Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi 2007 Faaliyet Raporu
27 Mart 2008 Olaðan Genel Kurul Toplantýsý 12. Hesap Yýlý Yönetim Kurulu ve Denetçi Raporlarý Bilanço ve Kâr / Zarar Hesaplarý
Genel Kurul Gündemi 27 Mart 2008 Tarihli Olaðan Genel Kurul Toplantýsýna Ait GÜNDEM 1. Açýlýþ ve divan teþekkülü, 2. Toplantý tutanaðýnýn imzalanmasý hususunda divana yetki verilmesi, 3. Yönetim Kurulu faaliyet raporu ile denetçi ve baðýmsýz dýþ denetim raporlarýnýn okunmasý ve müzakeresi, 4. Bilanço ve kâr/zarar hesaplarýnýn okunmasý, müzakeresi ve tasdiki ile kâr daðýtýmýyla ilgili teklifin görüþülerek kabülü veya reddi, 5. Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Denetçilerin ibra edilmeleri, 6. Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin ücret ve huzur haklarýnýn tesbiti, 7. Yönetim Kurulu Üyelerinin seçilmesi, þayet ana sözleþmede görev süreleri belirtilmemiþse görev sürelerinin tespiti ve baðýmsýz dýþ denetim kuruluþunun belirlenmesi, 8. Þirket Ana Sözleþmesinin 8. 10. 21. ve 34. maddelerinin tadili, 9. Ýdare Meclisi Baþkan ve Üyelerinin Þirket mevzuuna giren iþlerle iþtigal edebilmeleri ve Þirketle ticari muamelelerde bulunabilmeleri hususunda T. Ticaret Kanununun 334 ve 335. maddelerine göre müsaade edilmesinin karara baðlanmasý, 10. Yýl içinde yapýlan baðýþ ve yardýmlarla ilgili olarak þirket ortaklarýnýn bilgilendirilmesi, 11. Dilekler ve kapanýþ. Toplantý Yeri : Altýnyýldýz Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikalarý A.Þ. Yenibosna Deðirmenbahçe Caddesi No: 63 ÝSTANBUL Toplantý Tarihi : 27 Mart 2008 Toplantý Saati : 10.30 3
Ana Sözleþme Tadil Tasarýsý Ana Sözleþme Tadil Tasarýsý ESKÝ ÞEKÝL Madde 8 Yönetim Kurulu Þirket, üç kiþiden az ve dokuz kiþiden çok olmamak ve en az bir en çok üç yýl için görev yapmak üzere hissedarlar genel kurulunca seçilecek Yönetim Kurulu tarafýndan temsil ve idare olunur. Hissedarlar genel kurulu, yönetim kurulu üyelerini her zaman deðiþtirebilir. Madde 10 Yönetim Kurulu Toplantýlarý Yönetim Kurulu þirket iþleri ve iþlemleri lüzum gösterdikçe toplanýr. Ancak en az ayda bir defa toplanmasý zorunludur. Madde 21 Toplantý Nisabý Genel Kurul toplantýlarý ve toplantýlardaki karar nisabý Türk Ticaret Kanunu hükümlerine tabidir. Olaðan ve olaðanüstü genel kurul toplantýlarýnda hazýr bulunan hissedarlarýn veya vekillerinin her hisse için bir oyu olacaktýr. YENÝ ÞEKÝL Madde 8 Yönetim Kurulu Þirketin iþleri biri (1) baðýmsýz üye olarak görev yapacak (5) üyeden oluþan bir Yönetim Kurulu tarafýndan idare edilecektir. Yönetim Kurulu'nda herhangi bir üyelik boþaldýðý takdirde, seçim Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili hükümleri uyarýnca yapýlacaktýr. Bu þekilde seçilen üye ilk Genel Kurul'a kadar görevde kalacak ve Genel Kurul tarafýndan seçilen üye, eski üyenin kalan görev süresini kadar görev yapacaktýr. Yönetim Kurulu'na bir üyenin, tüzel kiþiliði artýk temsil etmediði þirketin ilgili tüzel kiþi hissedarý tarafýndan ihbar edilirse, söz konusu üye istifa etmiþ sayýlacaktýr. Bu durumda, ilgili tüzel kiþi hissedarý yeni bir üyeyi aday gösterecek ve Yönetim Kurulu bu yeni üyeyi Yönetim Kurulu'na atayacaktýr Madde 10 Yönetim Kurulu Toplantýlarý Yönetim Kurulu her zaman toplanabilir. Ancak 3 ayda bir toplanmasý zorunludur. Yönetim Kurulu toplantýlarý telefon konferanslarý yolu ile de yapýlabilir. Ancak bu þekilde gerçekleþen Yönetim Kurulu toplantýlarýnda alýnan kararlarýn geçerli olabilmesi ve yürürlüðe girebilmesi için bu kararlarýn bütün üyelerce imzalanmýþ olmasý gerekir. Yönetim Kurulu üyelerinin tamamý tarafýndan imzalanmýþ olmasý kaydýyla Yönetim Kurulu kararlarý faks yoluyla da alýnabilir. Faks yoluyla alýnan bu kararlarýn geçerliliði için söz konusu kararlarýn orjinal kopyalarýnýn da imzalanmasý zorunludur. Yönetim Kurulu toplantý nisabý en az 4 (dört) Yönetim Kurulu üyesinin mevcudiyeti ile saðlanacaktýr. Yönetim Kurulu karar nisabý ise en az 4 (dört) Yönetim Kurulu üyesinin olumlu oyu ile saðlanmýþ olacaktýr. Madde 21 Toplantý Nisabý Türk Ticaret Kanunu'nun emredici hükümleri gereði daha yüksek bir nisabýn öngörülmediði hallerde, olaðan ve olaðanüstü Genel Kurul toplantý ve karar nisabý Þirket sermayesinin en az %45 (yüzdekýrkbeþ)'ini temsil eden hissedarlarýn mevcudiyeti ve olumlu oyu ile saðlanmýþ olacaktýr. Aþaðýdaki konularla ilgili olarak Genel Kurul'un yetkisine giren hususlarda Genel Kurul'un, Yönetim Kurulu'nun yetkisine giren hususlarda Yönetim Kurulu'nun karar almasý gerekmektedir. Bu konularda Þirket müdürleri ve murahhas azalar, ilgili Genel Kurul veya Yönetim Kurulu kararý olmaksýzýn iþlem yapmaya yetkili deðildir. YENÝ ÞEKÝL 7. Bir yönetici veya yöneticinin Baðlý Kiþi'si ile herhangi bir sözleþme veya düzenleme yapýlmasý veya bunlarýn feshedilmesi veya bunlarýn ihlali veya bunlardan feragat edilmesi, veya bunlarýn deðiþtirilmesi söz konusu anlaþma veya düzenleme tahtýnda saðlanan ücret ya da diðer menfaatlerin deðiþtirilmesi de bu madde kapsamýndadýr; 8. Þirket adýna veya Þirket tarafýndan vekalet veya baþka herhangi bir temsil yetkisinin verilmesi; 9. Þirket'in fikri mülkiyeti ile ilgili, devralma ve kullanma da dahil olmak üzere doðrudan veya lisans yoluyla veya herhangi baþka bir yolla, herhangi bir iþlem veya baþvuru yapýlmasý; 10. Yeni bir þube, temsilcilik ofisi, ticaret kuruluþu, iþletme veya satýþ yeri kurulmasý veya bunlarýn kapatýlmasý; 11. Herhangi bir birleþme, konsolidasyon, devralma, veya Þirket'in ya da Þirket malvarlýðýnýn tümünün veya büyük bir kýsmýnýn satýþ, kiralama veya diðer þekillerde elden çýkarýlmasý; 12. Þirket'in doðrudan veya dolaylý iþtiraklerinin veya bunlarýn malvarlýklarýnýn tamamýnýn ya da büyük bir kýsmýnýn satýlmasý; 13. Þirketin veya Þirket iþtirakinin ve herhangi bir kiþi veya tüzel kiþilik ile oluþturacaðý ortak giriþimler; 14. Ýliþkili Taraf Ýþlemleri; 15. Þirket'in iþ planý, yýllýk faaliyet planý ve bütçesi ile bunlarda yüzde beþten (%5) daha fazla bir oranda finansal etki yaratacak herhangi bir farklýlýðýn onaylanmasý; 16. Þirket iþlerine iliþkin önemli deðiþiklikler; 17. Her türlü yeni hisse veya hisse senedine dönüþtürülebilir senet, opsiyon ve sair menkul kýymetler ve katký sermaye senetleri ihraç edilmesi; 18. Þirket ana sermayesinin arttýrýlmasý veya azaltýlmasý; 19. Þirket'in veya iþtiraklerinin hisselerinin paraya çevrilmesi; 20. Þirket Ana Sözleþmesi'nin deðiþtirilmesi; 21. Þirket hisselerine iliþkin haklar üzerinde her türlü deðiþiklik; 22. Halka arz; 23. Þirket'in yapacaðý kar veya diðer her türlü daðýtýmýn ilaný ve/veya ödenmesi; 24. Þirket'in her türlü tasfiye, fesih veya infisahý ve Þirket'e tasfiye memuru atanmasý; 25. Þirket'in her türlü yeniden yapýlandýrýlmasý, deðiþimi veya yeniden organize edilmesi; 26. Þirket'e veya iþtiraklerine denetçilerin atanmasý ve/veya deðiþtirilmesi; 27. Þirket ile ilgili yýllýk hesaplarýn ve yýllýk faaliyet raporlarýnýn onaylanmasý; 28. Yönetici teþviklerinin ve bunlarla ilgili kural ve düzenlemelerin, ve ileriye yönelik herhangi diðer hisse opsiyonu veya teþvik planýnýn onaylanmasý ve/veya kabul edilmesi; 29. Þirket'i temsile yetkili imzalarda herhangi bir deðiþiklik yapýlmasý; 30. Þirket müdürlerinin atanmasý veya deðiþtirilmesi; 31. Þirket Yönetim Kurulu'na herhangi bir atama yapýlmasý; Madde 34 Tanýmlar Baðlý Þirket bir gerçek veya tüzel kiþinin, doðrudan veya dolaylý, tek baþýna veya aracýlar yoluyla bir diðer gerçek veya tüzel kiþiyi kontrol etmesi, söz konusu gerçek veya tüzel kiþi tarafýndan kontrol edilmesi veya o gerçek veya tüzel kiþi ile birlikte ortak bir kontrol altýnda olmasýný ifade eder. Bir tüzel kiþinin diðer bir kiþi veya tüzel kiþi tarafýndan kontrol edilmesi o tüzel kiþinin ekonomik haklarýnýn veya oy haklarýnýn %50'den fazlasýna hukuken sahip olmasý ve bu tüzel kiþinin idare kurulu, icra kurulu, denetleme kurulu veya yönetim kurulunun üyelerinin çoðunluðunu atama hakkýna sahip olmasýný ifade etmektedir. 4 1. Þirket'in muhasebe politikalarý, muhasebe esaslarý veya metodlarýnýn deðiþtirilmesi; 2. Þirket'in prim, yeniden deðerleme, yedek akçe ve sair hesaplarýnda bulunan tutarlarýn sermaye borçlarýnýn veya sair Þirket menkul kýymetlerinin ödenmesi için kullanýlmasý amacýyla sermayeleþtirilmesi; 3. Þirket tarafýndan uygulanan veya kabul edilen ikramiye veya kar paylaþýmý planý, hisse senedi opsiyonu veya hisse senedi teþvik planý veya hisse senedi sahipliði planý veya emeklilik planlarýnýn kabulü veya deðiþtirilmesi; 4. Yönetim Kurulu tarafýndan onaylanmýþ olaðan maaþ ödemelerinin dýþýnda herhangi bir çalýþana herhangi bir 1 yýl içinde yüz bin Amerikan Dolarýný (100.000 ABD Dolarý) aþan bir ödeme yapýlmasý; 5. Yýllýk yüz bin Amerikan Dolarý (100.000 ABD Dolarý) (veya muadili meblað) veya daha fazlasýný kazanan/kazanacak Þirket'in herhangi bir çalýþanýn iþe alýmý ve/veya iþten çýkarýlmasý kararlarýnýn alýnmasý, söz konusu iþçinin iþe alýmý, iþten çýkarýlmasý, ücreti ve çalýþma koþullarýna iliþkin yapýlacak iþ sözleþmelerin imzalanmasý; 6. Yeni bir iþtirak veya Baðlý Þirket oluþturulmasý; Baðlý Kiþi Baðlý Þirket'in yaný sýra, (i) bir tüzel kiþilik söz konusu olduðunda, bu tüzel kiþinin yönetim kurulu, idare kurulu, denetleme kurulu ve buna benzer idari ve denetsel kurullarýn üyelerini ve þirketin kýdemli yöneticilerini; (ii) gerçek kiþi söz konusu olmasý halinde ise bu kiþilerin eþlerini, çocuklarýný, ana/babalarýný, kardeþlerini ve o kiþiler tarafýndan kontrol edilen tüzel kiþileri ifade eder. Halka Arz Þirketin hisselerinin bir borsada kotasyonu (veya ikincil kotasyonu) veya borsada herhangi baþka bir þekilde satýlmasý anlamýna gelir. Ýliþkili Taraf Ýþlemleri Herhangi bir sözleþmenin ilgili tarafý veya hak sahibi veya garantör sýfatýyla Þirket'in Baðlý Kiþisinin veya Þirket'in tüzel kiþi ortaklarýnýn Baðlý Kiþileri'nin veya Boyner Holding A.Þ., Altýnyýldýz Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikalarý A.Þ., BBA Beymen Bogaziçi Alboy Maðazacýlýk Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Þ., Fennella S.à r.l., Citigroup Venture Capital International Investment G.P. Limited, veya Citigroup Venture Capital International Growth Partnership II, L.P.'in iþtirak ettiði iþlemleri ifade eder. 5
Yönetim Kurulu ve Denetleme Kurulu Þirket Üst Düzey Yöneticileri Þirket Üst Düzey Yöneticileri Yönetim Kurulu Yönetim Kurulu Baþkaný Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi H. Cem Boyner Colin Douglas Clark Sunil Kumar Nair N. Mehmet Ýnal R. ASLI KARADENÝZ / Genel Müdür 1986 yýlýnda Boðaziçi Üniversitesi Pazarlama ve Finans bölümlerinden mezun oldu. Kariyerine Arthur Andersen-Ýstanbul da baþlayýp 4 yýl çalýþtýktan sonra Citibank ta 5 yýl çalýþtý. Nisan 1995 te Boyner Holding Grubu na katýldý. Benetton da 1995-1999 yýllarýnda Mali Ýþler Müdürlüðü, 1999-2002 yýllarýnda ise Genel Müdürlük yaptý. Aralýk 2002 de Boyner Büyük Maðazacýlýk Genel Müdürlüðü ne atandý. Denetleme Kurulu Üye Üye Gülseren Odabaþý Arzu Aytok Güller Z. ÞULE ARDÝTTÝ / Tedarik & Pazarlama Genel Müdür Yardýmcýsý Boðaziçi Üniversitesi Ýþletme Bölümünü bitirdi. 1977 den itibaren tekstil sektöründe çeþitli firmalarda çalýþtý (Yünsa, Mensucat Santral). Boyner Grubu nda ise Beymen Konfeksiyon Fabrikasý, Benetton, Alboy ve Beymen de çalýþtýktan sonra Benetton da Tedarik Genel Müdür Yardýmcýlýðý ve Alboy un Genel Müdürlüðü nü yaptý. 2004 yýlýndan beri Boyner Büyük Maðazacýlýk ta Tedarik ve Pazarlama Genel Müdür Yardýmcýlýðý yapmaktadýr. Þirket Üst Düzey Yöneticileri Genel Müdür Tedarik ve Pazarlama Genel Müdür Yardýmcýsý Mali Ýþler Genel Müdür Yardýmcýsý Kurumsal Geliþim ve Ýnsan Kaynaklarý Genel Müdür Yardýmcýsý Operasyon, Bilgi Sistemleri ve Seri Sonu Genel Müdür Yardýmcýsý R. Aslý Karadeniz Z. Þule Arditti S. Arzu Sönmez Arzu Güneþli O. Cenk Akýn S. ARZU SÖNMEZ / Mali Ýþler Genel Müdür Yardýmcýsý Boðaziçi Üniversitesi Ýþletme Bölümünü bitirdi. Boyner Grubu na girmeden önce Auditor olarak 4 yýl çalýþtý. 1991 yýlýnda Boyner Grubu na katýldý. Altýnyýldýz da Muhasebe Müdürlüðü ve Mali Ýþler Genel Müdür Yardýmcýlýðý yaptý. 2002 yýlýndan beri Boyner Büyük Maðazacýlýk Mali Ýþler Genel Müdür yardýmcýlýðý yapmaktadýr. ARZU GÜNEÞLÝ / Kurumsal Geliþim ve Ýnsan Kaynaklarý Genel Müdür Yardýmcýsý Boðaziçi Üniversitesi Ýþletme Bölümünü bitirdikten sonra Boðaziçi Üniversitesi nde Pazarlama Master ý yaptý. Çeþitli Tekstil, Aliminyum ve Sigorta firmalarýnýn pazarlama departmanlarýnda çalýþtý. 1991 de Boyner Büyük Maðazacýlýða katýlan Arzu Güneþli þu anda Kurumsal Geliþim ve Ýnsan Kaynaklarý Genel Müdür Yardýmcýlýðý yapmaktadýr. O. CENK AKIN / Operasyon, Bilgi Sistemleri ve Seri Sonu Genel Müdür Yardýmcýsý Ýstanbul Teknik Üniversitesi Tekstil Mühendisliði Bölümünü bitirdi ve Ýþletme Master ý yaptý. 1992 de Vakko ya katýlmadan önce Amerika da çalýþtý. 1993 te Fruit Of The Loom ile Boyner Grubu na katýldý, Beymen ve Boyner Holding te çalýþtý. 2003 yýlýndan beri Boyner Büyük Maðazacýlýk ta Operasyon, Bilgi Sistemleri ve Seri Sonu Genel Müdür Yardým Yardýmcýlýðý yapmaktadýr. Yönetim Kurulu Üyeleri 13 Eylül 2007 tarihinde 1 yýl süreyle görev yapmak üzere, Denetleme Kurulu Üyeleri 29 Mart 2007 tarihinde 3 yýl süreyle görev yapmak üzere seçilmiþlerdir. 6 7
CEM BOYNER Yönetim Kurulu Baþkaný Deðerli Ortaklarýmýz, 2007 yýlý baþarýlarýmýzýn artarak devam ettiði çok önemli bir sene oldu. 2007 de Türkiye de perakende sektörü zor bir yýl yaþamýþtýr. Bir taraftan iki yýldýr devam etmekte olan ticari gayrýmenkul yatýrýmlarý tamamlandý ve perakende sektöründe ciddi bir satýþ alaný arzý artýþý yaþandý, diðer taraftan Türkiye ekonomisi pek çok iç ve dýþ etkenden dolayý ciddi bir yavaþlama sürecine girdi, sektör bu durgunluktan özellikle dördüncü çeyrekte etkilendi. Boyner 2007 yýlýný sürdürülebilir karlýlýk ve büyüme yýlý ilan etti. Ülke ekonomisinin ve perakende sektörünün pek çok olumsuz þartla savaþarak geçirdiði bu yýlý Þirketimizin sektörün fevkinde büyüme sonuçlarý ile tamamlamýþ olmasýndan büyük memnuniyet duyuyorum. 2006 yýlýnda kara geçmiþ olan Þirketimiz, 2007 yýlýnda tüm karlýlýk rasyolarýnda daha da iyileþme kaydederek 2006 karýný %122 oranýnda aþtý. Organize perakende sektöründe ciro büyümesi %10 olurken ciromuz %14 arttý, keza sektörde satýþ alaný artýþý %23 olurken satýþ alaný artýþýmýz %33 olarak gerçekleþti. Operasyonel tarafta bu geliþmeler yaþanýrken, 2007 de Þirketimiz için çok önemli bir geliþme de CVCI ortaklýðý oldu. 2006 yýlýndan beri devam etmekte olan yabancý yatýrýmcý ilgisi Þirketimizin %30 hissesinin 28 Eylül 2007 tarihinde tamamlanan anlaþma ile Citigroup un özel sermaye þirketi CVCI tarafýndan satýn alýnmasý ile sonuçlandý. Bu ortaklýðýn Boyner in önümüzdeki yýllarda gerçekleþtirmeye devam edeceði büyüme vizyonuna çok önemli bir katký getireceði görüþündeyim. 2008 yýlý Boyner için hareket ve heyacanýn artarak devam edeceði bir yýl olacak. Artan Alýþveriþ Merkezleri projeleri ile Boyner sadece büyük maðazacýlýk formatýnda deðil, tek kategorili ihtisas maðazacýlýðýnda da yeni açýlýmlarla sahnede olacak. Þuna gönülden inanýyorum ki; Þirketimiz son yýllarda yakalamýþ olduðu geliþim ivmesini önümüzdeki yýllarda da arttýrarak sürdürecek ve sektördeki lider konumunu pekiþtirerek yoluna devam edecektir. Cem Boyner 9
