IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu? BRENT PETROL USDTRY ALTIN EURUSD GBPUSD Küresel piyasalarda güvenli liman arayışı İngiltere nin AB referandumuna sayılı günler kala yatırımcıların referandum hakkındaki belirsizlik sebebiyle güvenli liman lara yöneldiğini görüyoruz. Son yapılan anketler Brexit yanlılarının önde olduğunu ortaya koyuyor. Referandumun ayrılma yönünde sonuçlanması durumunda ise bunun piyasalar için yıkıcı olacağı uyarıları tüm finansal kurumlar tarafından yapılıyor. Son bir haftada küresel volatiliteyi temsil eden VİX Endeksinin yüzde 50 ye yakın artıda olduğunu görüyoruz. Artan risk algısı sebebiyle talebi de artan Alman 10 yıllık tahvil faizleri tarihte ilk kez negatife indi. Endekslerdeki satış hareketi devam ederken, Japon yeni ve altına da talebin arttığını görüyoruz. bu yılı yüzde 6-6.5 civarında tamamlayacağını ve çekirdek enflasyonda da yönün aşağı olduğunu ifade etti. Yurt içinde gündem 21 Haziran PPK Son derece hareketli geçen ayda yurt içindeki gündem ise 21 Haziran daki TCMB toplantısı. Mayıs ayı manşet ve çekirdek enflasyondaki beklenti altı rakam, TCMB yi sadeleştirme adımlarına devam etmesi konusunda cesaretlendirdi. Buna ek olarak Çarşamba günkü FOMC toplantısında Fed in faiz artırmayacağı düşünülürse 21 Haziran da üst banttan 50 baz puanlık faiz indirimi gelebilir. Hükümet kanadından da bu yönde açıklamalar gelmeye devam ediyor. Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Bülent Gedikli, TCMB nin başlattığı faiz indiriminin olumlu olduğunu, bu ay da indirimin devam etmesi gerektiğini belirtti. Gedikli, küresel likidite bolluğu ve düşük emtia fiyatlarının devamının Türkiye için avantaj olduğunu, enflasyonun ise
Petrol fiyatlarında üç gündür süren satış hareketi bugün yerini yatay bir görünüme bıraktı. Bugün Uluslararası Enerji Ajansı (UEA) nın global petrol piyasalar ile beklenti raporu açıklandı. Yapılan açıklamada, petrol piyasalarının beklenenden daha güçlü artan talep ve arzda yaşanan beklenmedik sıkıntıların etkisiyle bu yılın ikinci yarısında dengeye yaklaşacağı öngörüsü yapıldı. Raporda, yılın ilk yarısında petrolde arz fazlasının 1,5 milyon varil olan ilk tahminlerin altında 800 bin varil civarında olduğu, 2016 yılı için petrol talebinde büyüme tahminin ise 1,2 milyon varilden 1,3 milyon varile çıkartıldığı belirtildi. Diğer önemli gelişme ise İran kaynaklıydı. Ambargo sonrası İran ın ham petrol ihracatı 2.31 milyon varile yükselerek, son 4.5 yılın zirvesine ulaştı. Teknik olarak ise Brent petrolde günün kalanında yönü 50 dolar seviyesi belirleyecek. Bu seviyenin üzerindeki hareketlerde 50.50 ve 50.80 seviyeleri gündeme gelebilir. 50 dolar seviyesinin altındaki hareketlerde ise 49.60 kuvvetli destek olarak karşımıza çıkıyor. 49.30 ve 49.00 ise aşağı yönlü hareketin devamında takip edilebilecek diğer destekler.
Paritede yeni gün inişli çıkışlı bir görünüm ile devam ediyor. Yarın yapılacak FOMC toplantısı öncesi dolar endeksinde toparlanma görüyoruz. ABD tarafında bugün perakende satışları verisi açıklandı. Perakende satışlar Mayıs ayında yüzde 0.5 artış gösterirken, otomobil satışlarının hariç tutulduğu çekirdek perakende satışlar ise beklentilerle paralel olarak yüzde 0.4 artış kaydetti. Yurt içinde ise 2015 Kasım daki uçak krizinin ardından Rusya ve Türkiye ilk defa başkanlar düzeyinde iletişime geçti. Cumhurbaşkanı R. Tayyip Erdoğan 12 Haziran Rusya Günü milli bayramı sebebiyle Rusya Devlet Başkanı Vladamir Putin e kutlama mesajı yolladı. Erdoğan mesajında, "Türk halkı adına şahsınızda Rusya halkının bayramını kutlarım. Bu vesile ile Türkiye-Rusya ilişkilerinin hak edilen düzeye çıkmasını temenni ederim" dedi. Bu mesaj Ankara'nın yeni dönemde Moskova ilke ilişkileri düzeltme arzusunun ifadesi olarak değerlendirildi. Teknik olarak ise öğlen saatlerinde 2.9400 direncini test eden parite, bu seviyeden yaşanan gevşeme ile 2.9210 seviyesine kadar geriledi. Aşağı yönlü hareketin devam edebilmesi için 2.9200 desteğinin kırılması gerekiyor. 2.9140 ve 2.9100 günün kalanında destek olarak takip edilebilir. Yükselişlerde ise 2.9300 direnci aşılırsa 2.9400 tekrardan test edilebilir.
