VAKIFBANK 2017 HAZİRAN ARA DÖNEM FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

VAKIFBANK 2017 HAZİRAN ARA DÖNEM FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR İÇERİK BÖLÜM SAYFA NO VAKIFBANK HAKKINDA 2 VAKIFBANK IN ORTAKLIK YAPISI 2 KONSOLİDASYON KAPSAMINDAKİ İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR 3 YÖNETİM KURULU, DENETİM KURULU VE DENETİM KOMİTESİ ÜYELERİ 4 ÜST YÖNETİM 5 BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER 7 YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN DEĞERLENDİRMESİ 9 GENEL MÜDÜR ÜN DEĞERLENDİRMESİ 10 MALİ DURUM DEĞERLENDİRMESİ 12 İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR 14 ANA SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİĞİ 14 KREDİ DERECELENDİRME KURULUŞLARI NOTLARI 15 DİĞER HUSUSLAR 15 YATIRIMCI İLİŞKİLERİ GÖREVLİLERİ 16

VAKIFBANK HAKKINDA Faaliyete Geçiş Tarihi : 13 Nisan 1954 Ara dönem faaliyet raporuna ilişkin bilgilere aksi belirtilmedikçe konsolide bazda ve tam TL olarak yer verilmiştir. Faaliyete Geçiş Tarihi : 13 Nisan 1954 Merkezi : İstanbul Ödenmiş Sermayesi : 2,500,000,000 TL Personel Sayısı : 16,006 Yurt İçi Şube Sayısı : 924 Yurt Dışı Şube Sayısı : 3 İştirak ve Bağlı Ortaklık Sayısı : 23 Bağımsız Denetim Kuruluşu : Adres : PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AŞ Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. Genel Müdürlüğü Sultan Selim Mahallesi, Eski Büyükdere Caddesi No:59 Kağıthane/İstanbul Telefon : (0212) 398 15 15 - (0212) 398 10 00 Faks : (0212) 398 11 55 İnternet Sitesi : http://www.vakifbank.com.tr VAKIFBANK IN ORTAKLIK YAPISI GRUBU A B ORTAK ADI Vakıflar Genel Müdürlüğü'nün İdare ve Temsil Ettiği Mazbut Vakıflar Vakıflar Genel Müdürlüğü'nün İdare ve Temsil Ettiği Mazbut Vakıflar SERMAYE (100 Adet Tam TL) YÜZDE (%) 1,075,058,640 43.00 386,224,785 15.45 B Diğer Mülhak Vakıflar 2,699,986 0.11 B Diğer Mazbut Vakıflar 1,448,543 0.06 C VakıfBank Mem. ve Hizm. Em. ve Sağ. Yard. San. Vakfı 402,552,666 16.10 C Diğer Gerçek ve Tüzel Kişiler 1,530,939 0.06 D Halka Açık 630,484,441 25.22 TOPLAM 2,500,000,000 100.00 Sayfa 2

KONSOLİDASYON KAPSAMINDAKİ İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR Konsolide finansal rapor çerçevesinde finansal tabloları konsolide edilen bağlı ortaklıklarımız ve iştiraklerimiz aşağıda gösterilmiştir. BAĞLI ORTAKLIKLAR İŞTİRAKLER Güneş Sigorta AŞ Vakıf Emeklilik AŞ Kıbrıs Vakıflar Bankası Ltd. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası AŞ Vakıf Faktoring AŞ Vakıf Finansal Kiralama AŞ Vakıf Portföy Yönetimi AŞ Vakıf Yatırım Menkul Değerler AŞ VakıfBank International AG Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı AŞ Sayfa 3

YÖNETİM KURULU ÜYELERİ ADI VE SOYADI UNVANI VE GÖREVİ GÖREVE ATANMA TARİHLERİ İsmail ALPTEKİN Yönetim Kurulu Başkanı 9 Haziran 2017 Serdar TUNÇBİLEK Yönetim Kurulu Başkan Vekili 9 Haziran 2017 Mehmet Emin ÖZCAN Genel Müdür Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi 9 Haziran 2017 Dr. Adnan ERTEM Yönetim Kurulu Üyesi 28 Ekim 2010 Sabahattin BİRDAL Yönetim Kurulu Üyesi 31 Mart 2014 Dilek YÜKSEL Yönetim Kurulu Üyesi 29 Mart 2016 Şahin UĞUR Yönetim Kurulu Üyesi 9 Haziran 2017 Ömer ARISOY Yönetim Kurulu Üyesi 9 Haziran 2017 DENETİM KURULU ÜYELERİ ADI VE SOYADI UNVANI VE GÖREVİ GÖREVE ATANMA TARİHLERİ Yunus ARINCI Denetim Kurulu Üyesi 19 Mart 2010 Hasan TÜRE Denetim Kurulu Üyesi 9 Haziran 2017 DENETİM KOMİTESİ ÜYELERİ ADI VE SOYADI UNVANI VE GÖREVİ GÖREVE ATANMA TARİHLERİ Serdar TUNÇBİLEK Denetim Komitesi Üyesi 15 Haziran 2017 Sabahattin BİRDAL Denetim Komitesi Üyesi 4 Nisan 2014 Sayfa 4

