Şekerbank T.A.Ş. Banka Bonosu Yatırımcı Sunumu Ağustos 03
Yasal Uyarı Beyanı Söz konusu doküman yatırımcıya bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, kaynak olarak Şekerbank T.A.Ş. tarafından kamuya açıklanan mali raporlar ve tablolar kullanılmıştır. Bu doküman yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Şekerbank ile tahvillerin satışına aracılık eden Konsorsiyum Üyeleri bu doküman baz alınarak gerçekleştirilen yatırım kararlarından sorumlu tutulamaz. Yatırımcılar tarafından alınacak yatırım kararlarının KAP ta açıklanan izahname ve sirkülerde yer alan bilgilerin incelenerek verilmesi gereklidir.
İçindekiler Banka Bonosu İhracı Hakkında 4-8 Tahmini Halka Arz Zaman Çizelgesi Şekerbank Banka Bonosu Şekerbank Hakkında 9-4 Kısaca Şekerbank Faaliyet Stratejisi Coğrafi Dağılım Şekerbank Finansal Durum 5- Şekerbank Özet Finansalları Şekerbank Aktif - Pasif Yapısı Krediler Hakkında Bilgi Finansman Yapısı 3
4 Banka Bonosu İhracı Hakkında
Tahmini Halka Arz Zaman Çizelgesi İhraç Tutarı İhraç Türü Talep Toplama Tarihleri Dağıtım Sonuçları ve Faiz Oranının Açıklanması Nominal 350 milyon TL, fazla talep gelmesi durumunda 500 mn TL ye yükseltilecek Altı ay vadeli (78 gün) aylık değişken kupon ödemeli banka bonosu 7-8-9 Ağustos 03 0 Eylül 03 Para ve Kıymet Takası 03 Eylül 03 BIST te İşlem Görme 05 Eylül 03 Aracı Kurum ve Talep Toplama Yerleri Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Şeker Yatırım Genel Müdürlüğü, şubeleri ve tüm Şekerbank şubeleri 5
Şekerbank Banka Bonosu İhraç Büyüklüğü Vade Nominal 350 milyon TL, fazla talep gelmesi durumunda 500 mn TL ye yükseltilecek Altı ay (78 gün) (ayda bir değişken faizli kupon ödemeli) Vade Başlangıç Tarihi 03 Eylül 03 Kupon Ödeme Tarihleri I. Kupon : 30 Eylül 03 II. Kupon : 30 Ekim 03 III. Kupon: 9 Kasım 03 IV. Kupon: 30 Aralık 03 V. Kupon : 9 Ocak 04 VI. Kupon ve İtfa: 8 Şubat 04 Gösterge DİBS TRT3055T Ek Getiri Oranı %0,60* (60 baz puan) *Dönemsel Kupon Basit Faiz Oranı nın %0.78 in altında çıkması halinde Dönemsel Kupon Basit Faiz Oranı %0.78 olarak kabul edilecektir Tahsisat Oranları Bireysel yatırımcı tahsisatı %0 un altına düşmemek kaydıyla talep toplamanın son günü karar verilecek 6
Banka Bonosu Faiz Oranı Hesaplama Gösterge Faiz Oranı ve Finansman Bonosu Faiz Oranı Alt Limit Örnek Fiyatlama Altı ay vadeli (78 gün) ayda bir kupon ödemeli bonoların kupon faiz oranının belirlenmesinde TC Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen, 3.05.05 itfa tarihli TRT3055T tanımlı kıymet esas alınacaktır. Bu DİBS in talep toplamanın son günü dahil geriye dönük beş işlem gününde BİST Borçlanma Araçları Piyasası nda oluşan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinin aritmetik ortalaması alınarak Gösterge Faiz Oranı hesaplanır. Gösterge Faiz Oranın dan aylık gösterge dönemsel faiz türetilerek kupon ödemesine baz teşkil edecek Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı bulunur. Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı na Dönemsel Ek Getiri Oranının eklenmesi suretiyle Bononun Dönemsel Kupon Faiz Oranı bulunacaktır. Yapılan hesaplamalar sonunda ihraç edilecek banka bonolarının Dönemsel Kupon Basit Faiz Oranı nın %0.78 in altında çıkması halinde Dönemsel Kupon Basit Faiz Oranı %0.78 olarak kabul edilecek ve bononun dönemsel kupon faizi buna göre belirlenecektir. Gösterge Faiz Oranı + Ek getiri = Şekerbank Banka Bonosu Faiz Oranı 3 Ağustos 03 tarihi itibariyle 30 Eylül 03 tarihli ilk kupon için yapılan örnek fiyatlama; Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Ortalaması = %8,87 Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı = %0,63 Dönemsel Ek Getiri = %0.04 (ek getiri %0,60) Banka Bonosu Dönemsel Kupon Basit Faiz Oranı = %0,68 Bulunan %0.68 in alt limit olan %0,78 altında olması nedeniyle dönem kupon basit faiz oranı %0.78 olarak alınacaktır Banka Bonosu Yıllık Bileşik Faiz Oranı = %,07 7
