2010 YILI FAALİYET RAPORU
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. FAALİYET RAPORU 01.01.2010-31.12.2010 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No: 1 34337 Beşiktaş, İstanbul Tel: (212) 384 10 10 Faks: (212) 352 42 40 e-mail: garantiyatirim@garanti.com.tr www.garantiyatirim.com.tr
İÇİNDEKİLER I- Giriş 1- Raporun Dönemi 2- Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçiler 3- Esas Sözleşme bilgisi 4- Sermaye yapısı ve Dönem Kar bilgisi II- Faaliyetler A- Şirket faaliyetleri ve sektör içindeki yeri 1- Kurumsal Finansman 2- Araştırma 3- Yurtiçi Satış 4- Kurumsal Satış 5- Özel Sermaye 6- Operasyon B- Finansal Faaliyetler C- İdari Faaliyetler III- Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığın faaliyet alanı ve şirket hakkında bilgi IV- Bağımsız denetçi raporu 1
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU I. GİRİŞ 1. Raporun dönemi: 01/01/2010 31/12/2010 2. Dönem içinde yönetim ve denetleme kurullarında görev alan başkan ve üyelerin, murahhas üyelerin ad ve soyadları, yetki sınırları, bu görevlerin süreleri: YÖNETİM KURULU GÖREV SÜRELERİ YETKİ SINIRI Ergun ÖZEN 20.02.2009-20.02.2012 Yönetim Kurulu Başkanı Süleyman SÖZEN 20.02.2009-20.02.2012 Yönetim Kurulu Üyesi O.Tolga EGEMEN 20.02.2009-20.02.2012 Yönetim Kurulu Üyesi Gökhan ERÜN 20.02.2009-20.02.2012 Yönetim Kurulu Üyesi Zekeriya ÖZTÜRK 20.02.2009-20.02.2012 Yönetim Kurulu Üyesi S.Metin AR 20.02.2009-20.02.2012 Yönetim Kurulu Üyesi E.Nevzat ÖZTANGUT 20.02.2009-20.02.2012 Yönetim Kurulu Üyesi DENETÇİLER GÖREV SÜRELERİ YETKİ SINIRI Erdoğan YILMAZ 26.02.2010-26.02.2011 Denetim Emre ÖZBEK 26.02.2010-26.02.2011 Denetim 3. Dönem içinde esas sözleşmede değişiklik yapılmışsa bunun nedenleri ve yapılan değişikliklerin neler olduğu: Dönem içinde Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. nin Nispetiye Mahallesi, Aytar Caddesi No:2/8 34340 Levent-Beşiktaş-İstanbul olan şirket merkez adresi Etiler Mahallesi, Tepecik Yolu, Demirkent Sokak, No:1 34337 Beşiktaş-İstanbul olarak değişmiş olup, adres değişikliği Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescil ve ilam edilmiştir. 4. Sermaye yapısı ve Dönem Kârı: Şirketin 31.12.2010 tarihi itibariyle ödenmiş sermayesi 8.327.647,65 TL olup, 31.12.2010 tarihi itibariyle konsolide net kar tutarı 2.223.418 TL dır. 2
II. FAALİYETLER A- Yapısal Faaliyetler 1. Şirket faaliyetleri ve sektör içindeki yeri: T.Garanti Bankası A.Ş. nin % 99.99 iştiraki olan Garanti Yatırım, 1991 yılından beri kurumsal finansman, araştırma, sermaye piyasaları aracılık faaliyetleri ve özel sermaye yatırımları alanlarında yerli ve yabancı müşterilerine hizmet sunmaktadır. Garanti Yatırım, şirket birleşme ve satın almaları, halka arzlar, özel sektör tahvil ihraçları ve özelleştirmelerin yanı sıra yurtiçi ve yurtdışı aracılık faaliyetleriyle takas ve saklama hizmetlerinde Türkiye'nin lider aracı kurumlarındandır. Garanti Yatırım, 2007, 2008 ve 2009 yıllarında üç yıl üst üste Global Finance dergisi tarafından "En İyi Yatırım Bankası" ödülüne layık görülmüştür. Garanti Yatırım, 2010 yılında da, geniş dağıtım ağı, üstün teknolojik altyapısı, güçlü marka imajı, tecrübeli kadrosu, yenilikçiliği ve güçlü ortaklık yapısı ile yatırımcılarına, yurtiçi ve yurtdışı sermaye piyasalarında aracılık ve yatırım bankacılığı hizmeti sunmaya devam etmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu Yetki Belgeleri Sahip Olunan Yetki Belgeleri Veriliş Tarihi Sayısı Alım Satıma Aracılık Yetki Belgesi 26/11/1992 ARK/ASA-160 Repo - Ters Repo Yetki Belgesi 11/09/1992 ARK/RP-029 Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi 26/11/1992 ARK/HAA-075 Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi 02/06/1992 ARK/YD-005 Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi 02/06/1992 ARK/MPY-005 Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alım, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri Belgesi Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi - Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası A.Ş.'de 18/09/1995 76 07/01/2010 ARK/TAASA-163 Kurumsal Finansman Garanti Yatırım, Nomura ile beraber, Başkent Doğalgaz ın özelleştirilmesine ilişkin Özelleştirme İdaresi tarafından satıcı taraf danışmanı olarak yetkilendirilmiş ve 2010 yılında satış süreci için çalışmalarını yürütmüştür. Söz konusu özelleştirme kapsamında ihale süreci Ağustos ayında tamamlanmış olup en yüksek teklif 1 milyar 211 milyon ABD olmuştur. Gerekli onayların alınmasıyla satın alma işleminin 2011 yılı ilk yarısında tamamlanması beklenmektedir. Garanti Yatırım 2010 yılında Koç Tüketici Finansmanı için muhtelif vade ve miktarlarda toplam değeri 205 milyon TL (136 mn ABD Doları) olan 6 adet tahvil ve finansman bonosu ihracı ve Haziran ayında Garanti Bankası nın GAREN adlı borsa yatırım fonu ihracını tamamlamıştır. Garanti Yatırım, 2010 yılında başlayan ve 2011 yılında devam edecek toplam işlem hacmi yaklaşık 6 milyar ABD doları seviyesindeki işlemlerde enerji, liman, çimento, lojistik ve gayrimenkul gibi sektörlerde faaliyet gösteren müşterilerin şirket evliliği ve hisse satış işlemlerinde danışmanlık, halka arz aracılığı ve tahvil ihracı hizmeti vermeye devam etmektedir. 3
Araştırma Garanti Yatırım ın deneyimli araştırma ekibi yatırım tavsiyeleri içeren araştırma raporlarıyla Garanti Bankası nın geniş müşteri tabanına, yatırım merkezlerine ve ayrıca dünyanın çeşitli ülkelerinde bulunan yabancı kurumsal yatırımcılara servis vermektedir. Ekibin hisse senedi tavsiyeleri ise düzenli olarak her yıl endeksin üzerinde bir getiri sağlama başarısını gösteriyor. Araştırma tavsiyeleriyle oluşturulan hisse senedi portföyü, 2009 yılında endeksin % 54 üzerinde, 2010 yılında ise endeksin %15 üzerinde performans göstermiştir. 10 kişilik bir ekipten oluşan Araştırma Bölümü, hem İMKB hem de ekonomi ve sabit getirili menkul kıymetlerde ilgili raporlar yayınlıyor. Araştırma kapmasında Türkiye de önde gelen sektörleri ve İMBK ye yön veren finans kurumları ile sanayi şirketleri bulunuyor. Bölüm, bireysel ve kurumsal müşterilere güncel ve periyodik raporlarla temel ve teknik analizler sunarken, halka arz, birleşme-satın alma ve varlık satışı gibi kurumsal projelere de destek sağlıyor. Yurtiçi Satış 2002 yılında gerçekleşen yeniden yapılanma sonucunda Doğuş Grubu nun tüm Yurtiçi Sermaye Piyasası faaliyetlerinin Garanti Bankası dağıtım kanalları üzerinden sürdürülmesine, iki kurum arasındaki koordinasyonun ise Garanti Yatırım bünyesindeki Acentalar bölümü aracılığı ile sağlanmasına başlanmıştır ve bu uygulama devam etmektedir. Bunun dışında sınırlı sayıdaki müşterilere ise Garanti Yatırım bünyesinde Satış Bölümü