ASLI KARADENÝZ Genel Müdür Boyner Casaclub Ýstanbul Prestige AVM 2 Þubat, 2007 542 m 2 Boyner Eskiþehir Eskiþehir Kanatlý AVM (Bayi) 7 Þubat, 2007 1,612 m 2 Boyner Balçova Ýzmir Balçova Kipa AVM 13 Nisan, 2007 3,719 m 2 5 Boyner Beaute Ege Bölgesi (Bayi) Haziran, 2007 385 m 2 Boyner Cepa Ankara Cepa AVM 23 Aðustos, 2007 3,529 m 2 Boyner Korupark Bursa Korupark AVM 5 Eylül, 2007 2,800 m 2 Boyner Ýstinye Park Ýstanbul Ýstinye Park AVM 21 Eylül, 2007 4,674 m 2 Boyner Balýkesir Balýkesir Yaylada AVM 26 Ekim, 2007 1,530 m 2 Boyner Mersin Mersin Forum AVM (Bayi reloc) 29 Ekim, 2007 2,249 m 2 Boyner Panora Ankara Panora AVM 26 Kasým, 2007 4,200 m 2 Boyner Outlet Kütahya (Bayi) Ekim, 2007 665 m 2 Boyner Outlet Manisa (Bayi) Aralýk. 2007 475 m 2 2007 Yeni Maðazalar Toplam (Brüt m 2 ) 26,380 m 2 Boyner Maslak maðazasý Boyner Ýstinye Park maðazasýnýn açýlýþýný takiben kapandý. Boyner Outlet maðazalarýndaki satýþ düþüþünün ana nedeni Yenibosna maðazasýnýn bu yýl olmamasýdýr. Boyner Grubu na ait bu arazi üzerinde bir Outlet Alýþveriþ Merkezi yapýlmakta olmasý nedeniyle bu maðaza 2006 sonunda kapanmýþtýr. 2007 Þirketimiz için yine hatýrlardan silinmeyecek bir yýl oldu. Ülkemizde oldukça çalkantýlý bir yýl yaþadýk. Ýlk çeyrekte sakin geçen günlerimiz, ikinci çeyrekte yerini cumhurbaþkanýnýn seçilememesiyle baþlayan ve erken seçim süreciyle devam eden belirsizlik dönemine býraktý. Ýkinci ve üçüncü çeyrek seçim sonuçlarý ve anayasa tartýþmalarý ile devam ederken son çeyrekte ise þehit haberleri ülkemizi yasa boðdu. Bütün bu geliþmeler elbette perakende sektörünü etkiledi, tüm yýl boyunca ve özellikle son çeyrekte sektörde ciddi bir durgunluk yaþandýðýný her gün gözlemledik. Etrafýmýzda bunlar olup biterken biz ne yaptýk? Hedeflerimize odaklanýp, doðru bildiðimiz yoldan þaþmadan, önceliklerimizden taviz vermeden koþmaya devam ettik. 2007 yýlýna baþlarken çok önemli iki hedefle yola çýktýk. Birincisi 2006 yýlý sonunda kara geçmiþ bir þirket olarak 2007 yýlýnda Kara geçmekten daha önemlisi karlýlýðý sürdürebilmektir dedik ve bu hedefimizi ilk çeyrekten itibaren pozitif sonuçlar açýklayarak gerçekleþtirdik. 2006 yýlý karýný 2007 de %122 aþtýk. 2007 de ikinci hedefimiz ise büyüme ataðýmýzdý. 2004 yýlýndan beri uygulamakta olduðumuz deðiþim ve yenilenme programýmýz ile aldýðýmýz sonuçlar artýk iþimizin doðru bir çerçeveye oturduðunu ve baþka lokasyonlara da taþýyabileceðimizi gösterdi. 2007 yýlýnda yeni açtýðýmýz maðazalarýmýzla þirketimiz tarihinde rekor sayýlacak bir büyümeye imza attýk; satýþ alanýmýzý %33 büyüttük. Alýþveriþ Merkezleri ve Perakandeciler Derneði nin açýklamalarýna göre Türkiye de organize perakende sektörü 2007 yýlýnda %10 büyüme göstermiþtir. Þirketimiz ise sektörün %40 üzerinde bir büyüme elde ederek 2007 yýlýnda %14 oranýnda satýþ artýþý gerçekleþtirmiþtir. Hedefimizi gerçekleþtirmemizde en büyük pay sahibi Boyner Takýmý nýn üstün baþarýsýdýr. Boyner Takýmý 2007 de olaðanüstü bir performans sergiledi ve zorluklar, belirsizlikler, ertelemeler ve morali bozuk müþteri karþýsýnda yýlmadan hedefe kilitlendi ve müthiþ baþarýlý bir sonuç elde etti. 2007 sonunda ulaþtýðýmýz 340 Milyon Dolar ciro ile sektörümüzdeki lider konumumuzu daha da güçlendirerek sürdürdük. 2007 de bir baþka önemli geliþme ise CVCI ortaklýðý oldu. 28 Eylül 2007 tarihinde tamamlanan anlaþma ile þirketimizin %30 hissesi Citigroup un özel sermaye þirketi CVCI tarafýndan satýn alýndý. Yeni hisse yapýmýz %40 halka açýk, %30 Boyner Grubu ve %30 CVCI þeklinde oluþtu. Bu satýþ þirketimizin dünya çapýnda yatýrýmlarý olan bir özel sermaye þirketinin ilgisini çekecek kadar cazip bir þirket olduðunu tescilleyen bir sonuçtur. 2007 de yoðun çalýþma ortamýmýza raðmen iþ alanýmýzdaki baþarýlarýmýzýn gururunu sosyal sorumluluk alanlarýndaki aktivitelerimizin sevinci ile de süsledik, spor ve sanatta da müthiþ heyecanlar yaþadýk; Kurumsal Olimpiyatlarda ve Kurumsal Film Yarýþmasý nda ekiplerimiz bu yýl da elde ettikleri sonuçlarla bize farklý bir keyif ve baþarý duygusu daha kattýlar. 2007 yýlýnda yeni açýlan maðazalarýnda etkisi ile Boyner maðazalarýnda ziyaretçi sayýmýz 25,4 milyon kiþiden 28,9 milyon kiþiye ulaþmýþtýr ve satýþ adedimiz de %7 artarak bu yýl 12 milyon adedi geçmiþtir. Bayi maðazalarýnýn satýþ artýþý bu yýl da genel artýþýn üzerinde olmuþtur, Girdiðimiz pek çok Anadolu þehrinde modern departman store kavramýný ilk defa bizim sunuyor olmamýz ve müþteri beklentilerine göre sürekli uyarlamalar ile iyileþtirdiðimiz ürün yapýmýz bu þehirlerde her yýl daha fazla sadýk müþteri kitlesi edinmemizi saðlamaktadýr. Satýþýn kategoriler bazýnda 2006 yýlýna göre geliþimine sýrasýyla bakýldýðýnda ise; en büyük artýþ %29,0 ile Genç-Aktif-Spor kategorisinde, ikincilik %21,3 ile Çocuk kategorisinde, üçüncülük %15,7 ile Ayakkabý kategorisinde, dördüncülük %13,5 ile Erkek kategorisinde, beþincilik %12,2 ile Kadýn kategorisindedir. Kozmetik kategorisi %8,6, Ev kategorisi %2,5 artýþ saðlamýþlardýr. Brüt Kar Net satýþlar %14,3 artarken, brüt kar %19,1 artmýþtýr ve brüt karlýlýk 2006 yýlýnda %35,6 iken 2007 yýlýnda %37,1 olarak gerçekleþmiþtir. Perakende sektörü açýsýndan zorluklarla dolu olan 2007 yýlýnda piyasa her iki sezonda da erken indirime girmiþ olmasýna raðmen, bu dönem Boyner de maliyeti gerek bankalarla gerek tedarikçilerle paylaþýlan makul kampanyalarla aþýlmýþ ve brüt karda 1,48 puanlýk verimlilik artýþý saðlanmýþtýr. Faaliyet Giderleri ve Faaliyet Karý Yeni açýlan maðazalarýn etkisiyle faaliyet giderleri bütün kalemlerde artmýþtýr. Buna raðmen genel artýþ tasarruflarla brüt kar artýþýnýn altýnda tutularak %17,1 olarak gerçekleþmiþtir. En büyük artýþ yeni yatýrýmlar nedeniyle amortisman ve kuruluþ örgütlenme giderlerinin içinde yer aldýðý diðer giderler kaleminde meydana gelmiþtir. Mevcut muhasebe standardlarýna göre yeni maðazalarýn tüm açýlýþ öncesi harcamalarý (personelin 6 hafta önce iþe alýmý, eðitim, lansman aktiviteleri gibi) doðrudan giderleþtirilmektedir. Net Esas Faaliyet Karý 2006 da 16,4 Milyon YTL den %32,8 artýþla 2007 de 21,8 Milyon YTL ye yükselmiþtir. Finansman Giderleri Finansman giderleri geçen yýla göre mutlak deðer olarak %0,6 azalmýþtýr. Finansman giderlerinin ciroya oraný ise 2006 da %7.9 dan 2007 de %6,9 a gerilemiþtir. Yýl içinde gerek iþletme sermayesi ihtiyacýnýn fonlanmasý gerek yatýrýmlarýn finansmaný için sadece alacaklarýn kýrdýrýlmasý yöntemi kullanýlmýþtýr. Þirket 2007 yýl sonunu 1.079.965 YTL kredi bakiyesi ile kapatmýþtýr. Vergi Öncesi Kar Þirketin vergi öncesi karý %122,0 oranýnda artarak 2006 yýlýnda 6.323.030 YTL den, 2007 yýlýnda 14.039.868 YTL ye ulaþmýþtýr. 2007 SONUÇLARI Satýþlar 2007 yýlýnda Boyner in net satýþlarý geçen yýla göre %14,3 arttý. Farklý satýþ kanallarýmýzdaki satýþ geliþimi aþaðýdaki þekilde gerçekleþti. Boyner Maðazalarý satýþ artýþý % 12,1 Boyner Bayi Maðazalarý satýþ artýþý % 38,3 Boyner Outlet Maðazalarý satýþ azalýþý -% 14,5 2007 de 16 yeni maðaza aramýza katýldý; 2008 HEDEFLERÝ 2008 yýlýnda Boyner in mevcut maðazalarýnda satýþ artýþý %8 olarak öngörülmüþtür. 2007 son çeyreðinde açýlan maðazalarýn tüm yýl satýþlarý ve yeni açýlacak maðazalarla birlikte büyüme %20 nin üzerine çýkacaktýr. 2008 e yine iddialý hedeflerle giriyoruz. Mevcut maðazalarýmýzda verimlilik artýþýna odaklanmak, yeni açýlan maðazalarýmýzýn satýþ potansiyeline bir an evvel kavuþmalarý için çalýþmalarýmýza hýz vermek ve yeni açýlacak, bizim için stratejik öneme haiz alýþveriþ noktalarýnda yer almak 2008 önceliklerimiz olacak. 2007 yýlýnda Boyner Takýmý olarak bir çok yeni projeyi hayata geçirebilmiþ olmak, bizi 2008 e taþýyacaðýmýz hedeflerimizle ilgili çok motive ediyor. Aslý Karadeniz 10 11
Sermaye Þirketimizin kayýtlý sermaye tavaný 100.000.000 YTL olup çýkarýlmýþ sermayesi 92.070.000 YTL dir. Temettü Ödemeleri, Hisse Senedi Fiyat Bilgileri, Ortaklar 2004 ve 2005 Yýllarýnda dönem, 2006 yýlý ile ilgili olarak ise geçmiþ yýllar zararý bulunmasý nedeniyle temettü daðýtýmý yapýlmamýþtýr. Hisse senetleri 1 YTL nominal deðerde olup, 2007 yýlýnda ÝMKB Senetleri Piyasasýnda ortalama 2,38 YTL den iþlem görmüþtür. 31.12.2007 tarihi itibariyle ortaklar: Pay Tutarý (YTL) Pay Oraný (%) Halka Arz 36.735.932 % 39,90 Fenella S.A.R.L. 27.667.035 % 30,05 Boyner Holding A.Þ. 20.096.712 % 21,83 Altýnyýldýz Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikalarý A.Þ. 7.503.473 % 8,15 Diðer (*) 66.848 % 0,07 Toplam 92.070.000 % 100,00 (*) Sermayenin %10 undan daha azýna sahip ortaklarýn pay tutarlarý toplamýný göstermektedir. Dönem Kârýnýn Daðýtýmý 2007 yýlý ile ilgili olarak geçmiþ yýllar zararý bulunmasý nedeniyle kâr daðýtýmý yapýlamamaktadýr. Satýþlar SPK Seri XI, No:25 tebliðine göre düzenlenmiþ satýþlar: (YTL) 2007 2006 Yurtiçi Satýþlar 455.258.147 395.891.550 Yurtdýþý Satýþlar 148.138 1.214.583 Toplam 455.406.285 397.106.133 (Adet) 2007 2006 Giyim 9.418.953 8.732.107 Giyim Dýþý 2.648.803 2.531.355 Toplam 12.067.756 11.263.462 Yatýrýmlar 2007 Yýlýnda gerçekleþtirilen yatýrýmlar (YTL) Yatýrým Tutarý (YTL) Yeni Maðaza Yatýrýmlarý ve Renovasyonlar 18.057.007 Demirbaþ 8.753.080 Donaným Yazýlým 432.577 Yatýrým Avanslarý 719.286 Toplam Yatýrým 27.961.950 Baðýþ ve Yardýmlar 2007 yýlý içinde yapýlan UFRS ye göre düzenlenmiþ baðýþ ve yardýmlarýn tutarý 65.915 YTL dir. Esas Sözleþme Deðiþikliði 2007 yýlý içinde esas sözleþme deðiþikliði yapýlmamýþtýr. 12
Mali Tablolar ve Denetim Raporlarý SPK Seri: XI, No: 25 Sermaye Piyasasýnda Muhasebe Standartlarý Hakkýnda Tebliðine Göre Hazýrlanmýþ Mali Tablolar ve Baðýmsýz Denetim Raporu Temel Rasyolar Denetçi Rapor Özeti SPK Seri: X, No: 22 Numaralý Tebliðin 2. Kýsmýnýn 26. Maddesi Gereði Beyan Yazýsý
31 Aralýk 2007 Hesap Dönemine Ait Mali Tablolar ve Baðýmsýz Denetim Raporu Bilanço Gelir Tablosu Dipnotlar Baðýmsýz Denetim Raporu
Muhasebe Standartlarý Hakkýnda Teblið e göre hazýrlanmýþ Bilanço (Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Yeni Türk Lirasý (YTL) cinsinden gösterilmiþtir.) Muhasebe Standartlarý Hakkýnda Teblið e göre hazýrlanmýþ Bilanço (Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Yeni Türk Lirasý (YTL) cinsinden gösterilmiþtir.) Dipnot Cari Dönem Geçmiþ Dönem Referanslarý Baðýmsýz Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Denetimden Geçmiþ VARLIKLAR CARÝ / DÖNEN VARLIKLAR 146.185.202 125.377.382 Hazýr Deðerler 4 1.047.137 2.491.370 Menkul Kýymetler (Net) 5 - - Ticari Alacaklar (Net) 7 45.205.529 16.134.369 Finansal Kiralama Alacaklarý (Net) 8 - - Ýliþkili Taraflardan Alacaklar (Net) 9 297.677 21.108.235 Diðer Alacaklar (Net) 10 369.237 380.413 Canlý Varlýklar (Net) 11 - - Stoklar 12 95.133.975 84.052.932 Devam Eden Ýnþaat Sözleþmelerinden Alacaklar (Net) 13 - - Ertelenen Vergi Varlýklarý 14 - - Diðer Cari / Dönen Varlýklar 15 4.131.647 1.210.063 CARÝ OLMAYAN / DURAN VARLIKLAR 43.288.785 26.088.456 Ticari Alacaklar (Net) 7 74.852 86.120 Finansal Kiralama Alacaklarý (Net) 8 - - Ýliþkili Taraflardan Alacaklar (Net) 9 - - Diðer Alacaklar (Net) 10 - - Finansal Varlýklar (Net) 16 - - Þerefiye (Net) 17 - - Yatýrým Amaçlý Gayrimenkuller 18 - - Maddi Varlýklar (Net) 19 41.261.726 23.307.344 Maddi Olmayan Varlýklar (Net) 20 1.668.568 2.276.372 Ertelenen Vergi Varlýklarý 14 - - Diðer Cari Olmayan / Duran Varlýklar 15 283.639 418.620 TOPLAM VARLIKLAR 189.473.987 151.465.838 Dipnot Cari Dönem Geçmiþ Dönem Referanslarý Baðýmsýz Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Denetimden Geçmiþ YÜKÜMLÜLÜKLER Kýsa Vadeli Yükümlülükler 136.370.539 112.855.750 Finansal Borçlar (Net) 6 1.079.965 11.068.390 Uzun Vadeli Finansal Borçlarýn Kýsa Vadeli Kýsýmlarý (Net) 6 - - Finansal Kiralama Borçlarý (Net) 8 - - Diðer Finansal Yükümlülükler (Net) 10 - - Ticari Borçlar (Net) 7 120.039.348 91.591.283 Ýliþkili Taraflara Borçlar (Net) 9 4.895.331 808.050 Alýnan Avanslar 21 4.522.326 3.407.799 Devam Eden Ýnþaat Sözleþmeleri Hak Ediþ Bedelleri (Net) 13 - - Borç Karþýlýklarý 23 1.883.439 1.174.964 Ertelenen Vergi Yükümlülükleri 14 - - Diðer Yükümlülükler (Net) 15 3.950.130 4.805.264 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.854.683 1.401.191 Finansal Borçlar (Net) 6 - - Finansal Kiralama Borçlar (Net) 8 - - Diðer Finansal Yükümlülükler (Net) 10 - - Ticari Borçlar (Net) 7 - - Ýliþkili Taraflara Borçlar (Net) 9 100.201 100.201 Alýnan Avanslar 21 - - Borç Karþýlýklarý 23 977.172 721.566 Ertelenen Vergi Yükümlülüðü 14 777.310 579.424 Diðer Yükümlülükler (Net) 15 - - ANA ORTAKLIK DIÞI PAYLAR 24 - - ÖZ SERMAYE 51.248.765 37.208.897 Sermaye 25 92.070.000 92.070.000 Sermaye Yedekleri 26 37.265 37.265 Hisse Senetleri Ýhraç Primleri 37.265 37.265 Hisse Senedi Ýptal Karlarý - - Yeniden Deðerleme Fonu - - Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu - - Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklarý - - Kar Yedekleri - - Yasal Yedekler - - Statü Yedekleri - - Olaðanüstü Yedekler - - Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek Ýþtirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satýþ Kazançlarý - - Net Dönem Karý / Zararý 14.039.868 6.323.030 Geçmiþ Yýllar Kar / Zararlarý 27-28 (54.898.368) (61.221.398) TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 189.473.987 151.465.838 Ýliþikteki dipnotlar bu finansal tablolarýn tamamlayýcý parçasýdýr. Ýliþikteki dipnotlar bu finansal tablolarýn tamamlayýcý parçasýdýr. 18 19
31 Aralýk 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Seri XI, No:25 Sayýlý Sermaye Piyasasýnda Muhasebe Standartlarý Hakkýnda Teblið e göre hazýrlanmýþ Gelir Tablosu (Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Yeni Türk Lirasý (YTL) cinsinden gösterilmiþtir.) Dipnot Cari Dönem Geçmiþ Dönem Referanslarý Baðýmsýz Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Denetimden Geçmiþ ESAS FAALÝYET GELÝRLERÝ Satýþ Gelirleri (Net) 36 424.894.412 371.723.602 Satýþlarýn Maliyeti (-) 36 (267.420.489) (239.451.933) Hizmet Gelirleri (Net) - - Esas Faaliyetlerden Diðer Gelirler (Net) - - BRÜT ESAS FAALÝYET KARI 157.473.923 132.271.669 Faaliyet Giderleri (-) 37 (135.704.413) (115.880.148) NET ESAS FAALÝYET KARI 21.769.510 16.391.521 Diðer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 33.461.418 28.478.084 Diðer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (11.836.755) (9.165.489) Finansman Giderleri (-) 39 (29.156.419) (29.344.325) FAALÝYET KARI 14.237.754 6.359.791 Net Parasal Pozisyon Karý / Zararý 40 - - 1- Þirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Genel (Þirket) 13 Þubat 1992 tarihinde kurulmuþ, Ýstanbul da tescilli bir sermaye þirketidir. Þirket in genel merkezinin adresi Büyükdere Caddesi Noramin Ýþ Merkezi No:55 Maslak/Ýstanbul dur. Þirket hisselerinin %15 i 1996 yýlýnda, %15 i 1998 yýlýnda, %9,9 u 2006 yýlýnda olmak üzere toplam %39,9 u halka arz edilmiþ olup, Ýstanbul Menkul Kýymetler Borsasýnda iþlem görmektedir. Faaliyet Konusu Þirket in ana faaliyet konusu perakende maðazacýlýk olup, faaliyetlerini yurt çapýnda yaygýn toplam 42 adet maðaza (31 Aralýk 2006-28 adet maðaza) ile sürdürmektedir. 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Þirket in yýl içinde çalýþan personelinin ortalama sayýsý sýrasýyla 2.105 ve 1.892 kiþidir. Þirket in Hissedarlarý 28 Eylül 2007 tarihi itibariyle; Boyner Holding A.Þ. (Boyner Holding) nin elinde bulunan þirket hisselerinden 20.132.995,26 YTL nominal deðerli kýsmý, Altýnyýldýz Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikalarý A.Þ. nin (Altýnyýldýz) elinde bulunan þirket hisselerinden 7.503.472,50 YTL nominal deðerli kýsmý ve BBA Maðazacýlýk Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Þ. nin elinde bulunan þirket hisselerinin 30.567,24 YTL nominal deðerli kýsmý, Fennella S.a.r.l. ya satýþ yoluyla devredilmiþtir. Fennella S.a.r.l. ve hissedarlarý, sýnýrsýz sorumlu ortaklarý olan Citigroup Venture Capital International Investment G.P. Limited tarafýndan kontrol edilmektedir. Bu hisse satýþý sonrasý, 31 Aralýk 2007 tarihi itibariyle, Þirket in oluþan yeni ortaklýk yapýsý ve ortaklarýn paylarý aþaðýda özetlendiði gibidir : VERGÝ ÖNCESÝ KAR 14.237.754 6.359.791 Vergiler 41 (197.886) (36.761) NET DÖNEM KARI 14.039.868 6.323.030 HÝSSE BAÞINA KAZANÇ 42 0,15 0.08 Aðýrlýklý Ortalama Hisse Senedi Sayýsý (lot) 92.070.000 81.180.000 31 Aralýk 2007 Ortaklar Ödenmiþ Sermaye (%) Halka Arz 36.735.932 39,90 Fenella S.A.R.L. 27.677.035 30,05 Boyner Holding 20.096.712 21,83 Altýnyýldýz 7.503.473 8,15 Diðer (*) 66.848 0,07 92.070.000 100.00 31 Aralýk 2006 tarihi itibariyle Þirket in ortaklýk yapýsý ve ortaklarýn paylarý aþaðýda özetlendiði gibidir: 31 Aralýk 2006 Ortaklar Ödenmiþ Sermaye (%) Boyner Holding 40.229.708 43.70 Halka Arz 36.735.930 39,90 Altýnyýldýz 15.006.945 16.30 Diðer (*) 97.417 0,10 92.070.000 100.00 (*) Sermayenin %10 undan daha azýna sahip ortaklarýn pay tutarý toplamýný göstermektedir. Ýliþikteki dipnotlar bu finansal tablolarýn tamamlayýcý parçasýdýr. 20 21