Yatırımcı Açısından Vergi Ekim 00 dan itibaren anonim, limited ve komandit şirketler; SPK ya tabi yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları; bunlara benzeyen yabancı fonlar ve ortaklıklar ve benzeri olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenenlerin tahvil alım satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri % 0 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Yukarıda sayılanlar dışındaki tam ve dar mükellef gerçek kişiler ile vakıflar, dernekler ve benzeri tüzel kişilerin tahvil alım satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri % 0 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Gerçek kişi yatırımcılar için %0 oranındaki stopaj nihai vergidir ve yıllık gelir vergisi beyannamesine dahil edilmez. Stopaj dışında tahvillerde, BSMV mükellefi kurumların tahvil alım satım gelirleri üzerinden % faiz gelirleri üzerinden ise %5 BSMV hesaplayıp ödemesi gerekmektedir. 8
9 Şekerbank Hakkında
Kısaca Şekerbank Şekerbank Ortaklık Yapısı Pay Sahipleri Pay Adedi Pay Oranı (%) Şekerbank T.A.Ş. Personeli Munzam Sosyal Güvenlik ve 339.787.080,00 33.9787 Yardımlaşma Sandığı Vakfı Samruk Kazyna Kazakistan Devlet Varlık Fonu 9.575.906,00.9576 BTA Securities JSC 7.638.674,00.7639 Pancar Kooperatifleri 835.677,57 0.0836 Halka Arz 3.6.66,43 3,6 Toplam.000.000.000,00 00.00 Başlıca Ortaklıklar Şirket Sermaye Oran Şeker Yatırım 30.000.000 TL 99.04% Şeker Leasing 45.000.000 TL 50.95% Şeker Faktoring 6.000.000 TL 99.99% Şekerbank Kıbrıs 9.550.000 TL 95.7% Şeker Mortgage Finance Şekerbank International Banking Unit Zahlungsdienste GmbH der Şekerbank T.A.Ş. 6.000.000 TL 6.3% 5.000.000 USD 84.30% 50.000 EUR 00.00% Fitch Moody s JCR Derecelendirme Notları Ulusal Notu A+(tur) Yabancı Para BB- Yerel Para BB- Finansal Güç Notu A.tr Ba Ba D AA-(Trk) BBB- BBB- Kurumsal Derecelendirme Notu 90,95 / 00 Kısa Tarihçe... 953 yılında şeker pancarı üreticisinin ve sektörünün desteklenmesi misyonuyla kurulur. 970 lerde kademeli olarak tüm bankacılık ürünlerini sunan bir yapıya geçer ve 980 lerde ticari bankacılığa odaklanır. 993 te kamu ortaklığından ayrılır. 997 de halka açılır ve İMKB de işlem görmeye başlar. 007 yılında Kazakistan dan BTA Securities ile ortaklık kurar. 009 yılında ortağımız BTA Securities in sahibi BTA Bank JSC sermayesinin %78,4 ü Kazakistan Devlet Varlık Fonu Samruk Kazyna tarafından devralınır. 0 yılında BTA Securities'in Bankamızda sahip olduğu.48.406 adet hissesinin Samruk Kazyna'ya devri gerçekleşir. 0
Atılımlar Stratejik iş planı 007 yılında oluşturulan stratejik iş planının ana teması Anadolu Bankacılığı ve bankacılık ile tanışmamış kesimlere bankacılık hizmetlerini ulaştırmak olarak belirlendi. Şekerbank %700 oranında sermaye artışına imza attı Uluslararası likidite krizinin en yoğun yaşandığı 007-0 döneminde Şekerbank, üç aşamada olmak üzere yüzde 700 oranında sermaye artışına imza attı. 03 yılının ilk yarısında 5,5 milyar TL yi aşan aktif büyüklüğü ile hem ulusal hem de uluslararası platformda, 953 teki kuruluş amacı doğrultusunda Anadolu Bankacılığı nda Türkiye nin önde gelen bankalarından biri oldu. Türkiye nin en hızlı yükselen bankası Türkiye nin Kurumsal Yönetim notu alan ilk bankası olan Şekerbank 0 yılında da notunu 90.95 e yükselterek öncülüğünü korudu. Türkiye nin ilk Varlık Teminatlı Menkul Kıymet İhracını (VTMK) gerçekleştirdi. VTMK programı sayesinde uluslararası finans kuruluşları ile Türkiye nin esnaf ve küçük işletmeleri arasında toplam 800 milyon TL lik bir finansman köprüsü kuruldu. Kredi Notu Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Şekerbank'ın Uzun Vadeli Ulusal Notunu A(tur)'dan A+(tur)'a yükseltmiştir. Son olarak ise Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody's Şekerbank'ın yabancı para cinsinden mevduat notunu Ba'den Ba'e yükseltmiştir.