ÜST YÖNETİM ADI VE SOYADI UNVANI VE GÖREVİ GÖREVE ATANMA TARİHİ Mehmet Emin ÖZCAN Genel Müdür 9 Haziran 2017 Metin Recep ZAFER Hasan ECESOY Osman DEMREN Muhammet Lütfü ÇELEBİ Mustafa SAYDAM Mehmet Emin KARAAĞAÇ Yakup ŞİMŞEK Hüseyin Uğur BİLGİN Şeyh Mehmet BOZ İlker YEŞİL Şuayyip İLBİLGİ Ersin ÖZOĞUZ (Bankacılık Operasyonları, Kredi, Müşteri ve Hesap Operasyonları, Hazine Operasyonları, Dış Operasyonlar, Ödeme Sistemleri Operasyonları, Uygulama Geliştirme Başkanlıkları, Sistem Yönetimi, BT Sistem ve Uygulama Destek, BT Planlama ve Koordinasyon) (Hazine Yönetimi Başkanlığı, Uluslararası Bankacılık ve Yatırımcı İlişkileri, Hazine Yönetimi Orta Ofis Başkanlığı) (Kurumsal Krediler Tahsis Yönetimi, Ticari Krediler Tahsis Yönetimi, Bireysel Krediler Tahsis Yönetimi, KOBİ ve Yerel Yönetim Kredileri Tahsis Yönetimi) (Bireysel Bankacılık Pazarlama, Bireysel Bankacılık Pazarlama Hizmetleri) (İdari İşler, İnşaat Emlak ve Satın Alma) (Baş Hukuk Müşavirliği, Hukuk İşleri, Kredi Risk Tasfiye) (Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Pazarlama, Ticari Bankacılık Pazarlama, Nakit Yönetimi İşlemleri, Kurumsal Merkezler) (İnsan Kaynakları, Kurumsal Gelişim ve Akademi) (Kredi Politikaları ve Süreçleri Uygulama, Kredi Risk Planlama ve İzleme, Değerlendirme ve Derecelendirme) (Ödeme Sistemleri, Dijital Bankacılık ve Dağıtım Kanalları) (Genel Muhasebe ve Mali İşler, Strateji ve Planlama, İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar) (KOBİ Bankacılığı Pazarlama, Yerel Yönetimler Bankacılığı Pazarlama) 13 Haziran 2006 18 Haziran 2010 6 Nisan 2011 23 Ekim 2013 28 Ekim 2013 8 Kasım 2013 7 Eylül 2016 20 Temmuz 2017 20 Temmuz 2017 20 Temmuz 2017 20 Temmuz 2017 20 Temmuz 2017 Sayfa 5