2- Mali Tablolarýn Sunumuna Ýliþkin Esaslar Finansal Tablolarýn Sunum Esaslarý Þirket, muhasebe kayýtlarýný ve yasal finansal tablolarýný Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlýðý nca yayýmlanan Tek Düzen Hesap Planý (THP) gereklerine göre Yeni Türk Lirasý (YTL) olarak tutmaktadýr. Finansal tablolar Þirket in tarihsel maliyet esasýna göre hazýrlanmýþ yasal kayýtlarýna dayandýrýlmýþ ve Yeni Türk Lirasý cinsinden ifade edilmiþ olup Sermaye Piyasasý Kurulu (SPK) nýn Seri: XI, No: 25, Sermaye Piyasasýnda Muhasebe Standartlarý Hakkýnda Teblið ine göre Þirket in durumunu layýkýyla arz edebilmek için bir takým düzeltme ve sýnýflandýrma deðiþikliklerine tabi tutularak hazýrlanmýþtýr. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almýþ olduðu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK muhasebe standartlarýna uygun mali tablo hazýrlayan þirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasýnýn gerekli olmadýðýný ilan etmiþtir. Finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafýndan uygulanmasý zorunlu kýlýnan formatlara uygun olarak sunulmuþ ve maliyet bedelleri üzerinden yansýtýlmýþtýr. Þirket in SPK nýn Seri: XI, No: 25 sayýlý Teblið ine göre hazýrlanmýþ 31 Aralýk 2007 tarihi itibariyle düzenlenmiþ bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu 29 Þubat 2008 tarihinde Þirket Yönetimi tarafýndan Yönetim Kurulu na sunulmak üzere onaylanmýþtýr. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluþlarýn yasal mevzuata göre düzenlenmiþ finansal tablolarý ve bu finansal tablolarý tashih etme hakký vardýr. 2006 Yýlý Finansal Tablolarýnda Yapýlan Sýnýflamalar 31 Aralýk 2006 tarihi itibariyle hazýrlanmýþ bilançoda ve gelir tablosunda birtakým sýnýflandýrma deðiþiklikleri yapýlmýþtýr. Bilançoda, 31 Aralýk 2006 tarihi itibariyle kýsa vadeli ticari alacaklar içerisinde yer alan 86.120 YTL tutarýndaki verilen depozito ve teminatlar uzun vadeli ticari alacaklara, kýsa vadeli borç karþýlýklarý içerisinde yer alan 22.790 YTL tutarýndaki kredi faiz tahakkuklarý kýsa vadeli finansal borçlara sýnýflandýrýlmýþtýr. Gelir tablosundaki 31 Aralýk 2006 itibariyle diðer faaliyetlerden gider ve zararlar içerisinde bulunan 3.417.408 YTL tutarýnda ve 546.328 YTL tutarýndaki finansman giderlerinde bulunan alacak ve borç reeskontu diðer faaliyetlerden gelir ve karlar içerisine sýnýflandýrýlmýþtýr. Ýþlevsel ve Raporlama Para Birimi Þirket in iþlevsel ve raporlama para birimi YTL dir. SPK'nýn 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayýlý kararýna istinaden mali tablolardaki tutarlarý yeniden ifade etme iþleminin uygulanmasýný gerektiren objektif koþullarýn gerçekleþmemiþ olmasý ve SPK'nýn varolan verilere dayanarak ileride bu koþullarýn gerçekleþme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktýðýný öngörmesi sebebiyle, mali tablolar en son 31 Aralýk 2004 tarihi itibariyle SPK XI:25 Tebliði, Kýsým 15 uyarýnca (Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarýn Düzeltilmesi) yeniden ifade etme iþlemine tabi tutulmuþtur. Dolayýsýyla, 31 Aralýk 2007 tarihli bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralýk 2004 tarihine kadar olan giriþlerin 31 Aralýk 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluþan giriþlerin ise nominal deðerlerden taþýnmasýyla hesaplanmýþtýr. Bilanço ve gelir tablosu kalemlerinin genel bir fiyat endeksi ve dönüþüm faktörleri ile yeniden ifade edilmesi, Þirket'in bilançolarda belirtilen tutarlarda varlýklarý gerçekleþtirebileceði ve yükümlülükleri yerine getireceði anlamýna gelmemektedir. Ayný þekilde, Þirket'in mali tablolarda belirtilen tutarlarda özkaynaklarý hissedarlarýna saðlayacaðý anlamýna da gelmemektedir. Netleþtirme Finansal varlýklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleþtirme hakký var olmasý, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olmasý veya varlýðýn elde edilmesi ile yükümlülüðün yerine getirilmesinin eþ zamanlý olarak gerçekleþebilmesi halinde, bilançoda net deðerleri ile gösterilirler. Tahminlerin Kullanýlmasý 3- Uygulanan Deðerleme Ýlkeleri / Muhasebe Politikalarý Gelirlerin Muhasebeleþtirilmesi Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Þirket'e ekonomik getiri saðlanmasýnýn muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduðu zaman muhasebeleþtirilir. Gelirlerden varsa iskontolar ile katma deðer vergileri düþülerek hesaplanýr. Gelirin kaydedilmesi için aþaðýdaki belirli kriterlerin öncelikle gerçekleþmesi gerekir. Mallarýn Satýþý Satýlan mallarýn riskinin ve faydasýnýn alýcýya transfer olduðu, satýþla ilgili ekonomik faydanýn iþletmeye etkisinin muhtemel olmasý ve gelir tutarýnýn güvenilir bir þekilde hesaplanabildiði durumda gelir oluþmuþ sayýlýr. Perakende satýþlarda müþterinin memnun kalmamasý durumunda satýlan malýn þartsýz geri alýnacaðýna iliþkin müþteriye bir garanti verilmesi durumunda ise sahiplikle ilgili önemli risk ve getirilerin alýcýya transfer edildiði kabul edilir. Ayný iþlem ile ilgili gelir ve giderler eþzamanlý olarak finansal tablolara yansýtýlmaktadýr. Satýþ karþýlýðýnda nakit veya nakit benzerlerinin alýndýðý durumlarda, gelir söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin tutarýdýr. Ancak, Þirket satýþlarý büyük ölçüde vadeli olarak gerçekleþtirilmekte ve satýþ bedelinin makul deðeri, alacaklarýn bugünkü deðerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadýr. Alacaklarýn bugünkü deðerinin belirlenmesinde; satýþ bedelinin nominal deðerini, ilgili mal veya hizmetin peþin satýþ fiyatýna indirgeyen faiz oraný kullanýlýr. Satýþ bedelinin nominal deðeri ile bu þekilde bulunan makul deðer arasýndaki fark, vade farký geliri olarak finansal tablolarda diðer faaliyetlerden gelirler ve karlar hesabýna yansýtýlmaktadýr. Net satýþlar, indirimler ve iadeler düþüldükten sonraki faturalanmýþ satýþ bedelinden oluþmaktadýr. Faiz Tahsilatýn þüpheli olmadýðý durumlarda tahakkuk esasýna göre gelir kazanýlmýþ kabul edilir. Yabancý Para Cinsinden Ýþlemler Dönem içinde yabancý para cinsinden gerçekleþen iþlemler, iþlem tarihindeki kurlar esas alýnarak, bilançoda yer alan yabancý para cinsinden varlýk ve borçlar ise bilanço tarihindeki kurlar kullanýlarak Yeni Türk Lirasý na çevrilmiþtir. 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle yabancý para varlýklar ve borçlar Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankasý ( TCMB ) döviz alýþ kurlarý ile deðerlenmiþtir. Yabancý para cinsinden iþlemlerin ve bilanço kalemlerinin Yeni Türk Lirasý na çevrilmesinden meydana gelen kur farklarý gelir tablosuna yansýtýlmaktadýr. Hazýr Deðerler Hazýr deðerler, kasadaki nakit varlýklarý, bankalardaki nakit para, çekler ve vadesi üç aydan kýsa vadeli mevduatlarý içermektedir. Hazýr deðerler kolayca nakde dönüþtürülebilir, vadesi üç ayý geçmeyen ve deðer kaybetme riski bulunmayan kýsa vadeli yüksek likiditeye sahip varlýklardýr. Ticari Alacaklar Ortalama 26 (31 Aralýk 2006-15 gün) gün tahsil süresine sahip ticari alacaklar, þüpheli ticari alacak karþýlýklarý düþüldükten sonra fatura deðeri ile kayda alýnmakta ve indirgenmiþ net deðerleri ile yansýtýlmaktadýr. Alacaklarýn içerdiði finansman maliyeti ilgili alacaðýn vadesine uygun vadelerle devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teþkilatlanmýþ diðer piyasalarda oluþan faiz haddi dikkate alýnarak hesaplanýr ve bulunan tutarlar finansal tablolarda diðer faaliyetlerden gider ve zararlar içerisinde yansýtýlýr. Ticari alacaðýn tahsilatýnýn mümkün olmadýðý durumlarda þüpheli ticari alacak karþýlýðý için tahmin yapýlýr. Þüpheli alacaklar tespit edildiklerinde karþýlýk ayrýlýr. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler. Karþýlýk, Þirket yönetimi tarafýndan tahmin edilen ve ekonomik koþullardan ya da hesabýn doðasý gereði taþýdýðý riskten kaynaklanabilecek olasý zararlarý karþýladýðý düþünülen tutardýr. Finansal tablolarýn SPK nýn Seri:XI, No:25 sayýlý Teblið ine göre hazýrlanmasýnda Þirket yönetiminin, raporlanan varlýk ve yükümlülük tutarlarýný etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarýný belirleyen varsayýmlar ve tahminler yapmasý gerekmektedir. Gerçekleþmiþ sonuçlar tahminlerden farklý olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapýlmakta ve gerçekleþtikleri dönemde gelir tablosuna yansýtýlmaktadýrlar. Kullanýlan tahminler ilgili muhasebe politikalarýnda gösterilmektedir. 22 23
3- Uygulanan Deðerleme Ýlkeleri / Muhasebe Politikalarý (Devamý) Stoklar Stoklar, net gerçekleþebilir deðer veya maliyet bedelinden düþük olaný ile deðerlenmiþtir. Maliyet Hareketli Aðýrlýklý Ortalama Maliyet yöntemi kullanýlarak belirlenmektedir. Net gerçekleþebilir deðer, tahmini satýþ fiyatýndan stoklarýn satýþýný gerçekleþtirebilmek için gerekli her türlü masraf, pazarlama ve satýþ giderlerinin düþülmesi sonrasý bulunan tahmini deðerdir. Vadeli stok alýmlarý için, söz konusu varlýðýn elde etme maliyeti peþin fiyatýna indirgenir. Bu durumda, toplam ödeme tutarý ile peþin fiyat arasýndaki fark, ilgili dönem boyunca vade farký gideri olarak finansal tablolarda finansman giderlerinde yansýtýlmaktadýr. Maddi Varlýklar Bütün maddi varlýklar baþlangýç olarak maliyet deðerinden kaydedilmekte ve 31 Aralýk 2004 tarihine kadar, satýn alma senesine ait uygun düzeltme katsayýsý ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiþ maliyet deðerleri üzerinden taþýnmaktadýr. Maddi varlýklar, maliyet deðerinden birikmiþ amortisman düþüldükten ve, eðer var ise, deðer düþüklüðü karþýlýðý ayrýldýktan sonraki net deðerleri ile gösterilmiþtir. Maddi varlýðýn maliyet deðeri; alýþ fiyatý, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan varlýk ve maddi varlýðý kullanýma hazýr hale getirmek için yapýlan masraflardan oluþmaktadýr. Amortisman maddi duran varlýklarýn ekonomik ömürleri dikkate alýnarak normal (doðrusal) amortisman yöntemine göre kýst bazýnda hesaplanmaktadýr. Amortisman süreleri aþaðýdaki gibidir : Süre (Yýl) Tesis, Makina ve Cihazlar 4-8 Taþýtlar 5 Demirbaþlar 3-15 Özel Maliyetler 3-12 Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna baðlý olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlýktan edinilecek ekonomik faydalar ile paralel olup olmadýðýna dikkat edilmektedir. Maddi Olmayan Varlýklar Maddi olmayan varlýklar, yazýlým lisansý ve kullaným/isim hakký ve marka bedeli gibi diðer haklardan oluþmaktadýr. Baþlangýç olarak maliyet deðerinden kaydedilmekte olan maddi olmayan varlýklar, 31 Aralýk 2004 tarihine kadar satýn alma senesine ait uygun düzeltme katsayýsý ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiþ maliyet deðerleri üzerinden taþýnmaktadýr. Maddi olmayan varlýklarýn aktifleþtirilebilmesi için ilgili varlýðýn iþletmeye gelecekte saðlayacaðý ekonomik fayda tespit edilebilir olmalý ve varlýðýn maliyeti güvenilir bir þekilde ölçülebilmelidir. Bu çerçevede, eðitim faaliyetlerine iliþkin harcamalar, reklam ve promosyon faaliyetlerine iliþkin harcamalar, kýsmen veya tamamen yeniden organizasyona iliþkin harcamalar ve maddi olmayan varlýklarýn maliyetine dahil edilebilenler dýþýndaki baþlangýç faaliyetlerine iliþkin harcamalar gerçekleþtiði anda gider olarak mali tablolara alýnmaktadýr. Maddi olmayan varlýklarýn taþýdýklarý deðerler, þartlarda deðiþiklik olduðu takdirde herhangi bir deðer düþüklüðü olup olmadýðýný test etmek için incelenmektedir. Maddi olmayan varlýklar maliyet deðerinden birikmiþ itfa payý ve eðer varsa deðer düþüklüðü indirilerek mali tablolara yansýtýlýr. Ýtfa payý normal amortisman metoduna göre ilgili kýymetin tahmini ekonomik ömrü olan 3-7 yýl üzerinden hesaplanmaktadýr. 3- Uygulanan Deðerleme Ýlkeleri / Muhasebe Politikalarý (Devamý) Borçlanma Maliyetleri Borçlanma maliyetleri, oluþtuðu tarihte giderleþtirilir. Borçlanma maliyetleri, bir varlýðýn satýn alýmýyla, inþaasýyla veya üretimiyle doðrudan iliþkilendirilebiliyorsa ilgili varlýðýn maliyet bedelinin üstüne aktifleþtirilmiþtir. Finansman giderleri, ilgili varlýk amaçlanan kullanýma hazýr oluncaya kadar aktifleþtirilmektedir. Varlýðýn kullanýma veya satýþa hazýr hale gelmesinden sonra oluþan tüm borçlanma giderleri ise giderleþtirilmektedir. Varlýklarýn Deðer Düþüklüðü Varlýklarýn taþýdýklarý deðer üzerinden paraya çevrilemeyeceði durumlarda, varlýklarda deðer düþüklüðü olup olmadýðýna bakýlýr. Varlýklarýn taþýdýklarý deðer, paraya çevrilebilecek tutarý aþtýðýnda deðer düþüklüðü karþýlýk gideri gelir tablosunda yansýtýlýr. Paraya çevrilebilecek tutar, varlýðýn net satýþ fiyatý ve kullaným deðerinden yüksek olanýdýr. Kullaným deðeri, bir varlýðýn kullanýmýndan ve ekonomik ömrü sonunda satýlmasýndan elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akýmlarýnýn þimdiki deðerini, net satýþ fiyatý ise, satýþ hasýlatýndan satýþ maliyetleri düþüldükten sonra kalan tutarý yansýtmaktadýr. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kýymet için, belirlenemiyorsa kýymetin dahil olduðu nakit akýmý saðlayan grup için tahmin edilir. Geçmiþ yýllarda ayrýlan deðer düþüklüðü karþýlýðý artýk geçerli deðilse ya da daha düþük deðerde bir karþýlýk ayrýlmasý gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar gelir tablosuna yansýtýlýr. Kurum Kazancý Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi karþýlýðý, dönem karý veya zararý hesaplanmasýnda dikkate alýnan cari dönem ve ertelenen vergi karþýlýklarýnýn tamamýdýr. Ertelenen vergi, bilanço yükümlülüðü metodu dikkate alýnarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansýtýlan deðerleri ile yasal vergi hesabýndaki bazlarý arasýndaki geçici farklardan oluþan vergi etkileri dikkate alýnarak yansýtýlmaktadýr. Ertelenen vergi yükümlülüðü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanýr. Ertelenen vergi varlýklarý, indirilebilir geçici farklarýn ve kullanýlmamýþ vergi zararlarýnýn ileride indirilebilmesi için yeterli karlarýn oluþmasý mümkün görünüyorsa, tüm geçici farklar ve kullanýlmamýþ vergi zararlarý üzerinden ayrýlýr. Her bilanço döneminde Þirket, ertelenen vergi varlýklarýný gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olmasý ihtimali göz önüne alýnarak muhasebeleþtirmektedir. Ertelenen vergi varlýklarýnýn ve yükümlülüklerinin hesaplanmasýnda söz konusu varlýðýn gerçekleþeceði ve yükümlülüðün yerine getirileceði dönemlerde oluþmasý beklenen vergi oranlarý, bilanço tarihi itibariyle uygulanan vergi oranlarý (vergi mevzuatý) baz alýnarak hesaplanýr. Ticari Borçlar Ortalama vadesi 144 (31 Aralýk 2006-144) gün olan ticari borçlar rayiç deðerleri ile taþýnmaktadýr. Borçlarýn içerdiði finansman geliri ilgili borcun vadesine uygun vadelerle devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teþkilatlanmýþ diðer piyasalarda oluþan faiz haddi dikkate alýnarak hesaplanýr ve bulunan tutarlar finansal tablolarda diðer faaliyetlerden gelir ve karlar içerisinde gösterilir. Kýdem Tazminatý Karþýlýðý (a) Tanýmlanan Fayda Planý : Þirket, mevcut iþ kanunu gereðince, emeklilik nedeni ile iþten ayrýlan veya istifa ve kötü davranýþ dýþýndaki nedenlerle iþine son verilen ve en az bir yýl hizmet vermiþ personele belirli miktarda kýdem tazminatý ödemekle yükümlüdür. Þirket, iliþikteki finansal tablolarda kýdem tazminatý karþýlýðýný Projeksiyon Metodu nu kullanarak ve Þirket in personel hizmet süresini tamamlama ve kýdem tazminatýna hak kazanma konularýnda geçmiþ yýllarda kazandýðý deneyimlerini baz alarak hesaplamýþ ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oraný ile iskonto etmiþtir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayýplar gelir tablosuna yansýtýlmýþtýr. 24 25
3- Uygulanan Deðerleme Ýlkeleri / Muhasebe Politikalarý (Devamý) Bilanço tarihleri itibariyle kullanýlan temel aktüer varsayýmlarý aþaðýdaki gibidir: Ýskonto Oraný % 11 % 11 Öngörülen Maaþ Tavan / Artýþý % 5 % 5 (b) Tanýmlanan Katký Planlarý : Þirket, Sosyal Sigortalar Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Þirket in bu primleri ödediði sürece baþka yükümlülüðü kalmamaktadýr. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansýtýlmaktadýr. Finansal Varlýklar Kýsa vadeli olmalarýndan ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarýndan dolayý, finansal varlýklarýn taþýnan deðerlerinin rayiç deðerlerine yakýn olduðu düþünülmektedir. Ticari alacaklarýn þüpheli alacaklar karþýlýðý düþüldükten sonraki taþýnan deðerlerinin rayiç deðerlerine yakýn olduðu düþünülmektedir. Finansal Yükümlülükler Ticari borçlarýn ve diðer parasal yükümlülüklerin kýsa vadeli olmalarý nedeniyle rayiç deðerlerinin taþýndýklarý deðere yaklaþtýðý düþünülmektedir. Banka kredileri iþlem maliyetleri dahil iskonto edilmiþ deðer ile ifade edilmektedir. Üzerindeki faiz oranlarý deðiþen piyasa koþullarý dikkate alýnarak güncellendiði için kredilerin rayiç deðerlerinin taþýdýklarý deðeri ifade ettiði düþünülmektedir. Finansal Varlýk ve Yükümlülüklerin Kayda Alýnmasý ve Çýkarýlmasý Þirket, finansal varlýk veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleþmelerine taraf olduðu takdirde bilançosuna yansýtmaktadýr. Þirket finansal varlýðýn tamamýný veya bir kýsmýný, sadece söz konusu varlýklarýn konu olduðu sözleþmeden doðan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiði zaman kayýttan çýkartýr. Þirket finansal yükümlülükleri ancak sözleþmede tanýmlanan yükümlülüðü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aþýmýna uðrar ise kayýttan çýkartýr. Bütün normal finansal varlýk alým ve satýmlarý iþlem tarihinde, yani Þirket in varlýðý almayý veya satmayý taahhüt ettiði tarihte kayýtlara yansýtýlýr. Söz konusu alým ve satýmlar genellikle piyasada oluþan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varlýðýn teslimini gerektiren alým satýmlardýr. Finansal Araçlar Finansal araçlar, bir iþletmenin finansal varlýklarýný ve bir baþka iþletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarýný arttýran anlaþmalardýr. Finansal varlýklar: nakit, baþka bir iþletmeden nakit veya bir baþka finansal varlýk alýnmasýný öngören sözleþmeye dayalý hak, iþletmenin bir baþka iþletmeyle finansal araçlarýný, iþletmenin lehinde olacak þekilde, karþýlýklý olarak deðiþtirmesini öngören sözleþmeye dayalý hak ya da, bir baþka iþletmenin sermaye araçlarýdýr. Sözleþmeye dayalý finansal yükümlülükler: baþka bir iþletmeye nakit veya bir baþka finansal varlýk vermeyi öngören, veya iþletmenin bir baþka iþletmeyle finansal araçlarýný, iþletmenin aleyhinde olacak þekilde karþýlýklý olarak deðiþtirmesini öngören sözleþmeye dayalý yükümlülüklerdir. Bir finansal varlýk veya yükümlülük, ilk olarak verilen (finansal varlýk için) ve elde edilen (finansal yükümlülük için) rayiç deðer olan iþlem maliyetleri üzerinden varsa iþlem masraflarý da eklenerek hesaplanýr. Ýlk kaydý müteakip, finansal varlýklar rayiç deðerinden satýþ durumunda ortaya çýkacak iþlem maliyetleri düþülmeksizin deðerlenir. 