İlkler ve Stratejik Ürünler İlkler... Şekerbank Türkiye de Kurumsal Yönetim notu alan ilk banka Tarım bankacılığında bir ilk: Hasat Kart Şekerbank, kuruluş amacı tarımın finansmanı olan Şekerbank, bu yapıdan hareketle 007 yılında tarım sektöründeki en hesaplı ticari kart ürünü olan Hasat Kart ı çiftçilere sundu. Yine sektörde ilk olarak çiftçilere işletme giderlerini karşılamaya yönelik yılda bir ödemeli iki yıl vadeli kredi imkanı sunan Banka oldu. 00 yılından bu yana tarımda işletme giderlerinin finansmanına yönelik yıl vadeli 360 milyon TL kullandırım gerçekleşti. Mikro işletme kredilerinde bir ilk: Esnafa ve Zirai üreticilere mikro kredi Şekerbank, 007 yılında Türkiye de bir ilke imza attı. Alman Yatırım Bankası (KFW) ile birlikte Türkiye de ilk kez mikro işletmelere, esnafa, zirai üreticilere yönelik olarak mikro kredi projesi başlatıldı. Stratejik ürünler... EKOkredi Enerji tasarrufu ve verimliliği yatırımlarının finansmanı konusunda Türkiye deki bir ilk olan EKOkredi, 40 milyon TL kaynak ile 34 bini aşkın kişiyi enerji tasarrufu ile tanıştırmıştır. EKOkredi Active Academy Finans Zirvesi kapsamında 009 yılının bankacılık ürünü seçilmiştir. KOBİ bankacılığında uzmanlık Bankacılık sektöründe KOBİ lere kullandırılan nakit kredilerin payı %6 iken Şekerbank ta söz konusu oran %65,65 tir. Esnaf ve küçük işletmelerin finansmanında lider banka Esnafa ve küçük işletmelere verilen kredilerde 0 de %44 lük bir büyüme kaydedilmiştir. Hasat Kart ın lansmanı için.7 köy ziyaret edilerek yaklaşık 40 bin çiftçiye tanıtım yapılmıştır.
Faaliyet Stratejisi HEDEF Anadolu Bankacılığı misyonu ile aktif büyüklüğünde Türkiye nin ilk 0 özel bankası arasında yer almak ve küçük işletmelerin finansmanında lider olmak... Şekerbank 59 yıllık geçmişi ve tabana yaygın müşterisi ile Türkiye nin 70 illinde 8 şubesi ile bireysel, esnaf, küçük ve orta ölçekli, ticari ve kurumsal müşterilerine hizmet vermektedir. Kredilerini %50 oranında esnaf, küçük ve orta ölçekli işletmelerinin finansmanına ayırmıştır. Küçük ve Orta ölçekli işletmelerin lider Bankası olmak için hedeflerini her yıl bu işletmelere vermiş olduğu krediler ile sağlamlaştırmaktadır. Yurtdışından almış olduğu uzun vadeli kredileri, gerek ticaretin finansmanı gerekse küçük ve orta ölçekli işletmelerin büyümesi amaçlı kullanmaktadır. Seçmiş olduğu hedef sektörler olan İnşaat, Tarım ve Gıda, Turizm, Lojistik, Sağlık ve Yenilenebilir Enerji alanlarında ve bunların alt sektörlerinde değer ve fark yaratmak için farklı ürünler çıkartmaktadır. Çıkartmış olduğu EkoKredi ürünü; enerji tasarrufu, izolasyon, inşaat, tarım gibi sektörlerin hepsini içine almış ve 009 yılında yılın bankacılık ürünleri arasına girmiştir. 3