Banka nın Yönetim Kurulu Başkan Vekili Mehmet Emin ÖZCAN 2 Mayıs 2017 tarihi itibarıyla görevinden istifa ederek ayrılmıştır. Banka nın 4 Mayıs 2017 tarihinde gerçekleştirilen Yönetim Kurulu toplantısında Ana Sözleşmesi nin 73.maddesi gereğince Denetim Komitesi üyelik seçimi sonucunda, boşalan Denetim Komitesi üyeliğine Mehmet Emin ÖZCAN ın yerine İsmail ALPTEKİN in Denetim Komitesi üyesi olarak görev yapmasına oybirliği ile karar verilmiştir. Banka nın 29 Mart 2013 tarihinden 9 Haziran 2017 tarihine kadar Genel Müdürlüğünü yürüten Halil AYDOĞAN 9 Haziran 2017 tarihi itibarıyla görevinden ayrılmıştır. Bu tarih itibarıyla Mehmet Emin ÖZCAN Genel Müdürlük görevine atanmıştır. Banka nın 9 Haziran 2017 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu Toplantısı nda Banka Anasözleşmesinin 52.maddesi gereğince İsmail ALPTEKİN in Yönetim Kurulu Başkanı, Serdar TUNÇBİLEK in ise Yönetim Kurulu Başkan Vekili olarak seçilmesine oybirliği ile karar verilmiştir. Banka nın 15 Haziran 2017 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu Toplantısı nda Banka Anasözleşmesinin 73.maddesi gereğince Denetim Komitesi ne Serdar TUNÇBİLEK'in ve Sabahattin BİRDAL'ın seçilmesine oybirliği ile karar verilmiştir. Banka nın 20 Temmuz 2017 tarihinde gerçekleştirilen Yönetim Kurulu toplantısında alınan karar ile Bankada İnsan Kaynakları Başkanı olarak görev yapmakta olan Hüseyin Uğur BİLGİN, Hazine Başkanı Şuayyip İLBİLGİ, Teftiş Kurulu Başkanı Ersin ÖZOĞUZ, Çukurova Bölge Müdürü İlker YEŞİL ve İstanbul 1. Bölge Müdürü Şeyh Mehmet BOZ Genel Müdür Yardımcılığı görevine atanmıştır. Aynı toplantıda alınan karar ile Serdar SATOĞLU Banka iştiraklerinden Vakıf Emeklilik AŞ'de görevlendirilmiştir. Yönetim Kurulu üyelerinden İsmail ALPTEKİN in Banka nın halka açık olmayan kısmında 59 adet C grubu payı bulunmaktadır. Bu ismin dışında yukarıdaki tabloda yer alan kişilerin Banka nın halka açık olmayan kısmında payı bulunmamaktadır. Sayfa 6

BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER (KONSOLİDE OLMAYAN) BİLANÇO ÖZETİ (Milyon TL) HAZİRAN 2017 ARALIK 2016 DEĞİŞİM(%) MENKUL KIYMETLER PORTFÖYÜ 27,684 26,000 6.48 KREDİLER (*) 167,128 146,619 13.99 -Ticari Krediler 123,387 105,582 16.86 -Bireysel Krediler 43,742 41,037 6.59 MEVDUAT 141,341 123,838 14.13 -Vadeli Mevduat 113,432 99,404 14.11 -Vadesiz Mevduat 27,909 24,434 14.22 ALINAN KREDİLER 26,135 24,194 8.02 SERMAYE BENZERİ KREDİLER 5,023 5,031-0.16 İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER 15,512 14,708 5.47 ÖZKAYNAKLAR 21,615 19,239 12.35 TOPLAM AKTİFLER 236,623 212,540 11.33 GAYRİNAKDİ KREDİLER 42,481 40,448 5.02 GELİR TABLOSU ÖZETİ (Milyon TL) HAZİRAN 2017 HAZİRAN 2016 DEĞİŞİM(%) FAİZ GELİRLERİ 9,997 7,837 27.56 FAİZ GİDERLERİ 5,499 4,739 16.04 NET FAİZ GELİRİ 4,498 3,098 45.19 NET ÜCRET KOMİSYON GELİRİ 603 456 32.26 TEMETTÜ GELİRLERİ 64 83-23.16 NET TİCARİ KÂR/ZARAR 119 73 62.91 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 820 578 42.00 FAALİYET GELİRLERİ TOPLAMI 6,103 4,287 42.37 KREDİ VE DİĞER AL.DEĞER DÜŞ.KARŞ. (-) 1,352 990 36.56 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 2,094 1,906 9.86 VERGİ ÖNCESİ KÂR 2,657 1,391 91.06 VERGİ KARŞILIĞI (-) 536 287 86.56 NET DÖNEM KÂR/ZARARI 2,121 1,104 92.23 GÖSTERGE RASYOLAR(%) HAZİRAN 2017 ARALIK 2016 KREDİ/TOPLAM AKTİFLER (*) 70.63 68.98 KREDİ/MEVDUAT (*) 118.24 118.40 TAKİBE DÖNÜŞÜM ORANI 4.04 4.19 SERMAYE YETERLİLİĞİ ORANI 15.74 14.16 ORT. AKTİF KÂRLILIĞI(ROAA) (**) 1.89 1.37 ORT. ÖZKAYNAK KÂRLILIĞI(ROAE) (**) 20.77 15.01 FAİZ GELİRİ/FAİZ GİDERİ 181.80 172.64 FAİZDIŞI GELİR/FAİZDIŞI GİDER 40.31 37.06 (*) Takip hariç krediler rakamıdır. (**)Hesaplamalar yıllıklandırılarak yapılmıştır. Sayfa 7

BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER (KONSOLİDE) BİLANÇO ÖZETİ (Milyon TL) HAZİRAN 2017 ARALIK 2016 DEĞİŞİM(%) MENKUL KIYMETLER PORTFÖYÜ 28,709 26,981 6.40 KREDİLER (*) 169,042 148,404 13.91 -Ticari Krediler 125,295 107,360 16.71 -Bireysel Krediler 43,747 41,044 6.59 MEVDUAT 143,912 126,259 13.98 -Vadeli Mevduat 115,486 101,415 13.87 -Vadesiz Mevduat 28,426 24,844 14.42 ALINAN KREDİLER 28,219 26,299 7.30 SERMAYE BENZERİ KREDİLER 5,006 5,015-0.18 İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER 15,749 14,683 7.26 ÖZKAYNAKLAR 21,874 19,607 11.56 TOPLAM AKTİFLER 245,147 220,671 11.09 GAYRİNAKDİ KREDİLER 42,908 40,660 5.53 GELİR TABLOSU ÖZETİ (Milyon TL) HAZİRAN 2017 HAZİRAN 2016 DEĞİŞİM(%) FAİZ GELİRLERİ 10,267 8,036 27.76 FAİZ GİDERLERİ 5,607 4,802 16.77 NET FAİZ GELİRİ 4,660 3,234 44.08 NET ÜCRET KOMİSYON GELİRİ 558 407 37.02 TEMETTÜ GELİRLERİ 47 61-23.73 NET TİCARİ KÂR/ZARAR 128 71 81.09 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 1,425 1,076 32.39 FAALİYET GELİRLERİ TOPLAMI 6,817 4,849 40.58 KREDİ VE DİĞER AL.DEĞER DÜŞ.KARŞ. (-) 1,384 1,011 36.88 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 2,692 2,458 9.49 VERGİ ÖNCESİ KÂR 2,766 1,400 97.62 VERGİ KARŞILIĞI (-) 555 297 86.56 NET DÖNEM KÂR/ZARARI 2,212 1,103 100.60 GÖSTERGE RASYOLAR(%) HAZİRAN 2017 ARALIK 2016 KREDİ/TOPLAM AKTİFLER (*) 68.96 67.25 KREDİ/MEVDUAT (*) 117.46 117.54 TAKİBE DÖNÜŞÜM ORANI 4.15 4.32 SERMAYE YETERLİLİĞİ ORANI 15.27 13.88 ORT. AKTİF KÂRLILIĞI(ROAA) (**) 1.88 1.36 ORT. ÖZKAYNAK KÂRLILIĞI(ROAE) (**) 21.16 15.24 FAİZ GELİRİ/FAİZ GİDERİ 183.10 174.39 FAİZDIŞI GELİR/FAİZDIŞI GİDER 46.59 43.74 (*) Takip hariç krediler rakamıdır. (**)Hesaplamalar yıllıklandırılarak yapılmıştır. Sayfa 8

YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN DEĞERLENDİRMESİ Değerli paydaşlarımız, 2017 yılının ilk yarısı, küresel piyasalarda gelişmiş ülke merkez bankalarının aldığı kararların yakından takip edildiği bir dönem olmuştur. Bu dönemde ABD Merkez Bankası (Fed) faiz oranlarını 25 baz puan artırma kararı alarak politika faiz oranını %1-%1.25 bandına çıkarmıştır. Ayrıca Fed, toplantıda bilanço küçültmeye yönelik planına da değinmiştir. Açıklanan plana göre tahvil miktarının her ay 10 milyar ABD Doları azaltılması ve azaltılan miktarın her üç ayda bir 10 milyar ABD Doları artırılarak 50 milyar ABD Doları na ulaşana kadar devam edilmesi öngörülmüştür. Böylece Fed in 4.2 trilyon ABD Doları nı bulan bilançosunun 2.7 trilyon ABD Doları na kadar gerilemesi beklenmektedir. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Japonya Merkez Bankası (BoJ) ise bu dönemde politika faiz oranlarını değiştirmemişlerdir. Bu dönemde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) da ikinci çeyrekte politika faiz oranını sabit tutmuştur. Uzun süredir politika faizinde değişiklik yapmayan TCMB nin döviz kurlarında son dönemde yakalanan sakin seyrin devam etmesi ile bir miktar indirime gidebileceği beklenmektedir. Türkiye ekonomisi 2017 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %5 büyümüştür. Yılın ilk çeyreğinde hükümetin ekonomiye destek sağlamak amacıyla yaptığı teşvikler ve maliye politikalarının etkin kullanılması büyümedeki hızlanma üzerinde etkili olmuştur. Yılın ilk çeyreğinde ihracat bir önceki yılın aynı dönemine göre %10.6 ile en fazla artış gösteren harcama bileşeni olurken, net ihracat da büyümeye pozitif katkı sağlamıştır. Büyüme için önemli bir öncül gösterge olan sanayi üretimi Nisan ayından sonra Mayıs ayında da büyümeyi destekleyici bir performans sergilemiştir. Ayrıca gelecekteki ekonomik faaliyetlerin tahmini açısından önemli bir veri olan satın alma yöneticileri imalat endeksindeki (PMI) toparlanmanın devam etmesi ve KGF kapsamında kredi kullandırımlarının hızlanmasını birlikte değerlendirdiğimizde büyümedeki olumlu görünümün ikinci çeyrekte de devam etmesi beklenmektedir. Bankamız ise 2017 yılı 2. çeyreğinde de hedefleri doğrultusunda ilerlemeye devam etmiş, aktif büyüklüğünü 2016 yılsonuna göre %11.33 oranında artırarak 236,623 milyon TL seviyesine çıkarmıştır. 2017 yılının ilk 6 ayında, Bankamızın net kârı ise 2,121 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2017 yılının ikinci 6 aylık döneminde de müşterilerimiz ve hissedarlarımızın güveni ve çalışanlarımızın özverili katkılarıyla Bankamızın, daha başarılı sonuçlar alacağına yönelik inancım tamdır. Bu vesileyle; başarımızda pay sahibi olan müşterilerimize, çalışanlarımıza ve bizden desteğini esirgemeyen hissedarlarımıza ve yatırımcılarımıza Bankamız adına teşekkürlerimi sunarım. Saygılarımla, İsmail ALPTEKİN Yönetim Kurulu Başkanı Sayfa 9

GENEL MÜDÜR ÜN DEĞERLENDİRMESİ Değerli paydaşlarımız, Ülke olarak 2017 yılına; geçtiğimiz yıl yaşadığımız olumsuzlukların etkilerini alınan başarılı aksiyonların sayesinde geride bırakarak hızlı bir şekilde başladık. Bu dönemde VakıfBank olarak biz de ülkemizde süregelen istikrarın desteği ile toplam aktif büyüklüğümüzü %11.33 oranında artırarak 236,623 milyon TL seviyesine yükselttik. Toplam kredi büyüklüğümüzü ise %13.95 artırarak 168,323 milyon TL ye ulaştırdık. Kredilerimiz içerisinde önemli bir paya sahip olan bireysel kredi portföyümüzü 2016 yılsonuna göre %6.59 artırarak 43,742 milyon TL ye çıkarırken, ticari kredilerimizi ise %16.86 artırarak 123,387 milyon TL seviyesine yükselttik. Önümüzdeki dönemde de ekonomiye, hanehalkına, üreticiye, yatırımcıya ve dolayısıyla istihdama destek veriyor olmanın haklı gururu ile büyümemizi sürdüreceğiz. Yılın ilk yarısında Türkiye genelinde 924 şubemiz ve 2200 ün üzerindeki KOBİ Portföy Yöneticimiz ile KOBİ lerimize hizmet vermeye devam ettik. Bu doğrultuda KGF kefaleti ile kullandırılan kredilerin sağladığı avantajın da etkisi ile KOBİ kredilerimizi %20.69 ile sektörün çok üzerinde artırarak 45,084 milyon TL ye çıkardık. Önümüzdeki dönemde üretime ve istihdama katkı sağlayan KOBİ ve OBİ lerimizi destekleyecek ve küçükten aldığımız firmaları büyüterek kamu sorumluluğumuzun bilinci ile ülkemiz ekonomisine katkı sağlamayı sürdüreceğiz. Dünya Bankası KOBİ Enerji Verimliliği Kredi Programı kapsamında ESCO (Energy Service Company) kredisini kullandıran ilk banka olarak yine önemli bir ilke imza attık. Kredi kullanan firmaların, kredi kullandırım koşulları gereği yatırım sonucu belirli bir miktar enerji tasarrufu yapacağının garantisini vermesi gerekliliği nedeniyle enerji verimliliğine de dolaylı olarak katkı sağlayacağız. 2017 yılının ikinci çeyreğinde; Tarım Bankacılığı alanında sunduğumuz fırsatlarla bu alandaki üreticilerin de hayatını kolaylaştırmaya devam ettik. TarımKart ile tarımsal girdi alanında 6 aya kadar faizsiz alışveriş imkânı sağlıyoruz. Ayrıca 14 Mayıs Dünya Çiftçiler Günü kapsamında oluşturulan kampanyalar ile üreticilerimize önemli avantajlar sunmayı sürdürüyoruz. Bu dönemde Visa başarı ödülleri de sahiplerini buldu. Gururla belirtmek isterim ki; Bankamız Visa Bireysel Kredi Kartı Sayısı Net Artışında Lider Banka ödülüne layık görülürken aynı zamanda En Yenilikçi Visa Kredi Kartı Ürünü de VakıfBank MilPlus olmuştur. Bize güvenen paydaşlarımız sayesinde bu dönemde kaynaklarımızı da sağlıklı ve istikrarlı bir şekilde büyütmeye devam ettik. Mevduatımızı 141,341 milyon TL ye çıkardık. Ayrıca kaynak çeşitlendirmesi ve kaynakların ortalama vadesinin uzatılabilmesi için farklı para birimleri cinsinden ihraçlar gerçekleştirdik. Sayfa 10