3- Uygulanan Deðerleme Ýlkeleri / Muhasebe Politikalarý (Devamý) Finansal Araçlarýn Rayiç Deðeri Rayiç deðer, zorunlu satýþ ve tasfiye gibi haller dýþýnda, bir finansal aracýn cari bir iþlemde istekli taraflar arasýnda alým-satýma konu olan fiyatýný ifade eder. Finansal Risk Yönetimi Amaçlarý ve Politikalarý Þirketin kullandýðý belli baþlý finansal araçlar, nakit ve kýsa vadeli banka mevduatlarý ve kýsa vadeli banka kredileridir. Bu araçlarý kullanmaktaki asýl amaç Þirket in operasyonlarý için finansman yaratmaktýr. Þirket ayrýca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çýkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir. Kullanýlan araçlardan kaynaklanan risk, faiz oraný riski, yabancý para riski, fiyat riski, kredi riski ve likidite riskidir. Þirket yönetimi bu riskleri aþaðýda belirtildiði gibi yönetmektedir. Þirket ayrýca finansal araçlarýn kullanýlmasýndan ortaya çýkabilecek piyasa riskini de takip etmektedir. Faiz Oraný Riski Þirket in faaliyetleri, faize duyarlý varlýklar ve borçlarýnýn farklý zaman veya miktarlarda itfa olduklarý ya da yeniden fiyatlandýrýldýklarýnda faiz oranlarýndaki deðiþim riskine maruz kalmaktadýr. Söz konusu faiz oraný riski, faiz oraný duyarlýlýðý olan varlýk ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluþan doðal tedbirlerle yönetilmektedir. Yabancý Para Riski Yabancý para riski Þirket'in Amerikan Dolarý, Euro ve diðer yabancý para borç ve varlýklara sahip olmasýndan kaynaklanmaktadýr. Þirket'in yaptýðý iþlemlerden doðan yabancý para riski vardýr. Bu riskler Þirket'in deðerleme para birimi dýþýndaki para birimi cinsinden mal alýmý ve satýmý yapmasý ve yabancý para cinsinden banka kredisi kullanmasýndan kaynaklanmaktadýr. Þirket doðal bir riskten korunma yöntemi olan yabancý para cinsinden varlýklarýný ve borçlarýný dengede tutarak yabancý para riskini yönetmektedir. Þirket'in 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle net yabancý para pozisyonu yaklaþýk olarak sýrasýyla, Not 29'da detaylandýrýldýðý üzere 825.522 YTL uzun (aktif) ve 822.147 YTL uzun (aktif) pozisyondur. Fiyat Riski Fiyat riski yabancý para, faiz ve piyasa riskinin bir kombinasyonu olup, Þirket tarafýndan ayný para biriminden borç ve alacaklarýn, faiz taþýyan varlýk ve yükümlülüklerin birbirini karþýlamasý yoluyla doðal olarak yönetilmektedir. Fiyat riski, Þirket tarafýndan piyasa bilgilerinin incelenmesi ve uygun deðerleme metodlarý vasýtasýyla yakýndan takip edilmektedir. Kredi Riski Kredi riski, karþýlýklý iliþki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca iliþkin olarak yükümlülüðünü yerine getirememesi sonucu diðer tarafýn finansal açýdan zarara uðramasý riskidir. Þirket, kredi riskini belli taraflarla yapýlan iþlemleri sýnýrlandýrarak ve iliþkide bulunduðu taraflarýn güvenilirliðini sürekli deðerlendirerek yönetmeye çalýþmaktadýr. Kredi risk yoðunlaþmasý belirli þirketlerin benzer iþ alanlarýnda faaliyette bulunmasýyla, ayný coðrafi bölgede yer almasýyla veya ekonomik, politik ve bunun gibi diðer koþullarda meydana gelebilecek deðiþikliklerin bu þirketlerin sözleþmeden doðan yükümlülüklerini benzer ekonomik koþullar çerçevesinde etkilemesi ile ilgilidir. Kredi riskinin yoðunlaþmasý Þirket'in performansýnýn belli bir sektörü veya coðrafik bölgeyi etkileyen geliþmelere duyarlýlýðýný göstermektedir. Þirket kredi riskini, satýþ faaliyetlerini geniþ bir alana yayarak yönetmeye çalýþmaktadýr. Þirket ayrýca gerekli gördüðü durumlarda müþterilerinden teminat almaktadýr. 26 27
3- Uygulanan Deðerleme Ýlkeleri / Muhasebe Politikalarý (Devamý) Likidite Riski Likidite riski bir þirketin fonlanma ihtiyaçlarýný karþýlayamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi kuruluþlarýnýn vermiþ olduðu kredi limitlerinin de desteðiyle nakit giriþleri ve çýkýþlarýnýn dengelenmesiyle düþürülmektedir. Karþýlýklar, þarta Baðlý Yükümlülükler ve Varlýklar i) Karþýlýklar Karþýlýklar ancak ve ancak bir iþletmenin geçmiþten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülügü (yasal ya da yapýsal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle iþletmeye ekonomik çýkar saðlayan kaynaklarýn elden çýkmasý olasýlýðý mevcutsa ve gerçekleþecek yükümlülüðün miktarý güvenilir bir þekilde tahmin edilebiliyorsa kayýtlara alýnmaktadýr. Paranýn zaman içindeki deðer kaybý önem kazandýðýnda, karþýlýklar paranýn zaman deðerini (ve uygun ise yükümlülüðe özel riskleri) yansýtan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oraný ile gelecekteki nakit akýmlarýnýn iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadýr. Ýskonto metodu kullanýldýðýnda, zaman dilimini yansýtan provizyondaki artýþ, faiz gideri olarak dikkate alýnýr. ii) Þarta Baðlý Yükümlülükler ve Varlýklar Þarta baðlý yükümlülükler, kaynak aktarýmýný gerektiren durum yüksek bir olasýlýk taþýmýyor ise finansal tablolarda yansýtýlmayýp dipnotlarda açýklanmaktadir. Þarta baðlý varlýklar ise mali tablolara yansýtýlmayýp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduðu takdirde dipnotlarda açýklanýr. Kiralama Ýþlemleri Operasyonel Kiralama Ýþlemleri Kiraya veren tarafýn kiralanan varlýðýn tüm risk ve menfaatlerini kendinde tuttuðu kiralamalar operasyonel kiralama olarak sýnýflandýrýlýr. Operasyonel kiralamada kira bedelleri, kira süresi boyunca eþit olarak giderleþtirilir. Ýliþkili Taraflar Aþaðýdaki kriterlerden birinin varlýðýnda, taraf Þirket ile iliþkili sayýlýr: a) Söz konusu tarafýn, doðrudan ya da dolaylý olarak bir veya birden fazla aracý yoluyla: (i) Ýþletmeyi kontrol etmesi, iþletme tarafýndan kontrol edilmesi ya da iþletme ile ortak kontrol altýnda bulunmasý (ana ortaklýklar, baðlý ortaklýklar ve ayný iþ dalýndaki baðlý ortaklýklar dahil olmak üzere); (ii) Þirket üzerinde önemli etkisinin olmasýný saðlayacak payýnýn olmasý; veya (iii) Þirket üzerinde ortak kontrole sahip olmasý; b) Tarafýn, Þirket in bir iþtiraki olmasý ; c) Tarafýn, Þirket in ortak giriþimci olduðu bir iþ ortaklýðý olmasý; d) Tarafýn, Þirket in veya ana ortaklýðýnýn kilit yönetici personelinin bir üyesi olmasý; e) Tarafýn, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakýn bir aile üyesi olmasý; f) Tarafýn; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altýnda veya (d) ya da (e) de bahsedilen herhangi bir bireyin doðrudan ya da dolaylý olarak önemli oy hakkýna sahip olduðu bir iþletme olmasý; veya g) Tarafýn, iþletmenin ya da iþletme ile iliþkili taraf olan bir iþletmenin çalýþanlarýna iþten ayrýlma sonrasýnda saðlanan fayda planlarý olmasý, gerekir. Ýliþkili taraflarla yapýlan iþlem iliþkili taraflar arasýnda kaynaklarýnýn, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karþýlýðý olup olmadýðýna bakýlmaksýzýn transferidir. Þirket in hissedarlarý, Boyner Grubu þirketleri; bunlarýn yöneticileri ayrýca bu þirketler tarafýndan kontrol edilen veya onlarla ilgili olan diðer þirketler iliþkili kuruluþ olarak kabul edilmiþtir. Nakit Akým Tablosu Nakit akim tablosunda yer alan hazir degerler, nakit ve vadesiz banka mevduatlarini içermektedir. 3- Uygulanan Deðerleme Ýlkeleri / Muhasebe Politikalarý (Devamý) Hisse Baþýna Kazanç Hisse baþýna kazanç, hissedarlara daðýtýlabilecek net dönem karýnýn yýl içindeki hisselerin aðýrlýklý ortalama sayýsýna bölünmesiyle hesaplanýr. Dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artýrýmý yapýlmasý halinde, hisse adedinin aðýrlýklý ortalamasý hesaplanýrken yeni bulunan deðerin dönem baþý itibariyle de geçerli olduðu kabul edilir. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Þirket in bilanço tarihindeki durumu hakkýnda ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) mali tablolarda yansýtýlmaktadýr. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açýklanmaktadýr. 4- Hazýr Deðerler 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzeri deðerler aþaðýdaki gibidir: Kasa 632.254 1.224.772 Banka Mevduatý Vadesiz 414.883 1.266.598 1.047.137 2.491.370 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Þirket in banka mevduatýnda blokeli tutar bulunmamaktadýr. 5- Menkul Kýymetler 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Þirket in menkul kýymetleri bulunmamaktadýr. 6- Finansal Borçlar Þirket in finansal borçlarýnýn detayý aþaðýdaki gibidir; Kýsa Vadeli Banka Kredileri 1.079.965 11.068.390 Toplam Kýsa Vadeli Finansal Borçlar 1.079.965 11.068.390 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle kýsa ve uzun vadeli finansal borçlarýn döviz ve YTL cinsinden dökümü aþaðýdaki gibidir.. Kýsa Vadeli Uzun Vadeli Kýsa Vadeli Uzun Vadeli ABD Dolarý (YTL Karþýlýðý) - - 1.425.181 - YTL 1.079.965-9.643.209-1.079.965-11.068.390 - Bilanço tarihinlerindeki etkin faiz oranlarý aþaðýdaki gibidir: Kýsa Vadeli ABD Dolarý Cinsinden Krediler - % 8,5 YTL Cinsinden Krediler - % 24-27,5 28 29
7- Ticari Alacak ve Borçlar Ticari alacaklarýn detayý aþaðýdaki gibidir: Ticari Alacaklar 46.615.836 16.167.729 Alacak Senetleri - 2.400 Eksi: Þüpheli Alacak Karþýlýðý (1.410.307) (35.760) 45.205.529 16.134.369 9- Ýliþkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar Þirket in iliþkili taraflarla olan bakiyeleri aþaðýdaki gibidir: Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan (**) Ortaklardan Alacaklar Altýnyýldýz - - 3.646.883 - Boyner Holding - - 592.691 - Ticari alacaklar Þirket in kredi kartý alacaklarýný da içermektedir: Verilen Depozito ve Teminatlar 74.852 86.120 74.852 86.120 Alacaklara karþýlýk olarak alýnan teminatlarýn niteliði ve tutarlarý aþaðýdaki gibidir: Teminat Senetleri 5.224.553 3.797.900 Teminat Mektuplarý 2.085.910 1.635.360 7.310.463 5.433.260 Ýliþkili Taraflardan Alacaklar BBA Maðazacýlýk Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Þ. (BBA) - - 2.040.582 14.800.000 Boyner Bireysel Ürünler Satýþ ve Paz. A.Þ. (Boyner Bireysel) 38.467-22.033 - Beymen Maðazacýlýk A.Þ. (Beymen) 250.398 - - - Niþantaþý Turistik Ýþletmeleri A.Þ. 322 - - - PBS & Boyner Retail Stores LLC (PBS) (*) 4.871-6.046 - Diðer 3.619 - - - 297.677-6.308.235 14.800.000 (*) Þirket in daha önceki ünvaný Politrade Foreign and Construction Limit (Politrade) dir. (**) Þirket in BBA dan olan ticari olmayan alacaðý Þirket in piyasa koþullarýna uygun olarak kullandýrdýðý kýsa vadeli plasmanlardan oluþmaktadýr. Þirket sorunlu hale gelen ticari alacaklarý için müþteri bazýnda zarar karþýlýðý ayýrmaktadýr. Karþýlýk tutarlarý, ilgili müþterilerin geri ödeme yapamayacaðý veya söz konusu alacaklar için alýnmýþ olan teminatlarýn deðerinin gerçekleþtirilemeyeceði düþünülen alacaklarý kapsar. Þüpheli alacak karþýlýklarýnýn dönem içindeki hareketleri aþaðýdaki gibidir: Dönem Baþý 35.760 - Dönem Ýçindeki Artýþ 1.413.026 35.760 Dönem Ýçinde Yapýlan Tahsilatlar (-) (38.479) - Dönem Sonu 1.410.307 35.760 Ticari borçlarýn detayý aþaðýdaki gibidir: Satýcýlar 62.208.136 42.158.709 Borç Senetleri 57.676.277 49.105.563 Diðer Ticari Borçlar 154.935 327.011 120.039.348 91.591.283 Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan Ortaklara Borçlar Altýnyýldýz 2.650.397 - - - Boyner Holding 153.142 - - - Diðer Ortaklar - 84-84 Ýliþkili Taraflardan Alacaklar BBA 1.492.254-15.511 - Benetton Giyim San. ve Tic. A.Þ. (Benetton) 540.536-784.994 - Beymen 55.295 - - - Bofis Turizm ve Tic. A.Þ. (Bofis) 3.623-7.461-4.895.247 84 807.966 84 Yukarýda belirtilenlerin dýþýnda 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Þirket in BBA ya 100.201 YTL tutarýnda uzun vadeli borcu bulunmaktadýr. 8- Finansal Kiralama Alacaklarý ve Borçlarý Þirket in 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle finansal kiralama alacaklarý veya finansal kiralama borçlarý bulunmamaktadýr. 30 31
9- Ýliþkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar (Devamý) Ýliþkili taraflarla olan iþlemlerin þirket bazýnda detayý aþaðýdaki gibidir; Alýmlar Ortaklar Mal Hizmet Faiz/Diðer Mal Hizmet Faiz/Diðer Altýnyýldýz 10.321.057 - - 10.026.746-22.429 Boyner Holding 72.995 3.744.806 (*) 360.496 37.392 3.173.858 (*) 516.880 Cem Boyner - - - - - 51.593 Diðer Ortaklar - - 388.678 - - 364.615 Diðer Ýliþkili Taraflar BBA 4.044.001 - - 4.000.724-123.755 Boyner Bireysel - 12.000 - - 13.250 - Bofis - - 284.752 - - 242.469 Benetton 858.049 - - 1.579.206 - - Beymen - 193.332 657.196 - - - Alýmlardan Ýadeler Altýnyýldýz (**) (6.400.762) - - (8.504.186) - - 8.895.340 3.950.138 1.691.122 7.139.882 3.187.108 1.321.741 (*) Holding danýþmanlýk payý gideri olup, söz konusu tutar Þirket in Boyner Holding den aldýðý hukuk ve finansal danýþmanlýk, finansal araþtýrma, kaynak saðlama hizmeti karþýlýðý olarak Þirket in payýný ifade etmektedir. (**) Þirket in Altýnyýldýz a olan mal alým iadelerinin büyük bir kýsmý geçmiþ yýl alýmlarýna iliþkindir. Satýþlar Ortaklar Mal Hizmet Faiz/Diðer Mal Hizmet Faiz/Diðer Altýnyýldýz 5.334-77.215 - - 91.466 Boyner Holding 35.057-2.473.229 35.827-169.094 Diðer Ýliþkili Taraflar BBA 85.046-778.824 3.638.713-2.259.307 Bofis - 16.677 - - 25.356 - Boyner Bireysel 187 12.525-765 12.525 - Benetton - - - - 3.941 - Beymen 4.210.216-312.078 - - - Diðer 1.613 - - - - - 4.337.453 29.202 3.641.346 3.675.305 41.822 2.519.867 9- Ýliþkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar (Devamý) Finansman Giderleri Boyner Holding - 378.517 Cem Boyner - 51.593-430.110 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle iliþkili taraflardan kaynaklanan þüpheli alacaklar bulunmamaktadýr. Þirket in iliþkili taraflarla olan teminat iliþkisiyle ilgili detaylý bilgiye Not 31 de yer verilmiþtir. 10- Diðer Alacaklar ve Borçlar Þirket in diðer alacaklarýn detayý aþaðýdaki gibidir: Personelden Alacaklar 303.255 276.033 Sigorta Hasar Alacaklarý 63.746 104.202 Diðer 2.236 178 369.237 380.413 11- Canlý Varlýklar Canlý varlýklar Þirket in faaliyet konusu kapsamý dýþýndadýr. 12- Stoklar Þirket in stoklarýnýn detayý aþaðýdaki gibidir: Ticari Mal 92.995.916 80.798.458 Yoldaki Mallar 37.163 52.155 Satýþ Yardýmcý Malzemeler 749.987 773.396 Verilen Sipariþ Avanslarý 1.350.909 2.428.923 95.133.975 84.052.932 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle stoklar üzerindeki toplam sigorta tutarý sýrasýyla 183.416.269 YTL ve 114.803.951 YTL dir. 13- Devam Eden Ýnþaat Sözleþmeleri Alacaklarý ve Hakediþ Bedelleri Þirket in faaliyet konusu gereði inþaat sözleþmelerine iliþkin hükümler kapsamýnda deðerlendirilebilecek herhangi bir iþlemi bulunmamaktadýr. 14- Ertelenen Vergi Varlýklarý ve Yükümlülükleri 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri, ertelenen vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranlarý kullanýlarak hesaplanan ertelenmiþ vergi yükümlülüðünün daðýlýmý aþaðýda özetlenmiþtir: Faaliyet Giderleri Altýnyýldýz - 13.200 Diðer (*) 388.678 364.615 388.678 377.815 (*) Neylan Dinler, Latife Boyner, Lerzan Boyner, Z. Leman Halulu ya ödenen kira giderleridir. Finansman Gelirleri Boyner Holding 2.431.301 127.165 BBA 773.914 2.258.324 Beymen 5.295-3.210.510 2.385.489 Kümülatif Kümülatif Deðerleme Varlýk/ Deðerleme Varlýk/ Farklarý (Yükümlülük) Farklarý (Yükümlülük) Maddi Varlýklar (6.175.110) (1.235.022) (2.768.816) (553.763) Ticari Borç/Alacak ve Senetleri Reeskontu, Net (2.481.589) (496.318) (2.757.376) (551.475) Stoklar 2.580.963 516.193 1.907.504 381.501 Kýdem Tazminatý Karþýlýðý 977.172 195.434 721.566 144.313 Þüpheli Alacak Karþýlýðý 1.212.014 242.403 - - Ertelenmiþ Vergi Yükümlülüðü, Net (3.886.550) (777.310) (2.897.122) (579.424) 32 33