Şekerbank ın Türkiye çapında 8 şubesi, 3 ü İstanbul ve 8 i Anadolu da olmak üzere bölge müdürlüğü ve yurtdışı temsilciliği bulunmaktadır. 56 Şube 009 60 Şube 00 7 Şube 0 7 Şube 0 9 Şube 03 G.Hane Trabzon Adıyaman Burdur Tekirdağ Nevşehir İstanbul Edirne Çanakkale Bursa İzmir Aydın Muğla Denizli Antalya Eskişehir Ankara Konya Karaman İçel Adana Hatay G.Antep K.Maraş Kayseri Malatya Diyarbakır Samsun Ardahan Kırıkkale Manisa Bingöl Bitlis Hakkari Mardin Muş Siirt Ş.Urfa Şırnak Van Bayburt Giresun Kastomunu Sinop Zonguldak Ağrı Artvin Erzincan Erzurum Iğdır Kars Amasya Elazığ Sivas Tokat Tunceli Çankırı Ordu Kırşehir Kütahya Uşak Yozgat Aksaray Rize Bilecik Kırklareli Balıkesir Afyon Isparta Düzce Niğde Çorum G.Hane Trabzon Adıyaman Burdur 3 Tekirdağ 4 Nevşehir İstanbul 57 Edirne 3 Çanakkale Bursa 8 İzmir 5 Aydın 5 Muğla 6 Denizli Antalya Eskişehir 3 Ankara 34 Konya 8 Karaman İçel 6 Adana 6 Hatay 3 G.Antep 4 K.Maraş 3 Kayseri 6 Malatya Diyarbakır Samsun 4 Ardahan Kırıkkale Manisa 6 Bingöl Bitlis Hakkari Mardin Muş Siirt Ş.Urfa Şırnak Van Bayburt Giresun Kastamonu 3 Sinop Zonguldak Ağrı Artvin Erzincan Erzurum Iğdır Kars Amasya Elazı ğ Sivas Tokat 4 Tunceli Çankırı Ordu 3 Kırşehir Kütahya Uşak Yozgat Aksaray Rize Bilecik Kırklareli 4 Balıkesir 5 Afyon 7 Isparta 3 Bolu Niğde Çorum Bartın Kocaeli 3 Batman Kilis Osmaniye Yalova Karabük Coğrafi Dağılım 4
5 Şekerbank Finansal Durum (Solo)
Şekerbank Özet Finansalları Toplam varlıklardaki değişim 3..0 30.06.03 3..0 Aktif (Bin TL) 3..0 3..0 30.06.03 Nakit Değerler, Merkez Bankası ve Bankalar.460.949.59.756.707.65 Krediler (Net) 8.78.05 0.084.765.38.09 4.399 milyon TL 4.58 milyon TL 5.59 milyon TL Menkul Değerler 3.549.977.07.7.876.98 Diğer 660.446 84.5 768.965 Toplam 4.399.44 4.57.98 5.59.554 Gelir Tablosu (Bin TL) 3..0 3..0 30.06.03 Pasif (Bin TL) 3..0 3..0 30.06.03 Net Faiz Geliri 565.40 835.556 44.897 Mevduat 9.078.449 0.37.906 0.633.06 Net Faaliyet Gelirleri Toplamı Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi K/Z Sürdürülen Faaliyetler Dönem Net K/Z 876.96.55.003 588.3 57.556 30.685 47.09 8.044 40.30 4.33 Boçlanma 3.98.79.809.897.380.557 Özkaynak.46.37.84.74.936.79 Diğer 560.09 745.374 64.45 Toplam 4.399.44 4.57.98 5.59.554 6
Aktif Pasif Yapısı 4.399 4.58 5.59 (Mn TL) 4.399 4.58 5.59 (Mn TL) 4.6% 5.65% 4.97% 4.58% 6.83% 6.50% 60.6% 69.46% 7.08% Diğer Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Krediler ve Alacaklar.35% 0.5% 5.45%.96% 3.45%.57%.4% 5.64% 5.94% Diğer Özkaynaklar Alınan Krediler 30.8% 0.96% 6.45% Likit Aktifler 63.05% 69.83% 68.0% Mevduat 0 0 Y03 0 0 Y03 30 Haziran 03 itibariyle, TP Aktifler / Toplam Aktifler = % 80, Toplam Krediler / Toplam Aktifler = % 7,08 Menkul Değerler / Toplam Aktifler = %,04 TOA Karşılık Oranı = % 48,69 TOA Oranı = % 4,84 30 Haziran 03 itibariyle, Mevduat / Pasifler = % 68,0 3 Aydan Kısa Vadeli Mevduat/Toplam Mevduat = % 8,6 TP Mevduat / Mevduat = % 70,95 Kredi / Mevduat = % 05,69 7