tarafından hizmet verilmektedir. Kurumsal Satış (Uluslararası Sermaye Piyasaları) Uluslararası Satış Bölümü, sermaye piyasalarında yatırımı bulunan veya bu piyasalara ilgi duyan yabancı yatırımcı, aracı kurum ve fonlara hisse senedi ve/veya türev piyasa işlemlerinde alım-satım hizmeti sunmak amacıyla kurulmuştur. Bölümümüz bu faaliyetlerini sekiz kişilik tecrübeli bir satış ve trading ekibiyle yerine getirmektedir. Günlük faaliyetlerimizde, araştırma raporları ve piyasa analizleri sonucunda oluşan alım-satım fikirlerinin müşteriye sunulması, kurum içerisinde geliştirilen bu fikirlerin doğru müşteri kitlesine doğru şekilde ve zamanda ulaştırılmasının sağlanması amaçlanmaktadır. Bölümümüz ayrıca yurtdışı piyasalarda işlem yapmak isteyen yerli yatırımcılara da uluslarası sermaye piyasaları işlemlerinde aracılık etmeye başlamıştır. Özel Sermaye Garanti Yatırım, Türkiye de özellikle 2006 yılından itibaren hız kazanan ve Türk şirketleri tarafından da benimsenen bir finansman kaynağı olarak yaygınlaşmaya başlayan özel sermaye sektöründe faaliyet göstermek üzere çalışmalarını sürdürüyor. Garanti Yatırım, özellikle global kriz sonrası içinde bulunulan konjonktüre bağlı olarak; potansiyel yatırımlarla ilgili piyasalarda uygun fiyat seviyelerinin oluşacağı beklentisiyle özel sermaye yatırımlarına fiilen başlamak üzere yatırım yapılmaya aday şirketlerle ilgili araştırma ve incelemelerini sürdürüyor. Bu faaliyet kapsamında; Garanti Bankası nın geniş şube ağı ve müşteri portföyü ile bu tür sermaye desteğine öncelikle ihtiyaç duyan küçük-orta boy Türk işletmelerine ulaşmayı, kaynak sağlamayı, hedefledikleri büyümeyi gerçekleştirmelerine katkıda bulunmayı ve bu şekilde özel sermaye yatırım portföyünde değer yaratmayı amaçlıyor. 4
Operasyon Operasyon Bölümü, modern teknik altyapısı, güçlü yazılım desteği ile merkez ve acenta müşterilerine operasyon ve takas hizmeti vermektedir. Bilgisayar yazılım, donanım, iletişim ve işletim hizmetleri Garanti Teknoloji tarafından sağlanmaktadır. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. nin Kurucusu Olduğu Yatırım Fonları; 1- Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş-B Tipi Tahvil ve Bono Fonu, 2- Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş-B Tipi Portföy Yönetimi Hizmeti Değişken Fon, 3- Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş-A Tipi Portföy Yönetimi Hizmeti Değişken Fon. B- Finansal Faaliyetler Garanti Yatırım 2010 yılı Aralık ayı sonunda ikincil piyasa faaliyetlerinden 22.283.706,86 TL., 2009 yılı Aralık ayı için 17.248.869,08 TL.; portföy, fon yönetimi ve diğer gelirlerinden 438.921,65 TL., 2009 yılı Aralık ayı için 377.925,84 TL; kurumsal finansman faaliyetlerinden 1.257.274,03 TL., 2009 yılı Aralık ayı için 310.564,95 TL.; gecikme ve kredi faizlerinden 9.340,58 TL., 2009 yılı Aralık ayı için 4.260,72 TL. olmak üzere 23.989.243,12 TL, 2009 yılı Aralık ayı için 17.941,620,59 TL. Aracılık Komisyonu geliri elde etmiştir. C- İdari Faaliyetler 2010 yılına 91 kişi ile başlanmıştır. Anılan yılda 2010 Aralık sonuna kadar 19 kişi işten ayrılmış, 27 kişi ise işe alınmıştır. 2010 Aralık ayı 99 kişi ile kapanmıştır. 2010 yılı Aralık sonu itibariyle Şirket in yönetim kadrosu şöyle oluşmuştur: Metin Ar Nevzat Öztangut İsmail Baydar Mahmut Kaya Çağan Erkan Müge Tuna Murat Tanrıöver Mine Ergün Serhat Akçadağ Yusuf Madendere Emre Balkeser İcra Kurulu Başkanı İcra Kurulu Üyesi Genel Müdür Yardımcısı (Operasyon) Genel Müdür Yardımcısı (Araştırma) Genel Müdür Yardımcısı (Kurumsal Finansman) Genel Müdür Yardımcısı (Özel Sermaye) Genel Müdür Yardımcısı (Kurumsal Satış) Koordinatör (Mali ve İdari İşler) Müdür (Garanti Bankası Koordinasyon) Müdür (Operasyon) Müdür (Kurumsal Satış) 5