14- Ertelenen Vergi Varlýklarý ve Yükümlülükleri (Devamý) 15- Diðer Cari / Cari Olmayan Varlýklar ve Kýsa / Uzun Vadeli Yükümlülükler (Devamý) 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki ertelenmiþ vergi yükümlülükleri hareketleri aþaðýda ki gibidir: Dönem Baþý (579.424) (542.663) Vergi Oraný Deðiþikliði Etkisi - 180.887 Dönem Vergi Gideri (197.886) (217.648) Dönem Sonu (777.310) (579.424) Ertelenen vergi varlýk ve yükümlülükleri, cari vergi varlýk ve yükümlülüklerinin mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkýn bulunmasý ve cari vergi varlýklarýnýn gerçekleþmesi ile cari vergi yükümlülüklerin ifa edilmesinin eþanlý olarak yapýlmasý niyeti olmasý þartlarý geçerli olduðundan mahsup edilmiþtir. Her bilanço tarihi itibariyle, kayýtlara yansýtýlmayan ertelenen vergi varlýðý yeniden gözden geçirilmektedir. Gelecekte elde edilecek mali karýn ertelenen vergi varlýðýnýn kazanýlmasýna imkan vermesinin muhtemel olmasý durumunda, önceki dönemlerde kayýtlara yansýtýlmayan ertelenen vergi varlýðý kayýtlara yansýtýlýr. Diðer cari olmayan varlýklarýn detayý aþaðýdaki gibidir: Gelecek Yýllara Ait Dekorasyon Kira Giderleri 270.041 414.016 Gelecek Yýllara Ait Diðer Giderler 13.598 4.604 283.639 418.620 Diðer kýsa vadeli yükümlülüklerin detayý aþaðýdaki gibidir: Ödenecek Vergi Harç ve Diðer Kesintiler 2.470.642 3.984.216 Personele Borçlar 1.478.890 813.153 Diðer 598 7.895 3.950.130 4.805.264 Þirket in 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle diðer uzun vadeli yükümlülükleri yoktur. Þirket kullanýlmayan mali zararlardan yararlanýlabilecek düzeyde bir mali karýn oluþma olasýlýðýný deðerlendirirken, - Kullanýlmayan mali zararlardan yararlanýlabilecek kadar mali kar yaratacak düzeyde vergilendirilebilir geçici farklara sahip olup olmadýðý, - Kullanýlmayan mali zararlarýn kullaným süreleri dolmadan önce, mali kara sahip olunmasýnýn muhtemel olup olmadýðý, - Kullanýlmayan mali zararlarýn nedenlerinin belirlenebilir olmasý ve bunun tekrarlanmasýnýn beklenip beklenmediði, - Kullanýlmayan mali zararlarýn kullanýlabileceði dönemde mali kar yaratacak vergi planlama fýrsatlarýnýn þirket açýsýndan mümkün olup olmadýðý hususlarýný dikkate alarak 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle kullanýlmayan mali zararlar üzerinden hesaplanan ancak gerçekleþebilirliðini öngörmediði ertelenmiþ vergi aktifini mali tablolara yansýtmamýþtýr. Þirket in mali zararlarý ve son indirim tarihleri aþaðýdaki gibidir: Ýndirilebilir Geçmiþ Yýl Zararý Son Ýndirim Tarihi 2003 20.283.362 31 Aralýk 2008 2004 14.762.919 31 Aralýk 2009 2005 5.203.253 31 Aralýk 2010 40.249.534 15- Diðer Cari / Cari Olmayan Varlýklar ve Kýsa / Uzun Vadeli Yükümlülükler Diðer cari varlýklarýn detayý aþaðýdaki gibidir; Devreden Katma Deðer Vergisi 3.055.239 - Gelecek Aylara Ait Diðer Giderler (*) 826.182 374.452 Gelecek Aylara Ait Dekorasyon Giderleri 143.974 143.974 Gelecek Aylara Sigorta Giderleri 36.399 25.297 Gelir Tahakkuklarý (**) 9.289 73.033 Gelecek Aylara Ait Kira Giderleri - 455.385 Diðer 60.564 137.922 4.131.647 1.210.063 (*) Gelecek aylara ait diðer giderler, reklam tanýtým giderleri, hediye çek iskontolarý, maðazalarda çalýnan þarkýlarýn telif giderleri, bilgi iþlem sözleþme giderleri, abone neþriyat ve tamir bakým onarým giderlerinden oluþmaktadýr. (**) Gelir tahakkuklarý yýllýk tedarik alým iskontolarý için yapýlan tahakkuklardan oluþmaktadýr. 16- Finansal Varlýklar Yoktur (31 Aralýk 2006 - Yoktur). 17- Pozitif Negatif / Þerefiye Yoktur (31 Aralýk 2006 - Yoktur). 18- Yatýrým Amaçlý Gayrimenkuller Þirket in 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle varlýklarý arasýnda arsa, arazi ve bina bulunmamakta olup, yatýrým amaçlý gayrimenkullere iliþkin bir iþlem yoktur. 19- Maddi Varlýklar 1 Ocak 2007 31 Aralýk 2007 Bakiyesi Giriþler Çýkýþlar Transfer Bakiyesi Maliyet Tesis, Makine ve Cihazlar 4.958.951 - (318.487) - 4.640.464 Demirbaþlar 19.820.028 4.951.633 (920.693) 3.801.447 27.652.415 Taþýtlar 134.869 162.386 (134.869) - 162.386 Özel Maliyetler 46.383.689 10.644.496 (5.812.808) 7.484.265 58.699.642 Yapýlmakta Olan Yatýrýmlar 61.681 3.868.828 - (3.930.509) - Verilen Avanslar 172.459 7.902.030 - (7.355.203) 719.286 71.531.677 27.529.373 (7.186.857) - 91.874.193 Birikmiþ Amortisman Tesis, Makine ve Cihazlar 4.086.779 299.392 (316.712) - 4.069.459 Demirbaþlar 12.215.482 2.889.935 (624.753) - 14.480.664 Taþýtlar 125.823 27.991 (134.869) - 18.945 Özel Maliyetler 31.796.249 5.074.883 (4.827.733) - 32.043.399 48.224.333 8.292.201 (5.904.067) - 50.612.467 Net Defter Deðeri 23.307.344 41.261.726 31 Aralýk 2007 tarihi itibariyle maddi varlýklar üzerindeki toplam sigorta tutarý 67.176.810 YTL dir. 34 35
19- Maddi Varlýklar (Devamý) 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle kullanýmda olmakla birlikte, ekonomik ömrünü tamamlamýþ maddi varlýklar aþaðýdaki gibidir : Tesis, Makina ve Cihazlar 2.577.364 2.876.790 Demirbaþlar 5.694.902 5.889.766 Özel Maliyetler 13.362.943 7.623.139 21.635.209 16.389.695 1 Ocak 2006 31 Aralýk 2006 Bakiyesi Giriþler Çýkýþlar Transfer Bakiyesi Maliyet Tesis, Makine ve Cihazlar 4.967.863 - (8.912) - 4.958.951 Demirbaþlar 18.067.038 1.761.141 (8.151) - 19.820.028 Taþýtlar 134.869 - - - 134.869 Özel Maliyetler 44.391.336 2.116.289 (123.936) - 46.383.689 Yapýlmakta Olan Yatýrýmlar - 61.681 - - 61.681 Verilen Avanslar - 172.459 - - 172.459 67.561.106 4.111.570 (140.999) - 71.531.677 Birikmiþ Amortisman Tesis, Makine ve Cihazlar 3.792.122 303.569 (8.912) - 4.086.779 Demirbaþlar 9.348.659 2.869.592 (2.769) - 12.215.482 Taþýtlar 98.682 27.141 - - 125.823 Özel Maliyetler 27.155.407 4.748.725 (107.883) - 31.796.249 40.394.870 7.949.027 (119.564) - 48.224.333 Net Defter Deðeri 27.166.236 23.307.344 31 Aralýk 2006 tarihi itibariyle maddi varlýklar üzerindeki toplam sigorta tutarý 45.252.097 YTL dir. 20- Maddi Olmayan Varlýklar (Devamý) Maliyet Deðeri 1 Ocak 2006 Alýmlar Transferler Çýkýþlar 31 Aralýk 2006 Haklar 2.036.193 - - - 2.036.193 Bilgisayar Programlarý 10.272.140 359.131 - (24.606) 10.606.665 12.308.333 359.131 - (24.606) 12.642.858 Birikmiþ Amortisman 1 Ocak 2006 Dönem Gideri Transferler Çýkýþlar 31 Aralýk 2006 Haklar 1.220.142 236.391 - - 1.456.533 Bilgisayar Programlarý 8.146.431 788.128 - (24.606) 8.909.953 9.366.573 1.024.519 - (24.606) 10.366.486 Net Defter Deðeri 2.941.760-2.276.372 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle kullanýmda olmakla birlikte ekonomik ömrünü tamamlamýþ maddi olmayan varlýklar aþaðýdaki gibidir: Haklar 381.730 381.730 Bilgisayar Programlarý 6.293.147 6.294.449 6.674.877 6.676.179 21- Alýnan Avanslar Alýnan avanslarýn detayý aþaðýdaki gibidir: Piyasadaki Hediye Çekleri 2.854.800 2.172.225 Ürün Ýade Belgeleri 1.308.222 1.023.190 Sipariþ Avanslarý 359.304 212.384 4.522.326 3.407.799 22- Emeklilik Planlarý Þirket in emeklilik planlarý baþlýklý kýsým kapsamýnda deðerlemeye tabi tutulacak iþlemi bulunmamaktadýr. 23- Borç Karþýlýklarý 20- Maddi Olmayan Varlýklar a) Kýsa vadeli borç karþýlýklarý Maliyet Deðeri 1 Ocak 2007 Giriþler Transferler Çýkýþlar 31 Aralýk 2007 Haklar 2.036.193 33.315 - - 2.069.508 Bilgisayar Programlarý 10.606.665 399.262 - (159.076) 10.846.851 12.642.858 432.577 - (159.076) 12.916.359 Birikmiþ Amortisman 1 Ocak 2007 Giriþler Transferler Çýkýþlar 31 Aralýk 2007 Haklar 1.456.533 236.848 - - 1.693.381 Bilgisayar Programlarý 8.909.953 803.533 - (159.076) 9.554.410 10.366.486 1.040.381 - (159.076) 11.247.791 Net Defter Deðeri 2.276.372 1.668.568 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle kýsa vadeli borç karþýlýklarýn detayý aþaðýdaki gibidir : Stok Sayým Noksanlarý Karþýlýðý 1.111.045 628.409 Kira, Elektrik, Su, Telefon, Sigorta Giderleri Karþýlýðý 374.542 233.409 Komisyon Giderleri Karþýlýðý 320.107 275.342 Dava Karþýlýklarý 53.305 37.804 Gelir Karþýlýklarý 24.440-1.883.439 1.174.964 b) Uzun vadeli borç karþýlýklarý Kýdem Tazminatý Karþýlýðý 977.172 721.566 36 37
Muhasebe Standartlarý Hakkýnda Teblið e göre hazýrlanmýþ Finansal Tablolara 23- Borç Karþýlýklarý (Devamý) 27-28- Geçmýþ Yýl Kar/Zararlarý (Devamý) Kýdem Tazminatý Karþýlýðý Þirket, mevcut iþ kanunu gereðince, en az bir yýl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile iþten ayrýlan veya istifa ve kötü davranýþ dýþýndaki nedenlerle iþine son verilen personele belirli miktarda kýdem tazminatý ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yýlý için bir aylýk maaþ tutarý kadardýr ve bu miktar 31 Aralýk 2007 tarihi itibariyle, 2.030 YTL (31 Aralýk 2006-1.857 YTL) ile sýnýrlandýrýlmýþtýr. 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren kýdem tazminatý tavaný 2.088 YTL'ye yükselmiþtir. Þirket yönetimi geçmiþ deneyimlerinden edindiði bilgilere dayanarak kýdem tazminatý almaya hak kazanacak çalýþanlarýn hak kazandýklarý menfaatleri UMS 19 uyarýnca, bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranlarý kullanýlarak iskonto iþlemine tabi tutmuþ ve indirgenmiþ net deðerleri üzerinden konsolide mali tablolarýna yansýtmýþtýr. Oluþan tüm aktüer kazanç ve kayýplar gelir tablosuna yansýtýlýr. Kýdem tazminatý karþýlýðýnýn dönem içindeki hareketleri aþaðýdaki gibidir : Dönem Baþý - 1 Ocak 721.566 451.438 Yýl Ýçindeki Artýþ 257.500 274.611 Ayrýlanlara Ödenenler (701.407) (660.351) Aktüeryal Kazanç 699.513 655.868 Dönem Sonu 977.172 721.566 24- Ana Ortaklýk Dýþý Paylar Yoktur (31 Aralýk 2006 - Yoktur). 25- Sermaye 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Þirket in sermayesi, ihraç edilmiþ ve her biri 1 YTL nominal deðerde olan, 92.070.000 adet (lot) hisseden meydana gelmiþtir. Þirket in ortaklýk yapýsýnýn detayý 1 nolu dipnotta belirtilmiþtir. 26- Sermaye Yedekleri Þirket in 31 Aralýk 2006 itibariyle gerçekleþtirdiði sermaye artýrýmý neticesinde 37.265 YTL tutarýnda hisse senedi ihraç primi (emisyon primi) oluþmuþtur. 27-28- Geçmýþ Yýl Kar/Zararlarý Seri: XI, No: 25 sayýlý Teblið Kýsým 15 madde 399 uyarýnca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleþtirme iþleminde ortaya çýkan ve geçmiþ yýllar zararý nda izlenen tutarýn, SPK nýn kar daðýtýmýna iliþkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiþ mali tablolara göre daðýtýlabilecek kar rakamý bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alýnmasý esastýr. Bununla birlikte, geçmiþ yýllar zararý nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karý ve daðýtýlmamýþ geçmiþ yýl karlarý, kalan zarar miktarýnýn ise sýrasýyla olaðanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadýr. Þirket Seri XI No:25 sayýlý teblið kapsamýndaki ilk mali tablolarýný 31 Aralýk 2005 tarihi itibariyle hazýrlamak üzere baþlangýç bilançosu olan 31 Aralýk 2004 tarihli bilançosunu, söz konusu tebliðin 718. maddesi uyarýnca ilgili iþlem ve olaylarýn baþtan beri bu teblið hükümlerine uygun olarak muhasebeleþtirilmesi suretiyle düzenlemiþtir. Þirket in bu þekilde yeniden düzenlenen 31 Aralýk 2004 tarihli mali tablosundaki Geçmiþ Yýllar Zararý XI-25 sayýlý tebliðe göre 121.345.360 YTL olarak gerçekleþmiþ olup yukarýda belirtilen mahsup iþlemi sonrasý ise bu tutar 54.412.544 YTL olarak 31 Aralýk 2005 tarihli mali tablolarda yer almýþtýr. 2005 yýlýna ait 6.808.854 YTL tutarýndaki net dönem zararýnýn geçmiþ yýllar zararlarý hesabýna aktarýlmasýyla, bu tutar 31 Aralýk 2006 tarihli mali tablolarýnda 61.221.398 YTL olarak yer almýþtýr. 2006 yýlýna ait 6.323.030 YTL dönem karýnýn geçmiþ yýllar zararlarý hesabýna aktarýlmasýyla da 31 Aralýk 2007 tarihi itibariyle geçmiþ yýllar zararlarý 54.898.368 YTL olmuþtur. 29- Yabancý Para Pozisyonu Döviz Tutarý Döviz Kuru YTL Döviz Tutarý Döviz Kuru YTL (Tam) (Tam) Karþýlýðý (Tam) (Tam) Karþýlýðý Hazýr Deðerler ABD Dolarý 123.208 1,1647 143.500 42.942 1,4056 60.360 Euro 49.219 1,7102 84.174 58.811 1,8515 108.888 Ýngiliz Sterlini 150 2,3259 349 243 2,7569 670 Ticari Alacaklar (Kýsa Vadeli) ABD Dolarý 4.339 1,1647 5.053 1.133.488 1,4056 1.593.231 Stoklar ABD Dolarý 320.479 1,1647 373.262 225.756 1,4056 317.322 Euro 131.380 1,7102 224.686 145.350 1,8515 269.116 Yabancý Para Varlýklarýn Toplam YTL Karþýlýðý 831.024 2.349.587 Finansal Borçlar (Kýsa Vadeli) ABD Dolarý - - - 1.013.931 1,4056 1.425.181 Ticari Borçlar (Kýsa Vadeli) ABD Dolarý - - - 69.254 1,4056 97.343 Euro 3.217 1,7102 5.502 2.655 1,8515 4.916 Yabancý Para Borçlarýn Toplam YTL Karþýlýðý 5.502 1.527.440 Þirket in 15 Nisan 2005 tarihinde yapýlan genel kurulunda mali tablolarýn 31 Aralýk 2003 tarihi itibariyle ilk defa enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan geçmiþ yýllar zararý nýn, 30 Aralýk 2003 tarih ve 1630 sayýlý SPK kararý çerçevesinde mahsubunun yapýlmasý için yönetim kuruluna görev ve yetki verilmesine karar verilmiþtir. Bu karara istinaden Þirket 31 Aralýk 2003 tarihi itibariyle ilk kez enflasyon muhasebesi uygulamasý sonrasý oluþan geçmiþ yýllar zararý tutarý olan 76.486.453 YTL nin yukarýdaki maddede belirtilen mahsuba konu hesaplarýn zararýn tamamýný karþýlamamasý sonucu 66.932.816 YTL tutarýndaki kýsmýný mahsup etmiþtir. Net Yabancý Para Pozisyonu 825.522 822.147 30- Devlet Teþvik ve Yardýmlarý Þirket in 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle yararlandýðý devlet teþvik ve yardýmlarý bulunmamaktadýr. 38 39
31- Karþýlýklar, Þarta Baðlý Varlýk ve Yükümlülükler 33- Bölümlere Göre Raporlama Teminat Mektuplarý 31 Aralýk 2007 tarihi itibariyle Þirket alacaklarýna karþýlýk olarak 2.085.910 YTL tutarýnda teminat mektubu (31 Aralýk 2006 1.635.360 YTL) alýnmýþtýr. Þirket in 31 Aralýk 2007 tarihi itibariyle çeþitli özel ve devlet kuruluþlarýna verilmiþ 249.914 YTL (31 Aralýk 2006-77.714YTL) tutarýnda teminat mektubu bulunmaktadýr. Teminat Senetleri 31 Aralýk 2007 tarihi itibariyle Þirket alacaklarýna karþýlýk olarak 5.224.553 YTL tutarýnda teminat senedi (31 Aralýk 2006 3.797.900 YTL) alýnmýþtýr. Þirket in ana faaliyet konusu perakende maðazacýlýk olup, þirket in satýþýný yaptýðý ürünler endüstriyel grup olarak giyim ve giyim-dýþý þeklindeki bir gruplamaya tabi tutulmuþtur. Þirket satýþlarýnýn tamamýna yakýný yurtiçine yapýlmakta olduðundan coðrafi bölümleme yapýlmamaktadýr. 31 Aralýk 2007 Satýlan Ticari Karlýlýk Adet Net Satýþlar Mal Maliyeti % Giyim 9.418.953 337.021.954 207.553.623 38,42% Giyim Dýþý 2.648.803 87.872.458 59.866.866 31,87% Genel Toplam 12.067.756 424.894.412 267.420.489 37,06% Verilen Garantiler Þirket 7 Haziran 2006 tarihinde WestLB AG. ile Boyner Holding arasýnda imzalanan 25.000.000 ABD Dolarý deðerindeki kredi sözleþmesinde de garantör sýfatýyla yer almýþtýr. Bu kredinin 31 Aralýk 2006 tarihi itibariyle tutarý 21.875.000 ABD Dolarý dýr. 28 Eylül 2007 tarihli Hesap Rehni ve Teknik Sözleþmeleri ile üzerinde rehin kurulmuþ olan tüm alacak ve hesaplar üzerindeki rehinler Rehin Verenler ve Kredi Borçlusu lehine terkin edilmiþ ve ayný tarih itibariyle kredi kapatýlmýþtýr. 31 Aralýk 2006 Satýlan Ticari Karlýlýk Adet Net Satýþlar Mal Maliyeti % Giyim 8.732.107 288.455.875 181.472.007 37,09% Giyim Dýþý 2.531.355 83.267.727 57.979.926 30,37% Genel Toplam 11.263.462 371.723.602 239.451.933 35,58% Þirket 11 Temmuz 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararý ile HSBC Bank Plc ve Boyner Holding arasýnda imzalanan 30.000.000 ABD Dolarý deðerindeki kredi sözleþmesinde de garantör ve rehin veren sýfatýyla yer almýþtýr. Kredinin 31 Aralýk 2006 tarihi itibariyle tutarý 23.397.000 ABD Dolarý dýr. Rehinler, 31 Temmuz 2007 tarihi itibariyle terkin edilmiþ ve ayný tarihte kredi geri ödenmiþtir. Þirket 14 Aralýk 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararý ile ABN Amro Bank N.V. önderliðindeki konsorsiyum ile Boyner Holding arasýnda imzalanan 38.500.000 ABD Dolarý deðerindeki kredi sözleþmesinde de garantör ve rehin veren sýfatýyla yer almýþtýr. Bu kredinin 31 Aralýk 2006 tarihi itibariyle tutarý 38.500.000 ABD Dolarý dýr Rehinler, 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle terkin edilmiþ ve ayný tarihte kredi geri ödenmiþtir. Þirket 23 Haziran 2005 tarihinde ABN Amro Bank N.V. önderliðindeki konsorsiyum ile Boyner Holding arasýnda imzalanan 25.000.000 ABD Dolarý deðerindeki murabaha sendikasyonu kredisi sözleþmesinde de müþterek borçlu sýfatýyla yer almýþtýr. Bu kredinin 31 Aralýk 2006 tarihi itibariyle tutarý 6.624.994 ABD Dolarý dýr Rehinler, 31 Temmuz 2007 tarihi itibariyle terkin edilmiþ ve ayný tarihte kredi geri ödenmiþtir. Þirket 20 Þubat 2007 tarihli Yönetim Kurulu kararý ile HSBC Bank Plc ve Boyner Holding arasýnda imzalanan 50.000.000 EUR deðerindeki kredi sözleþmesinde de garantör ve rehin veren sýfatýyla yer almýþtýr. Rehinler, 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle terkin edilmiþ ve kredi ayný tarihte geri ödenmiþtir. Hukuki Konular Þirket lehine veya aleyhine açýlmýþ ve halihazýrda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadýr. Bu davalarýn önemli bir kýsmý iþ davalarýndan oluþmaktadýr. Þirket yönetimi, her dönem sonunda bu davalarýn olasý sonuçlarýný ve finansal etkisini deðerlendirmekte ve bu deðerlendirme sonucunda olasý kazanç ve yükümlülüklere karþý gerekli görülen karþýlýklar ayrýlmaktadýr. 31 Aralýk 2007 tarihi itibari ile ayrýlan karþýlýk tutarý 53.305 YTL dir (31 Aralýk 2006 37.804 YTL). 32- Ýþletme Birleþmeleri Þirket in 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle iþletme birleþmeleri kapsamýnda herhangi bir iþlemi bulunmamaktadýr. 34- Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar. Yoktur. 35- Durdurulan Faaliyetler. 31 Aralýk 2007 tarihi itibariyle; 2007 yýlý içinde yeni açýlan Ýstinye Park Alýþveriþ Merkezi ne taþýnýlmasý nedeniyle, Maslak maðazasý kapatýlmýþtýr. Bu iþlemle ilgili olarak 22.626 YTL tutarýnda kýdem ve ihbar tazminatý ödenmiþ olup, ayrýca 1.092.086 YTL tutarýnda duran varlýk satýþ zararý oluþmuþtur. 31 Aralýk 2006 tarihi itibariyle; 2006 yýlý içinde Yenibosna Outlet maðazasýnýn bulunduðu arazide iþ merkezi inþaat çalýþmalarýnýn baþlamasý sebebiyle, Yenibosna Outlet maðazasý tasfiye edilerek kapatýlmýþtýr. Bu iþlemle ilgili olarak 19.263 YTL tutarýnda ihbar ve kýdem tazminatý ödenmiþ olup, 17.428 YTL tutarýnda sabit kýymet hurdaya ayrýlmýþtýr. 36- Esas Faaliyet Gelirleri. Yurtiçi Satýþlar 455.258.147 395.891.550 Yurtdýþý Satýþlar 148.138 1.214.583 Satýþlardan Ýadeler (29.430.054) (24.382.274) Satýþ Ýndirimleri (1.081.819) (1.000.257) Satýþ Gelirleri, Net 424.894.412 371.723.602 Satýlan malýn maliyetine iliþkin detay aþaðýdaki gibidir; Dönem Baþý Ticari Mal 80.798.458 80.015.526 Dönem Ýçi Alýmlar 280.271.890 240.751.183 Sayým Farklarý (653.943) (516.318) Dönem Sonu Ticari Mal (92.995.916) (80.798.458) 267.420.489 239.451.933 40 41
