bakıldığında ise yılın ilk ayında yaşanan yükseliş hareketinin ardından bir miktar kar realizasyonu görülebilir. 3.70 seviyesinin altını test eden ancak bu seviyelerde kalıcı olamayan USD/ TL kurunun 3.70-3.80 bandında dengelenme çabasını görebiliriz.
PİYASA ve EKONOMİK VERİLER Enflasyon, Mevduat ve Kâr Payı Yılbaşı Borsa İstanbul Yılbaşı Kapanış 31.01.17 TÜFE 2,46 2,46 8,53 XU100 10,44 10,44 8,94 86.295,72 Mevduat Getirisi 10,32 10,32 XU030 10,84 10,84 9,23 105.850,34 Kar Payı Getirisi 8,74 8,73 KATLM 9,45 9,45 9,27 87.621,12 BIST-KYD Fiyat Endeksleri Yıl Başı Döviz Kurları Yıl Başı 31.01.17 BIST-KYDKIRA_KAMU 0,61 0,61 8,48 USD 7,62 7,62 20,60 3,7874 BIST-KYDKIRA_OZEL 0,90 0,90 11,00 EUR 9,32 9,32 16,52 4,0558 BIST-KYD365-0,06-0,06 10,26 BIST-KYDALTIN_K 11,71 11,71 31,26
EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN YATIRIM STRATEJİSİ 1 AYLIK YILBAŞI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ /EŞİK DEĞER Alternatif Katkı AGT 0,95 Fon, Katkı Emeklilik yatırım fonu olup, şirket tarafından münhasıran devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik in 10.maddesinde belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. 0,64 0,64 7,64 0,63 Katılım Standart AGD 5 Portföyünde en az %70 ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine, %30 ağırlığını aşmamak koşuluyla, yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları, ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına, %25 ağırlığını aşmamak koşuluyla Türk Lirası cinsinden katılım bankalarında açılan (kar ve zarara) katılma hesaplarına ve en fazla %30 u Katılım 30 Endeksi nde yer alan pay senetlerine yatırılabilir. 0,60 0,60 6,85 1,06 Muhafazakar Katılım Esnek AGM 6 Katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 2,73 2,73 6,19 0,64 Büyüme Amaçlı Katılım Esnek AGB 6 Portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 3,59 3,59 3,79 0,61 Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek AGG 4 Portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 3,05 3,05 4,79 0,61 Altın Katılım AGA 2,75 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır.buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. 11,19 11,19 29,93 10,21 Katılım Hisse Senedi AGH 6 Portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk ortaklık payları bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. Ayrıca Fon portföyünde %20 ağırlığını geçmemek koşuluyla, yabancı ortaklık paylarına, Türk Lirası veya Döviz cinsi vadesiz mevduat ve katılım bankalarında açılan (kar ve zarara) katılım hesaplarına, Türkiye de ve yurt dışında ihraç edilen gelire endeksli senetlere ve gelir ortaklığı senetlerine ve faizsiz borçlanma araçlarına, altın ve kıymetli madenlere dayalı sermaye piyasası araçlarına, girişim sermayesi yatırım ortaklıkları tarafından ihraç edilen para ve sermaye piyasası araçlarına ve girişim sermayesi yatırım fonu katılma paylarına, menkul kıymet yatırım fonu ve borsa yatırım fonu katılma payları, Türkiye de ve Uluslararası piyasalarda ihraç edilen kira sertifikalarına yer verilir. 9,16 9,16 5,77 8,54 : Emeklilik Yatırım Fonu Eşik Değer
FON DAĞILIMI Bireysel Emeklilik Planları Kapsamında ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ Portföy Dağılım İçerisindeki Oranları Yılbaşı Riskten Kaçınan AGD 50%, AGM 50% 1,66 1,66 6,52 Orta Düzey Risk Alan AGD 20%, AGB 30%, AGA 5%, AGH 15%, AGM 30% 3,95 3,95 6,72 Risk Alabilen AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% 7,05 7,05 7,63 FONLARIN AKTİF DAĞILIMI (31.01.2017) Portföy Dağılımları AGB AGM AGH AGG AGD AGA AGT Menkul Kıymet Katılım Esnek Muhafazakar Katılım Esnek Katılım Hisse Senedi Grup Katılım Esnek Katılım Standart Altın Katılım Alternatif Katkı Kamu Kira Sertifikaları 18,44 46,76 4,49 28,23 90,88-100 Özel Sektör Kira Sertifikaları 40,50 26,90-38,40 9,12 - - Hisse Senedi 35,28 6,07 95,51 26,59 - - - Katılma Hesabı - - - - - - - Kıymetli Madenler - 7,70 - - - 100 - Yabancı Menkul Kıymet 5,78 12,57-6,78 - - - Toplam 100 100 100 100 100 100 100
FON İÇERİKLERİ FON İÇERİKLERİ (31.01.2017) FON ADI FON KODU KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ/EŞİK DEĞER FON BÜYÜKLÜĞÜ(TL) Asya Emeklilik Ve Hayat Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları + %5 BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları + %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 74.764.117 Asya Emeklilik Ve Hayat Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %5 Katılım Endeksi + %85 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları + %5 BIST- KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları + %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 60.163.885 Asya Emeklilik Ve Hayat Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM %100 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 114.350.047 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB %100 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları 37.960.503 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG %100 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları 55.175.768 Asya Emeklilik Ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 Bıst-Bıst-Kyd Altın Fiyat Ağırlıklı Ortalama+ %10 Bıst-Kyd 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 22.495.600 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Katılım Endeksi + %5 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları + %5 BIST- KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 45.548.090
YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (31 OCAK) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları YÜZDESEL GETİRİ 14.00% 13,00% 12,00% 11,00% 10,44% 10,84% 11,71% 11,19% 10,00% 9.00% 9,45% 9,32% 9,16% 8,00% 7,62% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,73% 3,59% 3,05% 2,00% 1,00% 0,00% 1,00% 2,00% 0,64% 0,60% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (GR) AGT AGD AGM AGB AGG AGA AGH
AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve/veya eksiklik ve/veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bizi Sosyal Medyada Takip Edin! www.asyaemeklilik.com.tr