31.12.2010 tarihi itibariyle Şirkette çalışma süreleri 1 yıldan fazla olanlar için 2.517,01 TL tutarını geçmemek şartı ile 30 günlük ücret üzerinden kıdem tazminatı karşılığı hesaplanmıştır. Şirket personeli sağlık sigortası, hayat sigortası, yemek ve servis haklarından yararlanmaktadır. III. KONSOLİDASYONA DAHİL EDİLEN BAĞLI ORTAKLIĞIN FAALİYET ALANI VE ŞİRKET HAKKINDA BİLGİ: Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığın faaliyet alanı ve iştirak yüzdesi aşağıda gösterilmiştir: Bağlı Ortaklığın Ünvanı Faaliyet Alanı 31-Aralık-10 Garanti Yatırım Ortaklığı A.Ş. Portföy işletmeciliği % 0,2126 IV. A- Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığın sermayesinde dönem içinde meydana gelen değişiklikler: Dönem içinde esas sözleşmenin 11 numaralı Sermaye maddesinde ortaklığımızın çıkarılmış sermayesi 3.550.000 TL bedelsiz olarak arttırılarak 26.500.000 TL na yükseltilmek suretiyle değişiklik yapılmıştır. Ortak sayısı: Garanti Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin sermayesinin % 99.70 ı halka açıktır. Ortak sayısı tam olarak bilinememektedir. Ortaklığın faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektör içerisindeki yeri hakkında bilgi: Mevzuatla belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde Sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsadışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmek amacıyla Anonim Şirket şeklinde ve ani usulde kurulmuş olan şirketin hisse senetleri 18/11/1996 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal Pazarı nda işlem görmeye başlamıştır. Garanti Yatırım Ortaklığı A.Ş. 9 Temmuz 1996 tarihinde 1 milyon TL kayıtlı, 250 bin TL başlangıç sermayesi ile kurulmuştur. Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları sektöründe, 31.12.2010 tarihi itibariyle 31 şirket mevcuttur. 31.12.2010 tarihi itibariyle şirketlerin İMKB ye göndermiş olduğu net aktif değerleri dikkate alındığında ise sektörün net aktif değeri büyüklüğü 749.717.799 TL dır. Şirketimiz 31.076.954 TL lık net aktif değeriyle(imkb ye gönderilen) sektörde %4,14 lik paya sahiptir. Şirket in merkezi İstanbul dadır ve 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle çalışan sayısı 6 dır. 6
Garanti Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihi İtibarıyla Konsolide Bilanço (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Cari Dönem Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Önceki Dönem Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Önceki Dönem 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 62,716,783 62,122,102 43,773,435 Nakit ve Nakit Benzerleri 3 9,758,964 16,294,231 12,620,018 Finansal Yatırımlar 4 51,248,665 38,020,771 29,669,287 Ticari Alacaklar 5 80,214 6,807,105 574,839 -İlişkili taraflardan ticari alacaklar 22,636 19,946 10,105 -Diğer ticari alacaklar 57,578 6,787,159 564,734 Diğer Alacaklar 6 1,444,745 893,625 680,953 -İlişkili taraflardan diğer alacaklar 