37- Faaliyet Giderleri Faaliyet giderleri, genel yönetim giderleri ve pazarlama ve satýþ giderlerinden oluþmakta olup, detayý aþaðýda belirtildiði gibidir : 38- Diðer Faaliyetlerden Gelir/Gider ve Kar/Zararlar (Devamý) Diðer faaliyetlerden gider ve zararlarýn detayý aþaðýdaki gibidir: Memur Ücret ve Giderleri (29.587.301) (23.629.793) Kira Giderleri (21.367.756) (20.363.740) Satýþ, Komisyon ve Prim Giderleri (25.997.214) (20.786.984) Dýþarýdan Saðlanan Fayda ve Hizmetler (12.826.203) (10.519.512) Amortisman Giderleri (7.562.164) (7.268.645) Reklam Tanýtým Giderleri (6.982.694) (5.115.883) Kuruluþ Örgütlenme Gideri (1.729.629) (344.068) Dekorasyon Kiralama Bedeli (125.695) (725.643) Diðer Giderler (535.376) (633.255) Pazarlama ve Satýþ Giderleri (106.714.032) (89.387.523) Reeskont Giderleri (4.757.117) (3.417.408) Kambiyo Zararlarý (2.513.720) (3.632.240) Karþýlýk Giderleri (1.436.025) (73.563) Envanter Sayým Farklarý (1.113.090) (628.409) Maddi Varlýk Satýþ Zararlarý (1.105.524) (166) Gecikme Zamlarý (531.872) (552.146) Verilen Fiyat Farklarý (51.020) (473.711) Diðer (328.387) (387.846) (11.836.755) (9.165.489) 39- Finansman Giderleri Genel yönetim giderleri aþaðýdaki gibidir: Memur Ücret ve Giderleri (14.274.567) (11.429.333) Kira Giderleri (3.482.447) (4.756.534) Dýþarýdan Saðlanan Fayda ve Hizmetler (3.571.719) (3.369.917) Holding Hizmet Payý (3.744.806) (3.173.854) Amortisman Giderleri (1.770.418) (1.704.900) Diðer Giderler (2.146.424) (2.058.087) Genel Yönetim Giderleri (28.990.381) (26.492.625) Faaliyet Giderleri Toplam (135.704.413) (115.880.148) Finansman giderlerinin detayý aþaðýdaki gibidir: Kredi Kartý Alacaklarý Kýrdýrma Gideri (13.780.959) (16.026.011) Vade Farký Giderleri (12.569.992) (7.759.711) Kredi Faiz ve Kur Farký Giderleri (842.077) (3.352.767) Kredi Kartý Komisyonlarý (1.963.391) (2.205.836) (29.156.419) (29.344.325) 40- Net Parasal Pozisyon Kar/Zararý SPK nýn 17 Mart 2005 tarihli duyurusuna istinaden 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle enflasyon düzeltmesi yapýlmamýþ olup net parasal pozisyon kar / zararý oluþmamýþtýr. 38- Diðer Faaliyetlerden Gelir/Gider ve Kar/Zararlar Diðer faaliyetlerden gelir ve karlarýn detayý aþaðýdaki gibidir: Vade Farký Gelirleri 12.838.306 12.129.795 Satýcý Firma Katýlým Paylarý 7.351.555 3.503.034 Reeskont Faiz Gelirleri 4.481.328 3.741.996 Faiz Gelirleri 3.300.386 2.387.374 Kambiyo Karlarý 2.560.221 4.466.589 Reklam Katýlým Gelirleri 1.594.265 1.067.726 Komisyon Gelirleri 484.900 677.220 Diðer 850.457 504.350 33.461.418 28.478.084 41- Vergiler Þirket, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi yönetmelik ve kanunlarý dahilinde vergilendirilmeye tabidir. Türkiye'de, kurumlar vergisi oraný %20 dir (31 Aralýk 2006 - %20). Kurumlar vergisi, ilgili olduðu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayýn yirmi beþinci günü akþamýna kadar beyan edilmekte ve ilgili ayýn sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatý uyarýnca üçer aylýk dönemler itibariyle oluþan kazançlar üzerinden %20 (2006 - %20) oranýnda geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu þekilde ödenen tutarlar yýllýk kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yýlý aþmamak kaydýyla dönemin kurumlar vergisi matrahýndan indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayýtlarý vergi dairesince beþ yýl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesaplarý revize edilebilmektedir. 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Þirket in geçmiþ yýl zararlarý mahsubu sonrasýnda vergilendirilebilir dönem karý bulunmadýðýndan finansal tablolarda vergi karþýlýðý ayrýlmamýþtýr. 31 Aralýk 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yýllara ait gelir tablosunda yer alan vergi giderleri aþaðýdaki gibidir: 42 43
41- Vergiler (Devamý) Cari Kurumlar Vergi Karþýlýðý - - Ertelenmiþ Vergi Geliri /(Gideri) (197.886) (36.761) Gelir Tablosuna Yansýtýlan Vergi Gideri (197.886) (36.761) Vergi Öncesi Kar 14.237.754 6.359.791 %20 Oranýnda Kurumlar Vergisi 2.847.551 1.271.958 Kanunen Kabul Edilmeyen giderler 2.062.796 1.501.446 Ýndirimler (896.266) (727.821) Geçmiþ yýl Zararlarýn Mahsubu (3.112.170) (1.408.962) Geçici FarklarýnVergi Etkisi (197.886) (36.761) Diðer (901.911) (636.621) (197.886) (36.761) Þirket in Kasým 2007 de yayýmlanan Transfer Fiyatlandýrmasý Yoluyla Örtülü Kazanç Daðýtýmý Hakkýnda Genel Teblið (Seri no:1) kapsamýnda gerekli olan raporlamalarý kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi süresine kadar hazýrlamasý gerekmektedir. Mali tablolarýn kesinleþme tarihi itibariyle Þirket in söz konusu raporlama üzerindeki çalýþmalarý devam etmektedir. 42- Hýsse Baþýna Kazanç / Kayýp Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akýmlarý Vergi Öncesi Net Kar/(Zarar) 14.237.754 6.359.791 Düzeltmeler: Amortisman ve Ýtfa Paylarý 9.332.582 8.973.546 Kýdem Tazminatý Yükümlülüðü Karþýlýðý 957.013 930.479 Þüpheli Alacak Karþýlýðý, Net 1.374.547 - Faiz Gideri 16.582.248 21.168.628 Faiz Geliri (16.138.692) (14.517.169) Hurdaya Ayrýlan Maddi Varlýklar - 17.428 Maddi Varlýk Satýþ Karý/(Zararý) 963.685 (4.341) Ýþletme Sermayesindeki Deðiþikliklerden Önceki Faaliyet Karý 27.309.137 22.928.362 Ticari ve Diðer Alacaklar (30.423.267) (2.609.847) Ýliþkili Taraflardan Alacaklar 20.810.558 (16.613.700) Stoklar (11.081.043) (1.280.892) Diðer Cari/Dönen Varlýklar (2.921.584) 359.957 Diðer Cari Olmayan/Duran Varlýklar 134.981 144.767 Ticari Borçlar 28.448.065 (5.913.138) Ýliþkili Taraflara Borçlar 4.087.281 (12.535.994) Diðer Yükümlülükler 2.481.443 853.504 Kýdem Tazminatý Ödemeleri (701.407) (660.351) Ödenen Vergiler (1.513.574) (2.665.002) Hisse lot baþýna kazanç/kayýp miktarý, YTL tutarýndaki net dönem karýnýn/zararýna Þirket hisselerinin dönem içindeki aðýrlýklý ortalama hisse lot adedine bölünmesiyle hesaplanýr. Hesaplamasý aþaðýdaki gibidir : Hisse baþýna düþen net kar Cari Dönem Karý 14.039.868 6.323.030 Aðýrlýklý Ortalama Hisse Lot Miktarý 92.070.000 81.180.000 Hisse Lot Baþýna Kar/Zarar - YTL Olarak 0,15 0,08 Esas Faaliyetlerden Saðlanan/(Kullanýlan) Nakit 36.630.590 (17.992.334) Yatýrým Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akýmlarý Maddi Varlýk Satýn Alýmlarý (27.529.373) (4.111.570) Maddi Olmayan Varlýk Satýn Alýmlarý (432.577) (359.131) Maddi Varlýk Satýþýndan Saðlanan Nakit 319.108 8.348 Yatýrým Faaliyetlerinde Kullanýlan Net Nakit (27.642.842) (4.462.353) Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akýmlarý Hisse Senedi Ýhracý - 32.707.265 43- Nakit Akým Tablosu Nakit ve nakit benzerleri 4 no lu dipnotta belirtilmiþtir. Dönem içi nakit hareketleri ve kaynaklarýna iliþkin nakit akým tablolarý aþaðýdaki gibidir. Faiz Ödemeleri (16.582.248) (21.145.837) Alýnan Faizler 16.138.692 14.517.169 Banka Kredileri (9.988.425) (2.193.107) Finansman Faaliyetlerinde (Kullanýlan) Saðlanan Net Nakit (10.431.981) (23.885.490) Hazýr Deðerlerde Meydana Gelen Net Artýþ/Azalýþ (1.444.233) 1.430.803 Dönem Baþý Hazýr Deðerler Mevcudu 2.491.370 1.060.567 Dönem Sonu Hazýr Deðerler Mevcudu 1.047.137 2.491.370 44 45
31 Aralýk 2007 Hesap Dönemine Ait Mali Tablolara Ýliþkin Baðýmsýz Denetim Raporu 44- Mali Tablolarý Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Mali Tablolarýn Açýk Yorumlanabilir ve Anlaþýlabilir Olmasý Açýsýndan Açýklanmasý Gerekli Olan Diðer Hususlar (i) Özsermaye deðiþim tablosu Özsermaye Enflasyon Net Dönem Emisyon Yasal Özel Olaðanüstü Düzeltmesi Birikmiþ Karý veya Sermaye Primleri Yedekler Yedekler Yedekler Farklarý Zararlar Zararý Toplam 1 Ocak 2006 Ýtibariyle Bakiye 59.400.000 - - - - - (54.412.544) (6.808.854) (1.821.398) Sermaye Artýrýmý 32.670.000 37.265 - - - - - - 32.707.265 Birikmiþ Zararlara Transfer - - - - - - (6.808.854) 6.808.854 - Dönem Net Karý - - - - - - - 6.323.030 6.323.030 31 Aralýk 2006 Ýtibariyle Bakiye 92.070.000 37.265 - - - - (61.221.398) 6.323.030 37.208.897 1 Ocak 2007 Ýtibariyle Bakiye 92.070.000 37.265 - - - - (61.221.398) 6.323.030 37.208.897 Birikmiþ Zararlara Transfer - - - - - - 6.323.030 (6.323.030) - Dönem Net Karý - - - - - - - 14.039.868 14.039.868 31 Aralýk 2007 Ýtibariyle Bakiye 92.070.000 37.265 - - - - (54.898.368) 14.039.868 51.248.765 (ii) Yoktur. Yönetim Kurulu na nin ("Þirket") 31 Aralýk 2007 tarihi itibariyle hazýrlanan ve ekte yer alan bilançosunu, ayný tarihte sona eren yýla ait gelir tablosunu, önemli muhasebe politikalarýnýn özetini ve dipnotlarý denetlemiþ bulunuyoruz. Þirket in 31 Aralýk 2006 tarihi itibariyle Sermaye Piyasasý Kurulu nca yayýmlanan finansal raporlama standartlarýna uygun olarak düzenlenen bilançosu ve bu tarihte sona eren yýla ait gelir tablosu baþka bir denetim firmasý tarafýndan denetlenmiþtir. Söz konusu baðýmsýz denetim firmasýnýn 31 Aralýk 2006 finansal tablolarýna iliþkin 28 Þubat 2007 tarihli baðýmsýz denetim raporunda olumlu görüþ sunulmuþtur. Finansal Tablolarla Ýlgili Olarak Þirket Yönetiminin Sorumluluðu Þirket yönetimi finansal tablolarýn Sermaye Piyasasý Kurulu'nca yayýmlanan finansal raporlama standartlarýna göre hazýrlanmasý ve dürüst bir þekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tablolarýn hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlýþlýklar içermeyecek biçimde hazýrlanarak, gerçeði dürüst bir þekilde yansýtmasýný saðlamak amacýyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasýný, uygulanmasýný ve devam ettirilmesini, koþullarýn gerektirdiði muhasebe tahminlerinin yapýlmasýný ve uygun muhasebe politikalarýnýn seçilmesini içermektedir. Baðýmsýz Denetim Kuruluþunun Sorumluluðu Sorumluluðumuz, yaptýðýmýz baðýmsýz denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkýnda görüþ bildirmektir. Baðýmsýz denetimimiz, Sermaye Piyasasý Kurulu'nca yayýmlanan baðýmsýz denetim standartlarýna uygun olarak gerçekleþtirilmiþtir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasýný ve baðýmsýz denetimin, finansal tablolarýn gerçeði doðru ve dürüst bir biçimde yansýtýp yansýtmadýðý konusunda makul bir güvenceyi saðlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Baðýmsýz denetim, finansal tablolarda yer alan tutarlar ve dipnotlar ile ilgili baðýmsýz denetim kanýtý toplamak amacýyla, baðýmsýz denetim tekniklerinin kullanýlmasýný içermektedir. Baðýmsýz denetim tekniklerinin seçimi, finansal tablolarýn hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanýp kaynaklanmadýðý hususu da dahil olmak üzere önemli yanlýþlýk içerip içermediðine dair risk deðerlendirmesini de kapsayacak þekilde, mesleki kanaatimize göre yapýlmýþtýr. Bu risk deðerlendirmesinde, Þirket'in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuþtur. Ancak, amacýmýz iç kontrol sisteminin etkinliði hakkýnda görüþ vermek deðil, baðýmsýz denetim tekniklerini koþullara uygun olarak tasarlamak amacýyla, Þirket yönetimi tarafýndan hazýrlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasýndaki iliþkiyi ortaya koymaktýr. Baðýmsýz denetimimiz, ayrýca Þirket yönetimi tarafýndan benimsenen muhasebe politikalarý ile yapýlan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tablolarýn bir bütün olarak sunumunun uygunluðunun deðerlendirilmesini içermektedir. Baðýmsýz denetim sýrasýnda temin ettiðimiz baðýmsýz denetim kanýtlarýnýn, görüþümüzün oluþturulmasýna yeterli ve uygun bir dayanak oluþturduðuna inanýyoruz. Görüþ Görüþümüze göre, iliþikteki finansal tablolar, 'nin 31 Aralýk 2007 tarihi itibariyle gerçek finansal durumunu ve ayný tarihte sona eren yýla ait finansal performansýný, Sermaye Piyasasý Kurulunca yayýmlanan finansal raporlama standartlarý çerçevesinde doðru ve dürüst bir biçimde yansýtmaktadýr. Güney Baðýmsýz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müþavirlik Anonim Þirketi An Affiliated Firm of Ernst & Young International Billur Demet Atan, SMMM Sorumlu Ortak Baþdenetçi 29 Þubat 2008 Ýstanbul, Türkiye 46 47
Temel Rasyolar Denetçi Rapor Özeti 1. Likidite Oranlarý A. Cari Oran 1,07 1,11 B. Likidite Oraný 0,34 0,35 C. Nakit Oraný 0,01 0,02 Genel Kurulu na 2- Faaliyet Oranlarý A. Aktif Devir Hýzý 2,24 2,45 B. Alacak Devir Hýzý 14,04 24,79 C. Alacak Tahsil Süresi 26 15 D. Stok Devir Hýzý 2,98 2,87 E. Stok Gün 122 127 Ortaklýðýn Ünvaný : Merkezi : Ýstanbul Sermayesi : 92.070.000 YTL Faaliyet Konusu : Büyük Maðazacýlýk Denetçilerin adý ve görev süreleri, ortak veya þirketin personeli olup, olmadýklarý : Gülseren Odabaþý, 3 yýl, ortak deðil, þirket personeli deðil; Arzu Aytok Güller, 3 yýl, ortak deðil, þirket personeli deðil 3- Finansal Yapý Oranlarý A. Toplam Borçlar / Özsermaye 2,70 3,07 B. Kýsa Vadeli Borçlar / Aktif Toplamý 0,72 0,75 C. Uzun Vadeli Borçlar / Aktif Toplamý 0,01 0,01 4- Kârlýlýk Oranlarý A. Net Dönem Kârý / Aktif Toplamý 7,41% 4,17% B. Net Dönem Kârý / Özsermaye 27,40% 16,99% C. Brüt Kar Marjý 37,06% 35,58% 5- Pay Baþýna Bilgiler A. Pay Sayýsý 9.207.000.000 9.207.000.000 B. Pay Baþýna Net Satýþlar (YTL) 0,046 0,040 C. Pay Baþýna Net Kâr (YTL) 0,002 0,001 D. Bir Payýn Defter Deðeri (YTL) 0,006 0,004 Katýlýnan Yönetim Kurulu ve Denetleme Kurul toplantýlarý sayýsý Ortaklýk hesaplarý, defter ve belgeleri üzerinde yapýlan incelemelerin kapsamý hangi tarihlerde inceleme yapýldýðý ve varýlan sonuç TTK 353/1-3 bendi gereðince ortaklýk ve veznesinde yapýlan sayýmlarýn sayýsý ve sonuçlarý TTK 353/1-4 bendi gereðince yapýlan inceleme tarihleri ve sonuçlarý : Yönetim Kurulu toplantýlarýna katýlýnmadý. : 31.03.2007-30.06.2007-30.09.2007-31.12.2007 tarihlerinde yapýlan incelemelerde, defter kayýtlarýnýn zamanýnda, doðru ve yasalara uygun biçimde iþlenip iþlenmediði kontrol edilmiþ ve yasalara uygunluðu tesbit edilmiþtir. Þirket yönetimiyle ilgili kararlarýn usulüne uygun olarak karar defterine geçirildiði görülmüþtür. : 4 kez vezne sayýmý yapýlmýþ ve kasa defteri ile mutabakat saðlanmýþ, kasa bakiyesi tam olarak tespit edilmiþtir. : Þirket kayýtlarýnda yapýlan inceleme sonucu, bahis konusu kýymetlerin mevcudiyeti ve kayýtlarýna uygunluðu görülmüþtür. 6- Büyüme Oranlarý A. Net Satýþlar 14,30% 15,84% B. Esas Faaliyet Kârý 32,81% 100,31% C. Net Kar 122,04% 192,86% D. Brüt Satýþ Kârý / Pay Sayýsý 19,05% -20,98% E. Pay Baþýna Net Kâr 122,04% 159,91% F. Aktif Toplamý 25,09% 12,56% G. Özsermaye Tutarý 37,73% 1942,88% Ýntikal eden þikayet, yolsuzluklar ve bunlar hakkýnda yapýlan iþlemler : Herhangi bir þikayet ile karþýlaþýlmamýþtýr. Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. nin 01.01.2007-31.12.2007 dönemi hesap ve iþlemlerini Türk Ticaret Kanunu, ortaklýðýn esas sözleþmesi ve diðer mevzuat ile genel kabul görmüþ muhasebe ilke ve standartlarýna göre incelemiþ bulunmaktayýz. Görüþümüze göre içeriðini benimsediðimiz 31.12.2005 tarihi itibariyle düzenlenmiþ bilanço, ortaklýðýn anýlan tarihteki mali durumunu 01.01.2007-31.12.2007 dönemine ait gelir tablosu anýlan döneme ait faaliyet sonuçlarýný gerçeðe uygun ve doðru olarak yansýtmaktadýr. Þirket, statüsündeki yazýlý konularda baþarý ile faaliyet göstermiþtir. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasýný ve Yönetim Kurulu nun aklanmasýný oylarýnýza arz ederiz. DENETLEME KURULU Gülseren Odabaþý Arzu Aytok GÜLLER 48 49
Sermaye Piyasasý Kurulu nun Seri: X, No. 22 Numaralý Tebliðin 2. Kýsmýnýn 26. Maddesi Gereði Beyanýmýzdýr. Ýstanbul Menkul Kýymetler Borsasý Baþkanlýðý na MALÝ TABLOLARIN KABULÜNE ÝLÝÞKÝN YÖNETÝM KURULU NUN KARAR TARÝHÝ : 12.03.2008 KARAR SAYISI : 141 A) 31.12.2007 tarihinde sona eren hesap dönemine iliþkin mali tablo ve raporlar tarafýmýzca incelenmiþ olup, B) Þirketteki görev ve sorumluluk alanýmýzda sahip olduðumuz bilgiler çerçevesinde, raporun önemli konularda gerçeðe aykýrý bir açýklama içermediðini ve açýklamanýn yapýldýðý tarih itibarýyla yanýltýcý olmasý sonucunu doðurabilecek herhangi bir eksiklik içermediðini, C) Þirketteki görev ve sorumluluk alanýmýzda sahip olduðumuz bilgiler çerçevesinde, raporun iliþkin olduðu dönem itibarýyla, mali tablolarýn ve rapordaki diðer mali konulardaki bilgilerin, ortaklýðýn mali durumu ve faaliyet sonuçlarý hakkýnda gerçeði doðru biçimde yansýttýðýný Bilgilerinize sunarýz. 12/03/2008 S. Arzu Sönmez Aslý Karadeniz Mali Ýþler Genel Müdür Yardýmcýsý Genel Müdür 51
Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 31.12.2007 Pay Sahipleri Kamuyu Aydýnlatma ve Þeffaflýk Menfaat Sahipleri Yönetim Kurulu
Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 31.12.2007 Bölüm 1: Pay Sahipleri Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 31.12.2007 Bölüm 1: Pay Sahipleri 1. Kurumsal Yönetim Ýlkelerine Uyum Beyaný: Dünyada son on yýlda giderek önem arzeden bir olgu haline gelen Kurumsal Yönetim Ýlkeleri nin Ülkemizde de hayata geçirilmesinin, ulusal ve uluslararasý sermaye piyasalarýnýn geliþmesi açýsýndan büyük yarar getireceðine inanmaktayýz. Þirketimiz Kurumsal Yönetim Ýlkelerini hem yürülükteki diðer mevzuat hem de Sermaye Piyasasý Kanunu çerçevesinde deðerlendirmektedir. Bu deðerlendirmeler çerçevesinde söz konusu ilkelere uyum saðlanmasýna yönelik çalýþmalarýmýz ilk olarak 2004 yýlýnda faaliyet raporumuzda yayýnlanmýþtýr ve detay çalýþmalarýmýz halen devam etmektedir. Kurumsal Yönetim Ýlkelerininin ana sözleþmemize yansýmasý için, Sermaye Piyasasýndaki geliþmeler takip edilmekte olup gerek TTK, gerek SP yasalarý deðiþikliklerinin, TBMM in de yeni þekillerini almalarý ile oluþacak ortamda, hisse sahiplerine daha belirgin bir kurumlararasý eþit muamelenin saðlanabileceði anlaþýlmaktadýr. Bu kapsamda ana sözleþmemizde, konuya iliþkin yasal bir zorunluluk sözkonusu olmadýðýndan; - Özel denetçi atanmasý talebinin bireysel bir hak olarak kullanýlabilmesini, - Þirket le iliþkisi olan menfaat sahiplerinin þirket yönetimine katýlýmýný, - Yönetim Kurulu üye seçiminde birikimli oy sistemi uygulanmasýný, - Þirketin çok hareketli ve rekabet içinde olan piyasa ortamýnda uygulanmasýný henüz mümkün görmediðimiz için, önemli tutarda mal varlýðý satýmý, alýmý, kiralanmasý gibi önemli nitelikteki kararlarýn genel kurul tarafýndan alýnmasýný, öngören düzenlemeler yer almamaktadýr. Bugüne kadar Kurumsal Yönetim Ýlkerlerinde sözü edilen menfaat sahipleri arasýnda herhangi bir çýkar çatýþmasýna yol açýlmamýþ olduðunu da bilgilerinize sunarýz. Þirketimizin kurumsal yönetim ilkelerine uyum düzeyine iliþkin durumumuz, tespitlerimiz, uyum düzeyinin geliþtirilmesine yönelik düþüncelerimiz aþaðýda bilgilerinize sunulmuþtur. 2. Pay Sahipleri Ýle Ýliþkiler Birimi: Kurumsal Yönetim Ýlkeleri uyarýnca, Þirketimizde Pay Sahipleri ile iliþkiler birimi oluþturulmuþ bulunmaktadýr. Bu birim baðýmsýz bir yönetim kurulu üyesi olan Kurumsal Yönetim Komitesi Baþkaný na baðlý olarak görev yapmaktadýr. Þirketimizin deðiþen ortaklýk yapýsý ve yönetim kurulu üyeleri nedeniyle, Kurumsal Yönetim Komitesi baþkanlýðýna atama önümüzdeki dönemde yapýlabilecektir. Pay Sahipleri ile iliþkiler biriminde, Sn. Haþim ARIKAN ve Sn. Cemre ERDENER görev yapmaktadýr. Birimin müdürlüðünü Sayýn Haþim ARIKAN yürütmektedir. Söz konusu biriminde görev yapan çalýþanlarýmýzýn iletiþim bilgileri aþaðýda sunulmuþtur. Adý - Soyadý Telefon No Elektronik Adres Sn. Haþim Arýkan 0212 335 78 17 hasim.arikan@boyner.com.tr Sn. Cemre Erdener 0212 335 78 11 cemre.erdener@boyner.com.tr Söz konusu birim, pay sahipleri ile yönetim kurulu arasýndaki iletiþimi saðlamaktadýr. Pay Sahipleri ile iliþkiler birimi esas itibarýyla, Pay Sahiplerine iliþkin kayýtlarýn saðlýklý, güvenli ve güncel olarak tutulmasýný saðlama, Þirket ile ilgili kamuya açýklanmamýþ, gizli ve / veya ticari sýr niteliðindeki bilgiler hariç olmak üzere, Pay Sahiplerinin þirket ile ilgili yazýlý bilgi taleplerini yanýtlama, Genel kurul toplantýsýnýn yürürlükteki mevzuata, esas sözleþmeye ve diðer þirket içi düzenlemelere uygun olarak yapýlmasýný saðlama, Genel kurul toplantýsýnda, Pay Sahiplerinin yararlanabileceði dökümanlarý hazýrlama, Oylama sonuçlarýnýn kaydýnýn tutulmasýný ve sonuçlarla ilgili raporlarýn Pay Sahiplerine yollanmasýný saðlama, Mevzuat ve þirketin bilgilendirme politikasý dahil, kamuyu aydýnlatma ile ilgili her türlü hususu gözetme ve izleme görevlerini yerine getirmek üzere faaliyet göstermek amacýyla oluþturulmuþtur. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarýnýn Kullanýmý: Dönem içinde Pay Sahiplerimizden, Pay Sahipleri ile Ýliþkiler Birimine e-mail yoluyla ulaþan bilgi taleplerinin tümü yine e-mail yoluyla cevaplandýrýlmýþtýr. Dönem içinde Pay Sahiplerimizden gelen, sözlü bilgi talebi baþvurularýnýn tamamý yanýtlanmýþtýr. Pay Sahiplerimizden gelen bilgi taleplerinin, Genel Müdür, konu ile ilgili Genel Müdür Yardýmcýsý ve Pay sahipleri ile iliþkiler birimi tarafýndan deðerlendirilmesi için, ticari sýr ve gizlilik sýnýrlarýna dikkat edilerek, en kýsa sürede, eksiksiz, gerçeklere uygun þekilde ve özenle deðerlendirilip yanýtlanmasý hususunda Þirketimiz her türlü önlemi almýþ bulunmaktadýr. Pay Sahiplerimizin sýkça ihtiyaç duyduklarý konulardaki açýklamalara, haklarýnýn kullanýmýný olumlu yönde etkileyecek geliþmelerle ilgili bilgilere, www.boyner.com.tr internet sitemizde yer verilmektedir. Özel denetçi atanmasý talebinin ana sözleþmede bireysel bir hak olarak düzenlenmesi hususunun hem Sermaye Piyasasý Kanunu hem de uygulamaya yön verecek sair mevzuat çerçevesinde ileride deðerlendirilmesi düþünülmektedir. Pay sahipliði haklarýnýn saðlýklý olarak kullanýlabilmesi için gerekli olan bütün bilgiler, internet sitemiz, yýllýk faaliyet raporumuz, özel durum açýklamalarýmýz ve bireysel talepler aracýlýðýyla olmak üzere, Pay Sahiplerimizin bilgi ve kullanýmýna sunulmuþtur. 4. Genel Kurul Bilgileri: 2007 yýlý içinde, biri Olaðan diðeri Olaðanüstü olmak üzere iki Genel Kurul toplantýsý yapýlmýþtýr. 29 Mart 2007 tarihinde yapýlan Olaðan Genel Kurul Toplantýsý, 92,07 milyon YTL tutarýndaki ödenmiþ sermayemizin % 60 ýný veya 55,30 milyon Yeni Türk Lirasý tutarýndaki kýsmýný temsil eden Pay Sahiplerimizin katýlýmý ile gerçekleþtirilmiþtir. Toplantýnýn Gündemi aþaðýdadýr: 1. Açýlýþ ve Baþkanlýk Divaný teþekkülü, 2. Toplantý Tutanaðýnýn imzalanmasý hususunda Baþkanlýk Divaný na yetki verilmesi, 3. Yönetim Kurulu faaliyet raporu ile denetçi ve baðýmsýz dýþ denetim raporlarýnýn okunmasý ve müzakeresi, 4. Bilanço ve kar/zarar hesaplarýnýn okunmasý, müzakeresi ve tasdiki ile kar daðýtýmýyla ilgili teklifin görüþülerek kabulu veya reddi, 5. Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Denetçilerin ibra edilmeleri, 6. Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Denetçilerin ücret ve huzur haklarýnýn tesbiti, 7. Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Denetçilerin seçilmesi, þayet ana sözleþmede görev süreleri belirtilmemiþse görev sürelerinin tespiti, 8. Ýdare Meclisi Baþkan ve Üyelerinin Þirket mevzuatýna giren iþlerle iþtigal edebilmeleri ve Þirketle ticari muamelerde bulunabilmeleri hususunda T. Ticaret Kanununun 334 ve 335. maddelerine göre müsaade edilmesinin karara baðlanmasý, 9. Yýl içinde yapýlan baðýþ ve yardýmlarla ilgili olarak þirket ortaklarýnýn bilgilendirilmesi, 10. Dilekler ve kapanýþ. Olaðan Genel Kurul Toplantýsýna menfaat sahipleri ve medya katýlmýþlardýr. 54 55
Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 31.12.2007 Bölüm 1: Pay Sahipleri Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 31.12.2007 Bölüm 1: Pay Sahipleri Olaðan Genel Kurul Toplantýsýnda Pay Sahiplerinden soru sorma hakkýný kullanan, herhangi bir öneride bulunan olmamýþtýr. 13 Eylül 2007 tarihinde yapýlan Olaðanüstü Genel Kurul Toplantýsý, 92,07 milyon Yeni Türk Lirasý tutarýndaki ödenmiþ sermayemizin % 55 ini veya 50,86 milyon Yeni Türk Lirasý tutarýndaki kýsmýný temsil eden Pay Sahiplerimizin katýlýmý ile gerçekleþtirilmiþtir. Toplantýnýn Gündemi aþaðýdadýr: 1. Açýlýþ ve Baþkanlýk Divaný teþekkülü, 2. Genel Kurul Toplantý Tutanaðýnýn imzalanmasý hususunda Baþkanlýk Divaný na yetki verilmesi, 3. Yýl içinde yönetim kurulunda gerçekleþen istifalarýn kabulü, 4. Yönetim kurulu üye sayýsýnýn yeniden belirlenmesi; yönetim kurulu üye sayýsýnýn 5 üyeden müteþekkili konusunun görüþülmesi ve akabinde yönetim kurulu üyelerinin seçimi, seçim süresinin belirlenmesi, 5. Ýstifa eden yönetim kurulu üyeleri ile halihazýrda görev yapan ve fakat yönetim kurulu üye sayýsýnýn yeniden belirlenmesi sebebiyle görevleri nihayete eren tüm yönetim kurulu üyelerinin görev süreleri ile ilgili faaliyetleri sebebiyle ibralarýnýn görüþülmesi, 6. Yeni seçilen yönetim kurulu üyelerine ücret ödenip ödenmeyeceði ve ödenecekse bu ücretin tespiti, 7. Yönetim Kurulu üyelerine Türk Ticaret Kanununun 334 ve 335. maddeleri uyarýnca gerekli izin ve yetkilerin verilmesi, 8. Dilek ve öneriler. Olaðanüstü Genel Kurul Toplantýsýnda Pay Sahiplerinden soru sorma hakkýný kullanan, herhangi bir öneride bulunan olmamýþtýr. Þirketimizin Genel Kurulu Ana Sözleþmemiz gereði olaðan ya da olaðanüstü toplanýr. Olaðan Genel Kurul, þirketin hesap döneminin sonundan baþlayarak üç ay içinde, yýlda en az bir defa toplanýr. Bu toplantýda Türk Ticaret Kanununun 369. maddesinde yazýlý hususlar incelenerek gerekli kararlar alýnýr. Olaðanüstü Genel Kurullar, þirket iþlerinin gerektiði hallerde ve zamanlarda kanun ve ana sözleþmede yazýlý hükümlere göre toplanýr, gereken kararlar alýnýr. Genel Kurul, Þirket'in merkezinde veya merkezinin bulunduðu ilin elveriþli bir yerinde toplanýr. Gerek olaðan, gerek olaðanüstü genel kurul toplantýlarýnda Sanayi ve Ticaret Bakanlýðý Komiserinin hazýr bulunmasý ve toplantý zabýtlarýný ilgililerle birlikte imza etmesi þarttýr. Komiserin gýyabýnda yapýlacak Genel Kurul toplantýlarýnda alýnacak kararlar ve komiserin imzasýný taþýmayan toplantý zabýtlarý geçerli deðildir. Genel Kurul Toplantýlarý davetine ait ilanlar Türk Ticaret Kanununun 37. maddesinin 3. ve 4. fýkrasý hükümleri saklý kalmak þartýyla þirket merkezinin bulunduðu yerde çýkan bir gazete ile en az 15 gün evvel yapýlýr. Mahallinde gazete yayýnlanmadýðý takdirde ilan en yakýn yerdeki gazete ile yapýlýr. Ancak, genel kurulun toplantýya çaðrýlmasýna ait ilanlarýn, Türk Ticaret Kanununun 368. maddesi hükmü uyarýnca toplantý günleri hariç olmak üzere en az iki hafta önce yapýlmasý zorunludur. Türk Ticaret Kanununun 397. ve 438. maddeleri hükümleri saklýdýr. Sermaye Piyasasý Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri uyarýnca yapýlmasý zorunlu ilanlarda bu mevzuat hükümleri uygulanýr. Toplantý yeri, günü, saati, gündemi ve vekaletname örneðini içeren toplantý davetine iliþkin ilan, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi, ülke çapýnda yayýn yapan iki gazete ile ÝMKB bülteninde olmak üzere, toplantý tarihinden en az iki hafta önce yayýmlanmaktadýr. Toplantý bilgileri ayný süre içinde ikametgahý bilinen Pay Sahiplerine taahhütlü mektupla da ulaþtýrýlmýþtýr. Bu sürenin asgari üç hafta olmasýna özen gösterilecektir. Ana sözleþmede yapýlacak deðiþikliklerin Genel Kurulda görüþülebilmesi için, Yönetim Kurulunun bu konuda Sermaye Piyasasý Kurulu'ndan ve Sanayi ve Ticaret Bakanlýðýndan izin almasý þarttýr. Tüm pay sahiplerimiz 2007 yýlýnda gerçekleþtirilen toplantýlarýn bilgilerine, tüm Pay Sahiplerimizin doðrudan eriþimini teminen, www.boyner.com.tr adresinde yer alan Þirketimiz internet sitesinden de ulaþabilmektedirler. Yýllýk faaliyet raporu dahil, mali tablo ve raporlar, kar daðýtým önerisi, ihtiyaç olduðu takdirde genel kurul gündem maddeleri ile ilgili olarak hazýrlanan bilgilendirme dökümanlarý, esas sözleþmenin son hali ve esas sözleþmede deðiþiklik yapýlacak ise tadil metni ve gerekçesi; genel kurul toplantýsýna davet için yapýlan ilan tarihinden itibaren, Þirketimizin merkez ve belirtilen þubelerinde Pay Sahiplerimizin incelemelerine açýk tutulmaktadýr. Söz konusu bilgi ve belgelere, www.boyner.com.tr adresinde yer alan internet sitemizden de ulaþýlabilmektedir. Þirketin bölünme önemli tutarda mal varlýðý satýmý alýmý kiralanmasý gibi önemli nitelikteki kararlarýn genel kurul tarafýndan alýnmasý yönünde ana sözleþmemizde hüküm yer almamaktadýr. Genel kurula katýlýmý kolaylaþtýrýlmak adýna, en az mevzuatta öngörülen hususlara riayet edilmesine azami özen gösterilmekte olup, Pay Sahiplerimizin genel kurullarýmýza katýlým konusunda herhangi bir güçlükle karþýlaþmadýklarý düþünüldüðü gibi, ayrýca Pay Sahiplerimizden de bugüne kadar bu yönde talep alýnmamýþtýr. Genel kurul tutanaklarý, Pay Sahiplerine toplantý bitiminde tevdi edilmekte ve ayrýca da toplantýya katýlamamýþ Pay Sahiplerinin de bilgilendirilmesi amacýyla www.boyner.com.tr adresinde yer alan internet sitemizde yer verilmek suretiyle, elektronik eriþime de açýk tutulmaktadýr. 5. Oy Haklarý ve Azýnlýk Haklarý: Genel Kurul toplantýlarý ve toplantýlardaki karar nisabý Türk Ticaret Kanunu hükümlerine tabidir. Olaðan ve olaðanüstü genel kurul toplantýlarýnda hazýr bulunan hissedarlarýn veya vekillerin her hisse için bir oy hakký bulunmaktadýr. Herhangi bir hissedarýmýz ile Þirketimiz arasýnda karþýlýklý iþtirak iliþkisi bulunmamaktadýr. Ana sözleþmemizde mevzuatta,hisse senetleri Borsa da iþlem gören anonim þirketler için halen zorunluluk bulunmadýðýndan, birikimli oy yöntemi yer almamaktadýr. Genel kurul toplantýlarýnda oylar el kaldýrmak suretiyle kullanýlmaktadýr. Olaðan kurul toplantýlarýnda hazýr bulunan hissedarlarýn temsil ettikleri sermayenin onda birine sahip bulunanlarýn talebi üzerine gizli oya baþvurulabilmesi mümkün bulunmaktadýr. Hissedarlar, kendisi veya eþi yahut usul ve füru ile þirket arasýndaki kiþisel bir iþe veya davaya ait görüþmelerde oy kullanamazlar. Genel Kurul toplantýlarýnda hissedarlar Sermaye Piyasasý Kurulunun vekaleten oy kullanýlmasýna iliþkin düzenlemeleri çerçevesinde kendilerini diðer hissedarlar veya hariçten tayin edecekleri vekil vasýtasýyla temsil ettirebilirler. Þirkete hissedar olan vekiller kendi oylarýndan baþka temsil ettikleri hissedarýn sahip olduðu oylarý kullanmaya yetkilidirler. Yetki belgelerinin þeklini Sermaye Piyasasý Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde Yönetim Kurulu tayin ve ilan eder. 6. Kar Daðýtým Politikasý ve Kar Daðýtým Zamaný: Þirketimizin ana sözleþmesinde belirtildiði þekilde hesaplanan daðýtýlabilir kardan Sermaye Piyasasý Kurulunca saptanan oran ve miktarda birinci temettü daðýtýlmasý esasý benimsenmiþtir. Yýllýk karýn hissedarlara hangi tarihte ve ne þekilde daðýtýlacaðý Sermaye Piyasasý Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Yönetim Kurulunun teklifi üzerine Genel Kurul tarafýndan kararlaþtýrýlýr. Ana Sözleþme hükümlerine göre daðýtýlan kar geri alýnmaz. Þirketimizde kardan pay alma konusunda imtiyazlý hisse bulunmamaktadýr. Yönetim Kurulumuzun Genel Kurulun onayýna sunduðu kar daðýtým önerileri, þirketimizin karlýlýk durumunu, Pay Sahiplerinin beklentilerini,ülke nin içinde bulunduðu ekonomik durumu ve Þirketimizin büyüme stratejilerini dikkate alan bir kar daðýtým politikasý ile hazýrlanmaktadýr. Kar payý ödemelerimiz yasal süreler içerisinde gerçekleþtirilmektedir. 2007 yýlý karý ile ilgili olarak, Yönetim Kurulumuz þirketin geçmiþ yýllar zararý bulunmasý nedeniyle,kar daðýtýmý yapýlmamasý yönünde Genel Kurul a öneri götürülmesine karar verilmiþtir. 7. Paylarýn Devri: Þirket ana sözleþmesinde pay devrini kýsýtlayan hükümler bulunmamaktadýr. 56 57
Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 31.12.2007 Bölüm II: Kamuyu Aydýnlatma ve Þeffaflýk Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 31.12.2007 Bölüm II: Kamuyu Aydýnlatma ve Þeffaflýk 8. Þirket Bilgilendirme Politikasý: Pay Sahiplerimizi bilgilendirme politikasýna iliþkin esaslara ileriki dönemlerde internet sitemizde yer verilecektir. Ticari sýr niteliðinde olmayan, mevzuat ile belirlenenler dýþýnda kamuya açýklanan bilgilerin, tüm Pay Sahiplerimize ve açýklamalardan yararlanacak kiþi ve kuruluþlara zamanýnda, doðru, eksiksiz, anlaþýlabilir, en az yoruma tabi bir biçimde duyurulmasýna özen gösterilmektedir. Periyodik mali tablo ve mali tablo dipnotlarý, Þirketimizin gerçek finansal durumunu gösterecek þekilde, mevcut mevzuat çerçevesinde hazýrlanmakta ve haziran sonu ve yýl sonu mali tablolarý baðýmsýz denetimden geçirilerek kamuya açýklanmaktadýr. Faaliyet raporumuz, kamuoyunun þirketin faaliyetleri hakkýnda her türlü bilgiye ulaþmasýný saðlayacak ayrýntýda hazýrlanmaktadýr. 9. Özel Durum Açýklamalarý: Þirketimizce 2007 yýlý içinde SPK düzenlemeleri uyarýnca 30 adet özel durum açýklamasý yapýlmýþtýr. Þirketimizin hisse senetleri yurtdýþý borsalarda kote deðildir. 10. Þirket Ýnternet Sitesi ve Ýçeriði: Þirketimizin www.boyner.com.tr adresinde internet sitesi bulunmaktadýr. Internet sitemizde; Þirket Bilgileri (Ticaret Sicil, Esas Sözleþme, Yönetim Kurulu Üyeleri), Ortaklýk Yapýsý, Finansal Raporlar, (Periyodik mali tablolar ve denetim raporlarý), Faaliyet Raporlarý, Kurumsal Yönetim Uyum Raporu, Genel Kurul Bilgileri (Gündem,Toplantýya Katýlanlar, Toplantý Tutanaklarý, Vekaleten Oy Kullanma Formu), Sermaye Arttýrýmlarý (Ýzahname, Halka Arz Sirküleri), Özel Durum Açýklamalarý, Sýkça Sorulan Sorular ve Ýletiþim bilgileri yer almaktadýr. Ýnternet sitesinde, yabancý yatýrýmcýlarýn da yararlanmasý açýsýndan Faaliyet Raporu Ýngilizce olarak da hazýrlanmýþtýr. 12. Ýçeriden Öðrenebilecek Durumda Olan Kiþilerin Kamuya Duyurulmasý: Ýçeriden öðrenilen bilgilerin kullanýmýnýn önlenmesi için gerekli her türlü önlem alýnmýþ olup, Þirketimizin, sermaye piyasasý araçlarýnýn deðerini etkileyebilecek nitelikteki bilgiye ulaþabilecek konumdaki Yöneticileri ile hizmet aldýðý diðer kiþi / kurumlar aþaðýda sunulmuþtur: Çalýþtýðý Kurum Kiþi Görevi Boyner Holding A.Þ. H. Cem Boyner Yönetim Kurulu Baþkaný Citi Venture Capital International Colin Douglas Clark Yönetim Kurulu Üyesi Citi Venture Capital International Sunil Kumar Nair Yönetim Kurulu Üyesi Boyner Holding A.Þ. N. Mehmet Ýnal Yönetim Kurulu Üyesi Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. R. Aslý Karadeniz Genel Müdür Boyner Holding A.Þ. Gülseren Odabaþý Denetçi Boyner Holding A.Þ. A. Aytok Güler Denetçi Boyner Holding A.Þ. M. Nedim Ölçer Finansman Direktörü Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Z. Þule Arditti Tedarik ve Pazarlama Genel Müdür Yrd. Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. S. Arzu Sönmez Mali Ýþler Genel Müdür Yrd. Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. O. Cenk Akýn Operasyon, Bilgi Sist. ve Seri Sonu Genel Md, Yrd. Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Arzu Güneþli Kurumsal Geliþim ve Ýnsan Kaynaklarý Genel Md, Yrd. Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Ümit Zorlular Finansman Müdürü Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. M. Haþim Arýkan Bütçe ve Raporlama Müdürü Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. M. Cemre Erdener Bütçe ve Raporlama Yöneticisi Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. K. Cem Bilgin Ýç Denetçi Güney Baðýmsýz Denetim ve Serbest Muhasebeci Þirketimizin antetli kaðýdýnda internet sitemizin adresi yer almaktadýr. 11. Gerçek Kiþi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açýklanmasý: Þirketimizin gerçek kiþi ortaklarý ayný zamanda en büyük ortaklarýmýz olan Boyner Holding A.Þ. ve Altýnyýldýz Mens. Ve Konf.Fab.A.Þ. ninde hissedarýdýrlar. Mali Müþavirlik A.Þ. Uzman Yeminli Müþavirlik ve Denetim A.Þ. Baðýmsýz Denetim Kuruluþu Vergi Danýþmaný Þirketimizin en son durum itibariyle ortaklýk yapýsý aþaðýda sunulmuþtur: Ortaklar Tutarý (YTL) Oraný (%) Halka Arz 36.735.932 39,90 Fennela S.A.R.L. 27.667.035 30,05 Boyner Holding A.Þ. 20.096.712 21,83 Altýnyýldýz Mens. ve Konf. Fab. A.Þ. 7.503.473 8,15 Diðer 66.848 0,07 Toplam 92.070.000 100,00 58 59
Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 31.12.2007 Bölüm III: Menfaat Sahipleri Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 31.12.2007 Bölüm III: Menfaat Sahipleri 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi: Pay Sahiplerimiz, Çalýþanlarýmýz, Alacaklýlarýmýz, Müþterilerimiz, Tedarikçilerimiz, Devletimiz ve Þirketimize yatýrým yapmayý düþünebilecek potansiyel tasarruf sahiplerini kapsayan, Þirketimizle ilgili menfaat sahiplerini ilgilendiren hususlarda mümkün olduðunca yazýlý olarak bilgilendirme yapýlmasýna ve gerektiðinde kendileriyle olan iliþkilerin imkanlar ölçüsünde yazýlý sözleþmeler ile düzenlenmesine özen gösterilmektedir. Menfaat sahiplerinin haklarýnýn mevzuat veya sözleþme ile düzenlenmediði durumlarda, menfaat sahiplerinin çýkarlarý iyi niyet kurallarý çerçevesinde ve Þirket imkanlarý ölçüsünde, Þirketin itibarý da gözetilerek korunmaktadýr. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katýlýmý: Ana sözleþmesinde menfaat sahiplerinin þirketin yönetimine katýlýmýný öngören bir düzenleme yer almamaktadýr. Menfaat sahiplerinin yönetime katýlýmý konusunda kamusal bir model oluþturulmasý halinde,oluþacak hukuki ortama uyulmasý tabiidir. 15. Ýnsan Kaynaklarý Politikasý: Grubumuzun ortak hedefi olan Koþulsuz Müþteri Mutluluðu ve Ýnsana Saygý Þirketimizin insan kaynaklarý politikasýnýn da temel hedefleridir. Temel ilkemiz ise; Yasa ve kurallara titizlikle uymak ve ahlak kurallarý içinde çalýþmaktýr. Çalýþanlarýn en deðerli kaynaðýmýz olduðuna inanýyoruz. Bu nedenle çalýþanlarýmýzýn geliþimlerine destek vermek üzere deðiþik ve çeþitli eðitim planlarý yapýlmaktadýr. Her kademede takým çalýþmasýna önem veriyoruz ve destekliyoruz. Gerektiðinde koçluk yapmak süretiyle yönlendirme ve geri bildirimler ile çalýþanlarýmýza destek olmaktayýz. Aramýza katýlan herkes, çalýþmaya baþladýðý ilk günden itibaren, gerek iþ baþýnda, gerek iþ dýþýnda düzenlenen programlarla eðitilir. Kiþilerin geliþmeleri performans deðerlendirme ve kariyer planlamasý gibi yöntemlerle izlenir. Irk, cinsiyet ve inanç farký gözetilmeden, Þirketimizdeki herkese kendini geliþtirme, yetiþtirme ve yükselme fýrsatý tanýnýr. Çalýþanlarýmýzýn sorumluluklarýna paralel insiyatif almalarýný desteklemekteyiz. Yeter ki, çalýþan bunun için gereken niteliklere sahip olsun, yükselmek için bir üst görevin gerektirdiði sorumluluklarý üstlenebilecek baþarýyý gösterebilsin. Þirketimizde, aramýza yeni arkadaþlar katýlýrken de atamalar yapýlýrken de çok titiz davranýlýr; iþe alýmlarda her ünvan için kriterler belirlenmiþtir ve bu kriterlere uygun seçme ve yerleþtirme programlarý yürütülmektedir. Atamalar olabildiðince içten yapýlarak çalýþanlarýmýzýn kariyer planlarýnda gelmeleri gereken yerler gözetilir ve motivasyonlarýnýn artmasý da saðlanmýþ olur. Çalýþanlarýmýzýn çeþitli sosyal, kültürel ve eðitsel etkinliklerde biraraya gelmelerini ve buna yönelik giriþimleri destekliyoruz. Tüm çalýþanlarýmýz, yasalara, þirket usul ve yönetmeliklerine uymakla yükümlüdür. Öte yandan, kimse iþinde dini ve politik görüþlerinin propagandasýný yapamaz, kararlarýnda bu görüþlerini ön planda tutamaz. Çalýþanlarýmýzýn saðlýðýna önem veriyor, iþyerlerindeki baþarýlarýnýn ve mutluluklarýnýn ancak saðlýklý bir yaþamla mümkün olduðuna inanýyoruz. Teknolojik geliþmelerin çalýþma hayatýmýzý kolaylaþtýracaðýný bildiðimiz ve inandýðýmýz için yakýndan takip ederek, projelendirip çalýþanlarýmýzýn kullanýmýna sunmaktayýz. Tüm pozisyonlar için görev tanýmlarý, performans kriterleri hazýrlanmýþ olup deðiþim ve geliþmeler olduðu sürece güncellenmekte ve çalýþanlarýmýzýn dikkatine sunulmaktadýr. Çalýþma koþullarý ve çalýþanlarýmýzýn günlük iþ hayatlarýný etkileyecek tüm deðiþiklikler zamanýnda açýklanarak duyurulmakta ve çalýþanlarýmýz bilgilendirilmektedir. 16. Müþteri ve Tedarikçilerle Ýliþkiler Hakkýnda Bilgiler: BOYNER Anahtar Sadakat Programý aracýlýðýyla, müþterilerimizden izin alýnarak bilgileri toplanmakta, BOYNER bilgi sistemleri veri tabanýnda depolanmakta ve bu bilgiler ýþýðýnda yürütülen CRM çalýþmalarýyla da müþterilerimiz segmente edilip daha yakýndan ve daha doðru tanýnmaktadýrlar. Segmantasyon çalýþmalarý ile müþterilerimiz alýþveriþ alýþkanlýklarýna göre gruplara ayrýlmakta, her segmentteki müþterilerin ihtiyaçlarýna yönelik farklý pazarlama programlarý ve satýþ kampanyalarý oluþturulmaktadýr. Boyner Maðazalarý genelinde uygulanan etkinlik ve kampanyalar müþteri datalarý üzerinde yapýlan analizler ile, uygun hedef kitlelere farklý iletiþim kanallarý ile duyurulmaktadýr. Tüm bu çalýþmalarýn yanýnda, kampanya ve kiþiye özel doðrudan pazarlama aktiviteleriyle müþterilerimize özel Boyner Maðazalarý nda veya maðazalarýmýzýn dýþýnda hizmet ve fayda sunulmakta, Anahtar Programý na süreklilik kazandýrýlmasýyla da BOYNER i beklentilerin ötesine taþýmak hedeflenmektedir. Tüm BOYNER Maðazalarýnda yürürlükte olan prosedürler, Tüketici Kanunlarý ve Koþulsuz Müþteri Memnuniyeti ilkesi doðrultusunda uygulamaya alýnmýþtýr. Tüketici haklarýný korumak ve Koþulsuz Müþteri Memnuniyetini maðazalarýmýzda en iyi þekilde uygulayabilmek adýna, maðazalarýmýzda Müþteri Ýliþkileri Yöneticilerimiz görev yapmaktadýr. Müþteriden gelen her türlü öneri ve yorum dikkate alýnmakta, konu içeriðine göre sýnýflandýrýlmakta ve çözüm üretilmeye çalýþýlmaktadýr. Þikayetler yazýlý (dilekçe) telefon resmi kuruluþlar, internet sitemiz gibi farklý kanallardan tarafýmýza ulaþmaktadýr. Her türlü yazýlý þikayete mutlaka yazýlý geri dönüþ yapýlmaktadýr. Müþterilerimizden gelecek her türlü soru, þikayet, yorum ve öneriler, maðazalarýmýzdan ve info@boyner.com.tr adresinden alýnmakta ayrýca; 0212 444 22 77 Boyner Anahtar destek hattý ile hizmet verilmektedir. BOYNER Maðazalarý olarak, topluma yararlý olacak sosyal sorumluluk projelerinde de yer alýnmaktadýr. Maðazalarýmýz sivil toplum kuruluþlarý ve çeþitli derneklere yardým amaçlý etkinliklere ev sahipliði yapmalarýnýn yanýnda; umuda yolculukta giriþimci kadýnlarýn yanýnda da yer almaktadýr. Boyner, topluma yararlarý tartýþýlmayacak bu tür organizasyonlarda daha önceki yýllarda da yer almýþ ve yer almayý da sürdürecektir. Boyner elektronik iþ ortaklýðý sistemi ile üye olan tüm tedarikçilerin, kendi ürünleri ile ilgili giriþ/çýkýþ/satýþ/stok bilgilerini ürün/lokasyon/zaman boyutlarýnda güniçi satýþlar dahil yönetebilmelerini saðlayan bir B2B (Business To Business) sistemi hizmete sunulmuþtur. Sisteme üye tedarikçiler http:\\ortak.boyner.com.tr adresine ulaþarak B2B sistemini kullanabilmektedirler. Sistem, özellikle VMI'ý (Vendor Managed Inventory) desteklemek amacý ile tasarlanmýþ olup, güvenli bir altyapý ve esnek bir arayüz ile kullanýcýlarýn kendi istedikleri birçok raporu tanýmlamalarýna izin vermektedir. Müþteri ve tedarikçilerin ticari sýr kapsamýndaki bilgilerinin gizliliðine özen gösterilmektedir. 17. Sosyal Sorumluluk: Finanse edilen projelerin çevre ve kamu saðlýðý açýsýndan ilgili mevzuata uygun olmasýna özen gösterilmektedir. Þirketimiz bugüne kadar çevre korumasýna yönelik herhangi bir suçlama veya müeyyide ile karþýlaþmamýþtýr. Þirketimiz, sosyal sorumluluk açýsýndan katký saðlama kapsamýnda, kullanýlmýþ kaðýtlarýn geri kazanýmýnýn teminine yönelik olarak çalýþmalarda bulunmaktadýr. Tüm iþyerlerimizde Ýnsan Kaynaklarý Yöneticilerimiz olduðundan çalýþanlarýmýzla iliþkileri yürütmek üzere ayrý bir temsilci atanmasý uygulamasý bulunmamaktadýr. Ayný zamanda yasal mevzuat gereði posta gönderilerinin büyük bir çoðunluðu PTT ile gönderilmekte ve bu konu ile ilgili uygulamalara da dikkat edilmektedir. 60 61
Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 31.12.2007 Bölüm IV: Yönetim Kurulu Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 31.12.2007 Bölüm IV: Yönetim Kurulu 18. Yönetim Kurulunun Yapýsý, Oluþumu ve Baðýmsýz Üyeler: Yönetim Kurulumuz icracý ve icracý olmayan üyelerden oluþmaktadýr. Yönetim Kurulu Baþkanlýðý ile Genel Müdürlük görevleri farklý kiþiler tarafýndan yürütülmektedir. Þirket üç kiþiden az ve dokuz kiþiden çok olmamak ve en az bir, en çok üç yýl için görev yapmak üzere hissedarlar genel kurulunca seçilecek Yönetim Kurulu tarafýndan temsil ve idare olunur. Hissedarlar genel kurulu, Yönetim Kurulu üyelerinin seçimi sýrasýnda Yönetim Kuruluna seçilen üyelerin adedini belirler. Yönetim Kurulu üyeleri en az bir yýl, en çok üç yýl için seçilirler. Seçim süresi sona eren Yönetim Kurulu üyesi yeniden seçilebilir. Genel kurul lüzum görürse yönetim kurulu üyelerini her zaman deðiþtirebilir. Yönetim Kurulu, þirket iþleri ve iþlemleri lüzum gösterdikçe toplanýr. Þirketin yönetimi ve dýþarýya karþý temsili Yönetim Kuruluna aittir. Þirket tarafýndan imzalanacak bütün belgelerin ve yapýlacak sözleþmelerin geçerli olabilmesi için, bunlarýn þirketin temsil ve ilzama yetkili kiþilerce imzalanmasý ve imzalarýn þirket kaþesi altýnda vazedilmesi þarttýr. Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasasý Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine göre münhasýran genel kurulun yetkisi dýþýndaki bütün hususlarda karar almaya ve bu kararlarý yürütmeye yetkilidir. Yönetim Kurulu idare ve temsil iþlerinin Türk Ticaret Kanununun 319. maddesi uyarýnca üyeleri arasýnda taksimine karar verilir, veyahut bu iþleri kendi üyeleri arasýnda kuracaðý bir icra komitesine veya murahhas üye veya üyelere, pay sahibi olan veya olmayan müdür ve müdürlere býrakabilir. Yönetim Kurulu Üyelerimiz ile Genel Müdürümüze iliþkin bilgiler aþaðýda sunulmuþtur. Ýcracý / Baðýmsýz/ Adý - Soyadý Ünvaný Ýcracý Deðil Görev Yaptýðý Kurum H. Cem Boyner Baþkan Ýcracý Deðil Boyner Holding A.Þ. Colin Douglas Clark Üye Ýcracý Deðil Citi Venture Capital International Sunil Kumar Nair Üye Ýcracý Deðil Citi Venture Capital International N. Mehmet Ýnal Üye Ýcracý Deðil Boyner Holding A.Þ. Adý - Soyadý Ünvaný R. Aslý Karadeniz Genel Müdür 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri: Yönetim Kurulu üye seçiminde hem ilgili mevzuatýn gerektirdiði nitelikler hemde Kurumsal Yönetim Ýlkelerinde belirtilen nitelikler dikkate alýnmaktadýr. Yönetim Kurulu bu nitelikleri haiz kiþilerden oluþturulmaktadýr. Ana sözleþmemizde üye seçiminde aranacak asgari niteliklere iliþkin ayrýca bir düzenleme yer almamaktadýr. 20. Þirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri: Þirketimizin stratejik hedefleri þirket yöneticilerimiz tarafýndan, ekonomik parametreler, piyasa ve rekabet koþullarý, þirketimizin kýsa ve uzun vadeli hedefleri, dikkate alýnarak belirlenir ve þirket Yönetim Kurulunun onayýna sunulur. Bu strateji ve hedefler Yönetim Kurulumuz tarafýndan kapsamlý olarak incelenerek deðerlendirilirler. Yönetim Kurulu onayýndan geçen bu hedef ve stratejilere ait gerçekleþmeler, en az ayda bir yapýlan yönetim kurulu toplantýlarýnda kapsamlý olarak deðerlendirilirler. Yönetim Kurulu toplantýlarýnda onaylanmýþ olan yýllýk bütçe ve gerçekleþme düzeyi, þirketin bulunduðu sektörün durumu ve þirketin sektör içindeki durumu, dönem içinde gösterdiði performans, þirketin mali durumu, geçmiþ dönem performanslarý gözönünde bulundurularak deðerlendirilmektedir. 21. Risk Yönetim ve Ýç Kontrol Mekanizmasý: Yönetim kurulunca oluþturulan bir risk kontrol mekanizmasý ve iç kontrol mekanizmasý yoktur. Baðlý olduðumuz Holding bünyesinde bulunan Ýç Denetim Birimi þirketimiz içinde faaliyette bulunmaktadýr. Öteyandan þirketimiz bünyesinde iç denetim birimi oluþturma ve yapýlandýrma çalýþmalarýmýzda devam etmektedir. 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumluluklarý: Yönetim Kurulumuzun yetkileri ana sözleþmemizde belirtilmiþtir. Ana sözleþmemiz uyarýnca, Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasasý Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine göre münhasýran genel kurulun yetkisi dýþýndaki bütün hususlarda karar almaya ve bu kararlarý yürütmeye yetkilidir Yönetim Kurulu, idare ve temsil iþlerinin Türk Ticaret Kanununun 319. maddesi uyarýnca üyeleri arasýnda taksimine karar verebilir, veyahut bu iþleri kendi üyeleri arasýnda kuracaðý bir icra komitesine veya murahhas üye veya üyelere, pay sahibi olan veya olmayan müdür ve müdürlere býrakabilir. 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esaslarý: Yönetim Kurulu Toplantýlarýnýn Gündem taslaðý Genel Müdürümüz tarafýndan hazýrlanmakta, Yönetim Kurulu Baþkan ve Üyelerinden gelen önerilerin ýþýðýnda son þeklini almaktadýr. Yönetim Kurulu toplantýlarý öngörülemeyen istisnai durumlar dýþýnda tüm üyelerin katýlýmý ile gerçekleþtirilmektedir. Yönetim Kurulumuz Türk Ticaret Kanunu ve þirket ana sözleþmesinde belirtilen esaslar çerçevesinde toplanmakta ve toplantýya katýlanlarýn çoðunluðu ile karar almaktadýr. Toplantýlara çaðrý,telefon ve e-mail aracýlýðýyla yapýlmaktadýr. Yönetim Kurulumuz 2007 yýlý içinde 34 adet toplantý gerçekleþtirmiþtir. Yönetim Kurulu Üyelerimizin aðýrlýklý oy hakký ve/veya olumsuz veto hakký bulunmamaktadýr. 2007 yýlý içinde Yönetim Kurulu Kararlarýna iliþkin karþý oy kullanan üyemiz bulunmamaktadýr. Yönetim kurulu üyelerinin Þirket içi hizmetlerle ilgili olarak bilgilendirilmesi ve iletiþimini saðlamak üzere kurulmuþ bir sekreterya bulunmaktadýr. 24. Þirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasaðý: Þirket yönetim kurulu üyeleri için dönem içinde þirketle iþlem yapma ve rekabet yasaðý, her sene gerçekleþen Olaðan Genel Kurul toplantýlarýnda Genel Kurulumuz tarafýndan, Türk Ticaret Kanunu nun 334 ve 335. maddeleri çerçevesinde deðerlendirilerek, gerekli yetki ve izinler verilmektedir. 25. Etik Kurallar: Baðlý bulunduðumuz Holding in uzun yýllardýr günlük yaþamda uygulanan yýllardýr geleneksel hale gelmiþ etik kurallarý Þirketimiz tarafýndan da uygulanmaktadýr. Kabul edilen etik kurallara iliþkin esaslara, ileriki dönemlerde internet sitemizde yer verilecektir. 26. Yönetim Kurulunda Oluþturulan Komitelerin Sayý, Yapý ve Baðýmsýzlýðý: Þirketimizde Denetimden Sorumlu Komite ve Kurumsal Yönetim Komite leri bulunmaktadýr. Komite baþkanlýðý icracý olmayan Yönetim Kurulu üyelerince yürütülmektedir. Þirketimizin deðiþen ortaklýk yapýsý ve yönetim kurulu üyeleri nedeniyle, komite baþkanlýklarýna atamalar önümüzdeki dönemde yapýlabilecektir. 27. Yönetim Kuruluna Saðlanan Mali Haklar: Yönetim kurulu üyeleri genel kurulca bu yolda bir karar verildiði takdirde aylýk, yýllýk veya her toplantý için muayyen bir ödenek alabilirler. Bu ödeneklerin miktarý genel kurulca kararlaþtýrýlýr. Þirketimiz misyon ve vizyonu ile, büyüme ve geniþleme stratejilerimiz her yýl bütçe görüþmeleri ile birlikte yeniden gözden geçirilmektedir. 62 63