Kârlılık alanında da çıtayı her geçen gün artırıyoruz. Bu dönemde kârımızı geçen yılın aynı dönemine göre artırarak 2,121 milyon TL seviyesine yükselttik. Önümüzdeki dönemde de Bankamızın güçlü sermaye yapısını koruyarak 2017 yılının kalanında da daha büyük başarılara imza atacağına inancımı vurgulayarak, bize güven duyan müşterilerimiz ile hissedarlarımıza, başarılarımızda büyük emekleri bulanan çalışanlarımıza, desteklerini bizden hiçbir zaman esirgemeyen Yönetim Kurulumuza ve tüm diğer sosyal paydaşlarımıza katkılarından dolayı içtenlikle teşekkür ediyorum. Saygılarımla, Mehmet Emin ÖZCAN Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi Sayfa 11

MALİ DURUM DEĞERLENDİRMESİ Büyümesini 2017 yılının ikinci çeyreğinde de devam ettiren Grup, toplam aktiflerini %11.09 oranında artırarak 245,147 milyon TL ye yükseltmiştir. Bu dönemde Grup un canlı kredileri %13.91 oranında artarak 169,042 milyon TL ye ulaşmış ve canlı kredilerin aktif içerisindeki payı artarak %68.96 olarak gerçekleşmiştir. Grup kredilerinin alt dağılımına bakıldığında, ticari kredilerinin 125,295 milyon TL ye, bireysel kredilerinin ise 43,747 milyon TL ye ulaştığı görülmektedir. Grup, 2017 yılının ikinci çeyreğinde kârlılık ve fonlama yapısı bakımından da güçlü konumunu devam ettirmiştir. Bu dönemde ortalama özkaynak kârlılığı %21.16, ortalama aktif kârlılığı %1.88 ve sermaye yeterlilik rasyosu %15.27 olarak gerçekleşmiştir. Ayrıca Bankamızca; fonlama kaynaklarının çeşitlendirilmesi, maliyet kontrolüne yardım edilmesi, faiz oranı riskinin azaltılması, ilave kaynak yaratılması, likidite yönetimine olumlu katkı sağlanması ve kredi büyümesinin desteklenmesi amacıyla farklı tür ve vadelerde yurt içi ve yurt dışı banka bonosu ihraç edilmiştir. Bankamızca, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere; 07.04.2017 tarihinde 126 gün vadeli 623,500,000 TL, 21.04.2017 tarihinde 154 gün vadeli 309,137,104 TL, 05.05.2017 tarihinde 126 gün vadeli 398,722,472 TL, 12.05.2017 tarihinde 119 gün vadeli 369,250,000 TL, 02.06.2017 tarihinde 126 gün vadeli 264,500,000 TL ve 09.06.2017 tarihinde 147 gün vadeli 569,139,967 TL nominal değerlerdeki VakıfBank bonoları ihraç edilmiştir. Bankamızca, 154 gün vadeli 300,000,000 TL nominal değerli VakıfBank bonosunun ihraç ve halka arzı 17-18-19 Nisan 2017 tarihlerinde talep toplama yöntemi ile gerçekleştirilmiştir. Halka arz edilen bono için 190,075,469 TL talep toplanmıştır. Bu çerçevede bireysel ve kurumsal yatırımcı taleplerinin tamamı karşılanmıştır. 154 günlük VakıfBank Bonosunun halka arzı kapsamında toplanan talep neticesinde bonoların %32 si yurt içi kurumsal yatırımcılara ve %68 i yurt içi bireysel yatırımcılara tahsis edilmiştir. Bankamızca, 147 gün vadeli 300,000,000 TL nominal değerli ve 210 gün vadeli 100,000,000 TL nominal değerli VakıfBank bonoları ihraç ve halka arzı 22-23-24 Mayıs 2017 tarihlerinde talep toplama yöntemi ile gerçekleştirilmiştir. Halka arz edilen 300,000,000 TL nominal değerli 147 gün vadeli bono için 314,486,066 TL, 100,000,000 TL nominal değerli 210 gün vadeli bono için ise 27,846,451 TL talep toplanmıştır. Bu çerçevede bireysel ve kurumsal yatırımcı taleplerinin tamamı karşılanmıştır. 147 günlük VakıfBank Bonosunun halka arzı kapsamında toplanan talep neticesinde bonoların %29 u yurt içi kurumsal yatırımcılara ve %71 i yurt içi bireysel yatırımcılara tahsis edilmiştir. 210 günlük VakıfBank Bonosunun halka arzı kapsamında toplanan talep neticesinde bonoların %21 i yurt içi kurumsal yatırımcılara ve %79 u yurt içi bireysel yatırımcılara tahsis edilmiştir. 2017 yılının ikinci çeyreğinde Grup mevduatını ise %13.98 oranında artırarak 143,912 milyon TL ye çıkarmıştır. Bu dönemde Grup, 2,212 milyon TL kâr elde etmiş ve böylece geçen yılın aynı dönemine göre kârını %100.60 oranında artırmıştır. Bu dönemde geçen yılın aynı dönemine göre faiz gelirlerinde %27.76 ve faiz giderlerinde %16.77 oranında artış yaşanmıştır. Sayfa 12