139,208 154,517 88,172 -Diğer alacaklar 1,305,537 739,108 592,781 Diğer Dönen Varlıklar 7 184,195 106,370 228,338 Duran Varlıklar 6,797,741 4,090,148 3,928,684 Finansal Yatırımlar 4 46,928 46,928 46,928 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 8 2,600,000 2,470,000 2,340,000 Maddi Duran Varlıklar 9 3,853,329 1,108,025 933,530 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 125,974 162,662 227,483 Ertelenmiş Vergi Varlığı 19 171,510 302,533 380,743 TOPLAM VARLIKLAR 69,514,524 66,212,250 47,702,119 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 8,340,727 10,831,982 2,091,977 Ticari Borçlar 5 5,947,506 8,652,755 553,297 -İlişkili taraflara ticari borçlar 2,685,751 28,823 56,063 -Diğer ticari borçlar 3,261,755 8,623,932 497,234 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 135,639 226,519 - Borç Karşılıkları 11 747,027 687,452 324,506 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 12 844,596 698,146 601,136 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 6 665,959 567,110 613,038 Uzun Vadeli Yükümlülükler 593,314 396,820 315,512 Diğer Borçlar 6 975 975 999 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 12 592,339 395,845 314,513 ÖZKAYNAKLAR 60,580,483 54,983,448 45,294,630 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 29,694,302 27,470,884 25,315,897 Ödenmiş Sermaye 13 8,327,648 8,327,648 8,327,648 Sermaye Düzeltmesi Farkları 6,131,677 6,131,677 6,131,677 Hisse Senedi İhraç Primleri 31 31 31 Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler 13 936,969 936,612 936,612 Yıllar Karları 13 12,074,559 9,919,929 8,874,554 Net Dönem Karı 2,223,418 2,154,987 1,045,375 Kontrol gücü olmayan paylar 30,886,181 27,512,564 19,978,733 TOPLAM KAYNAKLAR 69,514,524 66,212,250 47,702,119 7
Garanti Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla İlişkin Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.) Dipnot 8 Cari Dönem Bağımsız Denetimden 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş Önceki Dönem Bağımsız Denetimden 1 Ocak - 31 Aralık 2009 Satış Gelirleri (net) 14 1,863,984,572 521,540,984 Satışların Maliyeti (-) 14 (1,858,721,429) (511,776,135) Hizmet Gelirleri 14 23,836,472 17,816,478 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/(Giderler),net 14 (66,607) 798,363 BRÜT KAR 29,033,008 28,379,690 Pazarlama ve Satış Giderleri 15 (5,661,483) (4,600,046) Genel Yönetim Giderleri 15 (19,132,563) (15,899,546) Diğer Faaliyet Gelirleri 17 604,977 623,998 Diğer Faaliyet Giderleri 18 (288,947) (23,412) FAALİYET KARI / (ZARARI) 4,554,992 8,480,684 Finansal Gelirler 18 2,140,703 2,148,936 Finansal Giderler 18 (400,838) (303,618) VERGİ ÖNCESİ KAR 6,294,857 10,326,002 - Dönem vergi gideri 19 (519,059) (558,974) - Ertelenmiş vergi gideri 19 (131,023) (78,210) DÖNEM KARI 5,644,775 9,688,818 Diğer Kapsamlı Gelir - - TOPLAM KAPSAMLI GELİR 5,644,775 9,688,818 Dönem kar/zararının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 3,421,357 7,533,831 Ana ortaklık payları 2,223,418 2,154,987 5,644,775 9,688,818 Toplam kapsamlı gelir Kontrol gücü olmayan paylar 3,421,357 7,533,831 Ana ortaklık payları 2,223,418 2,154,987 5,644,775 9,688,818