Krediler Hakkında %49,46 7,59 3,893 0,085 8,78 4,794 4,688,38 4,955 00 0 0 Y03 Nakdi Gayri Nakdi Sektör Bazında Kredi Dağılımı % 0% 4% 3% 9% 4% 9% 9% 8
Fonlama Hakkında Kredi Tutar Vade Açıklama IFC Loan I EURO 36 milyon 7 yıl KOBİ ve Micro İşletmelerin Fin. IFC Loan II EURO 30 milyon 5 yıl Gıda & Tarım Finansmanı EFSE (European Fund for Southeast Europe) Sub-Debt EURO 5 milyon 0 yıl Micro İşletmelerin Finansmanı KfW Sub-Debt EURO 5 milyon 0 yıl Micro İşletmelerin Finansmanı KfW - Energy Efficiency EURO 0 milyon 5 yıl Enerji Tas.Projeleri nin Finansmanı SELP II - nd Disbursement (Small Enterprises Loan Programme) EURO 3 milyon 4 yıl KOBİ lerin Finansmanı SELP II 3rd Disbursement (Small Enterprises Loan Programme) EURO 0 milyon 4 yıl KOBİ lerin Finansmanı Responsability SICAV USD 5 milyon 3 yıl KOBİ ve Micro İşletmelerin Fin. OPIC Citi USD 0 milyon 3 yıl KOBİ ve Micro İşletmelerin Fin. GCPF (Global Climate Partnership Fund) USD 5 milyon 5 yıl Enerji Tas.Projeleri nin Finansmanı GGF (Green for Growth Fund) EURO 5 milyon 7 yıl Enerji Tas.Projeleri nin Finansmanı AFD (Agence Francaise Development) EURO 0 milyon yıl KOBİ ve Micro İşletmelerin Fin. TSKB (Industrial Development Bank of Turkey) EURO 7 milyon 4 yıl KOBİ lerin Finansmanı Sendikasyon EURO 5 milyon USD 70 milyon yıl Dış Ticaret VTMK FMO TL 6,5 milyon 5 yıl Enerji Tas.Projeleri nin Finansmanı VTMK IFC TL 44,75 milyon 5 yıl KOBİ ve Micro İşletmelerin Fin. VTMK EIB TL 0 milyon 4 yıl KOBİ ve Micro İşletmelerin Fin.; Doğu Anadolu Gelişim Bölgeleri VTMK EBRD TL 60 milyon 4 yıl KOBİ ve Micro İşletmelerin Fin.; Doğu Anadolu Gelişim Bölgeleri 9
Finansman Yapısı Yıllar İtibariyle Mevduat Gelişimi (mn TL) Mevduat Vade Yapısı %,9 0,38 0,633 5% 3% 3% 85% 87% 87% 9,078 0 0 Y03 Vadeli Vadesiz 0 0 Y03 Özkaynak Gelişimi (mn TL),46 %4,40,85,937 %4,83 % 6,4 0 0 Y03 0
İletişim Bilgileri Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kadir Tezeller Araştırma ve Kurumsal Finans Müdürü ktezeller@sekeryatirim.com 0 334 33 8 Burak Demirbilek Yönetmen bdemirbilek@sekeryatirim.com 0 334 33 33-8 Özlem Sezen Hisse Senedi & Pazarlama Grup Başkanı osezen@sekeryatirim.com 0 334 33 70 Volkan Yörük Yönetmen Yardımcısı vyoruk@sekeryatirim.com 0 334 33 Selahattin Aydın Yönetmen Yardımcısı saydin@sekeryatirim.com 0 334 33 33-5 Okan Uzun Yönetmen Yardımcısı Okan.uzun@sekeryatirim.com 0 334 33 33-45 Dilek Kurban Yönetmen dkurban@sekeryatirim.com 0 334 33 37 Beril Kurt Yönetmen Yardımcısı bkurt@sekeryatirim.com 0 334 33 3