Altın fiyatlarında yükseliş hareketi üst üste beşinci gününde de devam ediyor. Brexit endişelerinin öncülüğünde artan küresel belirsizlik altın fiyatlarında yükselişe destek oluyor. VIX volatilite endeksinin de bugün yüzde 2 den fazla yükselmesi ve bir haftada bu yükselişin yüzde 50 ye yakın olması, yatırımcıların altına olan talebini artırabileceğinden, altın fiyatlarında yükselişin sürebileceğinin sinyallerini veriyor. Yükseliş hareketinin devamında ilk direnç seviyesi 1288, fiyat seviyesinin 1288 in üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda hareket 1295 dolar direncine kadar devam edebilir. Olası tepki satışlarında ise ilk destek 1281 dolar seviyesi, 1281 in altında ise 1276 desteği önemli. Artan küresel riskler ile birlikte altın tarafında her geri çekilme yeni alım fırsatlarını beraberinde getirebilir.
Dolardaki değer kazanımı ve Brexit in Euro üzerinde yarattığı negatif etki ile parite bugün 1.1200 seviyesine kadar geriledi. Gözler yarınki FOMC toplantısına çevrildi. Piyasalar yarın Fed den faizler konusunda herhangi bir aksiyon beklemiyor. Faiz kararından çok, karar sonrası Fed Başkanı Janet Yellen ın açıklamaları piyasaların daha çok önem vereceği gelişme olacak. Son FOMC toplantısında küresel risk ibaresinin karar metinden çıkarıldığını görmüştük. İngiltere nin AB referandumu sebebiyle bu ibare tekrardan açıklamalarda kendine yer bulabilir. Referandum sonrası faiz artırımı için Temmuz ayına yeninden vurgu yapılması ise doları kuvvetlendirebilecek açıklamalar arasında olacaktır. Gün içerisinde Euro Bölgesi sanayi üretim rakamlarını takip ettik. Açıklanan verilerine göre Nisan ayında sanayi üretimi bir önceki aya göre yüzde 1,1 ve geçen yılın aynı ayına göre yüzde 2,0 artış gösterdi. Teknik olarak ise paritenin 1.1200 seviyesinden gelen tepki alımları ile tekrardan yükseliş geçti. 1.1250 nin aşılması yükselişi 1.1300 seviyelerine kadar taşıyabilir. Geri çekilmelerde ise 1.1200 desteği kırılırsa 1.1180 ve 1.1150 takip edilebilir.
23 Haziran daki AB referandumu hem İngiltere yi hem de küresel piyasaları etkisi altına almaya devam ediyor. Yapılan son 4 Brexit anketinde AB den ayrılma taraftarlarının kalma yanlılarından önde olduğunu görüyoruz. Bugün İMF den de referandumun olası sonuçları hakkında önemli açıklamalar geldi. Brexit etkilerinin neler olacağı konusunda tahmin yürütmenin oldukça zor olduğu, fakat küresel toparlanmanın yavaş ve zayıf olduğu bir ortamda bu tür bir belirsizliğin mevcut duruma pek de yardımcı olmayacağı belirtildi. JP Morgan ise İngiltere'nin AB'den ayrılma kararı alması halinde bunun İngiltere ve Avrupa'da yatırımlara yıllarca zarar vereceğini belirtti. Pariteye bakacak olursak gün içerisinde artan satış baskısı ile 1.4100 desteğinin test edildiğini gördük. Bu seviyeden tekrar toparlanma çabası içerisinde giren paritede takip edeceğimiz direnç 1.4200. Üzerinde kalınması ile 1.4250 seviyesine doğru yükseliş görebiliriz. Satış baskısının hacmini tekrar artırması durumunda ise 1.4100 ve 1.4030 destek olarak takip edilebilir.