Garanti Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Döneme İlişkin (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Dipnot Referansları Ödenmiş Sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Net Dönem Karı / Zararı yıllar karları Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam 1 Ocak 2009 itibarıyla (önceden raporlanan) 8,327,648 6,131,677-935,754 1,053,803 8,839,884 25,288,766-25,288,766 TMS 8 Düzeltmeleri 24 - - 31 858 (8,428) 34,670 27,131 19,978,733 20,005,864 1 Ocak 2009 (yeniden düzenlenmiş haliyle) 8,327,648 6,131,677 31 936,612 1,045,375 8,874,554 25,315,897 19,978,733 45,294,630 Dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı - - - - (1,045,375) 1,045,375 - - Toplam kapsamlı gelir/(gider) - - - - 2,154,987-2,154,987 7,533,831 9,688,818 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla bakiyeler 8,327,648 6,131,677 31 936,612 2,154,987 9,919,929 27,470,884 27,512,564 54,983,448 1 Ocak 2010 8,327,648 6,131,677 31 936,612 2,154,987 0 9,919,929 27,470,884 27,512,564 54,983,448 Temettü ödemesi - - - - - 0 (47,740) (47,740) Dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı - - - - (2,154,987) 2,154,987 - - - Yedeklere transfer - - - 357 - (357) - - - Toplam kapsamlı gelir/(gider) - - - - 2,223,418-2,223,418 3,421,357 5,644,775 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler 8,327,648 6,131,677 31 936,969 2,223,418 0 12,074,559 29,694,302 30,886,181 60,580,483 9
Garanti Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Döneme İlişkin Konsolide Nakit Akım Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Cari Dönem Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Önceki Dönem Dipnot Referansları 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları Dönem karı 5,644,775 9,688,818 Düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 9, 10 597,848 478,195 Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüş karşılığı iptali 8 (204,937) (205,138) Ertelenen vergi gideri 20 131,023 78,210 Cari vergi gideri 20 519,059 558,974 Kıdem tazminatı karşılığı 12 252,204 113,107 İzin karşılığı 12 146,450 106,550 Maddi duran varlık satış karı 17 (20,050) (18,812) Borç karşılıklarındaki değişim 59,575 406,745 Vadeli mevduat reeskont geliri 3 (1,299) (35,019) Finansal yatırımlardan alınan temettüler 19 (3,771) (7,000) Finansal varlık reeskont geliri (758,107) (955,728) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler Finansal yatırımlar (12,422,047) (7,398,380) Ticari alacaklar 6,714,170 (9,841) Ticari borçlar (2,705,247) 8,059,953 Diğer alacaklar/ (borçlar),net (452,271) (6,482,552) Diğer dönen varlıklar (77,825) (20,213) Ödenen kıdem tazminatı 12 (55,710) (31,775) Ödenen izin karşılığı 12 - (9,540) Ödenen kurumlar vergisi (609,941) (186,064) Faaliyetlerden kullanılan nakit (3,246,101) 4,130,490 Yatırım faaliyetleri Maddi duran varlık alımları 9 (3,161,259) (488,023) Maddi olmayan duran varlık alımları 10 (70,268) (24,708) Duran varlık satışları 20,050 18,812 Finansal yatırımlardan alınan temettü 3,771 7,000 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (3,207,706) (486,919) Finansman faaliyetleri Ödenen temettü (47,740) - Finansman faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı (47,740) - Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış / (azalış) (6,501,547) 3,643,571 1 Ocak itibarıyla nakit ve nakit benzerleri mevcudu 3 16,259,212 12,615,641 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 3 9,757,665 16,259,212 10