Bankamız 2017 yılının ikinci yarısında ve ilerleyen dönemlerde vizyonu ve stratejik hedefleri doğrultusunda sürdürülebilir ve kârlı büyümesini devam ettirecektir. Sayfa 13

İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLAR (BİN TL) VakıfBank ın cari dönem içinde elden çıkardığı veya edindiği iştirak, bağlı ortaklık bulunmamaktadır. İştirak ve bağlı ortaklıklarımız hakkında bilgiler 2016 yılı Faaliyet Raporumuzda mevcuttur. Çağdaş bankacılık hizmetleri yanında çeşitli sektörlerde faaliyet gösteren iştirakleriyle de ülke ekonomisine katkıda bulunmayı sürdüren Bankamızın Haziran 2017 itibarıyla iştirak ve bağlı ortaklık sayısı 23 tür. İştirak ve bağlı ortaklıklarının 4 ü bankacılık, 2 si sigortacılık, 7 si diğer alanlarda olmak üzere 13 ü finans sektöründe, 10 u ise finans sektörü dışında faaliyette bulunmaktadır. Cari dönemde Banka iştiraklerinden Kredi Garanti Fonu AŞ'nin 278,439 TL tutarındaki sermayesinin 318,282 TL'ye artırılmasına karar verilmiştir. Banka'nın payına isabet eden 177 TL tutarındaki hisseler iştiraklere ilişkin hareket tablosunda Bedelsiz Edinilen Hisse Senetleri içerisinde gösterilmiştir. Sermaye artışı sırasında ortaklığa yeni bankaların katılması sebebiyle Banka'nın pay oranı %1.69'dan %1.54'e düşmüştür. Cari dönemde Banka iştiraklerinden Türkiye Sınai Kalkınma Bankası AŞ'nin 23 Mart 2017 tarihinde gerçekleştirdiği Olağan Genel Kurul Toplantısında 2,050,000 TL tutarındaki sermayesinin 2,400,000 TL'ye artırılmasına karar verilmiştir. Banka'nın payına isabet eden 29,321 TL tutarındaki hisseler iştiraklere ilişkin hareket tablosunda Bedelsiz Edinilen Hisse Senetleri içerisinde gösterilmiştir. Cari dönemde Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ'nin 16 Haziran 2017 tarihinde gerçekleştirdiği Olağan Genel Kurul Toplantısında, 213,000 TL tutarındaki sermayesinin 4,500 TL bedelsiz artırılarak 217,500 TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir. Banka'nın payına isabet eden 1,742 TL tutarındaki hisseler bağlı ortaklıklara ilişkin hareket tablosunda Bedelsiz Edinilen Hisse Senetleri içerisinde gösterilmiştir. Cari dönemde Vakıf Finansal Kiralama AŞ'nin 14 Haziran 2017 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında, 87,000 TL tutarındaki sermayesinin 22,000 TL bedelsiz artırılarak 109,000 TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir. Banka'nın payına isabet eden 12,917 TL tutarındaki sermaye bağlı ortaklıklara ilişkin hareket tablosunda Bedelsiz Edinilen Hisse Senetleri içerisinde gösterilmiştir. ANA SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİĞİ Dönem içinde Ana Sözleşme de bir değişiklik olmamıştır. Sayfa 14

KREDİ DERECELENDİRME KURULUŞLARI NOTLARI Bankamızın uluslararası derecelendirme kuruluşlarına yaptırmış olduğu derecelendirmeye ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır. Şubat 2017 (*) Fitch Ratings Uzun Vadeli YP BB+ Kısa Vadeli YP B YP Görünüm Durağan Uzun Vadeli TP BBB- Kısa Vadeli TP F3 TP Görünüm Durağan Ulusal Uzun Vadeli AAA (tur) Ulusal Görünüm Durağan Destek Notu 3 Baz Destek Notu BB+ Finansal Kapasite Notu bb+ Ağustos 2017 (*) Desteksiz Temel Kredi Profili TP Mevduat Notu TP Görünüm YP Mevduat Notu YP Görünüm Şubat 2017 (*) Kredi Notu YP YP Görünüm Kredi Notu TP TP Görünüm Ulusal Moody s Investors Service ba2 Ba1/NP Negatif Ba2/NP Negatif Standard&Poors BB/B Negatif BB/B Negatif traa- / tra-1 (*) Tarihler, son rapor tarihlerini göstermektedir. DİĞER HUSUSLAR Banka nın 9 Haziran 2017 tarihinde yapılan Ortaklar 63. Genel Kurul Toplantısı nda 2016 yılı kârının aşağıdaki tabloda gösterildiği şekilde dağıtılmasına karar verilmiştir. 2016 Yılı Kâr Dağıtım Tablosu Banka nın konsolide olmayan yasal finansal tablolarındaki net dönem kârı 2,703,042 Ertelenmiş vergi geliri (19,941) Dağıtılabilir net dönem kârı 2,683,101 Kanuni yedek akçeler 268,310 1. tertip kanuni yedek akçeler 134,155 Banka kanunu ve ana sözleşme gereği ayrılan yedek akçeler 134,155 Ortaklara dağıtılabilir pay 2,414,791 İştirak ve bağlı ortaklık hisseleri ile gayrimenkul satış kazançları 49,444 Olağanüstü yedek akçeler 2,245,347 Ortaklara temettü 120,000 Sayfa 15

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ GÖREVLİLERİ ADI VE SOYADI GÖREVİ TELEFON NUMARASI E-MAIL ADRESİ Mustafa TURAN Başkan 0 212 316 75 00 mustafa.turan@vakifbank.com.tr Ali TAHAN Müdür 0 212 316 73 36 ali.tahan@vakifbank.com.tr Zeynep Nihan DİNCEL Müdür Yrd. 0 212 316 73 83 zeynepnihan.dincel@vakifbank.com.tr Yasemin KEÇELİOĞLU Uzman 0 212 316 73 85 yasemin.kecelioglu@vakifbank.com.tr Ece Seda YASAN Uzman 0 212 316 74 01 eceseda.yasan@vakifbank.com.tr Yusuf YILMAZ Uzman Yrd. 0 212 316 73 88 yusuf.yilmaz2@vakifbank.com.tr Berna SELEM ARSLANTAŞ Yetkili Yrd. 0 212 316 75 94 bernaselem.arslantas@vakifbank.com.tr VakıfBank ın 2016 Yılsonu ve Haziran 2017 Ara Dönem Konsolide ve Konsolide Olmayan Bağımsız Denetim Raporları ile Ara Dönem Faaliyet Raporlarına http://www.vakifbank.com.tr adresinden Yatırımcı İlişkileri/Finansal Bilgiler linkinden ulaşılabilmektedir. Sayfa 16